ஆர்டர் தணிக்கை பாதை அமைப்பு (ஓட்ஸ்) வரையறை

ஆர்டர் தணிக்கை பாதை அமைப்பு என்றால் என்ன?

ஆர்டர் தணிக்கை பாதை அமைப்பு (OATS) என்பது நிதித் தொழில் ஒழுங்குமுறை ஆணையத்தால் (FINRA) நிறுவப்பட்ட ஒரு தானியங்கி கணினி அமைப்பு ஆகும். ஓவர்-தி-கவுண்டர் (ஓடிசி) பங்குகள் உட்பட, தேசிய சந்தை அமைப்பில் (என்எம்எஸ்) வர்த்தகம் செய்யப்படும் அனைத்து பங்குகளிலிருந்தும் ஆர்டர்கள், மேற்கோள்கள் மற்றும் பிற தொடர்புடைய வர்த்தக தரவு தொடர்பான தகவல்களை பதிவு செய்ய இது பயன்படுகிறது. எளிதான கண்காணிப்பு அல்லது தணிக்கை நோக்கங்களுக்காக, இந்த உத்தரவு ஆர்டரின் ஆரம்ப ரசீதில் இருந்து அதன் இறுதி செயல்படுத்தல் அல்லது ரத்து செய்யப்படுவதை எளிதாக்குகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஆர்டர் தணிக்கை பாதை அமைப்பு (OATS) க்கு FINRA இன் உறுப்பு நிறுவனங்கள் FINRA.OATS க்கு ஆர்டர்களைப் பதிவுசெய்து அறிக்கையிட வேண்டும், இதனால் ஆர்டர்கள் எளிதில் கண்காணிக்கப்பட்டு தேவைப்பட்டால் மதிப்பாய்வு செய்யப்படும். தனிப்பட்ட வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் FINRA க்கு OATS தரவை வழங்க தேவையில்லை. வாடிக்கையாளர் ஆர்டர்களைக் கையாளும் தரகர் அல்லது உறுப்பினர் நிறுவனத்தின் வேலை இது.

ஆர்டர் தணிக்கை பாதை அமைப்பை (OATS) புரிந்துகொள்வது

ஒழுங்கு செயல்படுத்தல் செயல்முறை தொடர்பான நேர உணர்திறன் தகவல்கள் துல்லியமாக பதிவு செய்யப்படுவதை உறுதி செய்வதற்காக ஃபின்ரா OATS ஐ நிறுவியது. OATS க்கு வர்த்தக தரவைப் பிடிக்கவும் புகாரளிக்கவும் தேவைப்படும் உறுப்பு நிறுவனங்களின் வர்த்தக நடைமுறைகளை கண்காணிக்க இது FINRA ஐ அனுமதிக்கிறது. வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் OATS தரவை சமர்ப்பிக்க தேவையில்லை. இது தரகர் அல்லது ஃபின்ராவின் உறுப்பினர் நிறுவனத்தின் வேலை.

இந்த செயல்முறையின் ஒரு பகுதி, அனைத்து உறுப்பு நிறுவனங்களும் தங்கள் வணிகம், கணினி, அமைப்பு மற்றும் நேர முத்திரையிடல் கடிகாரங்களை ஒத்திசைக்க வேண்டும், இது பிழைகள் அல்லது ஆர்டர்களுடன் தொடர்புடைய தவறான நேரங்கள் தொடர்பான சிக்கல்களைத் தவிர்க்க வேண்டும்.

OATS க்குத் தேவையான அனைத்து தகவல்களையும் பதிவு செய்யவோ அல்லது சமர்ப்பிக்கவோ ஒரு நிறுவனத்திற்கு கடினமாக இருந்தால், நிறுவனம் அவர்கள் சார்பாக தரவைச் சமர்ப்பிக்க மூன்றாம் தரப்பினரை நியமிக்கலாம். இது ஒரு சிறப்பு ஏற்பாடாகும், ஏனெனில் OATS பதிவு நிறுவனம் பயன்படுத்தும் தீர்வு நிறுவனத்தால் கையாளப்படாமல் போகலாம்.

பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) இந்த விதிகளை மார்ச் 6, 1998 அன்று ஒப்புதல் அளித்தது.

ஆர்டர் தணிக்கை பாதை அமைப்பு (OATS) அறிக்கையிடல் நடைமுறைகள்

நிறுவனங்கள் தினசரி மின்னணு OATS அறிக்கைகளை FINRA க்கு சமர்ப்பிக்க வேண்டும். ஒரு ஆர்டர் பெறப்பட்ட அதே நாளில் அல்லது நிறுவனத்திற்கு தகவல் கிடைக்கும் நாளில் OATS அறிக்கைகள் செய்யப்பட வேண்டும். ஒற்றை அல்லது பல ஆர்டர்களுக்கு தினசரி மின்னணு OATS அறிக்கைகள் தயாரிக்கப்படலாம். OATS அறிக்கையில் சேகரிக்கப்பட்ட தகவல்களில் பின்வருவன அடங்கும்:

• ஆர்டர் அடையாளங்காட்டி. வர்த்தகம் செய்யப்படும் பாதுகாப்பை அடையாளம் காணுதல்.மார்க்கெட் பங்கேற்பாளர் சின்னம் அல்லது அடையாளங்காட்டி. ஆர்டர் விதிமுறைகள், வாங்க, விற்க, குறுகிய விற்பனை, விலை, பங்குகளின் எண்ணிக்கை, கணக்கு வகை மற்றும் ஆர்டர் வகை, எடுத்துக்காட்டாக. தேதி மற்றும் ஒழுங்கு தோன்றிய நேரம்.

