உங்கள் வரையறுக்கப்பட்டதா

பொருளடக்கம்

• ஓய்வூதிய திட்டங்களின் சுருக்கமான வரலாறு
• ஆரோக்கியத்தின் கலப்பு படம்
• டிபி திட்டங்களின் வகைகள்
• ஒரு திட்டத்தின் நிதியுதவியைப் புரிந்துகொள்வது
• ஒரு திட்டம் குறைவாக இருந்தால் எப்படி சொல்வது
• மாநில மற்றும் உள்ளூர் திட்ட உத்தரவாதங்கள்
• அடிக்கோடு

வரையறுக்கப்பட்ட-நன்மை (டி.பி.) திட்டங்கள் பல ஆண்டுகளாக முதலாளி வழங்கிய ஓய்வூதிய சலுகைகளின் மூலக்கல்லாக இருந்தன. இந்த திட்டங்கள் பெரும்பாலும் "ஓய்வூதியங்கள்" என்று குறிப்பிடப்படுகின்றன. அரசாங்கம் போன்ற பொதுத்துறையில் அவை இன்னும் பொதுவானவை என்றாலும், இந்தத் திட்டங்கள் பெரும்பாலும் தனியார் துறையிலிருந்து மறைந்துவிட்டன.

பல பங்கேற்பாளர்களுக்கு கூட டிபி திட்டங்கள் சிக்கலான மற்றும் ஒளிபுகா. சமீபத்தில், இந்த திட்டங்களின் நிதித் தீர்வு இன்னும் வரையறுக்கப்பட்ட-பயன் திட்டங்களின் நன்மைகளை கேள்விக்குள்ளாக்கியுள்ளது.

டி.பி. ஓய்வூதிய திட்டங்களின் வரலாறு மற்றும் அவர்களின் நிதி ஆரோக்கியத்தை மதிப்பிடுவதற்கான வழிகள் இங்கே.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• 1980 கள் வரை, வரையறுக்கப்பட்ட நன்மை (டிபி) திட்டங்கள் அமெரிக்க முதலாளிகள் ஊழியர்களுக்கு ஓய்வூதிய சலுகைகளை வழங்கிய ஆதிக்கம் செலுத்தும் வாகனமாகும். யுஎஸ் டிபி ஓய்வூதிய திட்டங்கள் சரியான நிதி வடிவத்தில் இல்லை. கணிசமாக நிதியுதவி செய்யப்படாத தனியார் டிபி திட்டங்கள் விரைவான நிதியுதவிக்கான சிறப்பு தேவைகளை பூர்த்தி செய்ய வேண்டும் மற்றும் குறைபாடுகளை வெளிப்படுத்துகிறது.

ஓய்வூதிய திட்டங்களின் சுருக்கமான வரலாறு

1980 களில் 401 (கே) ஓய்வூதியத் திட்டங்கள் தோன்றும் வரை, ஊழியர்களுக்கு ஓய்வூதிய பலன்களை வழங்க அமெரிக்க முதலாளிகள் பயன்படுத்திய முக்கிய வாகனமாக டி.பி. 1960 களில், பல பெரிய டி.பி. திட்டங்கள் சரிந்தன, ஆயிரக்கணக்கான தொழிலாளர்கள் வாக்குறுதியளிக்கப்பட்ட ஓய்வூதியம் இல்லாமல் போய்விட்டன. 1980 களின் பிற்பகுதியில், டிபி திட்டங்களின் எண்ணிக்கை உயர்ந்தது. இதன் விளைவாக, பணியிட ஓய்வூதிய திட்ட சலுகைகள் தொடர்பான தொழிலாளர்களின் உரிமைகளைப் பாதுகாக்கும் முதன்மை குறிக்கோளுடன் 1974 ஆம் ஆண்டின் பணியாளர் ஓய்வூதிய வருமான பாதுகாப்புச் சட்டத்தை (ERISA) காங்கிரஸ் நிறைவேற்றியது. இதே செயல் தனியார் துறையில் டி.பி. திட்ட நன்மைகளைப் பெறுவதற்காக ஒரு சுயாதீன கூட்டாட்சி நிறுவனமாக ஓய்வூதிய நன்மை உத்தரவாதக் கழகத்தை (பிபிஜிசி) உருவாக்கியது.

