நிலையற்ற தன்மையைக் குறைக்க ஒரு தரமான வழி

பிப்ரவரி தொடக்கத்தில் செய்ததைப் போலவே, பங்குச் சந்தை ஏற்ற இறக்கம் அதிகரிக்கும் போது, ​​முதலீட்டாளர்கள் குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் காரணியின் அதிகார வரம்பிற்குள் வரும் பங்குகள் மற்றும் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) ஆகியவற்றிற்கு ஆளாகக்கூடும். இது ஒரு விவேகமான அணுகுமுறை, ஆனால் பிற ஸ்மார்ட் பீட்டா ப.ப.வ.நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு நிலையற்ற பாதுகாப்பை அதிகரிக்க உதவும்.

ஐஷேர்ஸ் எட்ஜ் எம்.எஸ்.சி.ஐ யுஎஸ்ஏ தர காரணி ப.ப.வ. தரமான பங்குகளின் தூண்களில் பெரும்பாலும் குறைந்த கடன், ஈவுத்தொகை, வலுவான நிர்வாக குழுக்கள் மற்றும் முதலீட்டு மூலதனத்தின் (ROIC) வலுவான வருவாய் ஆகியவை அடங்கும். ஐஷேர்ஸ் படி, அதன் பங்கிற்கு, QUAL இன் பங்குகள் ஈக்விட்டி, வருவாய் மாறுபாடு மற்றும் கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் மதிப்பீடு செய்யப்படுகின்றன.

ஆண்டு முதல் இன்றுவரை, QUAL 4.61% உயர்ந்துள்ளது, இது பெரும்பாலும் எஸ் அண்ட் பி 500 இன் செயல்திறனுடன் ஒத்துப்போகிறது. தரமான பங்குகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு கருத்தில் கொள்ள சில கட்டாய நன்மைகளை வழங்குகின்றன. "முதலாவதாக, தரம் வரலாற்று ரீதியாக ஒரு வருவாய் பிரீமியத்தை வழங்கியுள்ளது, அதாவது நீண்ட காலத்திற்கு ஒரு பரந்த அளவுகோலை விஞ்சும் வாய்ப்பு. 1990 முதல், எம்.எஸ்.சி.ஐ தரக் குறியீடு எஸ் அண்ட் பி 500 ஐ சராசரியாக மாதத்திற்கு சுமார் 0.10% வீழ்த்தியுள்ளது" என்று பிளாக்ராக் கூறினார் சமீபத்திய குறிப்பு.

QUAL, கிட்டத்தட்ட ஐந்து வயது, MSCI USA துறை நடுநிலை தர குறியீட்டைக் கண்காணிக்கிறது. 8 4.58 பில்லியன் ப.ப.வ.நிதி நிலையற்ற தன்மையைக் குறைக்கும் ஒரு போற்றத்தக்க வேலையைச் செய்கிறது. QUAL இன் மூன்று ஆண்டு நிலையான விலகல் 9.76% எஸ் அண்ட் பி 500 இல் ஒப்பிடக்கூடிய மெட்ரிக்கு சற்றுக் குறைவாக உள்ளது. 2018 ஆம் ஆண்டில் அமெரிக்க பங்குகள் மோசடி செய்தால் ப.ப.வ.நிதி கருத்தில் கொள்ளலாம். (மேலும், பார்க்க: குவால் வெர்சஸ் பி.ஆர்.எஃப்: ஸ்மார்ட்டை ஒப்பிடுதல் பீட்டா நிதிகள் .)

"கூடுதலாக, மற்ற பாணிகளும், பரந்த சந்தையும் சிரமப்படும்போது தரம் சிறப்பாக செயல்படுகிறது" என்று பிளாக்ராக், இன்க். (பி.எல்.கே) கூறினார். "தரம் பொதுவாக கொந்தளிப்பான காலகட்டத்தில் வேகத்தை விட அதிகமாக உள்ளது. மிக சமீபத்திய பின்னடைவின் போது, ​​தரம் மீண்டும் ஒரு சிறிய வித்தியாசத்தில் இருந்தபோதிலும், மீண்டும் சிறப்பாக செயல்பட்டது. பெரும்பாலும், தரத்தின் அதிக பாதுகாப்பு வழங்கப்படாததன் ஒரு பகுதியாக விற்பனையின் தன்மை இருந்தது."

QUAL 125 பங்குகளை வைத்திருக்கிறது, அவற்றில் 25.7% தொழில்நுட்ப பெயர்கள். ப.ப.வ.நிதி அதன் ஒருங்கிணைந்த எடையில் 28.1% நிதி சேவைகள் மற்றும் சுகாதாரப் பங்குகளுக்கு ஒதுக்குகிறது. ஆப்பிள் இன்க். (ஏஏபிஎல்), 3 எம் கம்பெனி (எம்எம்எம்) மற்றும் என்விடியா கார்ப்பரேஷன் (என்விடிஏ) ஆகியவை ப.ப.வ.நிதியின் முதல் 10 பங்குகளில் உள்ளன.

வளர்ச்சியும் வேகமும் இப்போது சில ஆண்டுகளாக வென்றெடுக்கும் நிலையில், தரம் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு வெகுமதி அளிக்க முடியும் என்று வரலாற்று தகவல்கள் தெரிவிக்கின்றன. பிளாக்ராக் கூற்றுப்படி, "நீண்ட காலமாக, தரம் அதன் மதிப்பை நிரூபித்துள்ளது, குறிப்பாக உயரும் நிலையற்ற தன்மையால் வகைப்படுத்தப்படும் காலங்களில்." "1990 முதல், VIX 20% அல்லது அதற்கு மேற்பட்டதாக உயர்ந்த மாதங்களில், தரம் எஸ் & பி 500 ஐ சராசரியாக 60 அடிப்படை புள்ளிகள் (பிபிஎஸ், அல்லது.60%) வென்றது. சராசரியாக ஒரு சிலரின் செயல்பாடு, மிகவும் நல்லது மாதங்கள். ஏற்ற இறக்கம் கடுமையாக உயர்ந்து கொண்டிருந்தபோது, ​​தரம் 75% நேரத்தை பரந்த சந்தையை வென்றது. " (கூடுதல் வாசிப்புக்கு, பாருங்கள்: உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஏற்ற இறக்கம்-ஆதாரத்திற்கான உத்திகள் .)