திரும்ப வரையறை

வருவாய் என்றால் என்ன?

ஒரு வருவாய், நிதி வருவாய் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, அதன் எளிமையான சொற்களில், ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் முதலீட்டில் சம்பாதிக்கப்பட்ட அல்லது இழந்த பணம்.

காலப்போக்கில் ஒரு முதலீட்டின் டாலர் மதிப்பில் ஏற்பட்ட மாற்றமாக வருமானத்தை பெயரளவில் வெளிப்படுத்தலாம். லாபத்தின் முதலீட்டின் விகிதத்திலிருந்து பெறப்பட்ட சதவீதமாகவும் ஒரு வருவாயை வெளிப்படுத்தலாம். வருமானத்தை நிகர முடிவுகளாகவும் (கட்டணங்கள், வரி மற்றும் பணவீக்கத்திற்குப் பிறகு) அல்லது விலை மாற்றத்தைத் தவிர வேறு எதையும் கணக்கில் கொள்ளாத மொத்த வருமானமாகவும் வழங்கலாம். இது 401 (கே) முதலீட்டைக் கொண்டுள்ளது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• வருமானம் என்பது ஒரு சொத்து, முதலீடு அல்லது திட்டத்தின் கால மாற்றத்தின் விலை மாற்றமாகும், இது விலை மாற்றம் அல்லது சதவீத மாற்றத்தின் அடிப்படையில் குறிப்பிடப்படலாம். ஒரு நேர்மறையான வருவாய் ஒரு லாபத்தைக் குறிக்கிறது, அதே நேரத்தில் எதிர்மறை வருவாய் இழப்பைக் குறிக்கிறது. வருவாய் பெரும்பாலும் வருடாந்திரம் ஒப்பீட்டு நோக்கங்களுக்காக, ஒரு ஹோல்டிங் கால வருவாய் ஒரு முதலீடு நடைபெற்ற முழு காலகட்டத்தில் ஆதாயம் அல்லது இழப்பைக் கணக்கிடுகிறது. பணவீக்கம் மற்றும் பிற வெளிப்புற காரணிகளின் விளைவுகளுக்கான வருவாய் கணக்குகள், பெயரளவு வருமானம் மட்டுமே விலை மாற்றத்தில் ஆர்வமாக உள்ளது. பங்குகளுக்கான மொத்த வருவாய் விலை மாற்றம் மற்றும் ஈவுத்தொகை மற்றும் வட்டி செலுத்துதல்களை உள்ளடக்கியது. அடிப்படை பகுப்பாய்வில் பயன்படுத்த தீவிர வருவாய் விகிதங்கள் உள்ளன.

திரும்ப

புரிந்துகொள்ளுதல் வருமானம்

விவேகமான முதலீட்டாளர்கள் வருவாயின் துல்லியமான வரையறை சூழ்நிலை மற்றும் அதை அளவிட நிதி தரவு உள்ளீட்டைப் பொறுத்தது என்பதை அறிவார்கள். லாபம் போன்ற ஒரு சர்வபுல சொல் மொத்த, இயக்க அல்லது நிகர, வரிக்கு முன் அல்லது வரி வருவாய் அல்லது வருமானத்திற்குப் பிறகு குறிக்கலாம். முதலீடு போன்ற ஒரு சர்வபுல சொல் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட, சராசரி அல்லது மொத்த சொத்துக்கள், கடன் அல்லது பங்கு என்று பொருள்.

நிதி அகராதிக்கு பொதுவான வருவாய் மாறுபாடுகளின் வரையறைகள் கீழே உள்ளன. ஒரு குறிப்பிட்ட வருவாயின் அர்த்தத்தை உண்மையிலேயே புரிந்துகொள்ள ஒவ்வொரு வருவாய்க்கும் அடிப்படை நிதி அளவீடுகள் ஒவ்வொன்றாக மதிப்பீடு செய்யப்பட வேண்டும்.

ஒரு ஹோல்டிங் பீரியட் ரிட்டர்ன் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீட்டாளருக்குச் சொந்தமான காலப்பகுதியில் முதலீட்டின் வருமானமாகும். வைத்திருக்கும் கால வருவாய் பெயரளவில் அல்லது சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படலாம். ஒரு சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படும்போது, ​​பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படும் சொல் வருவாய் விகிதம் (RoR).

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு மாத கால இடைவெளியில் சம்பாதித்த வருமானம் ஒரு மாத வருமானம் மற்றும் ஒரு வருடத்தின் வருவாய் ஆகும். பெரும்பாலும், ஒரு முதலீட்டின் வருடாந்திர வருவாய் அல்லது ஆண்டுக்கு ஆண்டு (YOY) வருமானத்தில் மக்கள் ஆர்வமாக உள்ளனர், இது இன்று முதல் ஒரு வருடம் முன்பு அதே தேதிக்கு விலை மாற்றத்தை கணக்கிடுகிறது.