1990 களில், 401 (கே) கள் பணியிட நிலப்பரப்பில் ஆதிக்கம் செலுத்தத் தொடங்கின, ஆயிரக்கணக்கான டிபி திட்டங்கள் மறைந்துவிட்டன, மேலும் பல உறைந்தன (அதாவது தற்போதுள்ள பங்கேற்பாளர்களுக்கு மட்டுமே பாதுகாப்பு தொடர்ந்தது).

டிபி திட்டங்கள் பரந்த சொத்துக்களுடன் எதிர்கால நன்மை செலுத்துதலுக்கான குறிப்பிடத்தக்க கடன்களைக் கொண்டுள்ளன. 2019 ஆம் ஆண்டின் முதல் காலாண்டில், அமெரிக்காவின் மொத்த ஓய்வூதிய நிதியில் 29.1 டிரில்லியன் டாலர் சொத்துக்கள் இருப்பதாக தேசிய திட்ட ஆலோசகர்கள் தெரிவித்தனர் - இது ஒரு வருடத்திற்கு முந்தைய காலாண்டில் இருந்து 1.1 டிரில்லியன் டாலர் அதிகரிப்பு that மற்றும் அந்தத் தொகையில், தனியார் டிபி திட்டங்களுக்கு 2 3.2 டிரில்லியன்.

டி.பி. திட்டங்களுக்கான ஆரோக்கியத்தின் கலப்பு படம்

ஓய்வூதியத்தில் அவர்களின் நிதி பாதுகாப்பின் ஒரு பகுதிக்கு ஒரு டி.பி. ஓய்வூதிய திட்டத்தை எண்ணுபவர்களுக்கு, ஒரு நல்ல செய்தி மற்றும் கெட்ட செய்தி உள்ளது.

ஒட்டுமொத்தமாக, அமெரிக்காவில் டி.பி. ஓய்வூதிய திட்டங்கள் சரியான நிதி வடிவத்தில் இல்லை. இந்த திட்டங்களில் சில ஓய்வுபெறும் தொழிலாளர்களுக்கு அவர்கள் அளித்த வாக்குறுதியளிக்கப்பட்ட நன்மைகளை நிறைவேற்ற முடியாது. பெரும்பாலான தனியார் டிபி திட்டங்களில் நன்மைகளை உத்தரவாதம் செய்யும் பிபிஜிசி, பெரிய நிதி வடிவத்திலும் இல்லை. பிபிஜிசியின் மல்டிம்ப்ளேயர் காப்பீட்டுத் திட்டம் 2026 நிதியாண்டின் இறுதிக்குள் நொடித்துப்போயிருப்பதை எதிர்கொள்கிறது என்று நிதியாண்டு 2018 திட்ட அறிக்கையின் கண்டுபிடிப்புகள் தெரிவிக்கின்றன.

மறுபுறம், பிபிஜிசியின் ஒற்றை-பணியாளர் திட்டம் தொடர்ந்து மேம்பட்டு வருகிறது, மேலும் முன்னர் எதிர்பார்த்ததை விட விரைவில் ஒரு திடமான நிதி நிலையை மீண்டும் பெற வாய்ப்புள்ளது. ஏறக்குறைய 28 மில்லியன் பங்கேற்பாளர்களை உள்ளடக்கிய இந்த திட்டம், 2018 நிதியாண்டின் பற்றாக்குறையிலிருந்து எதிர்பார்த்ததை விட வேகமாக வெளிப்பட்டது.