மொத்தம் 21 தேவைகள் உள்ளன, அவை விதி 7440 இன் கீழ் பதிவு செய்யப்பட வேண்டும்.

OATS தரவு குறைந்தது மூன்று ஆண்டுகளுக்கு பாதுகாக்கப்பட வேண்டும். முதல் இரண்டு ஆண்டுகளில், தரவு மதிப்பாய்வு செய்யப்பட வேண்டுமானால் அணுகக்கூடிய இடத்தில் இருக்க வேண்டும்.

கேட் OATS ஐ மீறுகிறது

எஸ்.இ.சி விதி 613 இன் கீழ் ஒருங்கிணைந்த தணிக்கை பாதை (கேட்) இப்போது தொடக்கத்திலிருந்து முடிவடையும் வரை வர்த்தகங்களைக் கண்காணிக்க தேவையான அமைப்பாகும்.

டெலாய்ட்டின் கூற்றுப்படி, கேட் வெறுமனே ஸ்டெராய்டுகளில் ஓட்ஸ் அல்ல. விருப்பங்கள் தரவு, ஒதுக்கீடுகள் மற்றும் வாடிக்கையாளர் தரவு போன்ற கணிசமான கூடுதல் தேவைகள் இதில் அடங்கும். இந்த புதிய தரவுத் தொகுப்புகள் நிறுவனங்கள் தங்கள் இலக்கு அறிக்கையிடல் கட்டமைப்பை மறுபரிசீலனை செய்ய வேண்டியிருக்கலாம். கூடுதலாக, OATS ஐப் போலன்றி, இந்த அறிக்கை தேவைகளுக்கு CAT க்கு எந்த விலக்குகளும் இல்லை.

ஒரு ஆர்டர் தணிக்கை பாதையின் எடுத்துக்காட்டு

OATS இன் நோக்கங்களில் ஒன்று, மற்றும் CAT அமைப்பு, சந்தேகத்திற்கிடமான நடத்தைக்கு கண்காணிப்பது. பதிவுசெய்யப்பட்ட தரவு காரணமாக, சந்தேகத்திற்கிடமான செயலை மேற்கொள்ளும் நபர்களைக் கண்டுபிடிப்பது எளிது.

மே 6, 2010 அன்று, ஒரு நாள் வர்த்தகர் எஸ் அண்ட் பி 500 இ-மினி சந்தையை "ஏமாற்றினார்". அவர் ஒரு தானியங்கி நிரலைப் பயன்படுத்தினார், இது விற்பனை ஆர்டர்களின் டோமினோ விளைவைத் தொடங்கியது, அது அந்த நாளில் ஒரு ஃபிளாஷ் செயலிழப்புக்கு வழிவகுத்தது.

2015 ஆம் ஆண்டில் லண்டனில் வசிக்கும் பொறுப்பான நபர் பிடிபட்டு கைது செய்யப்பட்டார். 2016 ஆம் ஆண்டில் அவர் மோசடி மற்றும் கம்பி மோசடி குற்றத்தை ஒப்புக்கொண்டார்.

பல கட்சிகள் சாட்சியங்களையும் ஆதாரங்களையும் வழங்குவதில் ஈடுபட்டிருந்தாலும், இந்த வழக்கில் பங்குகள் அல்ல, எதிர்காலங்களும் சம்பந்தப்பட்டிருந்தாலும், ஒழுங்கு தணிக்கை தடங்கள் மற்றும் நிதி மேற்பார்வை ஆகியவற்றின் முக்கியத்துவத்தை இது காட்டுகிறது. பொறுப்பான மனிதரான நவீந்தர் சிங் சராவ், நூற்றுக்கணக்கான நேரம், அவற்றில் நிரப்பப்பட வேண்டும் என்ற எண்ணத்துடன் இல்லாமல், சந்தையை தனது விருப்பமான திசையில் கையாளும் ஒரே நோக்கத்திற்காக, பெரிய ஆர்டர்களை வெளியிடுவதை கட்டுப்பாட்டாளர்கள் காண முடிந்தது.

ஆர்டர் தணிக்கை சுவடுகள்-ஓட்ஸ், கேட் அல்லது வேறு சில கட்டுப்பாட்டாளர் தேவைகள் போன்றவை-இதுபோன்ற சந்தர்ப்பங்களில் கட்டுப்பாட்டாளர்களுக்கு ஆதாரங்களையும் தகவல்களையும் வழங்குகின்றன.