வெவ்வேறு நீளங்களின் அவ்வப்போது உள்ளகங்களின் வருவாயை ஒரே நீள இடைவெளியில் மாற்றும்போது மட்டுமே ஒப்பிட முடியும். ஆண்டு நீண்ட இடைவெளியில் சம்பாதித்த வருமானத்தை ஒப்பிடுவது வழக்கம். குறுகிய அல்லது நீண்ட வருவாய் இடைவெளிகளை வருடாந்திர வருமானமாக மாற்றும் செயல்முறை வருடாந்திரம் என்று அழைக்கப்படுகிறது.

ஒரு நேர்மறையான வருவாய் என்பது ஒரு முதலீடு அல்லது துணிகரத்தின் மீதான லாபம் அல்லது பணம். அதேபோல், எதிர்மறையான வருவாய் ஒரு இழப்பை குறிக்கிறது, அல்லது முதலீடு அல்லது துணிகரத்தில் இழந்த பணம்.

பெயரளவு திரும்ப

பெயரளவு வருமானம் என்பது பெயரளவு அடிப்படையில் வெளிப்படுத்தப்படும் முதலீட்டின் நிகர லாபம் அல்லது இழப்பு. ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் முதலீட்டின் மதிப்பில் ஏற்பட்ட மாற்றத்தையும், எந்தவொரு விநியோகத்தையும் கழித்தல் எந்த செலவினங்களையும் கண்டுபிடிப்பதன் மூலம் கணக்கிட முடியும். ஒரு முதலீட்டாளரால் பெறப்பட்ட விநியோகங்கள் முதலீடு அல்லது துணிகர வகையைப் பொறுத்தது, ஆனால் ஈவுத்தொகை, வட்டி, வாடகை, உரிமைகள், சலுகைகள் அல்லது முதலீட்டாளரால் பெறப்பட்ட பிற பணப்புழக்கங்கள் ஆகியவை இதில் அடங்கும். ஒரு முதலீட்டாளர் செலுத்தும் செலவுகள் முதலீடு அல்லது துணிகர வகையைப் பொறுத்தது, ஆனால் முதலீட்டைப் பெறுவதற்கு, பராமரிக்க மற்றும் விற்க முதலீட்டாளர் செலுத்தும் வரி, செலவுகள், கட்டணங்கள் அல்லது செலவுகள் ஆகியவை இதில் அடங்கும்.

ஒரு பங்குக்கான மொத்த வருவாய் மூலதன ஆதாயங்கள் / இழப்புகள் மற்றும் ஈவுத்தொகை வருமானம் இரண்டையும் உள்ளடக்கியது, அதே நேரத்தில் ஒரு பங்குக்கான பெயரளவு வருமானம் அதன் விலை மாற்றத்தை மட்டுமே சித்தரிக்கிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் public 1, 000 மதிப்புள்ள பொது வர்த்தக பங்குகளை வாங்குகிறார், எந்தவிதமான விநியோகங்களையும் பெறவில்லை, செலவினங்களை செலுத்தவில்லை, இரண்டு ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு 1, 200 டாலருக்கு பங்குகளை விற்கிறார். டாலர்களில் பெயரளவு வருமானம் $ 1, 200 - $ 1, 000 = $ 200 ஆகும்.

உண்மையான வருவாய்

பணவீக்கம் அல்லது பிற வெளிப்புற காரணிகளால் விலைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கு உண்மையான வருவாய் விகிதம் சரிசெய்யப்படுகிறது. இந்த முறை உண்மையான சொற்களில் பெயரளவிலான வருவாய் விகிதத்தை வெளிப்படுத்துகிறது, இது ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான மூலதனத்தின் வாங்கும் சக்தியை காலப்போக்கில் நிலையானதாக வைத்திருக்கிறது. பணவீக்கம் போன்ற காரணிகளை ஈடுசெய்ய பெயரளவு வருவாயை சரிசெய்வது உங்கள் பெயரளவு வருமானத்தில் உண்மையான வருமானம் எவ்வளவு என்பதை தீர்மானிக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது. உங்கள் பணத்தை முதலீடு செய்வதற்கு முன் முதலீட்டின் உண்மையான வருவாய் விகிதத்தை அறிவது மிகவும் முக்கியம். ஏனென்றால், பணவீக்கம் காலப்போக்கில் மதிப்பைக் குறைக்கக்கூடும், அதேபோல் வரிகளும் அதை விலக்குகின்றன.

ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீட்டில் ஏற்படும் ஆபத்து உண்மையான வருவாய் விகிதத்தைக் கொண்டு தாங்கக்கூடிய ஒன்றுதானா என்பதையும் முதலீட்டாளர்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். பெயரளவு மதிப்புகளைக் காட்டிலும் உண்மையான மதிப்புகளில் வருவாய் விகிதங்களை வெளிப்படுத்துவது, குறிப்பாக அதிக பணவீக்க காலங்களில், முதலீட்டின் மதிப்பின் தெளிவான படத்தை வழங்குகிறது.

விகிதங்களை வழங்குகிறது

வருமான விகிதங்கள் என்பது நிதி விகிதங்களின் துணைக்குழுவாகும், இது ஒரு முதலீடு எவ்வளவு திறம்பட நிர்வகிக்கப்படுகிறது என்பதை அளவிடும். முதலீட்டில் அதிக வருமானம் ஈட்டப்படுகிறதா என்பதை மதிப்பீடு செய்ய அவை உதவுகின்றன. பொதுவாக, வருமான விகிதங்கள் லாபத்தை ஈட்ட கிடைக்கக்கூடிய கருவிகளான சொத்துகள் அல்லது பங்குகளில் முதலீடு போன்ற நிகர வருமானத்துடன் ஒப்பிடுகின்றன, உண்மையான இலாபம்.

தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட விகிதங்கள் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட அல்லது மொத்த சொத்துக்கள் அல்லது பங்குகளை நிகர வருமானமாகப் பிரிப்பதன் மூலம் இந்த ஒப்பீட்டை உருவாக்குகின்றன. இதன் விளைவாக முதலீடு செய்யப்படும் டாலருக்கு ஒரு சதவீத வருவாய், முதலீட்டின் வலிமையை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தலாம், இது ஒத்த முதலீடுகள், நிறுவனங்கள், தொழில்கள் அல்லது சந்தைகளின் வருவாய் விகிதங்கள் போன்ற வரையறைகளுடன் ஒப்பிடுவதன் மூலம். உதாரணமாக, மூலதனத்தை திரும்பப் பெறுதல் (ROC) என்பது அசல் முதலீட்டை மீட்டெடுப்பதாகும்.

முதலீட்டுக்கான வருவாய் (ROI)

ஒரு சதவீத வருவாய் என்பது ஒரு சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படும் வருமானமாகும். இது முதலீட்டுக்கான வருவாய் (ROI) என்று அழைக்கப்படுகிறது. ROI என்பது ஒரு டாலருக்கு முதலீடு செய்யப்படும் வருமானமாகும். டாலர் வருமானத்தை டாலர் ஆரம்ப முதலீட்டால் வகுப்பதன் மூலம் ROI கணக்கிடப்படுகிறது. ஒரு சதவீதத்தைப் பெற இந்த விகிதம் 100 ஆல் பெருக்கப்படுகிறது. Investment 1, 000 முதலீட்டில் return 200 வருமானம் என்று கருதினால், சதவீதம் வருமானம் அல்லது ROI = ($ 200 / $ 1, 000) x 100 = 20%.

ஈக்விட்டி திரும்ப

ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் (ROE) என்பது நிகர வருமானமாக சராசரி பங்குதாரரின் ஈக்விட்டியால் வகுக்கப்படும் ஒரு இலாப விகிதமாகும், இது ஒரு டாலர் பங்கு முதலீட்டிற்கு எவ்வளவு நிகர வருமானம் உருவாக்கப்படுகிறது என்பதை அளவிடும். ஒரு நிறுவனம் ஆண்டுக்கான நிகர வருமானத்தில் $ 10, 000 மற்றும் அதே நேரத்தில் நிறுவனத்தின் சராசரி பங்கு மூலதனம், 000 100, 000 எனில், ROE 10% ஆகும்.

சொத்துக்களில் திரும்பவும்

சொத்துக்களின் மீதான வருமானம் (ROA) என்பது நிகர வருமானமாக சராசரி மொத்த சொத்துக்களால் வகுக்கப்படுகிறது, இது சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யப்படும் ஒவ்வொரு டாலருக்கும் எவ்வளவு நிகர லாபம் ஈட்டப்படுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. இது நிதித் திறனை நிர்ணயிக்கிறது மற்றும் மூலதனச் செலவை ஈடுகட்ட சொத்து பயன்பாட்டிலிருந்து போதுமான அளவு சம்பாதிக்கப்படுகிறதா என்பதை தீர்மானிக்கிறது. நிகர வருமானம் சராசரி மொத்த சொத்துக்களால் வகுக்கப்படுவது ROA க்கு சமம்.

எடுத்துக்காட்டாக, ஆண்டுக்கான நிகர வருமானம் $ 10, 000 ஆகவும், அதே நேரத்தில் நிறுவனத்தின் மொத்த சராசரி சொத்துக்கள், 000 100, 000 ஆகவும் இருந்தால், ROA $ 10, 000 $ 100, 000 ஆல் வகுக்கப்படுகிறது, அல்லது 10%.