பிபிஜிசி உருவகப்படுத்துதல்களின் கணிப்புகள் அடுத்த 10 ஆண்டுகளில் திட்டத்தின் நிகர நிலையில் மேம்பாடுகளைக் காட்டுகின்றன. எவ்வாறாயினும், அதிக அளவு திட்டங்களை நிதியளிப்பது கணிசமான சிக்கலாகும். அடிப்படையில், பொருளாதாரத்தில் எந்தவொரு எதிர்பாராத சரிவுக்கும் இந்த அமைப்பு பாதிக்கப்படக்கூடியது. ஒற்றை-வேலைவாய்ப்பு திட்டத்திற்கான 2028 ஆம் நிதியாண்டிற்கான சராசரி திட்டமிடப்பட்ட தற்போதைய மதிப்பு நிகர நிலை. 26.7 பில்லியன், முந்தைய அறிக்கையிலிருந்து 6 6.6 பில்லியன் அதிகரிப்பு மற்றும் 2028 ஆம் நிதியாண்டில் சராசரி திட்டமிடப்பட்ட நிகர நிலை. 36.7 பில்லியன் பெயரளவு அடிப்படையில் 2018 அறிக்கை காட்டுகிறது. இந்த சராசரி முடிவைச் சுற்றி குறிப்பிடத்தக்க மாறுபாடு உள்ளது. ஒட்டுமொத்த போக்கு கடந்த பல அறிக்கைகளில் காணப்பட்டவற்றுடன் ஒத்துப்போகிறது, ஆனால் திட்டத்தின் முந்தைய பற்றாக்குறையிலிருந்து வெளிப்படுவதை பிரதிபலிக்கிறது.

5, 000 உருவகப்படுத்துதல்களில், பிபிஜிசியின் ஒற்றை-பணியாளர் திட்டம் அடுத்த 10 ஆண்டுகளுக்குள் பணம் இல்லாமல் போகும் எந்த திட்டமும் இல்லை. 10 ஆண்டு காலப்பகுதியில் பிபிஜிசியின் நிகர நிலை மற்றும் ஒற்றை முதலாளி திட்டங்களில் திட்டத் தீர்வை மேம்படுத்துதல் மற்றும் திட்டமிடப்பட்ட உரிமைகோரல்களைத் தாண்டிய திட்டமிடப்பட்ட பிபிஜிசி பிரீமியங்கள் ஆகியவை இந்த மேம்பாடுகளுக்கு காரணமாகும்.

பிரகாசமான பக்கத்தில், ஒரு திட்டத்தில் சிக்கல்கள் தோன்றினால், எதிர்காலத்தில் பாதிக்கப்படக்கூடிய ஒரு ஓய்வு பெற்றவர் இப்போது உண்மையைக் கற்றுக்கொள்வதற்கும் குறைபாடுகளைத் திட்டமிடுவதற்கும் அதிக திறனைக் கொண்டுள்ளார். மேலும், ஒரு நிறுவனம் வழங்கும் ஒரு தனியார் டிபி திட்டத்தில் பங்கேற்பவர்கள், 2006 இன் ஓய்வூதிய பாதுகாப்புச் சட்டத்தின் (பிபிஏ) விதிகளுக்கு நன்றி செலுத்துவதன் மூலம் முழு ஓய்வூதிய செலுத்துதலின் அதிகரித்த முரண்பாடுகளை அனுபவிக்கின்றனர்.

டிபி திட்டங்கள் மற்றும் அவற்றின் வாக்குறுதிகள் வகைகள்

யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸில் நான்கு முக்கிய வகை டிபி திட்டங்கள் இங்கே:

