மேஜிக் ஃபார்முலா முதலீட்டு வரையறை

மேஜிக் ஃபார்முலா முதலீடு என்றால் என்ன?

மேஜிக் ஃபார்முலா முதலீடு என்பது விதிமுறைகளை அடிப்படையாகக் கொண்ட, ஒழுக்கமான முதலீட்டு மூலோபாயத்தைக் குறிக்கிறது, இது மதிப்பு முதலீட்டிற்கான ஒப்பீட்டளவில் எளிமையான மற்றும் எளிதில் புரிந்துகொள்ளக்கூடிய முறையை மக்களுக்கு கற்பிக்கிறது. இது நிறுவனங்கள் மற்றும் பங்குகளின் அளவு திரைகளை நம்பியுள்ளது, மேலும் சந்தை வருவாயைக் குறிக்க எஸ் அண்ட் பி 500 ஐப் பயன்படுத்தி பங்குச் சந்தையின் சராசரி ஆண்டு வருமானத்தை வெல்ல வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. எளிமையாகச் சொல்வதானால், பங்குகளின் விலை மற்றும் மூலதனத்தின் வருவாயின் அடிப்படையில் தரவரிசைப்படுத்துவதன் மூலம் இது செயல்படுகிறது.

மேஜிக் ஃபார்முலா முதலீடு ஒரு முறையான மற்றும் உணர்ச்சியற்ற கண்ணோட்டத்தில் மதிப்பு முதலீட்டை எவ்வாறு அணுகலாம் என்று உங்களுக்குக் கூறுகிறது. ஒரு முதலீட்டாளர், ஹெட்ஜ் நிதி மேலாளர் மற்றும் வணிக பேராசிரியர் ஜோயல் க்ரீன்ப்ளாட் ஆகியோரால் உருவாக்கப்பட்டது-சூத்திரம் பெரிய தொப்பி பங்குகளுக்கு பொருந்தும், ஆனால் எந்த சிறிய அல்லது மைக்ரோ கேப் நிறுவனங்களையும் சேர்க்கவில்லை.

மேஜிக் ஃபார்முலா பெரிய தொப்பி பங்குகளில் காரணிகளை மட்டுமே முதலீடு செய்கிறது மற்றும் சிறிய தொப்பி நிறுவனங்களை சேர்க்கவில்லை.

மேஜிக் ஃபார்முலா முதலீட்டைப் புரிந்துகொள்வது

மேஜிக் ஃபார்முலா மூலோபாயம் முதன்முதலில் 1980 ஆம் ஆண்டில் அதிகம் விற்பனையான "தி லிட்டில் புக் தட் தி மார்க்கெட்" மற்றும் 2010 ஆம் ஆண்டின் பின்தொடர்தலில், முதலீட்டாளர் ஜோயல் க்ரீன்ப்ளாட் எழுதிய "தி லிட்டில் புக் தட் தி மார்க்கெட்". கிரீன் பிளாட், நிறுவனர் மற்றும் கோதம் அசெட் மேனேஜ்மென்ட்டில் முன்னாள் நிதி மேலாளர், பென்சில்வேனியா பல்கலைக்கழகத்தில் உள்ள வார்டன் பள்ளியில் பட்டம் பெற்றவர்.அவர் கொலம்பியா பல்கலைக்கழக வணிகப் பள்ளியில் துணை பேராசிரியராக உள்ளார்.

புத்தகத்தில், கிரீன் பிளாட் பங்கு முதலீட்டிற்கான இரண்டு அளவுகோல்களைக் கோடிட்டுக் காட்டுகிறது: பங்கு விலை மற்றும் நிறுவனத்தின் மூலதன செலவு. நிறுவனங்கள் மற்றும் பங்குகளின் அடிப்படை பகுப்பாய்வை நடத்துவதற்கு பதிலாக, முதலீட்டாளர்கள் கிரீன் பிளாட்டின் ஆன்லைன் பங்குத் திரையிடல் கருவியைப் பயன்படுத்தி முதலீடு செய்ய 20 முதல் 30 சிறந்த நிறுவனங்களைத் தேர்ந்தெடுக்கின்றனர். நிறுவனத்தின் தரவரிசை அடிப்படையாகக் கொண்டது:

• வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முந்தைய வருவாயாக கணக்கிடப்படும் அவற்றின் பங்குகளின் வருவாய் (ஈபிஐடி) அவற்றின் பங்கு மகசூல் ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (இபிஎஸ்) தற்போதைய பங்கு விலையால் வகுக்கப்படுகிறது. மூலதனத்தின் மீதான வருவாய் அவர்கள் சொத்துக்களில் இருந்து எவ்வளவு திறமையாக வருவாயை உருவாக்குகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது.

மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்தும் முதலீட்டாளர்கள், இழப்புப் பங்குகளை ஒரு வருடம் வைத்திருப்பதற்கு முன்பே விற்கிறார்கள், வருமான வரி விதியைப் பயன்படுத்திக்கொள்ள முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் லாபத்தை ஈடுசெய்ய இழப்புகளைப் பயன்படுத்த அனுமதிக்கின்றனர். நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களில் குறைக்கப்பட்ட வருமான வரி விகிதங்களைப் பயன்படுத்திக்கொள்ள, அவர்கள் ஒரு வருட அடையாளத்திற்குப் பிறகு வென்ற பங்குகளை விற்கிறார்கள். பின்னர் அவர்கள் மீண்டும் செயல்முறையைத் தொடங்குகிறார்கள்.

