நைக், இன்க். (NYSE: NKE) என்பது ஜவுளி - ஆடை, காலணி மற்றும் பாகங்கள் துறையில் உலகின் மிகப்பெரிய நிறுவனமாகும். நவம்பர் 1, 2019 நிலவரப்படி, நைக் 112 பில்லியன் டாலர் சந்தை மூலதனத்தைக் கொண்டிருந்தது.
நைக் முதன்முதலில் 1964 இல் ப்ளூ ரிப்பன் ஸ்போர்ட்ஸாகத் தொடங்கி 1971 இல் நைக் என இணைக்கப்பட்டது. அதன் தாழ்மையான தொடக்கத்திலிருந்து, நிறுவனம் 200 1, 200 வைத்திருந்தபோது, இது உலகின் மிகப்பெரிய மற்றும் மிகவும் பிரபலமான விளையாட்டு ஆடை பிராண்டுகளில் ஒன்றாக மாறியுள்ளது.
அதன் உலகளாவிய விரிவாக்கத்தை அதிகரிக்க, இது வட அமெரிக்கா, மேற்கு ஐரோப்பா, மத்திய மற்றும் கிழக்கு ஐரோப்பா, வளர்ந்து வரும் சந்தை நாடுகள், ஜப்பான் மற்றும் சீனாவில் செயல்படுகிறது. அதன் அதிகரித்துவரும் வருவாய் மற்றும் அதன் நீல-சிப் அந்தஸ்துடன், இது எஸ் அண்ட் பி 500 டிவிடெண்ட் பிரபுக்களாக மாற தயாராக உள்ளது. எஸ் அண்ட் பி 500 டிவிடெண்ட் பிரபுக்களாக இருக்கும் ஒரு நிறுவனம் தொடர்ந்து 25 ஆண்டுகளாக அதன் ஈவுத்தொகையை அதிகரித்திருக்க வேண்டும், மேலும் எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸில் சேர்க்கப்பட வேண்டும்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- நைக் என்பது விளையாட்டு வல்லுநர்களுக்கும் சாதாரண மக்களுக்கும் ஒரே மாதிரியான ஸ்னீக்கர்கள் மற்றும் தடகள உடைகளை உருவாக்கும் ஒரு உலகளாவிய பிராண்ட் ஆகும். இந்த நிறுவனம் ஒரு 'டிவிடெண்ட் பிரபு' என்ற இலக்கைக் கொண்டுள்ளது, இது 1985 ஆம் ஆண்டில் நிறுவப்பட்டதிலிருந்து ஒவ்வொரு ஆண்டும் அதன் வருடாந்திர ஈவுத்தொகையை சீராக உயர்த்துகிறது. 1985 ஆம் ஆண்டில், ஆண்டு ஐபிஓ நிறுவனம், இது ஒரு பங்கிற்கு.05 0.05 காலாண்டு ஈவுத்தொகையை செலுத்தியது; சமீபத்திய காலாண்டு ஈவுத்தொகை 88 0.88 ஆகும்.
ஈவுத்தொகை கொள்கை மற்றும் அடிப்படைகள்
அக்டோபர் 31, 2019 நிலவரப்படி NIKE (NKE) க்கான தற்போதைய பன்னிரண்டு மாதங்கள் (TTM) ஈவுத்தொகை செலுத்துதல் 1 0.88 1% விளைச்சலுடன், நுகர்வோர் பொருட்கள் துறையின் சராசரி ஈவுத்தொகை மகசூல் 2.44% ஆகும். நைக்கின் முக்கிய போட்டியாளர்களில் ஒருவரான ஆர்மரின் கீழ், அதன் முதலீட்டாளர்களுக்கு எந்த ஈவுத்தொகையும் வழங்கவில்லை, எனவே அதற்கு ஈவுத்தொகை மகசூல் இல்லை. அடிடாஸ் ஒரு பங்கிற்கு ஆண்டுக்கு 85 காசுகள் ஈவுத்தொகையை செலுத்தியது மற்றும் 1.88% ஈவுத்தொகை மகசூலைக் கொண்டிருந்தது. ஆகையால், அடிடாஸ் ஒவ்வொரு ஆண்டும் நைக்கை விட அதன் பங்கு விலையுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக ஈவுத்தொகையை செலுத்துகிறது.