1. மத்திய அரசாங்கத் திட்டங்கள் - இவை சிவில் சர்வீஸ் ஊழியர்கள், ஓய்வுபெற்ற ராணுவ வீரர்கள் மற்றும் ஓய்வுபெற்ற சில ரயில்வே தொழிலாளர்கள். வாக்குறுதியளிக்கப்பட்ட நன்மைகள் பாதுகாப்பான நிதி (பெரும்பாலும் அமெரிக்க கருவூல கடன் கருவிகள்) மற்றும் அமெரிக்க அரசாங்கத்தின் வரிவிதிப்பு சக்தி ஆகியவற்றால் ஆதரிக்கப்படுகின்றன. இவை அமெரிக்காவில் பாதுகாப்பான டி.பி. திட்டங்களாக கருதப்படுகின்றன. மாநில மற்றும் உள்ளூர் அரசாங்கத் திட்டங்கள் - இந்தத் திட்டங்கள் மாநில மற்றும் உள்ளூர் அரசு ஊழியர்கள், ஆசிரியர்கள், காவல்துறை, தீயணைப்பு வீரர்கள் மற்றும் துப்புரவுப் பணியாளர்களை உள்ளடக்கியது. இந்த திட்டங்களின் மிகப்பெரிய வர்த்தகக் குழு, பொது ஊழியர் ஓய்வூதிய முறைகள் பற்றிய தேசிய மாநாடு (NCPERS), 21 மில்லியனுக்கும் அதிகமான செயலில் பங்கேற்பாளர்களுடன் 500 பொது நிதிகளை உள்ளடக்கியது. தனியார் ஒற்றை முதலாளி திட்டங்கள் - நிறுவனங்கள் இன்னும் வழங்கும் பெரும்பாலான தனியார் திட்டங்கள் இந்த பிரிவில் உள்ளன, 45, 000 க்கும் குறைவான அமெரிக்க திட்டங்கள் (2019 இல்), அவற்றில் சுமார் 23, 400 தற்போது பிபிஜிசியால் காப்பீடு செய்யப்பட்டுள்ளன. இந்த திட்டங்களின் நன்மை உறுதிமொழிகளை மூன்று அடுக்கு பாதுகாப்பு ஆதரிக்கிறது: தற்போதைய சொத்துக்கள் மற்றும் முதலீட்டு முடிவுகள்; திட்டங்களுக்கு நிதியுதவி அளிக்க முதலாளிகள் செய்ய வேண்டிய பங்களிப்புகள்; இந்த திட்டங்கள் கடமைகளை பூர்த்தி செய்ய முடியாவிட்டால் பிபிஜிசி வழங்கிய உத்தரவாதங்கள். தனியார் மல்டிபிளேயர் திட்டங்கள் - இவை பல நிறுவனங்களில் தொழிலாளர்கள் சார்பாக தொழிற்சங்கங்களால் பேச்சுவார்த்தை நடத்தப்படுகின்றன. அவை படிப்படியாகக் குறைந்து வருகின்றன, 2018 ஆம் ஆண்டு நிலவரப்படி, சுமார் 10 மில்லியன் பங்கேற்பாளர்களைக் குறிக்கும் சுமார் 1, 400 திட்டங்கள் இருந்தன என்று பிபிஜிசி தெரிவித்துள்ளது.

ஒரு டிபி திட்டத்தின் நிதியுதவியைப் புரிந்துகொள்வது

ஒரு டிபி திட்டம் அதன் சொத்துக்கள் அதன் எதிர்கால கடன்களின் தள்ளுபடி மதிப்புக்கு சமமாகவோ அல்லது அதிகமாகவோ இருந்தால் அது போதுமான நிதி என்று கருதப்படுகிறது it அது செலுத்த வேண்டிய நன்மைகள். பெரும்பாலான சொத்துக்களை துல்லியமாக மதிப்பிட முடியும், ஆனால் கடன்களின் மதிப்பீடு மிகவும் சிக்கலானது. ஒரு தகுதிவாய்ந்த செயல்பாட்டால் செய்யப்படுகிறது, பொறுப்பு மதிப்பீட்டில் எத்தனை பங்கேற்பாளர்கள் நன்மைகளுக்கு தகுதி பெறுவார்கள் மற்றும் அந்த பங்கேற்பாளர்கள் எவ்வளவு காலம் வாழலாம் என்ற மதிப்பீட்டைக் கொண்டிருக்க வேண்டும்.

ஒரு திட்டத்தின் பொறுப்புகளில் மிக முக்கியமான மாறி பணம் அல்லது தள்ளுபடி வீதமாகும். 2004 க்கு முன்னர், 30 ஆண்டு அமெரிக்க கருவூல பத்திரங்களில் விளைச்சலைப் பயன்படுத்த டிபி திட்டங்கள் தேவைப்பட்டன. ஒரு திட்டத்தின் பங்கேற்பாளர் புள்ளிவிவரங்களின் முதிர்ச்சியின் அடிப்படையில் குறுகிய மற்றும் நீண்ட கால தள்ளுபடி விகிதங்கள் இரண்டையும் கலக்க வேண்டும் என்று பிபிஏ தெளிவுபடுத்தியது.

