புதிய பெயரில் சப் பிரைம் அடமானங்களின் ஆபத்து

இரண்டாம் நிலை. முதலீட்டாளர்கள், வங்கியாளர்கள் மற்றும் வீட்டு உரிமையாளர்களின் முதுகில் குளிர்ச்சியை அனுப்ப இந்த வார்த்தையின் வெறும் குறிப்பு போதுமானது. ஏன் ஒரு நல்ல காரணம் இருக்கிறது. பெரிய மந்தநிலைக்கு வழிவகுத்த முக்கிய இயக்கிகளில் சப் பிரைம் அடமானம் ஒன்றாகும். ஆனால் அவர்கள் ஒரு புதிய பெயருடன் மீண்டும் வருவதாகத் தெரிகிறது: Nonprime அடமானங்கள்.

சந்தையில் பல்வேறு வகையான சப் பிரைம் அடமான கட்டமைப்புகள் உள்ளன. ஆனால் வேறு எந்த பெயரிலும் ரோஜா இனிமையாக இருக்கிறதா? அது அவசியமில்லை. இந்த அடமானங்கள் மற்றும் அவை எதைக் குறிக்கின்றன என்பதைப் பற்றி மேலும் அறிய படிக்கவும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• சப் பிரைம் அடமானம் என்பது வழக்கமான அடமானங்களுக்கு தகுதி பெறாத ஏழை கடன் மதிப்பெண்களைக் கொண்ட நபர்களுக்கு வழங்கப்படும் ஒரு வகை கடனாகும். சப் பிரைம் அடமானங்கள் இப்போது லாபமற்ற அடமானங்களாக மீண்டும் வருகின்றன. நிலையான வீத அடமானங்கள், வட்டி மட்டும் அடமானங்கள் மற்றும் சரிசெய்யக்கூடிய வீத அடமானங்கள் சப் பிரைம் அடமானங்களின் முக்கிய வகைகள். கடன் வாங்கியவரிடமிருந்து இயல்புநிலை பெறுவதற்கான சாத்தியக்கூறுகள் இருப்பதால் இந்த கடன்கள் இன்னும் நிறைய ஆபத்துகளுடன் வருகின்றன. புதிய லாபமற்ற அடமானங்கள் அவற்றில் கட்டுப்பாடுகள் உள்ளன, அவை முறையாக எழுதப்பட வேண்டும்.

சப் பிரைம் அடமானம் என்றால் என்ன?

சப் பிரைம் அடமானம் என்பது 640 அல்லது அதற்கும் குறைவான கடன் மதிப்பெண்களைக் கொண்ட தனிநபர்களுக்கு வழங்கப்படும் ஒரு வகை கடனாகும், பெரும்பாலும் 600 க்கும் குறைவானவர்கள் - அவர்களின் குறைவான கடன் வரலாறுகளின் விளைவாக, வழக்கமான அடமானங்களுக்கு தகுதி பெற முடியாது.

எந்தவொரு சப் பிரைம் அடமானத்துடன் தொடர்புடைய பெரிய அளவிலான ஆபத்து உள்ளது. சப் பிரைம் என்ற சொல் கடனைக் காட்டிலும் கடன் வாங்குபவர்களையும் அவர்களின் நிதி நிலைமையையும் குறிக்கிறது. அதிக கடன் மதிப்பெண்களைக் கொண்டவர்களைக் காட்டிலும் சப் பிரைம் கடன் வாங்குபவர்கள் இயல்புநிலைக்கு வருவதற்கான வாய்ப்புகள் அதிகம். சப் பிரைம் கடன் வாங்குபவர்கள் கடனளிப்பவர்களுக்கு அதிக ஆபத்தை அளிப்பதால், சப் பிரைம் அடமானங்கள் வழக்கமாக பிரதம கடன் விகிதத்திற்கு மேல் வட்டி விகிதங்களை வசூலிக்கின்றன. சப் பிரைம் அடமான வட்டி விகிதங்கள் பல காரணிகளால் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன: டவுன் கட்டணம், கடன் மதிப்பெண், தாமதமாக செலுத்துதல் மற்றும் கடன் வாங்குபவரின் கடன் அறிக்கையில் உள்ள குற்றங்கள்.

