மூத்த வாழ்க்கை மதிப்பு: உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு நல்லது?

மூத்த வாழ்க்கை REIT கள் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியாக இருக்க வேண்டுமா? அந்த கேள்விக்கான பதிலை ஆராய்வதற்கு முன், ஒரு REIT, அல்லது ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு நம்பிக்கை என்ன என்பதை சரியாக அறிந்து கொள்வது அவசியம்.

ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகளின் தேசிய சங்கம் அல்லது NAREIT இன் படி, “REIT என்பது வருமானம் ஈட்டும் ரியல் எஸ்டேட்டை சொந்தமாக வைத்திருக்கும் அல்லது நிதியளிக்கும் ஒரு நிறுவனம் ஆகும். "பரஸ்பர நிதிகளுக்குப் பிறகு வடிவமைக்கப்பட்ட, REIT கள் அனைத்து வகையான முதலீட்டாளர்களுக்கும் வழக்கமான வருமான நீரோடைகள், பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் நீண்ட கால மூலதன பாராட்டு ஆகியவற்றை வழங்குகின்றன. REIT கள் பொதுவாக தங்கள் வரிவிதிப்பு வருமானத்தை பங்குதாரர்களுக்கு ஈவுத்தொகையாக செலுத்துகின்றன. இதையொட்டி, பங்குதாரர்கள் அந்த ஈவுத்தொகைகளுக்கு வருமான வரிகளை செலுத்துகிறார்கள். ”(மேலும், REIT களில் முதலீடு செய்வது மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகளை எவ்வாறு பகுப்பாய்வு செய்வது என்பதைப் பார்க்கவும்.)

REIT கள் ரியல் எஸ்டேட் துறையில் மிகவும் குறிப்பிட்ட இடங்களில் முதலீடு செய்யலாம். அத்தகைய ஒரு முக்கிய இடம் மூத்த வீடுகள். இது எங்களை மீண்டும் கேள்விக்கு கொண்டுவருகிறது: மூத்த வாழ்க்கை REIT கள் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு ஒரு சிறந்த கூடுதலாக இருக்கிறதா?

மூத்த வாழ்க்கை REIT புள்ளிவிவரங்கள்

நம்மில் பலர் வயதாகிவிட்டோம் என்பதை மறுப்பதற்கில்லை. சுமார் 10, 000 பேபி பூமர்கள் ஒவ்வொரு நாளும் 65 வயதாகின்றன. இந்த பூமர்களில் பலர் வயதாகும்போது, ​​அவர்கள் தங்கள் சூழ்நிலைகளுக்கு மிகவும் பொருத்தமான வீடுகளுக்கு செல்ல விரும்புவர் அல்லது தேவைப்படுவார்கள். இவற்றில் பல விருப்பங்கள் மூத்த வீட்டுவசதிகளின் குடையின் கீழ் வருகின்றன, அவை மூத்த-சார்ந்த வசதிகள் முதல் சுயாதீனமான வாழ்க்கை விருப்பங்களை வழங்கும் பல வடிவங்களில் உதவி கவனிப்பை வழங்குபவர்கள் வரை உள்ளன.

அனைத்து வகையான மூத்த வாழ்க்கை வசதிகளின் தேவை தொடர்ந்து வளரும். NAREIT பொருளாதார வல்லுனர்களின் ஆய்வு சில சுவாரஸ்யமான அவதானிப்புகளை அளித்தது:

• மூத்தவர்கள் கடந்த காலங்களை விட அதிக அதிர்வெண் கொண்ட மூத்த வீட்டுவசதிக்கு நகர்கின்றனர், மேலும் அந்த நகர்வுகள் கடந்த காலங்களை விட இளைய வயதிலேயே நிகழ்கின்றன. இதன் ஒரு பகுதி மூத்த வாழ்க்கை விருப்பங்களால் இயக்கப்படுகிறது, இதில் உதவி-வாழ்க்கை பராமரிப்புக்கு உடனடி தேவை இல்லாத இடங்களும் அடங்கும். வயதான ஓய்வு பெற்றவர்களுடன் மூத்த வாழ்க்கை மிகவும் பொதுவானதாக இருக்கும்போது, ​​70- ல் உள்ளவர்களில் மிக விரைவான வளர்ச்சி காணப்படுகிறது. 79 வயதிற்குட்பட்டவர்கள். மூத்த வாழ்வாதாரத்தைப் பொறுத்தவரை ஆரோக்கியமான மூத்தவர்களுக்கு அதிக விருப்பங்கள் உள்ளன.

இவை மற்றும் பிற புள்ளிவிவர போக்குகள் மூத்த வீட்டு REIT களுக்கு சாதகமானவை. கேள்வி எஞ்சியுள்ளது: இவை நல்ல முதலீடா? பெரும்பாலான முதலீட்டு விருப்பங்களைப் போலவே, இது சார்ந்தது என்பதே பதில்.

இந்த காரணிகளைக் கவனியுங்கள்

பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் REIT களில் முதலீடு செய்வது வேறு எந்த நிறுவனத்திலும் முதலீடு செய்வது போன்றது. தொடக்கக்காரர்களுக்கு, நிறுவனத்தை யார் நிர்வகிக்கிறார்கள் என்பதை நீங்கள் அறிந்து கொள்ள வேண்டும். வணிக / முதலீட்டு உத்தி என்ன? நிறுவனத்தின் தட பதிவு என்ன? வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ஆப்பிள், ஐபிஎம் அல்லது வேறு ஏதேனும் தனிப்பட்ட பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முன்பு நீங்கள் கேட்கும் அதே கேள்விகளை நீங்கள் கொண்டிருக்க வேண்டும்.

