தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகை வரையறை

தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகை என்றால் என்ன?

தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகை என்பது தகுதியற்ற, அல்லது சாதாரண, ஈவுத்தொகைகளின் மீதான வருமான வரி விகிதங்களை விடக் குறைவாக இருக்கும் மூலதன ஆதாய வரி விகிதங்களின் கீழ் வரும் ஒரு ஈவுத்தொகை ஆகும். சாதாரண ஈவுத்தொகைகளுக்கான டிவிடெண்ட் வரி விகிதங்கள் (பொதுவாக மிகவும் பொதுவான அல்லது விருப்பமான பங்குகளிலிருந்து செலுத்தப்படும்) நிலையான கூட்டாட்சி வருமான வரி விகிதங்களுக்கு சமமானவை, அல்லது மிக சமீபத்திய வரி ஆண்டில் 10% முதல் 37% வரை. ஒப்பிடுகையில், தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகை வரி அடைப்பைப் பொறுத்து 20%, 15% அல்லது 0% என்ற விகிதத்தில் மூலதன ஆதாயங்களாக வரி விதிக்கப்படுகிறது. விகிதத்தில் இந்த முரண்பாடு இருப்பதால், வரி செலுத்த வேண்டிய நேரம் வரும்போது சாதாரண மற்றும் தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகைகளுக்கு இடையிலான வேறுபாடு கணிசமாக இருக்கும்.

நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களுக்கு பொருந்தக்கூடிய அதிகபட்ச வரி விகிதங்களான 0%, 15% அல்லது 20% க்கு தகுதி பெற, தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகை பின்வரும் தேவைகளை பூர்த்தி செய்ய வேண்டும், உள்நாட்டு வருவாய் சேவை (ஐஆர்எஸ்) கோடிட்டுக் காட்டியது:

1. ஈவுத்தொகை ஒரு அமெரிக்க நிறுவனம் அல்லது தகுதிவாய்ந்த வெளிநாட்டு நிறுவனத்தால் செலுத்தப்பட்டிருக்க வேண்டும். ஈவுத்தொகை ஐ.ஆர்.எஸ் உடன் தகுதி இல்லாதவையாக பட்டியலிடப்படவில்லை. தேவையான ஈவுத்தொகை வைத்திருக்கும் காலம் பூர்த்தி செய்யப்பட்டுள்ளது.

தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகைகளைப் புரிந்துகொள்வது

வழக்கமான ஈவுத்தொகை தகுதிவாய்ந்த அல்லது சாதாரணமானதாக வகைப்படுத்தப்படுகிறது, ஒவ்வொன்றும் முதலீட்டாளரின் நிகர வருவாயை பாதிக்கும் வெவ்வேறு வரி தாக்கங்களைக் கொண்டுள்ளன. சாதாரண வருமான வரி 10% அல்லது 12% எனக் கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகை மீதான வரி விகிதம் 0% ஆகும். வருமான வரி விகிதங்களை 12% க்கும் அதிகமானவர்கள் மற்றும் 35% வரை (சாதாரண வருமானங்களுக்கு 25 425, 800 வரை) செலுத்துவோர் தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகைகளில் 15% வரி விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளனர். தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகை மீதான வரி விகிதம் 20% ஆகக் குறிக்கப்படுகிறது, இது 35% அல்லது 37% வரி அடைப்புகளில் உள்ள நபர்களுக்கும், சாதாரண வருமானம் 425, 800 டாலருக்கும் அதிகமாகும். நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களுக்கான இந்த வரி விகிதங்கள் 2019 காலண்டர் ஆண்டின் மூலம் தற்போதையவை. கூடுதலாக 3.8% நிகர முதலீட்டு வருமான வரி (என்ஐஐடி) உள்ளது, இது மாற்றியமைக்கப்பட்ட சரிசெய்யப்பட்ட மொத்த வருமானம் 200, 000 டாலருக்கு மேல் அல்லது 250, 000 டாலருக்கும் அதிகமாக மாற்றியமைக்கப்பட்ட தனிநபர்களுக்கு பொருந்தும்.