சப் பிரைம் அடமானங்களின் வகைகள்

சப் பிரைம் அடமானங்களின் முக்கிய வகைகளில் நிலையான வீத அடமானங்கள் 40 முதல் 50 ஆண்டு கால விதிமுறைகள், வட்டி மட்டும் அடமானங்கள் மற்றும் சரிசெய்யக்கூடிய வீத அடமானங்கள் (ARM கள்) ஆகியவை அடங்கும்.

நிலையான வட்டி அடமானங்கள்

மற்றொரு வகை சப் பிரைம் அடமானம் ஒரு நிலையான-வீத அடமானமாகும், இது நிலையான 30 ஆண்டு காலத்திற்கு மாறாக 40- அல்லது 50 ஆண்டு காலத்திற்கு வழங்கப்படுகிறது. இந்த நீண்ட கடன் காலம் கடன் வாங்குபவரின் மாதாந்திர கொடுப்பனவுகளை குறைக்கிறது, ஆனால் இது அதிக வட்டி விகிதத்துடன் இருப்பதற்கான வாய்ப்புகள் அதிகம். நிலையான வட்டி அடமானங்களுக்கான வட்டி விகிதங்கள் கடன் வழங்குபவர் முதல் கடன் வழங்குபவர் வரை கணிசமாக மாறுபடும். கிடைக்கக்கூடிய சிறந்த வட்டி விகிதங்களை ஆய்வு செய்ய, அடமான கால்குலேட்டர் போன்ற கருவியைப் பயன்படுத்தவும்.

சரிசெய்யக்கூடிய-வீத அடமானங்கள்

சரிசெய்யக்கூடிய-வீத அடமானம் ஒரு நிலையான வட்டி விகிதத்துடன் தொடங்குகிறது, பின்னர், கடனின் வாழ்நாளில், மிதக்கும் வீதத்திற்கு மாறுகிறது. ஒரு பொதுவான உதாரணம் 2/28 ARM. 2/28 ARM என்பது 30 வருட அடமானமாகும், இது சரிசெய்யப்படுவதற்கு முன் இரண்டு ஆண்டுகளுக்கு நிலையான வட்டி விகிதத்துடன் இருக்கும். ARM கடனின் மற்றொரு பொதுவான பதிப்பான 3/27 ARM, மாறக்கூடியதாக மாறுவதற்கு முன்பு மூன்று ஆண்டுகளுக்கு ஒரு நிலையான வட்டி விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது.

இந்த வகையான கடன்களில், மிதக்கும் வீதம் ஒரு குறியீட்டு மற்றும் ஒரு விளிம்பின் அடிப்படையில் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. பொதுவாக பயன்படுத்தப்படும் குறியீடு ICE LIBOR ஆகும். ARM களுடன், கடன் வாங்குபவரின் மாதாந்திர கொடுப்பனவுகள் வழக்கமாக ஆரம்ப காலப்பகுதியில் குறைவாக இருக்கும். இருப்பினும், அவற்றின் அடமானங்கள் அதிக, மாறி விகிதத்திற்கு மீட்டமைக்கப்படும் போது, ​​அடமானக் கொடுப்பனவுகள் பொதுவாக கணிசமாக அதிகரிக்கும். நிச்சயமாக, வட்டி விகிதம் காலப்போக்கில் குறையக்கூடும், இது குறியீட்டு மற்றும் பொருளாதார நிலைமைகளைப் பொறுத்து, இது பணம் செலுத்தும் தொகையை சுருக்கிவிடும்.