நைக் 1985 முதல் அதன் பங்குதாரர்களுக்கு காலாண்டு பண ஈவுத்தொகையை செலுத்தி வருகிறது. மேலும், இது தொடர்ந்து 15 ஆண்டுகளாக அதன் ஈவுத்தொகையை அதிகரித்துள்ளது, இது எஸ் அண்ட் பி 500 டிவிடெண்ட் பிரபுக்களாக மாறுவதற்கு வேகத்தை அளிக்கிறது. 1985 முதல் 2019 வரை அதன் பங்குப் பிரிவுகளை சரிசெய்த பிறகு, நைக் 1985 ஆம் ஆண்டில் ஒரு பங்கிற்கு 0.5 காசுகள் முதல் 2019 ஆம் ஆண்டில் ஒரு பங்கிற்கு 88 காசுகள் வரையிலான காலாண்டு ஈவுத்தொகையை செலுத்தியது. கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில், நைக்கின் ஈவுத்தொகை சராசரியாக 15.8% அதிகரித்துள்ளது ஆண்டு.
நைக் வருவாய் போக்குகள்
நைக் கடந்த 10 ஆண்டுகளில் அதிகரித்து வரும் வருவாயையும் வருவாயையும் தொடர்ந்து உருவாக்கியுள்ளது. 10 ஆண்டு தரவைப் பின்தொடர்வதன் அடிப்படையில், இது சராசரியாக ஆண்டு வருவாய் வளர்ச்சி விகிதத்தை 9.9% ஆகக் கொண்டுள்ளது; வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகை (ஈபிஐடிடிஏ) வளர்ச்சி விகிதம் 10.1%, ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (இபிஎஸ்) 11.5% வளர்ச்சி விகிதம், இலவச பணப்புழக்க வளர்ச்சி விகிதம் 9.7% மற்றும் ஒரு புத்தக மதிப்பு வளர்ச்சி விகிதம் 10.2%.
ஆகஸ்ட் 31, 2019 உடன் முடிவடைந்த காலாண்டில் என்.கே.ஆர் மாலை 6 10.660 பி ஆகும், இது ஆண்டுக்கு 7.16% அதிகரிப்பு. ஆகஸ்ட் 31, 2019 உடன் முடிவடைந்த பன்னிரண்டு மாதங்களுக்கான நிறுவனத்தின் வருவாய். 39.829 பி ஆகும், இது ஆண்டுக்கு 6.85% அதிகரிப்பு.
ஈவுத்தொகை விகிதங்கள் மற்றும் பாதுகாப்பு
கடந்த 10 ஆண்டுகளில், நைக் அதன் வருவாயில் பாதிக்கும் மேல் செலுத்தவில்லை. இதன் விளைவாக, இது அதிக ஈவுத்தொகை பாதுகாப்பு விகிதத்தை பராமரித்தது, இது இந்த காலகட்டத்தில் அதன் ஈவுத்தொகை நிலையானது என்பதைக் குறிக்கிறது. ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் முதலீட்டாளர்களுக்கு பண ஈவுத்தொகை வடிவில் செலுத்தப்படும் இபிஎஸ் பகுதியை குறிக்கிறது. ஈவுத்தொகை பாதுகாப்பு விகிதம் ஒரு நிறுவனம் அதன் இபிஎஸ் மூலம் பங்குதாரர்களுக்கு எத்தனை முறை ஈவுத்தொகையை செலுத்த முடியும் என்பதைக் குறிக்கிறது.
நைக் 2018 நிதியாண்டிற்கான முழு ஆண்டு இபிஎஸ் $ 3.46 என அறிவித்தது. எனவே, இது ஈவுத்தொகை பாதுகாப்பு விகிதம் 3.43 ஆகவும், ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் 29.19% ஆகவும் இருந்தது. இது முழு ஆண்டு இபிஎஸ் $ 2.97, ஈவுத்தொகை பாதுகாப்பு விகிதம் 3.19 மற்றும் ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் 31.31% என மே 31, 2018 உடன் முடிவடைந்த நிதியாண்டில் இருந்தது. நைக் ஒரு முழு ஆண்டு இபிஎஸ் $ 2.70 ஐப் புகாரளித்து வருடாந்திர ஈவுத்தொகையை செலுத்தியது 2013 நிதியாண்டில் ஒரு பங்கிற்கு 60 காசுகள். இதன் விளைவாக, இது ஈவுத்தொகை பாதுகாப்பு விகிதம் 4.5 மற்றும் ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் 22.22% இந்த காலகட்டத்தின் முடிவில் இருந்தது. நைக் அதிக ஈவுத்தொகை பாதுகாப்பு விகிதத்தை பராமரிப்பதால், அது சம்பாதிப்பதை விட அதிகமாக பணம் செலுத்தவில்லை என்பதால், அதன் தட பதிவுகளை அழித்து அதன் ஈவுத்தொகையை குறைப்பது சாத்தியமில்லை.