க்ரீன்ப்ளாட் 2006 ஆம் ஆண்டு பரோனுடனான ஒரு நேர்காணலில் கூறியது போல், மேஜிக் சூத்திரம் முதலீட்டாளர்களுக்கு "நல்ல நிறுவனங்களை சராசரியாக, மலிவான விலையில், சராசரியாக வாங்க" உதவும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த நேரடியான, உணர்ச்சிவசப்படாத அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்தி, முதலீட்டாளர்கள் நிறுவனங்களுக்குத் திரையிடுகிறார்கள் மதிப்பு முதலீட்டு கண்ணோட்டத்தில் நல்ல வாய்ப்புகள்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• மேஜிக் ஃபார்முலா முதலீடு என்பது வெற்றிகரமாக மீண்டும் சோதிக்கப்பட்ட ஒரு உத்தி ஆகும், இது சந்தையை விஞ்சும் வாய்ப்புகளை அதிகரிக்கும். மூலோபாயம் குறிப்பிட்ட அளவுகோல்களுக்கு பொருந்தக்கூடிய நிறுவனங்களுக்கான திரையிடலில் கவனம் செலுத்துகிறது மற்றும் காலப்போக்கில் போர்ட்ஃபோலியோவை நிர்வகிக்க ஒரு முறையான, உணர்ச்சிவசப்படாத செயல்முறையைப் பயன்படுத்துகிறது. மூலோபாயம், இது மதிப்பு அடிப்படையிலான, முதலீட்டாளர் மற்றும் ஹெட்ஜ் நிதி மேலாளர் ஜோயல் க்ரீன்ப்ளாட் உருவாக்கியுள்ளார்.

சிறப்பு பரிசீலனைகள்

க்ரீன்ப்ளாட்டின் மேஜிக் சூத்திரம் 100 மில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான சந்தை மூலதனங்களைக் கொண்ட நிறுவனங்களுக்கு மட்டுமே பொருந்தும் என்பதால், இது சிறிய தொப்பி பங்குகளை விலக்குகிறது. மீதமுள்ள அனைத்தும் பெரிய நிறுவனங்களாக இருக்கும், ஆனால் நிதி நிறுவனங்கள், பயன்பாட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் அமெரிக்கா அல்லாத நிறுவனங்களை விலக்குகின்றன.

பின்வரும் புள்ளிகள் சூத்திரம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைக் கோடிட்டுக் காட்டுகிறது:

1. உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ நிறுவனங்களுக்கு குறைந்தபட்ச சந்தை மூலதனத்தை அமைக்கவும். இது பொதுவாக million 100 மில்லியனுக்கும் அதிகமாக இருக்க வேண்டும். நீங்கள் உங்கள் நிறுவனங்களைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது எந்தவொரு நிதி அல்லது பயன்பாட்டு பங்குகளையும் விலக்குவதை உறுதிசெய்க. அமெரிக்க வைப்புத்தொகை ரசீதுகளை (ஏடிஆர்) சேர்க்கவும். இவை வெளிநாட்டு நிறுவனங்களின் பங்குகள். ஒவ்வொரு நிறுவனத்தின் வருவாய் விளைச்சலையும் (ஈபிஐடி prise நிறுவன மதிப்பு) கணக்கிடுங்கள்.ஒவ்வொரு நிறுவனத்தின் மூலதனத்தின் வருவாயைக் கணக்கிடுங்கள். தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட நிறுவனங்களை அதிக வருவாய் ஈட்டல் மற்றும் மூலதனத்தின் அதிக வருவாய் ஆகியவற்றால் வரிசைப்படுத்துங்கள். முதல் 20 இடங்களில் ஒவ்வொரு மாதமும் இரண்டு முதல் மூன்று இடங்களை வாங்கவும் ஒரு வருட காலப்பகுதியில் 30 நிறுவனங்களுக்கு. ஒவ்வொரு ஆண்டும், ஆண்டு காலம் முடிவடைவதற்கு ஒரு வாரத்திற்கு முன்னர் தோல்வியுற்றவர்களை விற்று போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்கவும். ஆண்டு குறிக்கு ஒரு வாரத்திற்குப் பிறகு வெற்றியாளர்களை விற்கவும். ஒவ்வொரு ஆண்டும் குறைந்தபட்சம் ஐந்து முதல் 10 ஆண்டுகள் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட செயல்முறைகளை மீண்டும் செய்யவும்.

க்ரீன்ப்ளாட்டின் கூற்றுப்படி, அவரது மேஜிக் ஃபார்முலா முதலீட்டு உத்தி ஆண்டு வருமானத்தை 30% ஈட்டியுள்ளது. மூலோபாயத்திலிருந்து வருவாயைக் கணக்கிடுவதில் அவை வேறுபடுகின்றன என்றாலும், எஸ் & பி 500 உடன் ஒப்பிடும்போது பின்தங்கிய போது மந்திர சூத்திர முதலீட்டு அணுகுமுறை நல்ல முடிவுகளைக் காண்பிப்பதாக பல சுயாதீன ஆராய்ச்சியாளர்கள் கண்டறிந்துள்ளனர்.