ARM கள் நெருக்கடியில் பெரும் பங்கு வகித்தன. வீட்டு விலைகள் குறையத் தொடங்கியபோது, ​​பல வீட்டு உரிமையாளர்கள் தங்கள் வீடுகளை வாங்கும் விலைக்கு மதிப்பு இல்லை என்பதை புரிந்துகொண்டனர். இது, வட்டி விகிதங்களின் உயர்வோடு சேர்ந்து பெருமளவில் இயல்புநிலைக்கு வழிவகுத்தது. இது 2006 ஆகஸ்டில் சப் பிரைம் அடமான முன்கூட்டியே முன்கூட்டியே அதிகரித்து, அடுத்த ஆண்டு ஏற்பட்ட வீட்டு குமிழி வெடித்ததற்கு வழிவகுத்தது

வட்டி மட்டும் அடமானங்கள்

மூன்றாவது வகை சப் பிரைம் அடமானம் வட்டி மட்டுமே அடமானம். கடனின் ஆரம்ப காலத்திற்கு, இது பொதுவாக ஐந்து, ஏழு அல்லது 10 ஆண்டுகள் ஆகும், முதன்மைக் கொடுப்பனவுகள் ஒத்திவைக்கப்படுகின்றன, எனவே கடன் வாங்குபவர் வட்டி மட்டுமே செலுத்துகிறார். அதிபருக்கு பணம் செலுத்துவதை அவர் தேர்வு செய்யலாம், ஆனால் இந்த கொடுப்பனவுகள் தேவையில்லை.

இந்த கால அவகாசம் முடிந்ததும், கடன் வாங்குபவர் அசலை செலுத்தத் தொடங்குகிறார், அல்லது அடமானத்தை மறுநிதியளிப்பதற்கு அவர் தேர்வு செய்யலாம். கடன் வாங்குபவரின் வருமானம் ஆண்டுதோறும் ஏற்ற இறக்கமாக இருந்தால், அல்லது அவர் ஒரு வீட்டை வாங்க விரும்பினால், சில ஆண்டுகளில் அவரது வருமானம் உயரும் என்று எதிர்பார்க்கிறீர்கள் என்றால் இது ஒரு சிறந்த தேர்வாக இருக்கும்.

கண்ணியம் அடமானங்கள்

க ity ரவ அடமானம் என்பது ஒரு புதிய வகை சப் பிரைம் கடனாகும், இதில் கடன் வாங்குபவர் சுமார் 10% குறைவான கட்டணம் செலுத்துகிறார் மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு அதிக விகித வட்டி செலுத்த ஒப்புக்கொள்கிறார், பொதுவாக ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு. அவர் மாதந்தோறும் சரியான நேரத்தில் பணம் செலுத்தினால், ஐந்து ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு, வட்டிக்கு செலுத்தப்பட்ட தொகை அடமானத்தின் இருப்பைக் குறைப்பதை நோக்கிச் செல்கிறது, மேலும் வட்டி விகிதம் பிரதான வீதத்திற்குக் குறைக்கப்படுகிறது.

சப் பிரைம் அடமானம்

இன்று சப் பிரைம் அடமானங்கள்

வீட்டுக் குமிழி வெடித்த பிறகு, 640 க்குக் கீழே கடன் மதிப்பெண் பெற்ற ஒருவர் வீட்டுக் கடன் பெறுவது கிட்டத்தட்ட சாத்தியமற்றது. பொருளாதாரம் சீராகி வருவதால், சப் பிரைம் அடமானங்கள் மீண்டும் வருகின்றன. இந்த வகையான வீட்டுக் கடன்களுக்கு வீட்டு உரிமையாளர்கள் மற்றும் கடன் வழங்குநர்களிடமிருந்து தேவை அதிகரித்து வருகிறது. வெல்ஸ் பார்கோவும் புதிய சப் பிரைம் அலைவரிசையில் ஒரு இடத்தைப் பிடித்தார். பெடரல் ஹவுசிங் அட்மினிஸ்ட்ரேஷன் (எஃப்.எச்.ஏ) கடன்களுக்கு 600 க்கும் குறைவான கடன் மதிப்பெண்களுடன் சாத்தியமான வீடு வாங்குபவர்களுக்கு வங்கி இப்போது ஒப்புதல் அளிக்கிறது.