ஐ.ஆர்.எஸ் படிவம் 1099-டி.ஐ.வி-யில் பெட்டி 1 பி இல் தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகை பட்டியலிடப்பட்டுள்ளது, இது எந்தவொரு முதலீட்டிலிருந்தும் காலண்டர் ஆண்டில் விநியோகங்களைப் பெறும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அனுப்பப்படும் வரி வடிவமாகும். படிவத்தில் பெட்டி 1 ஏ சாதாரண ஈவுத்தொகைகளுக்கு ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது, இது ஐஆர்எஸ் படி, ஒரு நிறுவனம் அல்லது பரஸ்பர நிதியிலிருந்து முதலீட்டாளர்களுக்கு செலுத்தப்படும் மிகவும் பொதுவான வகை ஈவுத்தொகை ஆகும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகை மூலதன ஆதாய வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகிறது, அதே நேரத்தில் சாதாரண ஈவுத்தொகை நிலையான கூட்டாட்சி வருமான வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகிறது. தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகைகள் ஐஆர்எஸ் ஆல் வைக்கப்பட்டுள்ள சிறப்புத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும். 2019 காலண்டர் ஆண்டிற்கான சாதாரண ஈவுத்தொகைக்கு, இது 37% ஆகும்.

சாதாரண Vs. தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகை

தகுதிவாய்ந்த மற்றும் தகுதியற்ற ஈவுத்தொகை சிறியதாக தோன்றும் வேறுபாடுகளைக் கொண்டிருக்கலாம், ஆனால் அவை ஒட்டுமொத்த வருவாயில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன. ஒட்டுமொத்தமாக, அமெரிக்காவில் உள்ள நிறுவனங்களால் விநியோகிக்கப்படும் வழக்கமான டிவிடெண்டுகள் தகுதி வாய்ந்தவை. தகுதிவாய்ந்த மற்றும் தகுதியற்ற ஈவுத்தொகைகளுக்கு இடையிலான மிகப் பெரிய வேறுபாடு, அவற்றின் தாக்கம் வரும்போது வரையில் இந்த ஈவுத்தொகை வரி விதிக்கப்படும் வீதமாகும். தகுதியற்ற ஈவுத்தொகை ஒரு நபரின் சாதாரண வருமான வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகிறது, மேலே பட்டியலிடப்பட்டுள்ள தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகைகளுக்கு விருப்பமான விகிதத்திற்கு மாறாக. எந்தவொரு வரி அடைப்பையும் ஆக்கிரமித்துள்ள நபர்கள் தகுதிவாய்ந்த அல்லது சாதாரண ஈவுத்தொகையைப் பெற்றிருக்கிறார்களா என்பதைப் பொறுத்து அவர்களின் வரி விகிதங்களில் வேறுபாட்டைக் காண்பார்கள் என்பதே இதன் பொருள்.

தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகைகளுக்கான தேவைகள்

வெளிநாட்டு நிறுவனங்களுக்கு தகுதி

பின்வரும் மூன்று நிபந்தனைகளில் ஒன்றை பூர்த்தி செய்தால் ஒரு வெளிநாட்டு நிறுவனம் சிறப்பு வரி சிகிச்சைக்கு தகுதி பெறுகிறது: நிறுவனம் ஒரு அமெரிக்க வசம் உள்ளது, அமெரிக்காவுடன் ஒரு விரிவான வருமான வரி ஒப்பந்தத்தின் நன்மைகளுக்கு இந்த நிறுவனம் தகுதியுடையது அல்லது பங்கு உடனடியாக யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸில் நிறுவப்பட்ட பத்திர சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யக்கூடியது. ஒரு செயலற்ற வெளிநாட்டு முதலீட்டு நிறுவனமாக கருதப்பட்டால் ஒரு வெளிநாட்டு நிறுவனம் தகுதி பெறாது.

