தனியார் பங்கு முதலீட்டின் மொழியைக் கற்றுக்கொள்ளுங்கள்

பொருளடக்கம்

• தனியார் ஈக்விட்டி-ஸ்பீக் 101
• வரையறுக்கப்பட்ட கூட்டாளர்கள்
• பொது கூட்டாளர்கள்
• விருப்பமான வருவாய், வட்டி எடுத்துச் செல்லப்பட்டது
• அர்ப்பணிப்பு மூலதனம், வரைவு
• ஒட்டுமொத்த விநியோகம்
• எஞ்சிய மதிப்பு
• தனியார் பங்கு விகிதங்கள்
• முதலீடு பல
• உணர்தல் பல
• RVPI பல
• PIC பல
• அடிக்கோடு

தனியார் சமபங்கு என்பது மூலதனம் அல்லது உரிமையாளர் பங்குகள் என்பது பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படாத அல்லது பரிமாற்றத்தில் பட்டியலிடப்படவில்லை. தனியார் ஈக்விட்டி என்பது பெரும்பாலும் ஒரு பெரிய பொது நிறுவனத்தின் முதலீடு அல்லது வாங்குதல் ஆகும், பின்னர் அது தனிப்பட்டதாக எடுத்துக் கொள்ளப்படுகிறது. இணைப்புகள் மற்றும் கையகப்படுத்துதல்களுக்காக தனியார் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதற்கும், இருப்புநிலைகளை உறுதிப்படுத்த நிதி செலுத்துவதற்கும் அல்லது புதிய திட்டங்கள் அல்லது முன்னேற்றங்களைத் தொடரவும் முதலீட்டாளர்கள் மூலதனத்தை திரட்டுகிறார்கள். மேலும், தனியார் சமபங்கு ஒரு காலத்தில் அதிநவீன முதலீட்டாளர்களால் மட்டுமே அணுகக்கூடிய ஒரு சாம்ராஜ்யமாக இருந்தபோதிலும், இப்போது, ​​முக்கிய முதலீட்டாளர்கள் முதலீட்டுத் துறையில் இறங்குகிறார்கள்.

முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் அளவு பெரும்பாலும் கணிசமான மற்றும் அங்கீகாரம் பெற்ற அல்லது நிறுவன முதலீட்டாளர்களால் வழங்கப்படுகிறது. தனியார் ஈக்விட்டியின் பொது அல்லாத தன்மை காரணமாக, உள்நாட்டினர் பயன்படுத்தும் லிங்கோவைப் புரிந்துகொள்வது கடினம்.

தனியார் பங்கு முதலீட்டின் மொழியைக் கற்றுக்கொள்ளுங்கள்

தனியார் ஈக்விட்டி-ஸ்பீக் 101

தனியார் ஈக்விட்டியில் பயன்படுத்தப்படும் முக்கியமான விகிதங்களைப் பற்றி விவாதிப்பதற்கு முன், முதலில் சில அடிப்படை சொற்களை விளக்க வேண்டும். இந்த சொற்களில் சில தனியார் ஈக்விட்டியில் கண்டிப்பாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, மற்றவர்கள் ஹெட்ஜ் ஃபண்டுகள் போன்ற மாற்று சொத்து வகுப்புகளுக்கு நீங்கள் வெளிப்படுவதைப் பொறுத்து தெரிந்திருக்கலாம்.

வரையறுக்கப்பட்ட கூட்டாளர்கள்

வரையறுக்கப்பட்ட பங்காளிகள் பொதுவாக நிறுவன அல்லது உயர்-நிகர மதிப்புள்ள முதலீட்டாளர்கள், ஒரு தனியார் பங்கு நிதியில் முதலீடு செய்வதோடு தொடர்புடைய வருமானம் மற்றும் மூலதன ஆதாயங்களைப் பெற ஆர்வமாக உள்ளனர். வரையறுக்கப்பட்ட கூட்டாளர்கள் நிதியின் செயலில் நிர்வாகத்தில் பங்கேற்க மாட்டார்கள். அவற்றின் அசல் முதலீட்டைத் தாண்டிய இழப்புகளிலிருந்தும், நிதிக்கு எதிராக எடுக்கப்பட்ட எந்தவொரு சட்ட நடவடிக்கைகளிலிருந்தும் அவை பாதுகாக்கப்படுகின்றன.

