முன்னாள் செய்யுங்கள்

ஒரு பொதுவான பங்குகளின் முன்னாள் ஈவுத்தொகை விலை நடத்தை முதலீட்டாளர்களுக்கு தொடர்ந்து குழப்பத்தை ஏற்படுத்துகிறது. ஒரு பங்கின் சந்தை மதிப்பு "முன்னாள்" (முன்னாள் ஈவுத்தொகையைப் போல) செல்லும் போது என்ன நடக்கிறது, ஏன் என்று அறிய தொடர்ந்து படிக்கவும். நீங்கள் கடினமாக சம்பாதித்த டாலர்களைத் தொங்கவிட உதவும் சில யோசனைகளையும் நாங்கள் வழங்குவோம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• பங்குகளை வாங்கும் போது மற்றும் விற்கும்போது, ​​எதிர்மறை வரி விளைவுகளைத் தவிர்ப்பதற்காக முன்னாள் ஈவுத்தொகை தேதிக்கு மட்டுமல்லாமல், பதிவு மற்றும் தீர்வு தேதிகளிலும் கவனம் செலுத்த வேண்டியது அவசியம். பங்குகளின் ஒரு பங்கின் மதிப்பு ஈவுத்தொகை தொகை பற்றி குறைகிறது பங்கு முன்னாள் ஈவுத்தொகைக்குச் செல்லும்போது. பரஸ்பர நிதிகளை வைத்திருக்கும் முதலீட்டாளர்கள் அந்த நிதிகளுக்கான முன்னாள் ஈவுத்தொகை தேதியைக் கண்டுபிடித்து, விநியோகம் அவர்களின் வரி மசோதாவை எவ்வாறு பாதிக்கும் என்பதை மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும்.

இது எப்படி வேலை செய்கிறது?

உதாரணமாக, ஜாக் ரஸ்ஸல் டெரியர்ஸ் இன்க் என்று அழைக்கப்படும் ஒரு நிறுவனத்தை எடுத்துக்கொள்வோம், இது நாஸ்டாக்கில் உண்மையிலேயே பொருத்தமான சின்னமான "ஹைப்பர்" இன் கீழ் வர்த்தகம் செய்கிறது, அது தற்போது ஒரு பங்குக்கு $ 10 என நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. ஜாக் ரஸ்ஸல் டெரியர்ஸின் புகழ் காரணமாக, ஹைப்பர் சாதனை வருவாயைக் கொண்டுள்ளது, எனவே மார்ச் 19, 2019 செவ்வாய்க்கிழமை பதிவு செய்யப்பட்ட தேதியுடன் ஒரு பங்குக்கு $ 1 சிறப்பு கூடுதல் ஈவுத்தொகையை அறிவிக்க இயக்குநர்கள் குழு முடிவு செய்கிறது. முன்னாள் ஈவுத்தொகை தேதி, அல்லது முன்னாள் தேதி, மார்ச் 18 திங்கள் அன்று ஒரு வணிக நாளாக இருக்கும்.

பங்குகளின் மதிப்பு

வெள்ளிக்கிழமை இறுதி மற்றும் திங்கள் திறந்திருக்கும் இடையே பங்குகளின் மதிப்பு என்னவாகும்? சரி, உண்மையான மதிப்பின் சூழலில் நீங்கள் இதைப் பற்றி சிந்தித்தால், மார்ச் 15, திங்கட்கிழமை மார்ச் 15 திங்கட்கிழமை இருந்ததை விட இந்த பங்கு உண்மையிலேயே less 1 குறைவாகவே இருக்கும். எனவே அதன் விலை வணிகத்தின் இறுதிக்கு இடையில் இந்த தொகையை விடக் குறைய வேண்டும் வெள்ளிக்கிழமை மற்றும் திங்களன்று வணிக திறந்த.

பங்கு கொள்முதல் மற்றும் உரிமையாளர் தேதிகள் ஒன்றல்ல; ஒரு பங்கின் பதிவின் பங்குதாரராக இருக்க, நீங்கள் தீர்வு தேதிக்கு இரண்டு நாட்களுக்கு முன்பு பங்குகளை வாங்க வேண்டும்.

பொதுவாக, ஹைப்பர் பங்குகளின் ஒரு பங்கின் மதிப்பு ஈவுத்தொகை தொகை ($ 1) குறைந்துவிடும் என்று எதிர்பார்க்கிறோம். "பற்றி" என்ற சொல் இங்கு தளர்வாக பயன்படுத்தப்படுகிறது, ஏனெனில் ஈவுத்தொகை வரி விதிக்கப்படுகிறது, மேலும் உண்மையான விலை வீழ்ச்சி ஈவுத்தொகையின் வரிக்கு பிந்தைய மதிப்புக்கு நெருக்கமாக இருக்கலாம். வெவ்வேறு வரி விகிதங்கள் மற்றும் விதிகள் வெவ்வேறு வாங்குபவர்களுக்கு பொருந்தும் என்பதால் இதை அளவிடுவது சற்று கடினம், ஆனால் ஹைப்பர் ஒரு தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகையை செலுத்துவதால், இது சுமார் 15% குறைய வேண்டும் என்று கருதுவது பாதுகாப்பானது.

