எதிர்மறை பத்திர வருவாயைத் தவிர்ப்பதற்கான முக்கிய உத்திகள்

நிதிச் சந்தைகளைப் பொறுத்தவரை, முதலீட்டாளர்கள் மூன்று விஷயங்களில் உறுதியாக இருக்க முடியும்: சந்தைகள் உயரும், வீழ்ச்சியடையும், சில சமயங்களில் அப்படியே இருக்கும். சந்தைகளில் ஏற்றத் தாழ்வுகளை விவேகத்துடன் செல்ல முயற்சிக்க முதலீட்டாளர்கள் பல உத்திகளைப் பயன்படுத்தலாம் என்றாலும், எல்லாவற்றையும் அடிப்படையில் வாய்ப்பு உள்ளது. நிலையான வருமானம் 200 அல்லது பத்திரச் சந்தைகள் 200 இல் முதலீடு செய்யும்போது, ​​200 இலாகாக்கள் வட்டி விகிதங்கள் 200 உயரும் போது சிறிது சேதத்தைத் தக்கவைக்கும். எதிர்காலத்தில் வட்டி விகிதங்கள் அதிகரிக்கும் என்ற எதிர்பார்ப்பு இருந்தால் கூட அவை இழக்கக்கூடும்.

பத்திரங்களைப் பற்றி தெரிந்து கொள்ள 5 அடிப்படை விஷயங்கள் 200

பத்திர முதலீட்டில் முதன்மை அபாயங்கள் எதிர்மறை பத்திர வருவாய் 200 அபாயத்திற்கு செல்ல, முதலீட்டாளர்கள் பத்திர விலைகளை பாதிக்கும் முதன்மை ஆபத்து காரணிகளை அறிந்திருக்க வேண்டும். முதலாவது வட்டி வீத ஆபத்து. வட்டி விகிதங்கள் உயரும்போது பத்திரங்கள் விலையில் வீழ்ச்சியடைகின்றன, ஏனென்றால் முதலீட்டாளர்கள் புதிய பத்திரங்களில் அதிக பத்திர கூப்பன் 200 விகிதங்களை செலுத்தும் ஒத்த அம்சங்களுடன் முதலீடு செய்ய முடியும். சந்தை கூப்பன் வீதத்தை சமப்படுத்த, இருக்கும் பத்திரங்கள் விலையில் வீழ்ச்சியடைய வேண்டும். இரண்டாவதாக, கடன் ஆபத்து காரணமாக பத்திர விலைகள் குறையக்கூடும். ஏற்கனவே உள்ள பத்திரம் அதன் கடன் மதிப்பீடு 200 இல் தரமிறக்குதலைப் பெற்றால், அது முதலீட்டாளர்களைக் கவர்ந்திழுக்கும் மற்றும் அவர்களுக்கு முதலீடு செய்ய அதிக வட்டி விகிதம் தேவைப்படும், இது மீண்டும் பத்திர விலையைக் குறைப்பதன் மூலம் நிகழ்கிறது.

கடன் ஆபத்து பணப்புழக்க அபாயத்தையும் பாதிக்கலாம், இது முதலீட்டாளர் வழங்கல் மற்றும் தேவை 200 ஆகியவற்றால் பாதிக்கப்படுகிறது. குறைந்த பணப்புழக்கம் பொதுவாக ஏலம் கேட்கும் பரவல் 200 இன் விரிவாக்கம் அல்லது ஒரு பத்திரத்தை வாங்கும் முதலீட்டாளருக்கு இடையில் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட விலையில் அதிக வேறுபாடு மூலம் வெளிப்படுகிறது. விற்கும் ஒன்று. இறுதியாக, பிற ஆபத்துகளில் அழைப்பு ஆபத்து அடங்கும், இது ஒரு நிறுவனத்தை ஒரு பத்திரத்தில் அழைத்து புதிய ஒன்றை வழங்க அனுமதிக்கப்பட்டால் இருக்கும். இது எப்போதும் வீழ்ச்சியடைந்த விகிதங்களில் நிகழ்கிறது. இறுதியாக, மறு முதலீட்டு ஆபத்து 200 உள்ளது, இது ஒரு முதலீட்டாளர் முதிர்ச்சியடைந்த ஒரு பத்திரத்தை மறு முதலீடு செய்யும்போது, ​​உயரும் விகிதங்களின் காலகட்டத்தில் நடைபெறுகிறது.

மேலே உள்ள அபாயங்களைக் கருத்தில் கொண்டு, எதிர்மறை பத்திர வருவாயை எவ்வாறு தவிர்ப்பது என்பதற்கான பல உத்திகள் கீழே உள்ளன. மீண்டும், விலைகள் உயரும் வீத சூழலில் வீழ்ச்சியடையும் அபாயத்தில் உள்ளன, ஆனால் சில அபாயங்கள் வீழ்ச்சியடைந்த அல்லது அதிக நிலையான வீத சூழலில் உள்ளன.

