பாதையில் இருக்க உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்கவும்

எனவே உங்களுக்கு ஏற்ற ஒரு சொத்து ஒதுக்கீட்டு மூலோபாயத்தை நீங்கள் நிறுவியுள்ளீர்கள், ஆனால் ஆண்டின் இறுதியில், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பினரின் எடையும் மாறிவிட்டதை நீங்கள் காணலாம். என்ன நடந்தது?

ஆண்டின் போது, ​​உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள ஒவ்வொரு பாதுகாப்பின் சந்தை மதிப்பும் வேறுபட்ட வருவாயைப் பெற்றது, இதன் விளைவாக ஒரு எடை மாற்றம் ஏற்பட்டது. போர்ட்ஃபோலியோ மறு சமநிலைப்படுத்தல் என்பது உங்கள் காருக்கான ஒரு டியூன் அப் போன்றது: இது தனிநபர்கள் தங்கள் ஆபத்து அளவைக் கட்டுக்குள் வைத்திருக்கவும் ஆபத்தை குறைக்கவும் அனுமதிக்கிறது.

மறுசீரமைத்தல் என்றால் என்ன?

மறுசீரமைத்தல் என்பது ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பினதும் எடையை அதன் அசல் நிலைக்குத் திருப்புவதற்காக உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் பகுதிகளை வாங்கும் மற்றும் விற்கும் செயல்முறையாகும். கூடுதலாக, ஒரு முதலீட்டாளரின் முதலீட்டு உத்தி அல்லது ஆபத்துக்கான சகிப்புத்தன்மை மாறிவிட்டால், புதிதாக வடிவமைக்கப்பட்ட சொத்து ஒதுக்கீட்டை நிறைவேற்ற போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள ஒவ்வொரு பாதுகாப்பு அல்லது சொத்து வகுப்பினரின் எடையை சரிசெய்ய அவள் மறுசீரமைப்பைப் பயன்படுத்தலாம்.

விகிதத்தில் இருந்து வெடித்ததா?

ஒரு முதலீட்டாளரால் முதலில் உருவாக்கப்பட்ட சொத்து கலவை பல்வேறு பத்திரங்கள் மற்றும் சொத்து வகுப்புகளிடையே மாறுபட்ட வருமானத்தின் விளைவாக தவிர்க்க முடியாமல் மாறுகிறது. இதன் விளைவாக, வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளுக்கு நீங்கள் ஒதுக்கிய சதவீதம் மாறும். இந்த மாற்றம் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் அபாயத்தை அதிகரிக்கலாம் அல்லது குறைக்கலாம், எனவே மறுசீரமைக்கப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை மாற்றங்கள் புறக்கணிக்கப்பட்ட ஒன்றோடு ஒப்பிடுவோம், பின்னர் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் புறக்கணிக்கப்பட்ட ஒதுக்கீடுகளின் சாத்தியமான விளைவுகளைப் பார்ப்போம்.

இங்கே ஒரு எளிய உதாரணம். பாப் முதலீடு செய்ய, 000 100, 000 உள்ளது. அவர் ஒரு பத்திர நிதியில் 50%, கருவூல நிதியில் 10% மற்றும் பங்கு நிதியில் 40% முதலீடு செய்ய முடிவு செய்கிறார்.

இந்த ஆண்டின் இறுதியில், பாப் தனது போர்ட்ஃபோலியோவின் பங்கு பகுதி வியத்தகு முறையில் பத்திரத்தையும் கருவூல பகுதிகளையும் விஞ்சியுள்ளதைக் காண்கிறார். இது அவரது சொத்து ஒதுக்கீட்டில் மாற்றத்தை ஏற்படுத்தியுள்ளது, அவர் பங்கு நிதியில் வைத்திருக்கும் சதவீதத்தை அதிகரிக்கும் அதே வேளையில் கருவூலம் மற்றும் பத்திர நிதிகளில் முதலீடு செய்யப்படும் தொகையை குறைக்கிறது.

மேலும் குறிப்பாக, ஈக்விட்டி ஃபண்டில் பாபின், 000 40, 000 முதலீடு, 000 55, 000 ஆக உயர்ந்துள்ளது-இது 37% அதிகரிப்பு என்பதை மேலே உள்ள விளக்கப்படம் காட்டுகிறது. மாறாக, பத்திர நிதியம் 5% இழப்பை உணர்ந்தது, ஆனால் கருவூல நிதி 4% மிதமான அதிகரிப்பை உணர்ந்தது.

பாபின் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒட்டுமொத்த வருவாய் 12.9% ஆகும், ஆனால் இப்போது, ​​பத்திரங்களை விட பங்குகளில் அதிக எடை உள்ளது. தற்போதைக்கு சொத்து கலவையை விட்டு வெளியேற பாப் தயாராக இருக்கக்கூடும், ஆனால் அதை அதிக நேரம் விட்டுவிடுவது ஈக்விட்டி ஃபண்டில் அதிக எடைக்கு வழிவகுக்கும், இது பத்திர மற்றும் கருவூல நிதியை விட ஆபத்தானது.