தகுதி இல்லாத ஈவுத்தொகை

சில ஈவுத்தொகைகள் ஒரு தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகையாகக் கருதப்படுவதிலிருந்து தானாகவே விலக்கு அளிக்கப்படுகின்றன. ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REIT கள்), முதன்மை வரையறுக்கப்பட்ட கூட்டாண்மைகள் (MLP கள்), பணியாளர் பங்கு விருப்பங்களில் உள்ளவர்கள் மற்றும் வரிவிலக்கு பெற்ற நிறுவனங்களில் செலுத்தப்படும் ஈவுத்தொகை ஆகியவை இதில் அடங்கும். சேமிப்பு வங்கிகள், கடன் சங்கங்கள் அல்லது பிற நிதி நிறுவனங்களில் வைப்பு போன்ற பணச் சந்தை கணக்குகளில் இருந்து செலுத்தப்படும் ஈவுத்தொகை தகுதி பெறாது, அவை வட்டி வருமானமாக அறிவிக்கப்பட வேண்டும். சிறப்பு ஒரு முறை ஈவுத்தொகையும் தகுதியற்றவை. கடைசியாக, தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகை ஹெட்ஜிங்குடன் தொடர்புபடுத்தப்படாத பங்குகளிலிருந்து வர வேண்டும், அதாவது குறுகிய விற்பனை, புட் மற்றும் அழைப்பு விருப்பங்கள் போன்றவை. மேற்கூறிய முதலீடுகள் மற்றும் விநியோகங்கள் சாதாரண வருமான வரி விகிதத்திற்கு உட்பட்டவை.

வைத்திருக்கும் காலம்

ஐ.ஆர்.எஸ் முதலீட்டாளர்கள் தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகைகளில் குறைந்த வரி விகிதத்திலிருந்து பயனடைய குறைந்தபட்ச காலத்திற்கு பங்குகளை வைத்திருக்க வேண்டும். முன்னாள் டிவிடெண்ட் தேதிக்கு 60 நாட்களுக்கு முன்னர் தொடங்கும் 121 நாள் காலகட்டத்தில் அல்லது டிவிடெண்ட் செலுத்தப்பட்ட தேதிக்குப் பிறகு பொதுவான பங்கு முதலீட்டாளர்கள் 60 நாட்களுக்கு மேல் பங்குகளை வைத்திருக்க வேண்டும், அதன் பிறகு எந்த புதிய வாங்குபவர்களும் தகுதி பெறுவார்கள் எதிர்கால ஈவுத்தொகையைப் பெறுங்கள். விருப்பமான பங்குகளுக்கு, முன்னாள் டிவிடெண்ட் தேதிக்கு 90 நாட்களுக்கு முன்னர் தொடங்கும் 181 நாள் காலகட்டத்தில் வைத்திருக்கும் காலம் 90 நாட்களுக்கு மேல் ஆகும்.

பரஸ்பர நிதிகளைப் பொறுத்தவரை, வைத்திருக்கும் காலத் தேவைகள் ஓரளவு வேறுபடுகின்றன. இந்த வழக்கில், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் 121 நாள் காலகட்டத்தில் குறைந்தபட்சம் 61 நாட்களுக்கு பாதுகாப்பைக் கட்டுப்படுத்தாமல் வைத்திருக்க வேண்டும், இது பாதுகாப்பின் முன்னாள் ஈவுத்தொகை தேதிக்கு குறைந்தது 60 நாட்களுக்கு முன்பே தொடங்கியது. முதலீட்டாளர்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் பொருந்தக்கூடிய பங்கை அதே காலகட்டத்தில் வைத்திருக்க வேண்டும்.

