முதலீட்டாளர் பாதுகாப்பு சட்டம் என்றால் என்ன?
முதலீட்டாளர் பாதுகாப்புச் சட்டம் என்பது 2009 ஆம் ஆண்டின் டாட்-ஃபிராங்க் வோல் ஸ்ட்ரீட் சீர்திருத்தம் மற்றும் நுகர்வோர் பாதுகாப்புச் சட்டத்தின் ஒரு அங்கமாகும், இது பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையத்தின் (எஸ்இசி) அதிகாரங்களை விரிவுபடுத்துவதற்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. இந்தச் சட்டம் நிதி மோசடியைப் புகாரளிப்பதற்கான ஒரு விசில்ப்ளோவர் வெகுமதியை நிறுவியது, உதவி செய்வதற்கும் உதவுவதற்கும் அதிகரித்த பொறுப்பு மற்றும் ஐந்தாண்டு காலப்பகுதியில் எஸ்.இ.சிக்கு நிதி இரட்டிப்பாக்கியது. எதிர்காலத்தில் நிதி நெருக்கடியை மீண்டும் ஏற்படுத்தாமல் தடுப்பதற்கான கட்டுப்பாட்டாளர்களின் முயற்சியின் ஒரு பகுதியாக இந்த சட்டம் இருந்தது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- 2009 இன் முதலீட்டாளர் பாதுகாப்புச் சட்டம் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையத்தின் அதிகாரங்களை விரிவுபடுத்துவதற்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. டாட்-ஃபிராங்க் சட்டத்தின் ஒரு பகுதி, எதிர்காலத்தில் நிதி நெருக்கடியை மீண்டும் ஏற்படுத்துவதைத் தடுக்க இது உருவாக்கப்பட்டது. ஒழுங்குமுறை முன்னுரிமைகள் மற்றும் புதிய நிதி தயாரிப்புகள், கட்டண கட்டமைப்புகள் மற்றும் வர்த்தக உத்திகளைச் சுற்றியுள்ள பிரச்சினைகள் குறித்து எஸ்.இ.சி உடன் ஆலோசிக்க ஒரு குழு. இந்தச் சட்டத்தின் கீழ் விசில்ப்ளோயர்களுக்கு அதிக பாதுகாப்பு வழங்கப்பட்டது.
முதலீட்டாளர் பாதுகாப்புச் சட்டத்தைப் புரிந்துகொள்வது
2009 இன் முதலீட்டாளர் பாதுகாப்புச் சட்டம் என்றும் அழைக்கப்படும் முதலீட்டாளர் பாதுகாப்புச் சட்டம், எஸ்.இ.சி உடன் ஆலோசிக்க முதலீட்டாளர் ஆலோசனைக் குழுவை நிறுவியது. இந்த குழு ஒவ்வொரு ஆண்டும் சரியான இடைவெளியில் கூடுகிறது, மேலும் ஒழுங்குமுறை முன்னுரிமைகள் மற்றும் புதிய நிதி தயாரிப்புகள், கட்டண கட்டமைப்புகள் மற்றும் வர்த்தக உத்திகள் ஆகியவற்றைச் சுற்றியுள்ள பிரச்சினைகள் போன்ற தலைப்புகளில் ஆலோசனை கூறுகிறது. இது முதலீட்டாளர்களின் ஆர்வத்தைப் பாதுகாப்பதற்கான முன்முயற்சிகள் பற்றிய ஆலோசனையையும், சந்தையின் ஒருமைப்பாட்டில் முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கையை ஊக்குவிப்பதன் மூலமும், வட்டி மோதல்கள் மற்றும் முதலீட்டு தயாரிப்புகளுடன் தொடர்புடைய அபாயங்கள் ஆகியவற்றை வெளிப்படுத்துவதன் மூலம் தேவைப்படுகிறது.
இந்தச் சட்டம் விசில்ப்ளோயர்களுக்கான பாதுகாப்புகளையும் உரிமைகளையும் அதிகரித்தது, அவர்கள் மீறலைக் கண்டறிந்த பின்னர் 90 முதல் 180 நாட்களுக்குள் முதலாளிகளுக்கு எதிராக உரிமைகோரல்களைக் கொண்டு வர முடியும். 1 மில்லியனுக்கும் அதிகமான பொருளாதாரத் தடைகளில் 30% வரை விசில்ப்ளோயர்களுக்கு பண வெகுமதிகளை வழங்க எஸ்.இ.சிக்கு அதிகாரம் வழங்குவது இதில் அடங்கும். இந்த சட்டம் எஸ்.இ.சியின் முதலீட்டாளர் பாதுகாப்பு நிதியத்தையும் நிறுவியது, இது விசில்ப்ளோயர்களுக்கு பணம் செலுத்துகிறது. முதலீட்டாளர்களின் கல்வி முயற்சிகளையும் இந்த நிதி ஆதரிக்கிறது.
