நகரும் சராசரி உறைகள்: ஒரு பிரபலமான வர்த்தக கருவி

நகரும் சராசரி (எம்.ஏ) ஒரு பிரபலமான வர்த்தக கருவியாகும். துரதிர்ஷ்டவசமாக, அவர்கள் சந்தைகளில் தவறான சமிக்ஞைகளை வழங்குவதற்கான வாய்ப்புகள் உள்ளன. நகரும் சராசரிக்கு ஒரு உறை பயன்படுத்துவதன் மூலம், இந்த விப்ஸா வர்த்தகங்களில் சிலவற்றைத் தவிர்க்கலாம், மேலும் வர்த்தகர்கள் தங்கள் லாபத்தை அதிகரிக்க முடியும். உறை வர்த்தகம் பல ஆண்டுகளாக தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்களிடையே மிகவும் பிடித்த கருவியாக இருந்து வருகிறது, மேலும் அந்த நுட்பத்தை எம்.ஏ.க்களுடன் இணைப்பது ஒரு பயனுள்ள கலவையை உருவாக்குகிறது.

உறை என்றால் என்ன?

சந்தை தொழில்நுட்ப வல்லுநர்களுக்கு கிடைக்கக்கூடிய எளிதான கருவிகளில் நகரும் சராசரிகளும் அடங்கும். ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான கால இடைவெளிகளில், வழக்கமாக நாட்கள் அல்லது வாரங்களில் ஒரு பங்கின் இறுதி விலைகளைச் சேர்ப்பதன் மூலம் ஒரு எளிய நகரும் சராசரி கணக்கிடப்படுகிறது. உதாரணமாக, கடந்த 10 நாட்களில் இறுதி விலைகளைச் சேர்ப்பதன் மூலமும், மொத்தத்தை 10 ஆல் வகுப்பதன் மூலமும் 10 நாள் எளிய நகரும் சராசரி கணக்கிடப்படுகிறது. இந்த செயல்முறை அடுத்த நாள் மீண்டும் நிகழ்கிறது, மிகச் சமீபத்திய 10 நாட்கள் தரவைப் பயன்படுத்துகிறது. தரவுத் தொடரை உருவாக்க தினசரி மதிப்புகள் ஒன்றிணைக்கப்படுகின்றன, அவை விலை விளக்கப்படத்தில் வரைபடமாக்கப்படலாம். தரவை மென்மையாக்க மற்றும் அடிப்படை விலை போக்கை அடையாளம் காண இந்த நுட்பம் பயன்படுத்தப்படுகிறது. (வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்கும்போது விளக்கப்படங்களை பகுப்பாய்வு செய்ய கற்றுக்கொள்வது ஒரு பெரிய உதவியாக இருக்கும். எப்படி என்பதை அறிய பகுப்பாய்வு விளக்கப்படம் வடிவங்கள் டுடோரியலைப் பாருங்கள்.)

நகரும் சராசரிக்கு மேல் விலைகள் மூடும்போது எளிய வாங்க சமிக்ஞைகள் நிகழ்கின்றன; விலைகள் நகரும் சராசரிக்குக் கீழே குறையும் போது விற்பனை சமிக்ஞைகள் நிகழ்கின்றன. இந்த யோசனை 2007 ஆம் ஆண்டிலிருந்து ஸ்டார்பக்ஸ் பங்குகளில் (நாஸ்டாக்: எஸ்.பி.யு.எக்ஸ்) ஒரு வரலாற்று எடுத்துக்காட்டைப் பயன்படுத்தி விளக்கப்பட்டுள்ளது. படம் 1 பெரிய அம்புகளுடன் வெற்றிகரமான வர்த்தகங்களைக் காட்டுகிறது, அதே நேரத்தில் சிறிய அம்புகள் வர்த்தக செலவுகள் கருதப்படும்போது வர்த்தகங்களை இழப்பதைக் காட்டுகின்றன.

உறைகளின் குறைபாடுகள்

வர்த்தக சமிக்ஞைகளை வரையறுக்க நகரும் சராசரிகளை நம்புவதில் சிக்கல் படம் 1 இல் கண்டறிவது எளிது. அந்த அட்டவணையில் காட்டப்பட்டுள்ள வெற்றிகரமான வர்த்தகம் மிகப் பெரியதாக இருந்தபோதிலும், ஐந்து வர்த்தகங்கள் இருந்தன, அவை ஐந்து ஆண்டு காலப்பகுதியில் சிறிய லாபங்கள் அல்லது இழப்புகளுக்கு வழிவகுத்தன. பெரிய வெற்றியாளர்களை ரசிக்க பல வர்த்தகர்கள் இந்த அமைப்போடு ஒட்டிக்கொள்வதற்கான ஒழுக்கம் இருப்பார்கள் என்பது சந்தேகமே. (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, பொறுமை ஒரு வணிகரின் நல்லொழுக்கத்தைப் பார்க்கவும் .)