உண்மையான உலக உதாரணம்

வைத்திருக்கும் காலத் தேவைகளை மதிப்பிடுவது கடினம் என்பதால், பின்வரும் அனுமான உதாரணத்தைக் கவனியுங்கள்:

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் எக்ஸில் உள்ள பங்குகளிலிருந்து தகுதிவாய்ந்த ஒரு முதலீட்டாளர் ஈவுத்தொகையைப் பெறுகிறார். அந்த முதலீட்டாளர் மே 1 அன்று நிதி எக்ஸ் இன் 1, 000 பங்குகளை கேள்விக்குரிய ஆண்டுக்கு வாங்கினார். அந்த முதலீட்டாளர் ஜூன் 1 இன் 100 பங்குகளை விற்றார், ஆனால் மீதமுள்ள (தடையற்ற) 900 பங்குகளை தொடர்ந்து வைத்திருந்தார். கேள்விக்குரிய நிதியின் முன்னாள் ஈவுத்தொகை தேதி மே 15 ஆகும்.

121 நாள் சாளரத்திற்குள், முதலீட்டாளர் 100 பங்குகளை 31 நாட்களுக்கு (மே 1 முதல் ஜூன் 1 வரை) வைத்திருந்தார், மீதமுள்ள 900 பங்குகளை குறைந்தது 61 நாட்களுக்கு (மே 1 முதல் ஜூலை 1 வரை) வைத்திருந்தார். இதன் பொருள் குறைந்தது 61 நாட்களுக்கு வைத்திருக்கும் 900 பங்குகளில் இருந்து ஈவுத்தொகை வருமானம் தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகை வருமானமாகக் கருதப்படும், அதே நேரத்தில் வெறும் 31 நாட்களுக்கு வைத்திருக்கும் 100 பங்குகளிலிருந்து பெறப்பட்ட வருமானம் தகுதியற்ற ஈவுத்தொகை வருமானமாக இருக்கும். வரி அறிக்கையிடல் நோக்கங்களுக்காக உண்மையான தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகையின் அளவைக் கணக்கிடுவதற்கு முதலீட்டாளர் ஒரு பங்கு விலைக்கு தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகையைப் பயன்படுத்தலாம்.

முதலீட்டாளர்களுக்கு இது என்ன அர்த்தம்

பெரும்பாலான அன்றாட முதலீட்டாளர்களுக்கு, ஒரு ஈவுத்தொகை தகுதிபெறுமா இல்லையா என்ற கேள்வி பொதுவாக ஒரு பிரச்சினை அல்ல. இதற்குக் காரணம், அமெரிக்க நிறுவனங்களின் வழக்கமான ஈவுத்தொகை தகுதிவாய்ந்ததாகக் கருதப்படுகிறது. ஆயினும்கூட, குறிப்பாக வெளிநாட்டு நிறுவனங்கள், REIT கள், MLP கள் மற்றும் மேலே குறிப்பிடப்பட்டுள்ள பிற வகையான முதலீட்டு வாகனங்கள் ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்திய முதலீட்டாளர்களுக்கு, வரிகளை கணக்கிட நேரம் வரும்போது தகுதி மற்றும் மாற்றுக்கு இடையிலான வேறுபாடு குறிப்பிடத்தக்கதாக இருக்கும்.

மறுபுறம், ஈவுத்தொகை தகுதிவாய்ந்ததாகக் கருதப்படுகிறதா இல்லையா என்பதைப் பொறுத்தவரையில் ஒரு முதலீட்டாளர் செய்யக்கூடியது அதிகம் இல்லை. ஒரு முதலீட்டாளர் எடுக்கக்கூடிய மிக முக்கியமான நடவடிக்கை, மேலே விவரிக்கப்பட்டுள்ளபடி பங்கு வகைகளால் நிர்ணயிக்கப்பட்ட குறைந்தபட்ச இருப்பு காலத்திற்கு பங்குகளை வைத்திருப்பது.