மூத்த வாழ்க்கை REIT கள் பெரும்பாலும் சுகாதார REIT துறையில் உள்ளன. சுகாதார மற்றும் குறிப்பாக மூத்த வாழ்க்கை REIT களின் சதவீதம் REIT முதல் REIT வரை மாறுபடும்.

மேலே உள்ள கேள்விகளுக்கு அப்பால், REIT அதன் பணத்தை எவ்வாறு உருவாக்குகிறது என்பதை நீங்கள் முதலில் கண்டுபிடிக்க வேண்டும். இந்த பரந்த வகைக்குள், மூத்த-சார்ந்த குடியிருப்புகள் மற்றும் சமூகங்கள், உதவி வாழ்க்கை வசதிகள் மற்றும் மருத்துவ கட்டிடங்கள் போன்ற தொடர்புடைய சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யும் REIT கள் உள்ளன.

பெரிய சுகாதாரப் பாதுகாப்பு REIT வென்டாஸ் (VTR) மூத்த வீட்டுவசதி குறித்து ஒரு பெரிய பந்தயம் செய்துள்ளது. REIT குறித்த மார்னிங்ஸ்டாரின் சமீபத்திய கருத்துக்கள் மூத்த வீட்டுவசதிகளின் எதிர்காலம் குறித்த சில கவலைகளை எதிரொலிக்கின்றன: “வென்டாஸின் மூத்த வீட்டுவசதி இயக்க சொத்துக்களில் ஆரம்பத்தில் அனுபவித்த வலுவான வளர்ச்சி புதிய போட்டி வழங்கல் மற்றும் நிச்சயமற்ற தன்மை அதிகரிக்கும் போது குறைந்துவிட்டது. வழங்கல் / தேவை மாறும் பலவீனமடைந்தால் செயல்திறன் தொடர்ந்து சோதிக்கப்படும். ”

நிறுவனங்கள் லாபத்திற்கான திறனைக் கண்டறியும் போது வணிக உலகம் முழுவதும் நாம் காணும் பல போக்குகளைப் போலவே, அவை வணிகப் பிரிவில் குதிக்க முனைகின்றன. மூத்த வீட்டுவசதி விதிவிலக்கல்ல. புள்ளிவிவரங்கள் எல்லா வகையான மூத்த வாழ்க்கை வசதிகளுக்கும் சாதகமாக இருக்கும்போது, ​​ஒரு அதிகப்படியான வழங்கல் அவற்றின் இலாபத்தை குறைக்கக்கூடும், இதனால் இந்த பண்புகளில் முதலீடு செய்யும் REIT களின் லாபமும் பணப்புழக்கமும்.

ஈவுத்தொகை மற்றும் வருமானம்

பெரும்பாலான REIT களின் அம்சங்களில் ஒன்று, அவை குறிப்பிடத்தக்க ஈவுத்தொகை வருமானத்தை வீசுகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, வான்கார்ட் REIT ப.ப.வ.நிதி (VNQ) - MSCI US REIT குறியீட்டைக் கண்காணிக்கும் ஒரு குறியீட்டு நிதி - மார்னிங்ஸ்டாருக்கு 3.72% மகசூல் உள்ளது. மார்னிங்ஸ்டார் தரவுகளின்படி, குறிப்பிடத்தக்க மூத்த வீட்டுவசதி வைத்திருக்கும் சில முக்கிய சுகாதார REIT கள், இன்றைய குறைந்த வட்டி விகித சூழலில் மிகவும் உறுதியான விளைச்சலைக் கொண்டுள்ளன:

• HCP, Inc. (HCP) - 7.76% மூத்த வீட்டுவசதி பண்புகள் அறக்கட்டளை (SNH) - 8.15% வென்டாஸ் (VTR) - 4.60%

அடிக்கோடு

மக்கள்தொகை போக்குகள் நிச்சயமாக மூத்த வீட்டுவசதி REIT கள் மற்றும் சுகாதார REIT களுக்கு இந்த துறையில் குறிப்பிடத்தக்க பங்குகளைக் கொண்டுள்ளன. இருப்பினும், அவற்றில் முதலீடு செய்வதற்கு முன், பல புள்ளிகளைக் கருத்தில் கொள்ள இது பணம் செலுத்துகிறது.

முதலாவதாக, இந்த REIT களில் பலவற்றில் ஈவுத்தொகை வருமானம் இன்றைய குறைந்த வட்டி வீத சூழலில் மிகவும் உற்சாகமாக இருக்கும்போது, ​​இந்த REIT களில் சிலவற்றில் மகசூல் அதிகமாக இருக்கும்போது, ​​அவை நிலையானவையா, இந்த விளைச்சலை வழங்க கூடுதல் ஆபத்துகள் என்ன எடுக்கப்படுகின்றன என்பதை நீங்கள் கேட்க வேண்டும்.. இரண்டாவதாக, அதிக வட்டி விகிதங்கள் அனைத்து REIT களின் எதிரி, மற்றும் வட்டி விகித உயர்வு அவர்கள் கருத்தில் கொள்ளும் எந்த REIT ஐ எவ்வாறு பாதிக்கும் என்பதை முதலீட்டாளர்கள் தங்களைக் கேட்டுக் கொள்ள வேண்டும். கடைசியாக, மக்கள்தொகை போக்குகள் சாதகமாக இருக்கும்போது, ​​சாத்தியமான தேவை தொடர்பாக மூத்த வீட்டுவசதி வழங்கலில் முதலிடம் வகிப்பது முக்கியம்.