ஹைப்பரின் வருவாயைப் பற்றி பாப் உற்சாகமாக உள்ளார் என்றும், மார்ச் 15, வெள்ளிக்கிழமை, மார்ச் 19, செவ்வாயன்று தீர்வுக்காக 100 பங்குகளை ஒரு பங்குக்கு $ 10 என்ற விலையில் வாங்குகிறார் என்றும் சொல்லலாம். என்ன நடக்கிறது? உங்களுக்குத் தெரிந்தபடி, முன்னாள் தேதி பதிவு செய்யப்பட்ட தேதிக்கு ஒரு வணிக நாள். மார்ச் 18, 2019 திங்கட்கிழமை இந்த பங்கு முன்னாள் டிவிடெண்டிற்கு (ஈவுத்தொகை செலுத்தும் உரிமை இல்லாமல் வர்த்தகம்) செல்லும். மார்ச் 19, செவ்வாயன்று பாப் பங்குகளை வைத்திருக்கிறார், ஏனெனில் அவர் ஈவுத்தொகைக்கு உரிமையுடன் பங்குகளை வாங்கினார்.

வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், பாப் $ 100 ($ 1 x 100 பங்குகள்) ஈவுத்தொகை விநியோகத்தைப் பெறுவார். அவரது காசோலை மார்ச் 20, 2019 புதன்கிழமை அனுப்பப்படும் (டிவிடெண்ட் காசோலைகள் பதிவு செய்யப்பட்ட தேதிக்கு மறுநாளே அஞ்சல் அல்லது மின்னணு முறையில் மாற்றப்படும்). மார்ச் 18 திங்கள் அன்று பங்கு முன்னாள் ஈவுத்தொகைக்குச் செல்லும்போது, ​​அதன் மதிப்பு சுமார் 85 0.85 ($ 1 x 0.85) குறையும். எனவே, அடுத்த நாளில், கோட்பாட்டில், பங்கு சுமார்.15 9.15 (அல்லது $ 10 - 85 0.85) க்கு வர்த்தகம் செய்யப்பட வேண்டும்.

நீங்கள் செயல்படுவதற்கு முன் சிந்தியுங்கள்

விலை எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை இப்போது நீங்கள் புரிந்துகொண்டுள்ளீர்கள், இதைப் பற்றி பாப் கவலைப்பட வேண்டுமா இல்லையா என்பதைக் கருத்தில் கொள்வோம். அவர் ஒரு தகுதிவாய்ந்த கணக்கில் (வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ஒரு ஐஆர்ஏ, 401 (கே) அல்லது வேறு எந்த வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட கணக்கிலும்) ஹைப்பரை வாங்குகிறார் என்றால், அவர் அதிகம் கவலைப்படக்கூடாது, ஏனென்றால் அவர் தனது பணத்தை திரும்பப் பெறும் வரை அவர் வரி செலுத்த வேண்டியதில்லை. அல்லது, அவர் ஒரு ரோத் ஐஆர்ஏ-வில் தனது கொள்முதல் செய்தால், அவை அனைத்தும் காரணமாக இருக்காது.

இருப்பினும், தகுதி இல்லாத, தற்போது வரி விதிக்கப்படக்கூடிய கணக்கில் பாப் ஹைப்பரை வாங்கினால், அவர் உண்மையில் கவனமாக இருக்க வேண்டும். சில ஹைப்பர் பங்குகளில் பாப் தனது பாதங்களை பெற காத்திருக்க முடியாது என்று சொல்லலாம், மார்ச் 15, வெள்ளிக்கிழமை ஒரு தீர்வுத் தேதியுடன் அவற்றை வாங்குகிறார் (வேறுவிதமாகக் கூறினால், அவர்கள் ஈவுத்தொகைக்கான உரிமையுடன் வர்த்தகம் செய்யும்போது). அவர் ஒரு பங்குக்கு $ 10 செலுத்துகிறார். அடுத்த நாள், ஹைப்பர் சுமார்.15 9.15 ஆக குறைகிறது என்று வைத்துக்கொள்வோம். பாப் ஒரு நம்பமுடியாத மூலதன இழப்பைக் கொண்டிருப்பார், மேலும் காயத்திற்கு அவமானத்தை சேர்க்க, அவர் பெறும் ஈவுத்தொகைக்கு வரி செலுத்த வேண்டியிருக்கும். பாப்பின் போர்ட்ஃபோலியோ பணத்தை இழக்கும், மேலும் அவர் பெறும் ஈவுத்தொகையில் மாமா சாமுக்கு 100 டாலர் கடன்பட்டிருப்பார்! தெளிவாக, பாப் முதல் முன்னாள் டிவிடெண்ட் நாளில் ஹைப்பர் பங்குகளை வாங்கி குறைந்த விலையை செலுத்தியிருக்க வேண்டும், இதனால் அவர் இழந்த 85 0.85 க்கு மாமா சாம் வரி செலுத்துவதைத் தவிர்க்க அனுமதித்தார்.