பொது கூட்டாளர்கள்

தனியார் பங்கு நிதியில் முதலீடுகளை நிர்வகிக்க பொது பங்காளிகள் பொறுப்பு. நிதியின் நடவடிக்கைகளுக்கு அவர்கள் சட்டப்படி பொறுப்பேற்க முடியும். அவர்களின் சேவைகளைப் பொறுத்தவரை, அவர்கள் ஒரு நிர்வாகக் கட்டணத்தைப் பெறுகிறார்கள், பொதுவாக ஆண்டுதோறும் 2% செலுத்தப்படும் கடமைகள் விகிதம் குறைவாக இருக்கும்போது விதிவிலக்குகள் உள்ளன. கூடுதலாக, பொது பங்காளிகள் நிதியின் லாபத்தில் ஒரு சதவீதத்தை சம்பாதிக்கிறார்கள், இது வட்டி என்று அழைக்கப்படுகிறது. ஒரு தனியார் பங்கு நிதியில் செய்யப்படும் முதலீடுகளின் இலாபங்களில் பொது பங்குதாரரின் பங்கு என்பது வட்டி வட்டி. பங்கு 5% முதல் 30% வரை லாபம் பெறலாம்.

விருப்பமான வருவாய், வட்டி எடுத்துச் செல்லப்பட்டது

பிற மாற்று முதலீடுகளைப் போலவே, தனியார் சமபங்கு இழப்பீட்டு கட்டமைப்புகளும் சிக்கலானவை மற்றும் பொதுவாக உட்பிரிவுகளை உள்ளடக்குகின்றன. உட்பிரிவுகளின் முக்கிய வகைகளில் இரண்டு விருப்பமான வருவாய் வழங்கல் மற்றும் கிளாபேக் வழங்கல். விருப்பமான வருவாய், அல்லது தடை விகிதம் என்பது அடிப்படையில் குறைந்தபட்ச பங்காளிகளுக்கு பொது பங்காளிகள் வட்டி பெறத் தொடங்குவதற்கு முன் உரிமை உண்டு.

ஒரு தடை இருந்தால், விகிதம் பொதுவாக 8% ஆகும். கிளாபேக் ஏற்பாடு, குறைந்த பங்குதாரர்களுக்கு பொது பங்குதாரரின் ஆர்வத்தின் ஒரு பகுதியை பிற்கால முதலீடுகளிலிருந்து இழப்பு ஏற்பட்டால் அதை மீட்டெடுப்பதற்கான உரிமையை பொது பங்குதாரர் அதிக வட்டி மதிப்பை நிறுத்தி வைக்க காரணமாகிறது.

அர்ப்பணிப்பு மூலதனம், வரைவு

தனியார் ஈக்விட்டி உலகில், வரையறுக்கப்பட்ட பங்காளிகளால் ஒரு தனியார் ஈக்விட்டி நிதிக்கு செய்யப்படும் பணம், உறுதியான மூலதனம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, பொதுவாக உடனடியாக முதலீடு செய்யப்படுவதில்லை. முதலீடுகள் அடையாளம் காணப்படுவதால் காலப்போக்கில் இது வரையப்பட்டு முதலீடு செய்யப்படுகிறது.

பொது பங்குதாரர் ஒரு புதிய முதலீட்டை அடையாளம் காணும்போது வரையறுக்கப்பட்ட கூட்டாளர்களுக்கு வரையறைகள் அல்லது மூலதன அழைப்புகள் வழங்கப்படுகின்றன, மேலும் அந்த முதலீட்டிற்கு பணம் செலுத்த வரையறுக்கப்பட்ட பங்குதாரரின் உறுதியான மூலதனத்தின் ஒரு பகுதி தேவைப்படுகிறது.