தனிநபர் பத்திர நிலைகளைப் பராமரித்தல் வட்டி விகிதங்கள் அதிகரிக்கும் காலகட்டத்தில் உங்கள் பத்திர இலாகாவில் ஏற்படும் இழப்புகளைத் தவிர்ப்பதற்கான எளிய வழி தனிப்பட்ட பத்திரங்களை வாங்கி முதிர்ச்சியடையச் செய்வது. இந்த முறையின் மூலம், ஒரு முதலீட்டாளர் முதிர்ச்சியடைந்தபோது அசல் 200 ஐ திரும்பப் பெறுவார் என்று நியாயமான முறையில் உறுதி செய்யப்படுகிறார், மேலும் இந்த முறை வட்டி வீத அபாயத்தை நீக்குகிறது. விகிதங்கள் உயரும்போது தற்போதைய பத்திர விலை குறையக்கூடும், ஆனால் முதலீட்டாளர் தனது அசல் முதலீட்டை பத்திரத்தின் வரையறுக்கப்பட்ட முதிர்வு தேதியில் திரும்பப் பெறுவார்.

கடன் அபாயத்தையும் நீக்க முடியும், குறிப்பாக வலுவான கடன் மதிப்பீடுகளுக்கு, ஏனெனில் அடிப்படை நிறுவனம் திவாலான 200 ஆக மாறும் மற்றும் அதன் கடன்களை திருப்பிச் செலுத்த முடியாமல் போகும் அபாயம் உள்ளது. முதிர்ச்சி அடையும் வரை ஒரு பத்திரத்தை வாங்கி வைத்திருப்பதன் மூலமும் பணப்புழக்க ஆபத்து நீக்கப்படுகிறது, ஏனெனில் அதை வர்த்தகம் செய்ய வேண்டிய அவசியமில்லை. வட்டி விகிதங்கள் குறைந்து வரும் காலகட்டத்தில், அகற்ற முடியாத ஒரு ஆபத்து மறு முதலீட்டு ஆபத்து, ஏனெனில் முதிர்ச்சியில் பெறப்பட்ட நிதிகள் குறைந்த கூப்பன் விகிதத்தில் மறு முதலீடு செய்யப்பட வேண்டும். இருப்பினும், அதிகரித்து வரும் விகிதங்களில் இது ஒரு சாதகமான விளைவு.

தனிநபர் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதற்கான முக்கிய மாற்று பத்திர நிதிகள் மூலம். உயரும் விகிதங்களின் காலகட்டத்தில், இந்த நிதிகள் அவற்றின் நிலைகள் சந்தை மதிப்பு 200 இல் வீழ்ச்சியடைவதைக் காணும். இந்த இழப்புகள் நிரந்தரமாக இருக்க ஒரு முக்கிய காரணம் பல நிதி மேலாளர்கள் 200 தீவிரமாக பத்திரங்களை வாங்கி விற்கிறார்கள், அதாவது அவர்கள் நஷ்டத்தில் பதவிகளை விற்க அதிக வாய்ப்புள்ளது விகிதங்கள் அதிகரித்த பிறகு, கடன் மதிப்பீட்டில் சரிவு அல்லது பணப்புழக்கமின்மை என்றால் அவர்கள் குறைந்த சந்தை விலையில் விற்க வேண்டும் என்று பொருள். இந்த காரணங்களுக்காக, தனிப்பட்ட பிணைப்புகள் நிச்சயமாக அதிக அர்த்தத்தைத் தரும்.

விகிதங்கள் உயரும்போது குறுகியதாக இருங்கள் அதிகரித்து வரும் வட்டி வீத சூழலில் அல்லது எதிர்காலத்தில் விகிதங்கள் உயரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் காலகட்டத்தில், அருகிலுள்ள முதிர்வு தேதிகளுடன் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வது முக்கியமானது. அடிப்படையில், நெருக்கமான முதிர்வு தேதிகளைக் கொண்ட பத்திரங்களுக்கு வட்டி வீத ஆபத்து குறைவாக உள்ளது. வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கு ஒரு பத்திர விலையின் உணர்திறனை அளவிடும் பத்திர காலம் 200, நெருக்கமான முதிர்வு தேதிகளுக்கு விலைகள் குறைவாக மாறுகின்றன என்பதை நிரூபிக்கிறது. பணச் சந்தை நிதிகள் 200 க்கான குறுகிய முதிர்வு தேதியில், அவை உடனடியாக அதிக விகிதத்துடன் சரிசெய்கின்றன மற்றும் பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் அசல் இழப்பை அனுபவிப்பதில்லை. ஒட்டுமொத்தமாக, முதிர்வு கால அட்டவணையின் குறுகிய முடிவில் இருப்பது பத்திர முதலீட்டாளருக்கு எதிர்மறையான பத்திர வருவாயைத் தவிர்க்க உதவும், மேலும் உயரும் விகிதங்களின் காலகட்டத்தில் விளைச்சலைப் பெறுவதற்கு உதவுகிறது.

