முன் என்ன

எதிர்கால மோசமான கடன்களை வழங்குவதற்காக ஒதுக்கப்பட்ட நிதியை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வதற்கு முன், ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு வங்கி அல்லது இதே போன்ற நிதி நிறுவனம் சம்பாதிக்கும் வருமானத்தின் அளவுதான் முன் வழங்கல் இயக்க லாபம் (பிபிஓபி). ஒரு வங்கி பிபிஓபியை மோசமான கடன் விதிகளின் டாலரைக் கழித்தவுடன் அதைக் குறைக்கும், இது எதிர்பார்க்கும் கடன் இயல்புநிலைகளை ஈடுசெய்ய ஒதுக்கி வைக்கப்பட வேண்டும்; இருப்பினும், இது வங்கிக்கு பணப்பரிமாற்றம் அல்ல.

இயல்புநிலை கடன்களின் காரணமாக பணப்பரிமாற்றங்கள் ஏற்பட்டபின், இயக்க லாபத்திற்காக வங்கி எதை எதிர்பார்க்கிறது என்பதற்கு பிபிஓபி ஒரு நியாயமான மதிப்பீட்டை வழங்குகிறது.

முன் வழங்கல் இயக்க லாபத்தை (பிபிஓபி) உடைத்தல்

பெரும்பாலான வங்கிகள் பொதுவாக எந்த நேரத்திலும் பல வாடிக்கையாளர்களுக்கு நிலுவையில் உள்ள கடன்களின் பெரிய போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டிருப்பதால், சில இயல்புநிலைக்கு வரும் என்பது தர்க்கரீதியானது. எனவே, வங்கி அதன் முழு இயக்க லாபத்தையும் வருமானமாக கருதுவது தவறானதாக இருக்கும். இதன் காரணமாக, வங்கிகள் பொதுவாக தங்கள் இயக்க வருமானத்தை பிபிஓபி எனப் புகாரளிக்கின்றன, முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் இயக்க லாபத்தைப் பற்றிய நுண்ணறிவைக் கொடுக்கும், இது இன்னும் மோசமான கடன்களைச் சந்திக்கக்கூடும் என்ற புரிதலுடன், அதன் அடிமட்டத்தைக் குறைக்கும்.

முன் வழங்கல் இயக்க லாபம் மற்றும் இயல்புநிலை விகிதங்கள்

கடந்த மூன்று தசாப்தங்களில் தனிநபர் நுகர்வோர் கடன்களுக்கான குற்ற விகிதங்கள் கணிசமாக ஏற்ற இறக்கத்துடன் உள்ளன. 2008 நிதி நெருக்கடியைச் சுற்றியுள்ள ஒரு ஸ்பைக் மிக உயர்ந்தது, இந்த எண்ணிக்கை 5% ஐ நெருங்கியது. இது படிப்படியாகக் குறைந்து, 2015 இல் 2% க்கு அருகில் ஒரு தொட்டியைத் தாக்கியது, ஆனால் 2017 இல் மீண்டும் 2.5% ஆக உயரத் தொடங்கியது. பொதுவாக, 2016 ஒட்டுமொத்த நுகர்வோர் கடன் சந்தையில் ஒரு வலுவான ஆண்டாக இருந்தது. நிர்வகிக்கக்கூடிய அளவிலான குற்றங்களுடன் அதிகமான வாடிக்கையாளர்கள் பங்கேற்றனர்.

சில கவலைகள் கிரெடிட் கார்டு மற்றும் வாகனக் கடன்களின் எண்ணிக்கையில் சிறிதளவு உயர்வுடன், அதிகரித்து வரும் வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் புதிய விதிமுறைகள் தொடர்பான அரசியல் துறையில் நிச்சயமற்ற தன்மையையும் கொண்டுள்ளன. பொதுவாக, இது வங்கிகளுக்கு ஒரு நல்ல அறிகுறியாகும் மற்றும் அவற்றின் முன் வழங்கல் இயக்க லாபத்திலிருந்து குறிப்பிடத்தக்க நிதியை அகற்றுவதற்கான அவர்களின் திறனைக் குறிக்கிறது.

முன் வழங்கல் இயக்க லாபம் மற்றும் வருமான இலாபத்தின் பிற வடிவங்கள்

நிறுவனங்கள் லாபத்தை விவரிக்கும் பல வடிவங்களைக் கொண்டுள்ளன. பின்வரும் விகிதங்களின் தொகுப்பு சில ஆனால் இந்த வடிவங்கள் அல்ல:

• மொத்த விளிம்பு (மொத்த லாபம் / நிகர விற்பனை * 100) இயக்க விளிம்பு (இயக்க லாபம் / நிகர விற்பனை * 100) சொத்துக்கள் மீதான வருமானம் (ROA (நிகர வருமானம் / சொத்துக்கள் * 100) ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் (ROE) (நிகர வருமானம் / பங்குதாரர்கள் பங்கு * 100)

முன் வழங்கல் இயக்க லாபம் பல வங்கிகளுக்கு (பிற நிறுவனங்களுடன் குறைவாக) குறிப்பிட்டிருந்தாலும், ஆய்வாளர்கள் மேற்கண்ட இலாப விகிதங்களை நிறுவனங்கள் முழுவதும் தாராளமாகப் பயன்படுத்தலாம்.