தனியார் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் ஈர்க்கும் அல்லது உறுதியான மூலதனத்தை அழைக்கும் முதல் ஆண்டு நிதியின் விண்டேஜ் ஆண்டு என்று அழைக்கப்படுகிறது. பணம் செலுத்திய மூலதனம் என்பது மூலதனத்தின் ஒட்டுமொத்த அளவு ஆகும். நிதியின் போர்ட்ஃபோலியோ நிறுவனங்களில் உண்மையில் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ள பணம் செலுத்திய மூலதனத்தின் அளவு வெறுமனே முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனம் என்று குறிப்பிடப்படுகிறது.

ஒட்டுமொத்த விநியோகம்

தனியார் பங்கு முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிதியின் முதலீட்டு தட பதிவுகளை கருத்தில் கொள்ளும்போது, ​​அவர்கள் நிதியின் ஒட்டுமொத்த விநியோகங்களின் அளவு மற்றும் நேரத்தை அறிந்து கொள்ள வேண்டும், இது வரையறுக்கப்பட்ட பங்காளிகளுக்கு செலுத்தப்பட்ட மொத்த பணம் மற்றும் பங்குகளின் அளவு.

எஞ்சிய மதிப்பு

மீதமுள்ள மதிப்பு என்பது நிதியில் வரையறுக்கப்பட்ட பங்காளிகள் வைத்திருக்கும் மீதமுள்ள பங்குகளின் சந்தை மதிப்பு. ஒரு தனியார் பங்கு முதலீட்டின் நிகர சொத்து மதிப்பு அல்லது அதன் மீதமுள்ள மதிப்பு என குறிப்பிடப்படும் NAV ஐப் பார்ப்பது பொதுவானது, ஏனெனில் இது நிதி இலாகாவில் மீதமுள்ள அனைத்து முதலீடுகளின் மதிப்பையும் குறிக்கிறது. தனியார் பங்கு முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நியாயமான மதிப்பை முதலீட்டின் கொள்முதல் விலையின் எஞ்சிய மதிப்புடன் ஒப்பிடுகின்றனர்; எந்தவொரு வித்தியாசமும் பங்குகளின் விற்பனையிலிருந்து சாத்தியமான அல்லது நம்பமுடியாத லாபம் அல்லது இழப்பைக் குறிக்கிறது.

தனியார் பங்கு முதலீட்டிற்கான எஞ்சிய மதிப்பின் ஒரு பொதுவான வரையறை, நிதிகளால் அறிவிக்கப்பட்ட வெளியேறாத முதலீடுகளின் மதிப்பு. தனியார் ஈக்விட்டி-ஸ்பான்சர் செய்யப்பட்ட நிதிகள் இந்த எண்ணிக்கையை காலாண்டு அடிப்படையில் தெரிவிக்க முனைகின்றன. வரையறுக்கப்பட்ட கூட்டாளர்களுக்கு மீதமுள்ள மதிப்பு மிகவும் முக்கியமானது, ஏனென்றால் இது தற்போதைய பங்குதாரர்களுக்கு மட்டுமே சொந்தமான மீதமுள்ள பங்குகளின் தற்போதைய சந்தை அல்லது நியாயமான மதிப்பை நிரூபிக்கிறது.

தனியார் பங்கு விகிதங்கள்

இப்போது சில முக்கியமான சொற்களை நாங்கள் கோடிட்டுக் காட்டியுள்ளோம், தனியார் பங்கு முதலீட்டில் பயன்படுத்தப்படும் சில விகிதங்களை விளக்குவோம். உலகளாவிய முதலீட்டு செயல்திறன் தரநிலைகள் (ஜிஐபிஎஸ்) தனியார் பங்கு நிறுவனங்கள் தங்கள் செயல்திறனை வருங்கால முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்கும்போது பின்வரும் விகிதங்கள் இருக்க வேண்டும்.

