பாதுகாப்பு ஒப்பந்தம் என்றால் என்ன?
பாதுகாப்பு ஒப்பந்தம் என்பது கடனளிப்பவருக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்து அல்லது சொத்தில் பாதுகாப்பு வட்டி வழங்கும் ஒரு ஆவணத்தை குறிக்கிறது. பாதுகாப்பு ஒப்பந்தம் தயாரிக்கப்படும் நேரத்தில் விதிமுறைகள் மற்றும் நிபந்தனைகள் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன. பாதுகாப்பு ஒப்பந்தங்கள் வணிக உலகின் அவசியமான பகுதியாகும், ஏனெனில் கடன் வழங்குநர்கள் அவர்கள் இல்லாமல் சில நிறுவனங்களுக்கு ஒருபோதும் கடன் வழங்க மாட்டார்கள். கடன் வாங்கியவர் இயல்புநிலைக்கு வந்தால், உறுதியளித்த பிணையை கடன் வழங்குபவர் பறிமுதல் செய்து விற்கலாம்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- பாதுகாப்பு ஒப்பந்தம் என்பது கடனளிப்பவருக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்து அல்லது சொத்தில் பாதுகாப்பு வட்டி வழங்கும் ஒரு ஆவணம் ஆகும், இது பிணையமாக உறுதியளிக்கப்படுகிறது. பாதுகாப்பு ஒப்பந்தங்களில் பெரும்பாலும் நிதிகளின் முன்னேற்றம், திருப்பிச் செலுத்தும் அட்டவணை அல்லது காப்பீட்டுத் தேவைகள் ஆகியவற்றைக் குறிக்கும் ஒப்பந்தங்கள் உள்ளன. இந்த ஒப்பந்தங்கள் இருக்கலாம் காப்புரிமை அல்லது பெறத்தக்கவைகள் போன்ற அருவமான சொத்துக்களுக்கும் பொருந்தும்.
பாதுகாப்பு ஒப்பந்தங்களைப் புரிந்துகொள்வது
வணிகங்களுக்கும் மக்களுக்கும் அவர்களின் செயல்பாடுகளை இயக்கவும் நிதியளிக்கவும் பணம் தேவை. நிறுவனங்கள் தங்களுக்கு நிதியளிக்கக்கூடிய சந்தர்ப்பங்கள் அரிதாகவே உள்ளன, அதனால்தான் அவை வங்கிகளுக்கும் மூலதனத்திற்கான பிற முதலீட்டு ஆதாரங்களுக்கும் திரும்புகின்றன. சில கடன் வழங்குநர்களுக்கு நல்ல சொல் மற்றும் வட்டி செலுத்துதல்களை விட அதிகமாக தேவைப்படுகிறது. அங்குதான் பாதுகாப்பு ஒப்பந்தங்கள் நடைமுறைக்கு வருகின்றன. கடன் முன்னேறும் நேரத்தில் இரு தரப்பினருக்கும் இடையில் உருவாக்கப்பட்ட முக்கியமான ஆவணங்கள் இவை.
பாதுகாப்பு ஒப்பந்தங்களில் பெரும்பாலும் நிதிகளின் முன்னேற்றம், திருப்பிச் செலுத்தும் அட்டவணை அல்லது காப்பீட்டுத் தேவைகள் ஆகியவற்றைக் கோடிட்டுக் காட்டும் ஒப்பந்தங்கள் உள்ளன. கடனளிப்பவர் கடனை திருப்பிச் செலுத்தும் வரை கடனுக்கான பிணையை வைத்திருக்க கடன் வழங்குநரை அனுமதிக்கலாம். பாதுகாப்பு ஒப்பந்தங்கள் காப்புரிமைகள் அல்லது பெறத்தக்கவைகள் போன்ற அருவமான சொத்துக்களுக்கும் பொருந்தக்கூடும்.