பரஸ்பர நிதி

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை வாங்கும் போது இந்த சூழ்நிலையையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும், இது நிதி பங்குதாரர்களுக்கு லாபத்தை செலுத்துகிறது.

சட்டப்படி, பரஸ்பர நிதிகள் ஒவ்வொரு ஆண்டும் நிதியில் உள்ள பத்திரங்களை விற்பதன் மூலம் வருமான ஈவுத்தொகை மற்றும் / அல்லது குறுகிய மற்றும் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களின் வடிவத்தில் நிதியாளர்களுக்கு விநியோகிக்க வேண்டும், அவற்றின் உண்மையான மியூச்சுவல் ஃபண்டின் என்ஏவி மதிப்பு வீழ்ச்சியடைந்தாலும் கூட. நிதி வைத்திருப்பவர்களுக்கு ஈவுத்தொகை மற்றும் மூலதன ஆதாயங்களை மறு முதலீடு செய்தாலும், நிதிதாரர்களுக்கு இந்த விநியோகம் வரி விதிக்கப்படக்கூடிய நிகழ்வாகும்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஏன் லாபத்தை வைத்து அவற்றை மீண்டும் முதலீடு செய்யக்கூடாது? 1940 இன் முதலீட்டு நிறுவனச் சட்டத்தின் கீழ், ஒரு நிதி அதன் வருவாய் முழுவதையும் நிதி பங்குதாரர்களுக்கு விநியோகிக்கவும், அதன் வர்த்தக இலாபங்களுக்கு பெருநிறுவன வரி செலுத்துவதைத் தவிர்க்கவும் அனுமதிக்கப்படுகிறது. இதைச் செய்வதன் மூலம், இது நிதிச் செலவுகளைக் குறைக்கலாம் (வரி என்பது வணிகத்தைச் செய்வதற்கான செலவு), இது வருமானத்தை அதிகரிக்கிறது மற்றும் நிதியின் முடிவுகள் மிகவும் வலுவானதாகத் தோன்றும்.

ஒரு முதலீட்டாளர் என்ன செய்ய வேண்டும்? சரி, ஹைப்பர் உதாரணத்தைப் போலவே, முதலீட்டாளர்கள் இந்த நிதி எப்போது "முன்னாள்" செல்லப் போகிறது என்பதைக் கண்டுபிடிக்க வேண்டும் (இது வழக்கமாக ஆண்டின் இறுதியில் நிகழ்கிறது, ஆனால் அக்டோபரில் உங்கள் நிதியை அழைக்கத் தொடங்குங்கள்). உங்களிடம் நிதியில் தற்போதைய முதலீடுகள் இருந்தால், இந்த விநியோகம் உங்கள் வரி மசோதாவை எவ்வாறு பாதிக்கும் என்பதை மதிப்பீடு செய்யுங்கள். நீங்கள் தற்போது செலுத்திய விலையை விட குறைவாக வர்த்தகம் செய்யும் பங்குகளை நீங்கள் வாங்கியிருந்தால், வரி இழப்பை எடுத்துக்கொள்வதற்கும், நிதி விநியோகங்களில் வரி செலுத்துவதைத் தவிர்ப்பதற்கும் விற்பனை செய்வதை நீங்கள் கருத்தில் கொள்ளலாம். பரஸ்பர நிதிக்கு புதிய அல்லது கூடுதல் கொள்முதல் செய்வது பற்றி நீங்கள் யோசிக்கிறீர்கள் என்றால், முன்னாள் ஈவுத்தொகை தேதிக்குப் பிறகு அதைச் செய்யுங்கள்.

அடிக்கோடு

இது நீங்கள் செய்வது முக்கியமல்ல - இது நீங்கள் வைத்திருப்பதுதான். இந்த முன்னாள் ஈவுத்தொகை சூழ்நிலைகளை கவனத்தில் வைத்திருப்பது, நீங்கள் கடினமாக சம்பாதித்த டாலர்களை உங்கள் சட்டைப் பையில் மற்றும் ஐஆர்எஸ் பொக்கிஷங்களுக்கு வெளியே வைத்திருக்க உதவும். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, "முன்னாள் டிவிடெண்ட் தேதிக்கு முன் பங்குகளை விற்பது" ஐப் பார்க்கவும்)