விளைவுகள் ஏற்றத்தாழ்வு

பல முதலீட்டாளர்களிடையே ஒரு பிரபலமான நம்பிக்கை என்னவென்றால், ஒரு முதலீடு கடந்த ஆண்டை விட சிறப்பாக செயல்பட்டால், அது அடுத்த ஆண்டை விட சிறப்பாக செயல்பட வேண்டும். துரதிர்ஷ்டவசமாக, கடந்தகால செயல்திறன் எப்போதும் எதிர்கால செயல்திறனைக் குறிப்பதாக இல்லை-உண்மையில் பல பரஸ்பர நிதிகள் வெளிப்படுத்துகின்றன.

எவ்வாறாயினும், பல முதலீட்டாளர்கள் கடந்த ஆண்டின் "வென்ற" நிதியில் பெருமளவில் முதலீடு செய்துள்ளனர், மேலும் கடந்த ஆண்டு "இழக்கும்" நிலையான வருமான நிதியில் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ எடையைக் குறைக்கலாம். ஆனால் நினைவில் கொள்ளுங்கள், நிலையான வருமான பத்திரங்களை விட பங்குகள் மிகவும் கொந்தளிப்பானவை, எனவே கடந்த ஆண்டின் பெரிய லாபங்கள் அடுத்த ஆண்டு இழப்புகளாக மொழிபெயர்க்கப்படலாம்.

பாபின் போர்ட்ஃபோலியோவுடன் தொடரலாம் மற்றும் அவரது மறுசீரமைக்கப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவின் மதிப்புகளை மாற்றாமல் இருக்கும் போர்ட்ஃபோலியோவுடன் ஒப்பிடுவோம்.

இரண்டாம் ஆண்டின் இறுதியில், ஈக்விட்டி ஃபண்ட் மோசமாக செயல்படுகிறது, 7% இழக்கிறது. அதே நேரத்தில், பத்திர நிதியம் சிறப்பாக செயல்படுகிறது, 15% ஐப் பாராட்டுகிறது, மற்றும் கருவூலங்கள் 2% அதிகரிப்புடன் ஒப்பீட்டளவில் நிலையானவை. முந்தைய ஆண்டு பாப் தனது போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைத்திருந்தால், அவரது மொத்த போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பு 8 118, 500 ஆகும் 5 இது 5% அதிகரிப்பு.

ஆனால் பாப் தனது போர்ட்ஃபோலியோவை வளைந்த எடையுடன் தனியாக விட்டுவிட்டால், அவரது மொத்த போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பு 6 116, 858 ஆக இருக்கும் - இது 3.5% மட்டுமே அதிகரிக்கும். இந்த வழக்கில், மறு சமநிலைப்படுத்தல் உகந்த உத்தி ஆகும்.

இருப்பினும், இரண்டாவது ஆண்டு முழுவதும் பங்குச் சந்தை மீண்டும் திரண்டால், ஈக்விட்டி ஃபண்ட் மேலும் பாராட்டும், மற்றும் புறக்கணிக்கப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ பத்திர நிதியை விட மதிப்பில் அதிக பாராட்டுக்களை உணரக்கூடும். பல ஹெட்ஜிங் உத்திகளைப் போலவே, தலைகீழ் ஆற்றலும் குறைவாக இருக்கலாம், ஆனால் மறு சமநிலைப்படுத்துவதன் மூலம், உங்கள் ஆபத்து-திரும்ப சகிப்புத்தன்மை நிலைக்கு நீங்கள் கடைபிடிக்கிறீர்கள்.

இடர்-அன்பான முதலீட்டாளர்கள் ஒரு ஈக்விட்டி ஃபண்டில் அதிக எடையுடன் தொடர்புடைய ஆதாயங்களையும் இழப்புகளையும் பொறுத்துக்கொள்ள முடியும், மேலும் கருவூலத்திலும் நிலையான வருமான நிதிகளிலும் வழங்கப்படும் பாதுகாப்பைத் தேர்ந்தெடுக்கும் இடர்-வெறுப்பு முதலீட்டாளர்கள், பரிமாற்றத்தில் வரையறுக்கப்பட்ட தலைகீழ் திறனை ஏற்கத் தயாராக உள்ளனர் அதிக முதலீட்டு பாதுகாப்புக்காக.

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை எவ்வாறு மறுசீரமைப்பது

போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைப்பின் உகந்த அதிர்வெண் உங்கள் பரிவர்த்தனை செலவுகள், தனிப்பட்ட விருப்பத்தேர்வுகள் மற்றும் வரிக் கருத்தாய்வுகளைப் பொறுத்தது you இதில் நீங்கள் எந்த வகையான கணக்கிலிருந்து விற்கிறீர்கள், உங்கள் மூலதன ஆதாயங்கள் அல்லது இழப்புகள் குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால வீதத்திற்கு வரி விதிக்கப்படுமா என்பது உட்பட. வழக்கமாக, வருடத்திற்கு ஒரு முறை போதுமானது; இருப்பினும், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள சில சொத்துக்கள் வருடத்திற்குள் பெரிய பாராட்டுக்களை அனுபவிக்கவில்லை என்றால், நீண்ட கால அவகாசங்களும் பொருத்தமானதாக இருக்கலாம்.