பாதுகாக்கப்பட்ட உறுதிமொழி குறிப்பில் அதன் விதிமுறைகளின் ஒரு பகுதியாக பாதுகாப்பு ஒப்பந்தம் இருக்கலாம். ஒரு பாதுகாப்பு ஒப்பந்தம் ஒரு வணிகச் சொத்தை பிணையமாக பட்டியலிட்டால், கடன் வழங்குபவர் ஒரு UCC-1 அறிக்கையை தாக்கல் செய்யலாம்.
பாதுகாப்பு ஒப்பந்தம் கடன் வழங்குபவர் எதிர்கொள்ளும் இயல்புநிலை அபாயத்தைத் தணிக்கிறது.
ஒரு பாதுகாப்பு ஒப்பந்தத்தின் இருப்பு மற்றும் அந்த இணைப்பில் சாத்தியமான உரிமைதாரர் மற்ற கடன் வழங்குநர்களிடமிருந்து அதிக நிதியுதவி பெறுவதற்கான கடன் வாங்குபவரின் திறனை பாதிக்கும். பிணையமாகப் பயன்படுத்தப் பயன்படுத்தப்படும் சொத்து முதல் கடன் வழங்குநரின் விதிமுறைகளுடன் பிணைக்கப்படும், அதாவது அதே சொத்துக்கு எதிராக மற்றொரு கடனைப் பெறுவது குறுக்கு இணைப்பிற்கு வழிவகுக்கும் என்று பொருள்.
சிறப்பு பரிசீலனைகள்
பல கடன் வழங்குநர்கள் கடன் வாங்கியவர் இயல்புநிலைக்கு வந்தால் தகுந்த இழப்பீட்டைப் பெறுவதற்கான அவர்களின் திறனை கேள்விக்குள்ளாக்கும் ஏற்பாடுகளில் ஈடுபட தயங்குகிறார்கள். பல மூலங்களிலிருந்து நிதியுதவி பெறும் வணிக உரிமையாளர்கள் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு அவர்களின் சொத்துக்களில் பாதுகாப்பு ஒப்பந்தங்கள் தேவைப்பட்டால் தங்களை சவாலான நிலைகளில் காணலாம். சிறு வணிகங்கள், குறிப்பாக, சில சொத்துக்கள் அல்லது சொத்துக்களைக் கொண்டிருக்கலாம், அவை கடன்களைப் பெறுவதற்கு பிணையமாகப் பயன்படுத்தப்படலாம்.
கடன் வாங்குபவருக்கு திருப்தி அளிக்கும் பிணையத்தை வழங்க கடன் வாங்குபவருக்கு மட்டுப்படுத்தப்பட்ட விருப்பங்கள் இருக்கலாம். ஒரு பாதுகாப்பு ஒப்பந்தம் சொத்தில் ஒரு பகுதி பாதுகாப்பு வட்டியை மட்டுமே வழங்கினாலும், கடன் வழங்குநர்கள் அந்த சொத்துக்கு எதிராக நிதியுதவி வழங்க தயங்கக்கூடும். குறுக்கு இணைப்பிற்கான சாத்தியம் இருக்கும், இது அதன் மதிப்பைத் திறக்க முயற்சிப்பதற்கும் கடன் வழங்குபவர்களுக்கு இழப்பீடு வழங்குவதற்கும் சொத்தை கலைக்க கட்டாயப்படுத்தும்.
பாதுகாப்பு ஒப்பந்தத்தின் கீழ் பிணையமாக பட்டியலிடப்படக்கூடிய சொத்தில் தயாரிப்பு சரக்கு, அலங்காரப் பொருட்கள், ஒரு வணிகத்தால் பயன்படுத்தப்படும் உபகரணங்கள், சாதனங்கள் மற்றும் வணிகத்திற்கு சொந்தமான ரியல் எஸ்டேட் ஆகியவை அடங்கும். இயல்புநிலை ஏற்பட்டால், நல்ல வேலை நிலையில் பிணையை பராமரிப்பதற்கு கடன் வாங்குபவர் பொறுப்பு. பிணையமாக பட்டியலிடப்பட்டுள்ள சொத்து வழக்கமாக வணிகம் செய்யும் போது சொத்து தேவைப்படாவிட்டால் வளாகத்திலிருந்து அகற்றப்படக்கூடாது.