ஒரு சாதாரண மகசூல் வளைவில், நீண்ட கால விகிதங்கள் குறுகிய காலத்தை விட அதிகமாக இருக்கும் - மற்றும் ஒரு திட்டம் பயன்படுத்தும் தள்ளுபடி வீதம் குறைவாக இருந்தால், அதன் எதிர்கால கடன்கள் மதிப்புக்குரியதாக இருக்கும். எனவே குறுகிய கால கடன்களை தள்ளுபடி செய்ய குறுகிய கால விகிதங்களைப் பயன்படுத்த பிபிஏ தேவைப்படுவது சில திட்டங்களுக்கான அறிக்கையிடப்பட்ட கடன்களின் அதிகரிப்புக்கு வழிவகுக்கும். இதையொட்டி, இந்த திட்டங்கள் போதுமான நிதியைக் குறைக்கக்கூடும்.

ஒரு தனியார் திட்டம் குறைவாக இருந்தால் எப்படி சொல்வது

பிபிஏ இன் கீழ், கணிசமாக நிதியுதவி செய்யப்படாத தனியார் டிபி திட்டங்கள் விரைவான நிதி மற்றும் பிபிஜிசிக்கு குறைபாடுகளை வெளிப்படுத்துவதற்கான சிறப்புத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும். 2011 ஆம் ஆண்டளவில், அனைத்து தனியார் டிபி திட்டங்களும் ஏழு ஆண்டுகளில் ஏதேனும் குறைபாடுகளை மன்னிப்பதன் மூலமும், அதற்கேற்ப திட்ட பங்களிப்புகளை அதிகரிப்பதன் மூலமும் 100% நிதியுதவியைப் பின்தொடர்ந்தன. ஏற்கெனவே நிதியளிக்கப்பட்ட திட்டங்களைக் கொண்டிருந்த பணப்பட்டுவாடா, லாபம் ஈட்டாத நிறுவனங்களுக்கு இந்த தேவை மிகவும் கடினமாக இருந்தது. பங்குச் சந்தையில் ஏதேனும் குறிப்பிடத்தக்க சரிவு இன்னும் திட்டத் தோல்விகளுக்கு வழிவகுக்கும்.

ஒரு திட்டத்தைப் பற்றிய பின்வரும் தகவல்களை அறிந்து கொள்வது முக்கியம்:

• அதன் தற்போதைய நிதி விகிதம் (திட்ட சொத்துக்கள் அது செலுத்த வேண்டிய நன்மைகளால் வகுக்கப்படுகின்றன) - உயர்ந்தது, சிறந்தது இந்த விகிதத்தில் எந்தவொரு பற்றாக்குறையையும் கூடுதல் பங்களிப்புகளுடன் ஈடுசெய்வதற்கான ஸ்பான்சரின் திட்டங்கள் பங்குச் சந்தை ஏற்ற இறக்கம் வெளிப்படும் திட்ட சொத்துக்களின் ஒரு பகுதி

ஒரு டிபி திட்டம் கணிசமாக நிதியுதவி செய்யப்படாவிட்டால், பிபிஏ 100% வரை கொண்டு வர கூடுதல் பங்களிப்புகளைச் செய்ய நிறுவனம் நிதி ரீதியாக வலுவாக இருக்கிறதா என்பது கேள்வி. நிறுவனம் நிதி ரீதியாக வலுவாக இல்லாவிட்டால், பங்குச் சந்தை கணிசமாகக் குறைந்துவிட்டால், அடுத்த கட்டமாக பிபிஜிசியை நன்மைகளுக்கான உத்தரவாதமாக நம்பலாம்.

ஒரு தனியார் டிபி திட்டத்தின் ஆரோக்கியத்தை சரிபார்க்க சிறந்த இடம் திட்டம் வழங்க தேவையான அடிப்படை தகவல். ஒரு டிபி திட்டத்தின் கீழ் வரும் எவரும் ஆண்டுதோறும் ஓய்வூதிய நிதி அறிவிப்பைப் பெற வேண்டும் என்று பிபிஏ கோருகிறது.