இந்த நேரத்தில், நுகர்வோர் நிதி பாதுகாப்பு பணியகம் (சி.எஃப்.பி.பி) இந்த சப் பிரைம் அடமானங்களுக்கு கட்டுப்பாடுகளை விதிக்கிறது. அமெரிக்க வீட்டுவசதி மற்றும் நகர்ப்புற மேம்பாட்டுத் துறையால் அங்கீகரிக்கப்பட்ட ஒரு பிரதிநிதியால் சாத்தியமான வீட்டுபயன்பாட்டாளர்களுக்கு ஹோம் பியூயரின் ஆலோசனை வழங்கப்பட வேண்டும். இந்த புதிய சப் பிரைம் அடமானங்களில் வைக்கப்பட்டுள்ள பிற கட்டுப்பாடுகள் வட்டி வீத அதிகரிப்பு மற்றும் கடனின் பிற விதிமுறைகளை கட்டுப்படுத்துகின்றன. அனைத்து கடன்களும் முறையாக எழுதப்பட வேண்டும்.

புதிய சப் பிரைம் அடமானங்கள் வட்டி வீத அதிகரிப்பு மற்றும் கடனின் பிற விதிமுறைகளை கட்டுப்படுத்துகின்றன.

அவை அதிகரித்த செலவில் திரும்பி வருகின்றன. இப்போது, ​​சப் பிரைம் அடமானங்கள் 8% முதல் 10% வரை அதிகமாக இருக்கும் வட்டி விகிதங்களுடன் வருகின்றன, மேலும் 25% முதல் 35% வரை பணம் செலுத்த வேண்டியிருக்கும்.

சப் பிரைம் அடமானங்கள் ஆபத்தானவை

இந்த அடமானங்கள் குறிப்பாக ஒரு பிரதம வீத அடமானத்திற்கு தகுதி இல்லாத நபர்களுக்கானது-அதாவது வழக்கமாக கடன் வாங்குபவருக்கு கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதில் சிரமமாக இருக்கும் என்று பொருள் - பணத்தை வழங்கும் அமைப்பு அல்லது வங்கிக்கு அதிக வட்டி விகிதங்களை வசூலிக்க உரிமை உண்டு கடன் வாங்குபவருக்கு சரியான நேரத்தில் செலுத்த ஊக்கத்தொகை சேர்க்கப்பட்டது. கடந்த காலங்களில் கடனைக் கையாள்வதில் ஏற்கனவே சிக்கல் இருந்தவர்கள் இந்த கடன்களை எடுக்கும்போது, ​​அவர்கள் மிகவும் கடினமான சூழ்நிலையை எதிர்கொள்கிறார்கள், நல்ல கடன் மதிப்பெண்களைக் கொண்டவர்களைக் காட்டிலும் விலையுயர்ந்த எதிர்காலத்தைக் குறிப்பிட தேவையில்லை, மேலும் நியாயமான வட்டி விகிதங்களுடன் கடன்களை வாங்க முடியும்.

சப் பிரைம் அடமான உருகல்

சப் பிரைம் அடமானங்கள் மற்றும் சப் பிரைம் கரைப்பு பொதுவாக தி கிரேட் மந்தநிலையின் தொடக்கத்திற்கு பெயரிடப்பட்ட குற்றவாளிகள்.