முதலீடு பல

முதலீட்டு மல்டிபிள் பணம் செலுத்திய (டிவிபிஐ) பலவற்றின் மொத்த மதிப்பு என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. நிதியின் ஒட்டுமொத்த விநியோகம் மற்றும் மீதமுள்ள மதிப்பை செலுத்திய மூலதனத்தால் வகுப்பதன் மூலம் இது கணக்கிடப்படுகிறது. இது நிதியின் மொத்த மதிப்பை அதன் செலவு அடிப்படையில் பலமாகக் காண்பிப்பதன் மூலம் நிதியின் செயல்திறனைப் பற்றிய நுண்ணறிவை வழங்குகிறது. இது பணத்தின் நேர மதிப்பை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது.

முதலீடு பல = பணம் செலுத்திய மூலதன சிடி + ஆர்.வி எங்கே: சிடி = ஒட்டுமொத்த விநியோகங்கள் ஆர்.வி = மீதமுள்ள மதிப்பு

உணர்தல் பல

உணர்தல் பன்மடங்கு பணம் செலுத்திய (டிபிஐ) பலவற்றிற்கான விநியோகம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. ஒட்டுமொத்த விநியோகங்களை கட்டண மூலதனத்தால் வகுப்பதன் மூலம் இது கணக்கிடப்படுகிறது. உணர்தல் பல, முதலீட்டு பன்மடங்குடன் இணைந்து, நிதியின் வருவாயில் உண்மையில் எவ்வளவு "உணரப்பட்டது" அல்லது முதலீட்டாளர்களுக்கு செலுத்தப்பட்டுள்ளது என்பது குறித்த சாத்தியமான தனியார் பங்கு முதலீட்டாளருக்கு நுண்ணறிவு அளிக்கிறது.

$\mathrm{ஆர்}இ\mathrm{ஒரு}\mathrm{எல்}\mathrm{நான்}\mathrm{z,}\mathrm{ஒரு}\mathrm{டி}\mathrm{நான்}ஓN\mathrm{எம்}u\mathrm{எல்}\mathrm{டி}\mathrm{நான்}ப\mathrm{எல்}இ=\frac{\mathrm{சி}u\mathrm{மீ}u\mathrm{எல்}\mathrm{ஒரு}\mathrm{டி}\mathrm{நான்}\mathrm{வி}இ\mathrm{டி}\mathrm{நான்}\mathrm{ங்கள்}\mathrm{டி}\mathrm{ஆர்}\mathrm{நான்}ஆu\mathrm{டி}\mathrm{நான்}ஓN\mathrm{ங்கள்}}{\mathrm{பி}\mathrm{ஒரு}\mathrm{நான்}ஈ\text{-}\mathrm{நான்}N\mathrm{சி}\mathrm{ஒரு}ப\mathrm{நான்}\mathrm{டி}\mathrm{ஒரு}\mathrm{எல்}}$ உணர்தல் பல = பணம் செலுத்திய மூலதன ஒட்டுமொத்த விநியோகங்கள்

RVPI பல

RVPI இன் தொழில்நுட்ப வரையறை, மூலதனத்தின் ஒரு சதவீதமாக மதிப்பிடப்படாத முதலீடுகளின் தற்போதைய சந்தை மதிப்பு. RVPI பன்மடங்கு நிதியின் இருப்புக்களின் நிகர சொத்து மதிப்பு அல்லது எஞ்சிய மதிப்பை எடுத்து நிதியில் செலுத்தப்படும் பணப்புழக்கங்களால் பிரிப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. பணப்புழக்கங்கள் முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் பிரதிநிதி, செலுத்தப்பட்ட கட்டணம் மற்றும் நிதிக்கு வரையறுக்கப்பட்ட கூட்டாளர்களால் ஏற்படும் பிற செலவுகள்.

வரையறுக்கப்பட்ட கூட்டாளர்கள் அதிக RVPI விகிதங்களைக் காண விரும்புகிறார்கள், இது அவர்களின் முன் மூலதன செலவுகளின் மொத்த பெருக்க மதிப்புகளை நிரூபிக்கிறது. இது முதலீட்டின் பலவற்றோடு இணைந்து, நிதியின் வருவாய் எவ்வளவு மதிப்பிடப்படாதது மற்றும் அதன் முதலீடுகளின் சந்தை மதிப்பைப் பொறுத்தது என்பதற்கான அளவீட்டை வழங்குகிறது.