கூடுதலாக, முதலீட்டாளரின் வாழ்க்கை முறையின் மாற்றங்கள் அவரது சொத்து ஒதுக்கீட்டு மூலோபாயத்தில் மாற்றங்களை ஏற்படுத்தக்கூடும். உங்கள் விருப்பம் எதுவாக இருந்தாலும், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைப்பதற்கான அடிப்படை வழிமுறைகள் பின்வரும் வழிகாட்டுதல்கள்:

1. பதிவு: உங்களுக்காக சரியானதாகத் தோன்றும் ஒரு சொத்து-ஒதுக்கீட்டு மூலோபாயத்தை நீங்கள் சமீபத்தில் முடிவு செய்து, ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பிலும் பொருத்தமான பத்திரங்களை வாங்கியிருந்தால், அந்த நேரத்தில் ஒவ்வொரு பாதுகாப்பின் மொத்த செலவு மற்றும் உங்கள் மொத்த செலவு பற்றிய பதிவை வைத்திருங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ. இந்த எண்கள் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் வரலாற்றுத் தரவை உங்களுக்கு வழங்கும், எனவே எதிர்கால தேதியில் அவற்றை தற்போதைய மதிப்புகளுடன் ஒப்பிடலாம். ஒப்பிடுக: தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட எதிர்கால தேதியில், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ மற்றும் ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பின் தற்போதைய மதிப்பை மதிப்பாய்வு செய்யவும். ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பின் தற்போதைய மதிப்பை மொத்த நடப்பு போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பால் வகுப்பதன் மூலம் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள ஒவ்வொரு நிதியத்தின் எடையையும் கணக்கிடுங்கள். இந்த எண்ணிக்கையை அசல் வெயிட்டிங்ஸுடன் ஒப்பிடுக. குறிப்பிடத்தக்க மாற்றங்கள் ஏதேனும் உள்ளதா? இல்லையென்றால் - மற்றும் குறுகிய காலத்தில் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை கலைக்க வேண்டிய அவசியம் இல்லை என்றால்-செயலற்றதாக இருப்பது நல்லது. சரிசெய்தல்: உங்கள் சொத்து வகுப்பு எடைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஆபத்துக்கான வெளிப்பாட்டை சிதைத்துவிட்டதாக நீங்கள் கண்டால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் தற்போதைய மொத்த மதிப்பை எடுத்து, ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பிற்கும் முதலில் ஒதுக்கப்பட்டுள்ள ஒவ்வொரு (சதவீதம்) எடையால் அதைப் பெருக்கவும். நீங்கள் கணக்கிடும் புள்ளிவிவரங்கள் உங்கள் அசல் சொத்து ஒதுக்கீட்டைப் பராமரிக்க ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பிலும் முதலீடு செய்யப்பட வேண்டிய தொகைகளாக இருக்கும்.

நிச்சயமாக, நீங்கள் எடைகள் அதிகமாக இருக்கும் சொத்து வகுப்புகளிலிருந்து பத்திரங்களை விற்க விரும்பலாம், மேலும் எடைகள் குறைந்துவிட்ட சொத்து வகுப்புகளில் கூடுதல் பத்திரங்களை வாங்கலாம். இருப்பினும், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்க சொத்துக்களை விற்கும்போது, ​​உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைப்பதன் வரி தாக்கங்களை கருத்தில் கொள்ளுங்கள். சில சந்தர்ப்பங்களில், அதிக எடை கொண்ட சொத்து வகுப்பிற்கு எந்த புதிய நிதிகளையும் பங்களிக்காமல் இருப்பது மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும், அதே சமயம் எடை குறைவாக இருக்கும் பிற சொத்து வகுப்புகளுக்கு தொடர்ந்து பங்களிப்பு செய்யும். நீங்கள் மூலதன ஆதாய வரிகளைச் செலுத்தாமல் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ காலப்போக்கில் மறுசீரமைக்கப்படும்.

அடிக்கோடு

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைப்பது உங்கள் அசல் சொத்து ஒதுக்கீட்டு மூலோபாயத்தை பராமரிக்க உதவும் மற்றும் உங்கள் முதலீட்டு பாணியில் நீங்கள் செய்யும் எந்த மாற்றங்களையும் செயல்படுத்த அனுமதிக்கும். அடிப்படையில், மறு சமநிலைப்படுத்தல் சந்தை என்ன செய்தாலும் உங்கள் முதலீட்டு திட்டத்தில் ஒட்டிக்கொள்ள உதவும்.