கடந்த ஆண்டு வங்கி பங்குகள் பரந்த சந்தையை கணிசமாக குறைத்து மதிப்பிட்டுள்ளன, சந்தை பார்வையாளர்கள் தட்டையான மகசூல் வளைவு முதல் உயரும் வைப்பு பீட்டாக்கள் வரை மந்தநிலை முட்டாள்தனங்கள் வரை அனைத்தையும் குற்றம் சாட்டுகின்றனர். நிதித் துறையின் பெல்வெதர் எக்ஸ்சேஞ்ச்-டிரேடட் ஃபண்ட் (ப.ப.வ.நிதி), நிதித் தேர்வுத் துறை எஸ்.பி.டி.ஆர் நிதி (எக்ஸ்.எல்.எஃப்), எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸுடன் ஒப்பிடும்போது, இந்த ஆண்டில் வெறும் 0.51% மட்டுமே வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது.
இருப்பினும், முதல் காலாண்டில் (க்யூ 1) பிற்பகுதியில் உணர்வு விரைவாக மாறியது, கடந்த மாதத்தில் எக்ஸ்எல்எஃப் டெபாசிட் ஆதாயங்கள் 8.25% ஆக இருந்தது, இது எஸ் அண்ட் பி 500 இன் 4.75% வருவாயை இரட்டிப்பாக்கியது. Q1 வருவாய் மற்றும் வங்கி ஹெவிவெயிட்களின் நம்பிக்கையான கண்ணோட்டங்களுக்குப் பிறகு, 2019 ஆம் ஆண்டில் கூடுதல் விகித உயர்வுகளின் வடிவத்தில் பெடரல் ரிசர்வ் உதவியைப் பெற்றிருந்தாலும், இந்தத் துறை தொடர்ந்து வருவாயைக் காண்கிறது.
"நுகர்வோர் நல்ல நிலையில் இருக்கிறார், இருப்புநிலை நல்ல நிலையில் உள்ளது, மக்கள் மீண்டும் பணியாளர்களிடம் செல்கிறார்கள், நிறுவனங்களுக்கு ஏராளமான மூலதனம் உள்ளது… வணிக நம்பிக்கை மற்றும் நுகர்வோர் நம்பிக்கை இரண்டும் அதிகம்… எனவே இது பல ஆண்டுகளாக எளிதாக செல்லக்கூடும். அதை நிறுத்த வேண்டும் என்று எந்த சட்டமும் இல்லை, "என்று ஜேபி மோர்கன் சேஸ் தலைமை நிர்வாக அதிகாரி ஜேமி டிமோன், வங்கியின் க்யூ 1 மாநாட்டு அழைப்பில் பொருளாதார நிலைமைகள் தொடர்பாக, பரோனின் கருத்துப்படி கூறினார்.
வங்கி பங்குகளில் மீண்டும் ஒரு சுழற்சிக்கு நிலைநிறுத்த விரும்புவோர் இந்த மூன்று துறை தலைவர்களையும் அதிக நிகழ்தகவு வாங்கும் பகுதிகளுக்கு திரும்பப் பெறுவதில் நுழைய வேண்டும். ஒவ்வொரு பெயரையும் மேலும் விரிவாக கீழே விவாதிப்போம்.
சிட்டி குழும இன்க். (சி)
160.03 பில்லியன் டாலர் சந்தை மூலதனத்துடன், சிட்டி குழும இன்க். (சி) 100 க்கும் மேற்பட்ட நாடுகளில் உள்ள நுகர்வோர், நிறுவனங்கள், அரசாங்கங்கள் மற்றும் நிறுவனங்களுக்கு நிதி தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகளை வழங்குகிறது. நியூயார்க்கை தளமாகக் கொண்ட வங்கி நுகர்வோர் வங்கி மற்றும் நிறுவன வாடிக்கையாளர் குழு என்ற இரண்டு வணிகப் பிரிவுகளின் மூலம் செயல்படுகிறது. சிட்டி குழுமத்தின் Q1 வருவாய் ஆண்டுக்கு மேல் (YOY) அடிப்படையில் 11% உயர்ந்தது, இது பங்கு வாங்குதல்களால் மேம்படுத்தப்பட்டது. இருப்பினும், குறைந்த பங்கு வர்த்தக அளவின் மத்தியில் இந்த காலகட்டத்தில் வருவாய் 2% சரிந்தது. கடந்த நான்கு காலாண்டுகளில் வோல் ஸ்ட்ரீட்டின் வருவாய் எதிர்பார்ப்பை வங்கி நிறுவனமானது வென்றுள்ளது. ஏப்ரல் 24, 2019 நிலவரப்படி, சிட்டி குழுமத்தின் பங்குகள் 2.89% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை வெளியிடுகின்றன, மேலும் இது 33.79% ஆண்டுக்கு (YTD) உயர்ந்துள்ளது, இது தொழில்துறை சராசரியை இந்த காலகட்டத்தில் கிட்டத்தட்ட 18% விஞ்சியுள்ளது.
