உண்மையான வருவாய் விகிதம் என்ன?
ஒரு உண்மையான வருவாய் விகிதம் என்பது ஒரு முதலீட்டில் உணரப்பட்ட வருடாந்திர சதவீத வருவாய் ஆகும், இது பணவீக்கம் அல்லது பிற வெளிப்புற காரணிகளால் விலைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்காக சரிசெய்யப்படுகிறது. இந்த முறை உண்மையான சொற்களில் பெயரளவிலான வருவாய் விகிதத்தை வெளிப்படுத்துகிறது, இது ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான மூலதனத்தின் வாங்கும் சக்தியை காலப்போக்கில் நிலையானதாக வைத்திருக்கிறது. பணவீக்கம் போன்ற காரணிகளை ஈடுசெய்ய பெயரளவு வருவாயை சரிசெய்வது உங்கள் பெயரளவு வருமானத்தில் உண்மையான வருமானம் எவ்வளவு என்பதை தீர்மானிக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது.
உண்மையான வருவாய் விகிதத்திற்கான சூத்திரம்
உண்மையான வருவாய் விகிதம் = பெயரளவு வட்டி வீதம் - பணவீக்க வீதம்
உண்மையான வருவாய் விகிதத்தை எவ்வாறு கணக்கிடுவது
பணவீக்க விகிதத்தை பெயரளவு வட்டி விகிதத்திலிருந்து கழிப்பதாக உண்மையான வருவாய் விகிதம் கணக்கிடப்படுகிறது.
உண்மையான வருவாய் விகிதம் என்ன?
வருவாயின் உண்மையான விகிதம் உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது?
உங்கள் பணத்தை முதலீடு செய்வதற்கு முன் முதலீட்டின் உண்மையான வருவாய் விகிதத்தை அறிவது மிகவும் முக்கியம். ஏனென்றால், பணவீக்கம் காலப்போக்கில் மதிப்பைக் குறைக்கக்கூடும், அதேபோல் வரிகளும் அதை விலக்குகின்றன.
ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீட்டில் ஏற்படும் ஆபத்து உண்மையான வருவாய் விகிதத்தைக் கொண்டு தாங்கக்கூடிய ஒன்றுதானா என்பதையும் முதலீட்டாளர்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். பெயரளவு மதிப்புகளைக் காட்டிலும் உண்மையான மதிப்புகளில் வருவாய் விகிதங்களை வெளிப்படுத்துவது, குறிப்பாக அதிக பணவீக்க காலங்களில், முதலீட்டின் மதிப்பின் தெளிவான படத்தை வழங்குகிறது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- உண்மையான வருவாய் விகிதம் பணவீக்கம் அல்லது பிற காரணிகளுக்கு சரிசெய்யப்பட்ட வருமானமாகும். வருவாய் விகிதத்தை சரிசெய்தல் முதலீட்டு செயல்திறனின் சிறந்த அளவை வழங்குகிறது மற்றும் வெகுமதி அளவீட்டுக்கு எதிராக மிகவும் பயனுள்ள அபாயத்தை அனுமதிக்கிறது. பெயரளவு விகிதங்கள் வழக்கமாக உண்மையான வருவாய் விகிதத்தை விட எப்போதும் அதிகமாக இருக்கும்.
உண்மையான வருவாய் விகிதத்தை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதற்கான எடுத்துக்காட்டு
உங்கள் சேமிப்புக் கணக்கில் உள்ள நிதியில் உங்கள் வங்கி ஆண்டுக்கு 5% வட்டி செலுத்துகிறது என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். பணவீக்க விகிதம் தற்போது ஆண்டுக்கு 3% ஆக இருந்தால், உங்கள் சேமிப்பின் உண்மையான வருமானம் 2% ஆகும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், உங்கள் சேமிப்பிற்கான பெயரளவிலான வருவாய் விகிதம் 5% என்றாலும், உண்மையான வருவாய் விகிதம் 2% மட்டுமே, அதாவது உங்கள் சேமிப்பின் உண்மையான மதிப்பு ஒரு வருட காலத்தில் 2% மட்டுமே அதிகரிக்கும்.
மற்றொரு வழியைக் கூறுங்கள், உங்களிடம் ஒரு கார் வாங்க 10, 000 டாலர் இருப்பதாகக் கருதுங்கள், ஆனால் காரைப் பெற்ற பிறகு உங்களிடம் ஒரு சிறிய பண மெத்தை உள்ளது என்பதை உறுதிப்படுத்த வாங்குவதற்கு முன் ஒரு வருடத்திற்கு பணத்தை முதலீடு செய்ய முடிவு செய்யுங்கள். 5% வட்டி சம்பாதிப்பது, உங்களிடம் 12 மாதங்களுக்குப் பிறகு, 500 10, 500 உள்ளது. இருப்பினும், பணவீக்கம் காரணமாக அதே காலகட்டத்தில் விலைகள் 3% அதிகரித்ததால், அதே கார் இப்போது, 3 10, 300 செலவாகிறது. இதன் விளைவாக, நீங்கள் காரை வாங்கியபின் மீதமுள்ள பணம், இது உங்கள் வாங்கும் திறன் அதிகரிப்பதைக் குறிக்கும் $ 200 அல்லது உங்கள் ஆரம்ப முதலீட்டில் 2% ஆகும். இது உங்கள் உண்மையான வருவாய் வீதமாகும், ஏனெனில் இது பணவீக்கத்தின் விளைவுகளை கணக்கிட்ட பிறகு நீங்கள் பெற்ற தொகையை குறிக்கிறது.