$\mathrm{ஆர்}\mathrm{வி}\mathrm{பி}\mathrm{நான்}\mathrm{எம்}u\mathrm{எல்}\mathrm{டி}\mathrm{நான்}ப\mathrm{எல்}இ=\frac{\mathrm{ஆர்}இ\mathrm{ங்கள்}\mathrm{நான்}ஈu\mathrm{ஒரு}\mathrm{எல்}\mathrm{வி}\mathrm{ஒரு}\mathrm{எல்}uஇ}{\mathrm{பி}\mathrm{ஒரு}\mathrm{நான்}ஈ\text{-}\mathrm{நான்}N\mathrm{சி}\mathrm{ஒரு}ப\mathrm{நான்}\mathrm{டி}\mathrm{ஒரு}\mathrm{எல்}}$ ஆர்.வி.பி.ஐ பல = பணம் செலுத்திய மூலதன மதிப்பீட்டு மதிப்பு

PIC பல

பணம் செலுத்திய மூலதனத்தை உறுதியான மூலதனத்தால் வகுப்பதன் மூலம் பி.ஐ.சி பல கணக்கிடப்படுகிறது. இந்த விகிதம் ஒரு சாத்தியமான முதலீட்டாளரை ஒரு நிதியின் உறுதியான மூலதனத்தின் சதவீதத்தைக் காட்டுகிறது.

$\mathrm{பி}\mathrm{நான்}\mathrm{சி}\mathrm{எம்}u\mathrm{எல்}\mathrm{டி}\mathrm{நான்}ப\mathrm{எல்}இ=\frac{\mathrm{பி}\mathrm{ஒரு}\mathrm{நான்}ஈ\text{-}\mathrm{நான்}N\mathrm{சி}\mathrm{ஒரு}ப\mathrm{நான்}\mathrm{டி}\mathrm{ஒரு}\mathrm{எல்}}{\mathrm{சி}ஓ\mathrm{மீ}\mathrm{மீ}\mathrm{நான்}\mathrm{டி}\mathrm{டி}இஈ\mathrm{சி}\mathrm{ஒரு}ப\mathrm{நான்}\mathrm{டி}\mathrm{ஒரு}\mathrm{எல்}}$ பி.ஐ.சி மல்டிபிள் = கமிட்டட் கேபிடல் பேட்-இன் கேபிடல்

மேற்கண்ட விகிதங்களுக்கு மேலதிகமாக, தொடக்கத்திலிருந்தே நிதியின் உள் வருவாய் விகிதம் (ஐஆர்ஆர்) அல்லது எஸ்ஐ-ஐஆர்ஆர் என்பது ஒரு பொதுவான சூத்திரமாகும், இது சாத்தியமான தனியார் பங்கு முதலீட்டாளர்கள் அங்கீகரிக்க வேண்டும். இது வெறுமனே அதன் முதல் முதலீட்டிலிருந்து நிதியத்தின் உள் வருவாய் வீதமாகும்.

அடிக்கோடு

தனியார் ஈக்விட்டி தொழில் ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்களின் கவனத்தை ஈர்த்துள்ளது. எங்கள் நிதி சந்தையில் தொழில்துறையின் செல்வாக்கு வளரும்போது, ​​முதலீட்டாளர்கள் தனியார் பங்குத் தொழிலில் பயன்படுத்தப்படும் மொழியைப் பற்றி நன்கு அறிந்திருப்பது பெருகிய முறையில் முக்கியமானதாகிவிடும். தனியார் ஈக்விட்டியில் பயன்படுத்தப்படும் விதிமுறைகள் மற்றும் விகிதங்களைப் பற்றிய பரிச்சயம் மற்றும் புரிதல் முதலீட்டாளர்களுக்கு சிறந்த நிதி முடிவுகளை எடுக்க உதவும்.