பங்குகளின் YTD ஆதாயத்தின் பெரும்பகுதி ஜனவரி மற்றும் ஏப்ரல் மாதங்களில் நிகழ்ந்தது, பிப்ரவரி மற்றும் மார்ச் மாதங்களில் விலை வர்த்தகம் பக்கவாட்டில் இருந்தது. ஒப்பீட்டு வலிமைக் குறியீடு (ஆர்.எஸ்.ஐ) அதிக விலைக்கு வாங்கப்பட்ட பிரதேசத்திற்குக் கீழே அமர்ந்திருக்கிறது, இது பங்கு அதிகமாகச் செல்வதற்கு முன்பு சில ஒருங்கிணைப்புகளைக் காணக்கூடும் என்பதைக் குறிக்கிறது. வர்த்தகர்கள் நுழைவு புள்ளியை $ 66 க்குத் தேட வேண்டும் - பிப்ரவரி மற்றும் மார்ச் வர்த்தக வரம்பின் மேல், இது இப்போது ஆதரவாக செயல்படுகிறது. இந்த நிலை 50% ஃபைபோனச்சி மறுசீரமைப்பு பகுதி மற்றும் 200-நாள் எளிய நகரும் சராசரி (எஸ்.எம்.ஏ) க்கு அருகில் அமர்ந்து மேலும் சங்கமத்தை சேர்க்கிறது. செப்டம்பர் ஸ்விங் உயர்வான $ 74.20 மற்றும் அக்டோபர் ஸ்விங்கின் கீழ் ஒரு நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டரை 62.31 டாலராகக் குறைப்பதன் மூலம் வங்கி லாபத்தைக் கவனியுங்கள்.
ஜேபி மோர்கன் சேஸ் & கோ. (ஜேபிஎம்)
டவ் கூறு ஜேபி மோர்கன் சேஸ் & கோ. (ஜேபிஎம்) நுகர்வோர் வங்கி, முதலீட்டு வங்கி மற்றும் சொத்து மேலாண்மை உள்ளிட்ட பல்வேறு வகையான நிதி சேவைகளை வழங்குகிறது. நிறுவனம் tr 2.5 டிரில்லியனுக்கும் அதிகமான சொத்துக்களைக் கட்டுப்படுத்துகிறது, இது அமெரிக்காவின் மிகப்பெரிய நிதி நிறுவனங்களில் ஒன்றாகும். ஜேபி மோர்கன் ஆய்வாளர்களின் உயர்மட்ட மற்றும் கீழ்நிலை க்யூ 1 கணிப்புகளை மீறியது, முந்தைய ஆண்டு காலாண்டில் இருந்து ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (இபிஎஸ்) 44% அதிகரித்துள்ளது. உலகளாவிய வங்கி அதன் நேர்மறையான காலாண்டு முடிவுகளுக்கு வலுவான வர்த்தக முடிவுகள், அதிக வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் குறைந்த வரி விகிதத்தை வரவு வைத்தது. 369.36 பில்லியன் டாலர் சந்தை மதிப்புடன் 3 113.74 க்கு வர்த்தகம் செய்து 3% க்கும் அதிகமான ஈவுத்தொகை விளைச்சலை அளிக்கிறது, ஜேபி மோர்கன் பங்கு 2019 ஏப்ரல் 24 நிலவரப்படி 18.15% அதிகரித்துள்ளது.
வங்கி நிறுவனங்களின் பங்கு விலை மார்ச் மாத இறுதியில் அதன் தற்போதைய கால்களைத் தொடங்கியது, இப்போது அது செப்டம்பர் 20 அன்று நிர்ணயிக்கப்பட்ட 52 வார உயர்வான 116.56 டாலருக்குக் கீழே 2.42% மட்டுமே உள்ளது. சமீபத்திய வாரங்களில், 50 நாள் எஸ்எம்ஏ 200 நாள் எஸ்எம்ஏ நோக்கி குவிந்துள்ளது, ஒரு புதிய நீண்டகால மேம்பாட்டின் தோற்றத்தை பரிந்துரைக்கிறது. சிட்டி குழுமத்தைப் போலவே, ஜே.பி மோர்கன் பங்கு குறுகிய காலத்தில் அதிகமாக வாங்கப்பட்டதாகத் தோன்றுகிறது, ஆர்.எஸ்.ஐ 70.0 க்கு மேல் ஒரு வாசிப்பைக் கொடுக்கும். வர்த்தகர்கள் 6 106 க்கு திரும்பப் பெறுவதில் ஒரு நீண்ட நிலையைத் திறக்க வேண்டும், அங்கு விலை 50% ஃபைபோனச்சி மறுசீரமைப்பு நிலை மற்றும் 200-நாள் எஸ்.எம்.ஏ ஆகியவற்றிலிருந்து ஆதரவைக் காணலாம். விலை 52 வார உயர்விற்கு திரும்பினால் லாபத்திற்காக வெளியேறுவது மற்றும் பங்கு $ 104 க்கு கீழே மூடப்பட்டால் இழப்புகளைக் குறைப்பது பற்றி சிந்தியுங்கள்.