மாற்றாக, நவம்பர் 15, 2024 இல் முதிர்ச்சியடையும் ஒரு பாங்க் ஆப் அமெரிக்கா பத்திரத்திற்கான பெயரளவு வீதத்தைக் கவனியுங்கள். இந்த பத்திரம் ஜனவரி 2019 நிலவரப்படி 8.57% பெயரளவு வீதத்தை செலுத்துகிறது. 2018 ஆம் ஆண்டிற்கான பணவீக்க விகிதம் அமெரிக்க தொழிலாளர் துறை ஒன்றுக்கு 1.9% ஆகும். பத்திரத்தின் உண்மையான வருவாய் விகிதம் 6.67%, அல்லது 8.57% குறைவாக 1.9%.
உண்மையான வருவாய் விகிதம் மற்றும் பெயரளவு வீதத்திற்கு இடையிலான வேறுபாடு
வட்டி விகிதங்களை இரண்டு வழிகளில் வெளிப்படுத்தலாம்: பெயரளவு விகிதங்கள் அல்லது உண்மையான விகிதங்கள். வித்தியாசம் என்னவென்றால், பணவீக்கத்திற்கு பெயரளவு விகிதங்கள் சரிசெய்யப்படவில்லை, அதே நேரத்தில் உண்மையான விகிதங்கள் சரிசெய்யப்படுகின்றன. இதன் விளைவாக, பணவாட்டம் அல்லது எதிர்மறை பணவீக்கம் பிடிக்கும் அந்த அரிய காலங்களில் தவிர, பெயரளவு விகிதங்கள் எப்போதும் அதிகமாக இருக்கும்.
1970 களின் பிற்பகுதியிலும் 1980 களின் முற்பகுதியிலும் பெயரளவு மற்றும் உண்மையான வருவாய் விகிதங்களின் சாத்தியமான இருவகைக்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு ஏற்பட்டது. சேமிப்புக் கணக்குகளில் இரட்டை இலக்க பெயரளவு வட்டி விகிதங்கள் பொதுவானவை, ஆனால் இரட்டை இலக்க பணவீக்கம் இருந்தது; விலைகள் 1979 இல் 11.3% மற்றும் 1980 இல் 13.5% அதிகரித்தன. அதன்படி, உண்மையான வருவாய் விகிதங்கள் அவற்றின் பெயரளவைக் காட்டிலும் கணிசமாகக் குறைவாக இருந்தன.
எனவே முதலீட்டாளர்கள் பெயரளவு அல்லது உண்மையான விகிதங்களைப் பயன்படுத்த வேண்டுமா? உண்மையான விகிதங்கள் ஒரு முதலீடு எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதற்கான துல்லியமான, வரலாற்றுப் படத்தைக் கொடுக்கும். ஆனால் நாங்கள் “இங்கேயும் இப்பொழுதும்” உலகில் வசிப்பதால், பெயரளவு விகிதங்கள் ஒரு முதலீட்டு தயாரிப்பில் விளம்பரம் செய்யப்படுவதைக் காண்பீர்கள்.
உண்மையான வருவாய் விகிதத்தைப் பயன்படுத்துவதற்கான வரம்புகள்
உண்மையான வருவாய் விகிதத்தின் முக்கிய வரம்பு என்னவென்றால், வரி மற்றும் வாய்ப்பு செலவு போன்ற பிற செலவுகளுக்கு இது எப்போதும் கணக்கிடாததால் அது எப்போதும் துல்லியமாக இருக்காது. பணவீக்கமும் உள்ளது, இது தவறாக கணக்கிடப்படலாம். அதேபோல், பெரும்பாலான பணவீக்க விகிதங்கள் பின்தங்கிய அடிப்படையில் மேற்கோள் காட்டப்பட்டுள்ளன, இது பணவீக்கம் என்ன முன்னோக்கி செல்லும் என்பதைக் குறிக்கவில்லை.
உண்மையான வருவாய் விகிதம் பற்றி மேலும் அறிக
உண்மையான வருவாய் விகிதம் மற்றும் பெயரளவு விகிதங்களுக்கிடையிலான வித்தியாசத்தைப் பற்றி மேலும் அறிய, உண்மையான மற்றும் பெயரளவு வட்டி விகிதங்களுக்கிடையிலான வித்தியாசத்தைப் பற்றி படிக்கவும்.