குறைந்த வட்டி விகிதங்கள், அதிக மூலதன பணப்புழக்கம் மற்றும் அதிக லாபம் ஈட்டும் வாய்ப்பின் விளைவாக 2004 முதல் 2006 வரை பல கடன் வழங்குநர்கள் இந்த கடன்களை வழங்குவதில் தாராளமாக இருந்தனர். இந்த அதிக ஆபத்து கடன்களை நீட்டிப்பதன் மூலம், கடன் வழங்குநர்கள் தாங்கள் கருதிய கூடுதல் அபாயத்தை ஈடுசெய்ய பிரதமத்திற்கு மேல் வட்டி விகிதங்களை வசூலித்தனர். அடமானங்களை பூல் செய்து பின்னர் முதலீட்டாளர்களுக்கு மறு தொகுக்கப்பட்ட முதலீடுகளாக விற்பனை செய்வதன் மூலமும் அவர்கள் நிதியளித்தனர். திடீரென்று அடமானங்களை வாங்கக்கூடிய மக்களின் அதிகரிப்பு வீட்டுவசதி பற்றாக்குறைக்கு வழிவகுத்தது, இது வீட்டு விலைகளை உயர்த்தியது, இதனால், நிதியுதவியின் அளவு வீட்டு உரிமையாளர்களுக்கு தேவைப்படும்.

இது எப்போதும் மேல்நோக்கி சுழல் போல் தோன்றியது. தீங்கு என்னவென்றால், அவற்றை திருப்பிச் செலுத்த முடியாத மக்களுக்கு கடன்கள் வழங்கப்படுகின்றன. பெரிய எண்ணிக்கையிலானவர்கள் தங்கள் அடமானங்களில் இயல்புநிலைக்கு வரத் தொடங்கியதும், வீட்டு முன்கூட்டியே கடன் விகிதம் உயர்ந்ததும், கடன் கொடுத்தவர்கள் அவர்கள் நீட்டித்த பணத்தை இழந்தனர். பத்திரப்படுத்தப்பட்ட தொகுக்கப்பட்ட அடமானங்களில் பெருமளவில் முதலீடு செய்த பல நிதி நிறுவனங்களும் அவ்வாறே செய்தன. பலர் தீவிர நிதி சிக்கல்களை அனுபவித்தனர்-திவால்நிலை கூட.

சப் பிரைம் அடமான நெருக்கடி 2007 முதல் 2010 வரை தொடர்ந்தது, உலகளாவிய மந்தநிலையாக உருவெடுத்தது, அதன் விளைவுகள் உலகெங்கிலும் உள்ள நிதிச் சந்தைகள் மற்றும் பொருளாதாரங்கள் முழுவதும் பரவியது.

அடிக்கோடு

சப் பிரைம் கடன் வழங்குவது வீடுகளை வாங்கக்கூடிய நபர்களின் எண்ணிக்கையை அதிகரிக்கிறது என்றாலும், அந்த நபர்களுக்கு அவ்வாறு செய்வது மிகவும் கடினம், மேலும் அவர்கள் கடன்களைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான வாய்ப்புகளை அதிகரிக்கிறது. இயல்புநிலை கடன் வாங்குபவர் மற்றும் அவரது கிரெடிட் ஸ்கோர் மற்றும் கடன் வழங்குபவர் ஆகிய இருவரையும் காயப்படுத்துகிறது.

புதிய சப் பிரைம் அடமானங்களின் பாதுகாவலர்கள் அந்த உயர் சதவீத வட்டி விகிதங்களை காலவரையின்றி செலுத்த வீட்டு உரிமையாளர்கள் கட்டாயப்படுத்தப்படுவதில்லை என்று சுட்டிக்காட்டுகின்றனர். வாங்குபவர்கள் தங்கள் அடமானங்களை சரியான நேரத்தில் செலுத்த முடியும் என்பதை நிரூபித்தவுடன், அவர்களின் கடன் மதிப்பெண்கள் அதிகரிக்க வேண்டும், மேலும் அவர்கள் வீட்டுக் கடன்களை குறைந்த கட்டணத்தில் மறுநிதியளிக்க முடியும். உண்மையில், ARM களை எடுக்கும் பலர், மாறி விகிதம் தொடங்கும் நேரத்தில், அவர்கள் புதிய, அதிக சாதகமான நிதியுதவிக்கு தகுதி பெறும் அளவிற்கு தங்கள் கடன் அறிக்கையை சுத்தம் செய்திருப்பார்கள் என்று பந்தயம் கட்டுகிறார்கள்.