மோர்கன் ஸ்டான்லி (எம்.எஸ்)
ஏறக்குறைய ஒரு நூற்றாண்டுக்கு முன்பு நிறுவப்பட்ட, நியூயார்க்கை தளமாகக் கொண்ட மோர்கன் ஸ்டான்லி (எம்.எஸ்) முதலீட்டு வங்கியில் ஈடுபட்டு, நிறுவன பத்திரங்கள், செல்வ மேலாண்மை மற்றும் சொத்து மேலாண்மை போன்ற நிதி சேவைகளை அதன் வாடிக்கையாளர்களுக்கு வழங்குகிறது. பன்னாட்டு வங்கி ஒரு பங்குக்கு Q 1.30 என்ற க்யூ 1 லாபத்தை பதிவு செய்தது, ஆய்வாளர்களின் கணிப்புகளை ஒரு பங்குக்கு 17 1.17 என்று எளிதாக முறியடித்தது. இந்த காலகட்டத்தில் வருவாய் 3 10.3 பில்லியனை எட்டியது, இது வீதியின் எதிர்பார்ப்புகளான 9.94 பில்லியன் டாலராக உள்ளது. செல்வ மேலாண்மை மற்றும் நிலையான வருமான வர்த்தகத்தில் எதிர்பார்த்ததை விட சிறந்த முடிவுகள் உற்சாகமான முடிவுகளுக்கு பங்களித்தன. மதிப்பீட்டுக் கண்ணோட்டத்தில், மோர்கன் ஸ்டான்லி அதன் போட்டியாளர்களுக்கு தள்ளுபடி விலையில் 10.1 என்ற விலையிலிருந்து வருவாய் விகிதத்துடன் (பி / இ விகிதம்) வர்த்தகம் சராசரியாக 13.5 ஆக உள்ளது. இந்த பங்கு 79.86 பில்லியன் டாலர் சந்தை தொப்பியைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் ஏப்ரல் 24, 2019 நிலவரப்படி 20.18% YTD உயர்ந்துள்ளது. முதலீட்டாளர்கள் 2.84% ஈவுத்தொகை மகசூலைப் பெறுகின்றனர்.
மோர்கன் ஸ்டான்லியின் பங்கு விலை அக்டோபர் மற்றும் மார்ச் மாதங்களுக்கு இடையில் ஒரு பரந்த தலைகீழ் தலை மற்றும் தோள்களின் வடிவத்தை உருவாக்கியுள்ளது, இது ஒரு குறிப்பிடத்தக்க அடிப்பகுதியில் இருக்கக்கூடும் என்பதைக் குறிக்கிறது. முந்தைய இரண்டு மாதங்களை ஐந்து புள்ளிகள் வர்த்தக வரம்பில் கழித்த பின்னர் இந்த மாதம் இந்த பங்கு 12.20% அதிகமாக உள்ளது. ஒரு ஸ்விங் வர்த்தக வாய்ப்பை நாடுபவர்கள் $ 45 நிலைக்கு இழுக்க வேண்டும் - தலைகீழ் தலை மற்றும் தோள்களின் வடிவத்தின் நெக்லைன், 200-நாள் எஸ்.எம்.ஏ மற்றும் 50% ஃபைபோனச்சி மறுசீரமைப்பு நிலை ஆகியவற்றிலிருந்து விலை பல அம்சங்களை எதிர்கொள்ள வேண்டிய பகுதி. 2018 தலை மற்றும் தோள்களின் மேல் தோள்பட்டைக்கு அருகில் $ 54 க்கு ஒரு டேக்-லாப ஆர்டரை அமைக்கவும், அதே நேரத்தில் அக்டோபர் குறைந்த அடியில் $ 42.29 க்கு கீழே நிறுத்தவும்.
StockCharts.com