நைக்கின் அதிகரித்துவரும் நேர்மறையான இலவச பணப்புழக்கம் ஈவுத்தொகை செலுத்துதலுக்கான அதன் எதிர்காலத்தை உறுதிப்படுத்துகிறது. கடந்த ஐந்து நிதியாண்டுகளில், நைக் அதன் இலவச பணப்புழக்கத்தில் பாதிக்கும் மேலான ஈவுத்தொகையை செலுத்தவில்லை. நைக் 2015 மே 31 ஆம் தேதியுடன் முடிவடைந்த நிதியாண்டில் 3.72 பில்லியன் டாலர் இலவச பணப்புழக்கத்தைக் கொண்டிருந்தது, இது 2014 மே மாதத்துடன் முடிவடைந்த நிதியாண்டுடன் ஒப்பிடும்போது 75.47% அதிகரித்துள்ளது. நைக் அதிகரித்து வருவாய் மற்றும் நிலையான இலவச பணப்புழக்கங்களை 2011 மற்றும் 2015, இது தொடர்ந்து அதன் ஈவுத்தொகையை உயர்த்தியுள்ளது மற்றும் 20 முதல் 30% வரை ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதத்தை பராமரித்து வருகிறது.
நைக்கின் எதிர்பார்க்கப்பட்ட வருவாய், வருவாய் மற்றும் ஈவுத்தொகை எதிர்காலம்
19 ஆய்வாளர் மதிப்பீடுகளின் அடிப்படையில், நைக் ஒரு முழு ஆண்டு இபிஎஸ் $ 4.28 ஐப் புகாரளிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, இது மே 2016 உடன் முடிவடையும் நிதியாண்டில் மிகக் குறைந்த மற்றும் மிக உயர்ந்த $ 4.15 முதல் 42 4.42 வரை இருக்கும். 29 ஆய்வாளர் மதிப்பீடுகளின் அடிப்படையில், இது முழு அறிக்கை அளிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. ஆண்டு வருவாய். 32.76 பில்லியன். கூடுதலாக, இது 2019 மே மாதத்துடன் முடிவடையும் நிதியாண்டில் முழு ஆண்டு வருவாய் 35.95 பில்லியன் டாலராக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. 31 ஆய்வாளர் மதிப்பீடுகளின் அடிப்படையில், 2019 நிதியாண்டில் நைக் முழு ஆண்டு இபிஎஸ் $ 4.92 என அறிவிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
ஆகையால், அதன் முன்னோக்கி ஆண்டு டிவிடெண்ட் 12 1.12 மற்றும் 2019 நிதியாண்டிற்கான அதன் எதிர்பார்க்கப்படும் இபிஎஸ் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில், நைக் ஈவுத்தொகை செலுத்தும் விகிதம் 26.17% ஆகவும், ஈவுத்தொகை பாதுகாப்பு விகிதம் 3.82 ஆகவும் இருக்க வேண்டும். நைக் அதன் ஈவுத்தொகையை எதிர்வரும் காலத்திற்குள் குறைக்க வாய்ப்பில்லை என்பதை இது குறிக்கிறது. நைக்கின் வலுவான பணப்புழக்கங்களும் உலகளாவிய வளர்ச்சியும் அதன் பங்குதாரர்களுக்கான வருடாந்திர ஈவுத்தொகையை தொடர்ந்து செலுத்துவதற்கும் அதிகரிப்பதற்கும் உதவுகிறது.
சீனாவில் நைக்கின் இருப்பு நிறுவனத்தின் அதிகரித்துவரும் வருவாயை அதிகரிக்கும். உலகின் விளையாட்டு ஆடைகளுக்கான மிகப்பெரிய சந்தைகளில் சீனாவும் ஒன்றாகும், இது வளர்ந்து வரும் இந்த சந்தையில் நைக்கிற்கு அதிக வளர்ச்சி வாய்ப்பை வழங்குகிறது. பல ஆண்டுகளாக நைக்கின் வலுவான வருவாய் அதை தடகள காலணி மற்றும் ஆடை சந்தைகளில் ஒரு முன்னணி இடத்தில் வைத்திருக்கிறது. நைக் வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் தனது இருப்பை விரிவுபடுத்துவதால், அதன் வருவாய் வளர வாய்ப்புள்ளது.