விப்ஸா வர்த்தகங்களின் எண்ணிக்கையை குறைக்க, சில தொழில்நுட்ப வல்லுநர்கள் நகரும் சராசரிக்கு வடிப்பானைச் சேர்க்க முன்மொழிந்தனர். உறைகளை உருவாக்குவதற்கு நகரும் சராசரிக்கு மேலேயும் கீழேயும் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு வரிகளை அவர்கள் சேர்த்தனர். இந்த வடிகட்டி கோடுகள் வழியாக விலைகள் நகரும்போது மட்டுமே வர்த்தகங்கள் எடுக்கப்படும், அவை உறைகள் என்று அழைக்கப்படுகின்றன, ஏனெனில் அவை அசல் நகரும் சராசரி வரியை உள்ளடக்கியது. ஒரு உறை உருவாக்க நகரும் சராசரிக்கு மேலே 5% வரிகளை வைப்பதற்கான உத்தி படம் 2 இல் விளக்கப்பட்டுள்ளது.

கோட்பாட்டில், நகரும்-சராசரி உறைகள் போக்கு நிறுவப்படும் வரை வாங்க அல்லது விற்க சமிக்ஞையைக் காட்டாமல் செயல்படுகின்றன. நீண்ட காலத்திற்கு முன்னர் நகரும் சராசரிக்கு 5% நெருங்கிய தேவைப்படுவது, இழப்புகளுக்கு ஆளாகக்கூடிய விரைவான விப்ஸா வர்த்தகங்களைத் தடுக்க வேண்டும் என்று ஆய்வாளர்கள் கருதுகின்றனர். நடைமுறையில், அவர்கள் செய்தது விப்ஸா கோட்டை உயர்த்துவதாகும்; அது முடிந்தவுடன், பல விப்ஸாக்கள் இருந்தன, ஆனால் அவை வெவ்வேறு விலை மட்டங்களில் நிகழ்ந்தன. (சந்தை திசையில் மாற்றம் எவ்வாறு டர்ன்அரவுண்ட் பங்குகளில் பெரிய வருமானத்திற்கான டிக்கெட்டாக இருக்கும் என்பதை அறிக : யு-டர்ன் டு ஹை ரிட்டர்ன்ஸ் .)

இந்த வழியில் உறைகளைப் பயன்படுத்துவதற்கான மற்றொரு குறைபாடு என்னவென்றால், இது வெற்றிகரமான வர்த்தகங்களில் நுழைவதை தாமதப்படுத்துகிறது மற்றும் வர்த்தகங்களை இழப்பதில் அதிக லாபத்தைத் தருகிறது.

உறைகளை சிறப்பாகச் செய்வது

நகரும் சராசரி அல்லது நகரும் சராசரி உறைகளைப் பயன்படுத்துவதன் குறிக்கோள் போக்கு மாற்றங்களை அடையாளம் காண்பது. பெரும்பாலும், போக்குகள் விப்ஸா வர்த்தகத்தால் ஏற்படும் இழப்புகளை ஈடுசெய்யும் அளவுக்கு பெரியவை, இது குறைந்த சதவீத இலாபகரமான வர்த்தகங்களை ஏற்க விரும்புவோருக்கு இது ஒரு பயனுள்ள வர்த்தக கருவியாக அமைகிறது. (சந்தை போக்குகளை அடையாளம் காண்பது குறித்து மேலும் அறிய, குறுகிய, இடைநிலை மற்றும் நீண்ட கால போக்குகளைப் படிக்கவும்.)

இருப்பினும், புத்திசாலித்தனமான சந்தை பார்வையாளர்கள் உறைகளுக்கு மற்றொரு பயன்பாட்டைக் கவனித்தனர். படம் 3 இல், 20 வார நகரும் சராசரியுடன் ஸ்டார்பக்ஸ் வாராந்திர விளக்கப்படத்தையும், நகரும் சராசரிக்கு மேலேயும் அதற்குக் கீழும் 20% அமைக்கப்பட்ட உறைகளையும் காண்பிக்கிறோம். பெரும்பாலும், விலைகள் உறை வரிகளைத் தொடும்போது, ​​விலைகள் தலைகீழாக மாறும். ஆனால் அவை தொடர்ந்து போக்குடைய சில சமயங்களில் உள்ளன, இது இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கிறது.