பிபிஜிசி இணையதளத்தில் கொடுக்கப்பட்ட மாநிலத்தில் பிபிஜிசி பாதுகாப்பு குறித்த சுருக்கமான தகவல்களையும் நீங்கள் அணுகலாம். தகவல்களுக்காக ஓய்வூதியத் திட்டங்கள் குறித்த அமெரிக்க தொழிலாளர் துறையின் நுகர்வோர் தகவல்களையும் சரிபார்க்கவும்.

மாநில மற்றும் உள்ளூர் திட்ட உத்தரவாதங்கள்

மாநில / உள்ளூர் நிதியுதவி டிபி திட்டங்களுக்கு பிபிஜிசி போன்ற சீரான உத்தரவாதம் இல்லை. ஒரு நகரம் அல்லது மாவட்டம் உடைந்து, ஓய்வூதிய சலுகைகளை செலுத்த முடியாவிட்டால், பங்கேற்பாளர்கள் நிவாரணத்திற்காக மாநில சட்டங்களை கவனிக்க வேண்டும் - மற்றும் பெரும்பாலும் சட்டபூர்வமானதாகக் காணலாம்.

ஒரு சில மாநிலங்களில், ஓய்வூதியதாரர்களுக்கு இந்த சட்டம் தெளிவாக சாதகமானது, இது கொதிகலன் மொழியில் குறிப்பிடுகிறது: "மாநிலத்தின் ஊழியர் ஓய்வூதிய முறைகளில் அல்லது அதன் அரசியல் உட்பிரிவுகளில் உறுப்பினர் ஒரு ஒப்பந்த உறவை உருவாக்கும். இந்த அமைப்புகளின் திரட்டப்பட்ட நன்மைகள் குறைக்கப்படவோ அல்லது பலவீனமடையவோ கூடாது." எந்தவொரு ஓய்வூதிய சலுகைகளையும் சிறப்பாகச் செய்ய அரசு தனது வரிவிதிப்பு சக்தியைப் பயன்படுத்த வேண்டும்.

இதற்கு நேர்மாறாக ஓய்வூதிய உரிமைகளை கிராச்சுட்டிகளாகக் கருதும் மாநிலங்கள் உள்ளன, அதாவது அரசுக்கு எதிராக வாதிடும்போது தொழிலாளர்களுக்கு ஒப்பந்த உரிமைகள் இல்லை. இந்த இரண்டிற்கும் இடையில் எந்தவொரு அரசியலமைப்பு அல்லது சட்டரீதியான பாதுகாப்பையும் வழங்காத மாநிலங்கள் உள்ளன, ஆனால் பொது ஓய்வூதியங்களைப் பாதுகாக்கும் வழக்குச் சட்டத்தின் வலுவான வரலாறுகளைக் கொண்டுள்ளன.

NCPERS அனைத்து மாநிலங்களிலும் உள்ள விதிகளின் பயனுள்ள சுருக்கத்தை வழங்குகிறது.

அடிக்கோடு

ஒரு டிபி திட்டத்திற்கு எவ்வளவு ஓய்வூதிய நிதி வழங்கப்படலாம் என்பதை தீர்மானிக்க ஆராய்ச்சி உதவும். நீங்கள் ஒரு ஆரோக்கியமான தொழிலில் வலுவான மற்றும் வளர்ந்து வரும் நிறுவனத்தில் பணிபுரிந்தால், ஒரு திட்டம் 100% நிதி விகிதத்திற்கு அருகில் அல்லது அதற்கு மேல் இருந்தால், உங்களுக்கு நல்லது. ஒரு முதலாளி உடைந்து போகும் அபாயத்தில் இருந்தால், தொழிலாளர்கள் தனியார் திட்டங்களுக்காக அல்லது மாநில / உள்ளூர் திட்டங்களுக்கான மாநில உத்தரவாதங்களுக்காக பிபிஜிசி மீது பின்வாங்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் இருக்கக்கூடும். இரண்டிலும், பங்கேற்பாளர்கள் மற்றும் வருங்கால ஓய்வு பெற்றவர்கள் பேக்ஸ்டாப் திட்டங்களின் நிலையை அறிந்து கொள்ள வேண்டும்.