உங்கள் பத்திரங்களை சுருக்கமாக விற்கவும் அதிக துணிச்சலான முதலீட்டாளர்களுக்கு, 200 பத்திரங்களை குறைக்க சில வாய்ப்புகள் உள்ளன. எந்தவொரு பாதுகாப்பையும் போலவே, குறுகிய காலத்திற்குச் செல்வது என்பது பாதுகாப்பைக் கடன் வாங்குவது மற்றும் விலை வீழ்ச்சியை எதிர்பார்ப்பது, அதன் பிறகு முதலீட்டாளர் அதை வாங்கி கடன் வாங்கியதைத் திருப்பித் தரலாம். ஒரு தனிப்பட்ட பத்திரத்தை குறைப்பதற்கான சந்தை பெரியதாகவோ அல்லது திரவமாகவோ இல்லை, ஆனால் தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு குறுகிய பத்திர பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் 200 இல் முதலீடு செய்ய ஏராளமான வாய்ப்புகள் உள்ளன.

பிற பரிசீலனைகள் எதிர்மறையான பத்திர வருவாயைத் தவிர்க்கவும் தவிர்க்கவும் பயன்படுத்த இன்னும் பல உத்திகள் மற்றும் சேர்க்கைகள் உள்ளன. விளைச்சல் வளைவின் சில பகுதிகளிலோ அல்லது குறிப்பிட்ட பத்திர வகுப்புகள் அல்லது கடன் மதிப்பீடுகளிலோ உயரும் (அல்லது வீழ்ச்சி) விகிதங்களை ஊகிக்க எதிர்காலம், விருப்பங்கள் 200 மற்றும் இடமாற்று 200 பரவல்கள் போன்ற 200 நுட்பங்களை ஹெட்ஜிங் செய்வது இதில் அடங்கும். பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் போது பணவீக்க விகிதங்கள் மற்றும் எதிர்கால பணவீக்கத்திற்கான எதிர்பார்ப்புகளும் முக்கியமானவை. பணவீக்க-சரிசெய்யப்பட்ட பத்திரங்கள், கருவூல பணவீக்கம் பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்கள் போன்றவை, உண்மையான பத்திர வருமானத்தில் பணவீக்கம் செய்யக்கூடிய சேதத்தை குறைக்க முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவும்.

மேலே விவரிக்கப்பட்டுள்ளபடி, பத்திர நிதிகளில் முதலீடு செய்வது அதிகரிக்கும் விகிதங்களில் தந்திரமானதாக இருக்கலாம், ஆனால் முதலீட்டாளர் தனது மூலதன 200 ஐ ஒரு பத்திர நிபுணரிடம் அவுட்சோர்சிங் செய்வதால் அவர்களுக்கு நன்மைகள் உள்ளன, அவை குறிப்பிட்ட பத்திர உத்திகளில் நியாயமான அளவிலான நிபுணத்துவத்தைக் கொண்டிருக்க வேண்டும் வட்டி வீத சூழல்களின் கலவையில்.

பாட்டம் லைன் ஏறக்குறைய எண்ணற்ற உத்திகள் இருந்தபோதிலும், உயரும் அல்லது வீழ்ச்சியுறும் விகிதங்களை ஊகிக்கவும், மேலே அடையாளம் காணப்பட்ட பத்திரங்களை முதலீடு செய்வதற்கான முக்கிய அபாயங்களை அகற்றவும் முயற்சிக்கவும், முதலீட்டாளர்களுக்கு சிறந்த அணுகுமுறை பன்முகப்படுத்தப்பட்ட பத்திரத்தை வைத்திருப்பது ஆகும். முதிர்வு தேதிகளின் பரவலான வகுப்புகள். எந்தவொரு சொத்தையும் போலவே, ஊக வணிகர்களும் சந்தையின் திசையை முன்னறிவிப்பார்கள், ஆனால் பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் இரவில் நன்றாக தூங்குவார்கள், ஏற்கனவே இருக்கும் வட்டி விகித மட்டங்களில் பத்திரங்களை வாங்கி முதிர்ச்சி அடையும் வரை வைத்திருப்பார்கள். ஒரு பத்திர நிபுணரை பணியமர்த்துவது அல்லது பத்திர நிதிகளில் நேரடியாக முதலீடு செய்வது சில சூழ்நிலைகளில் அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கும்.

உயரும் வீத சூழலில் பத்திரங்களில் பணம் சம்பாதிப்பது மிகவும் கடினம், ஆனால் அசல் இழப்புகளைத் தவிர்ப்பதற்கும் உங்கள் தற்போதைய பத்திர இலாகாவிற்கான வெற்றியைக் குறைப்பதற்கும் வழிகள் உள்ளன. நாளின் முடிவில், போர்ட்ஃபோலியோ வருமான நிலைகளை அதிகரிப்பதால் அதிக விகிதங்கள் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு சிறந்தது, ஆனால் முதலீட்டாளர்கள் முடிந்தவரை மென்மையான மாற்றத்தை ஏற்படுத்தி, விளைச்சல் அதிகரிப்பால் பயனடைவார்கள்.