இந்த எதிர் மூலோபாயத்தின் ஆரம்ப ஆதரவாளர்களில் செஸ்டர் கெல்ட்னரும் இருந்தார். 1960 ஆம் ஆண்டு தனது "பண்டங்களில் பணம் சம்பாதிப்பது எப்படி" என்ற புத்தகத்தில், கெல்ட்னர் இசைக்குழுக்களின் கருத்தை வரையறுத்து, சற்று சிக்கலான கணக்கீடுகளைப் பயன்படுத்தினார். தனது நகரும் சராசரியைக் கண்டுபிடிக்க நெருக்கத்தைப் பயன்படுத்துவதற்குப் பதிலாக, வழக்கமான விலையைப் பயன்படுத்தினார், இது உயர், குறைந்த மற்றும் நெருக்கமான சராசரியாக வரையறுக்கப்படுகிறது. நிலையான-சதவீத உறைகளை வரைவதற்கு பதிலாக, கெல்ட்னர் உறைகளின் அகலத்தை தினசரி வரம்பின் 10-நாள் எளிய நகரும் சராசரிக்கு அமைப்பதன் மூலம் வேறுபடுத்தினார் (இது குறைந்த மைனஸ் குறைவு). இந்த முறை படம் 4 இல் விளக்கப்பட்டுள்ளது. (கெல்ட்னர் சேனல்களை உற்று நோக்க, டிஸ்கவரிங் கெல்ட்னர் சேனல்கள் மற்றும் சைக்கின் ஆஸிலேட்டரைப் படியுங்கள்.)

படம் 4 இல் உள்ள பச்சைக் கோட்டால் குறிப்பிடப்படும் குறைந்த பட்டையைத் தொடும்போது வாங்க சமிக்ஞைகள் உருவாக்கப்படுகின்றன. கெல்ட்னர் பட்டைகள் தொகுப்பு-சதவீத நகரும்-சராசரி உறைக்கு மேலான முன்னேற்றமாக இருக்கும்போது, ​​பெரிய இழப்புகள் இன்னும் சாத்தியமாகும். விளக்கப்படத்தின் வலது பக்கத்தில் காணக்கூடியது போல, கடைசியாக இந்த அட்டவணையில் விலைகள் குறைந்த உறைகளைத் தொட்டன, அவை தொடர்ந்து வீழ்ச்சியடைந்தன. ஒரு எளிய நிறுத்த-இழப்பு இழப்புகள் மிகப் பெரியதாக வளர்வதைத் தடுக்கும் மற்றும் கெல்ட்னர் பட்டைகள் அல்லது எளிமையான நகரும்-சராசரி உறை, எல்லா நேர பிரேம்களிலும் வர்த்தகர்களுக்கு லாப திறனைக் கொண்ட ஒரு வர்த்தக அமைப்பு. ( ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டரில் ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டரின் முக்கியத்துவத்தைப் பற்றி படியுங்கள்: நீங்கள் அதைப் பயன்படுத்துகிறீர்கள் என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள் .)

பின்னர், ஜான் பொலிங்கர் நகரும்-சராசரி உறைகள் மற்றும் கெல்ட்னர் இசைக்குழுக்களை உருவாக்கி பொலிங்கர் பேண்ட்ஸை உருவாக்க யோசனையை உருவாக்கினார், இது நகரும் சராசரிக்கு மேலேயும் கீழேயும் இரண்டு நிலையான விலகல்களைக் கொண்ட எளிய நகரும் சராசரியை உள்ளடக்கியது. அதிக எண்ணிக்கையிலான வெற்றிகரமான வர்த்தகங்களை அடைவதற்கு உறைகளை செயல்படுத்துவதற்கான கணித ரீதியாக இது ஒரு துல்லியமான வழியாகும், ஏனெனில் பொலிங்கர் பேண்ட்ஸ் 95 விலை நடவடிக்கைகளில் 95% கொண்டதாக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. ( பட்டைகள் மற்றும் சேனல்களைப் பயன்படுத்தி பிடிப்பு லாபத்தில் கெல்ட்னர் சேனல்கள் மற்றும் பொலிங்கர் பேண்டுகள் பற்றி மேலும் அறிக.)

முடிவுரை

நகரும்-சராசரி உறைகள் அவை வளர்ந்தபின் போக்குகளைக் கண்டறிய ஒரு பயனுள்ள கருவியை வழங்குகின்றன. கெல்ட்னர் பட்டைகள் அல்லது பொலிங்கர் பேண்ட்ஸ் போன்ற அதே யோசனையின் அடிப்படையில் மிகவும் துல்லியமான கருவிகள் குறுகிய கால போக்குகளில் உயர் நிகழ்தகவு திருப்புமுனைகளை அடையாளம் காண பயனுள்ளதாக இருக்கும். அனைத்து வர்த்தகர்களும் இந்த தொழில்நுட்பக் கருவிகளைப் பரிசோதிப்பதன் மூலம் பயனடையலாம்.