எஸ்.இ.சிக்கு தகவல்களை வழங்கும் அல்லது விசாரணைகளுக்கு உதவுகின்ற ஊழியர்கள் அல்லது முகவர்கள் மீது பணிநீக்கம், இடைநீக்கம், துப்பாக்கிச் சூடு, அச்சுறுத்தல் அல்லது வேறுவிதமாக பாகுபாடு காட்டுவதை முதலாளிகள் மீதான தடைகள் இந்தச் சட்டத்தின் மூலம் வழங்கப்படும் மேலும் விசில்ப்ளோவர் பாதுகாப்புகளில் அடங்கும். இதுபோன்ற பிரச்சினைகள் நடந்தால் சட்ட நடவடிக்கை எடுக்க ஒரு விசில்ப்ளோவருக்கு அதிகாரம் உண்டு.
இந்தச் சட்டத்தின் மற்றொரு முக்கிய உறுப்பு கடன் மதிப்பீட்டு முகவர் நிறுவனங்களை சந்தையில் முக்கிய பங்கு வகிப்பதால் அவற்றை ஒழுங்குபடுத்துகிறது. இந்த ஏஜென்சிகளின் அடமான நெருக்கடியின் போது எழுந்த வட்டி மோதல்கள் மற்றும் பிற சிக்கல்களின் காரணமாக, பல வங்கிகள் தவறான ஆபத்தை நிர்வகித்து, முதலீட்டாளர்களுக்கு அச்சுறுத்தலை ஏற்படுத்தின. புதிய ஒழுங்குமுறைக்கு இப்போது கடன் மதிப்பீட்டு முகவர் நிறுவனங்கள் அவற்றின் நடைமுறைகள் குறித்து அதிக பொறுப்புணர்வுடனும் வெளிப்படையாகவும் இருக்க வேண்டும்.
சிறப்பு பரிசீலனைகள்
2009 ஆம் ஆண்டின் டாட்-ஃபிராங்க் வோல் ஸ்ட்ரீட் சீர்திருத்தம் மற்றும் நுகர்வோர் பாதுகாப்புச் சட்டம் நிதி அமைப்பில் பொறுப்புக்கூறல் மற்றும் வெளிப்படைத்தன்மையை மேம்படுத்த ஒபாமா நிர்வாகத்தால் உருவாக்கப்பட்டது. 2008 ஆம் ஆண்டின் நிதி நெருக்கடிக்கு வழிவகுத்த சப் பிரைம் அடமானக் கரைப்புக்கு பதிலளிக்கும் விதமாக இந்த நடவடிக்கை எடுக்கப்பட்டது. கொள்ளையடிக்கும் கடனைத் தடுப்பதற்கும், நுகர்வோர் தங்கள் கடனின் நிலைமைகளைப் புரிந்துகொள்ள உதவுவதற்கும் டாட்-ஃபிராங்க் உருவாக்கப்பட்டது. இந்தச் சட்டத்தில் அடமானங்கள், வாகன கடன்கள் மற்றும் கிரெடிட் கார்டுகளை ஒழுங்குபடுத்தும் நுகர்வோர் நிதி பாதுகாப்பு நிறுவனம் அடங்கும். எஸ்.இ.சிக்கு கூடுதல் அதிகாரங்கள் வழங்கப்பட்டன, அதில் தகவல்களைச் சேகரிப்பது, முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் பொதுமக்களுடன் தொடர்புகொள்வது மற்றும் முதலீட்டாளர்களின் பாதுகாப்பிற்கான திட்டங்களைத் தொடங்குவதற்கான அங்கீகாரம் ஆகியவை அடங்கும்.
1970 ஆம் ஆண்டின் பத்திர முதலீட்டாளர் பாதுகாப்புச் சட்டம் (SIPA) மற்றும் 2002 ஆம் ஆண்டின் சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லி சட்டம் உள்ளிட்ட முந்தைய சட்டங்களுக்கும் திருத்தங்கள் செய்யப்பட்டன. SIPA இன் மாற்றங்கள், பத்திர முதலீட்டாளர் பாதுகாப்புக் கழக உறுப்பினர்கள் ஆண்டுக்கு $ 150 முதல் செலுத்தும் குறைந்தபட்ச மதிப்பீட்டின் அதிகரிப்பு அடங்கும். பத்திர வணிகத்திலிருந்து உறுப்பினரின் மொத்த வருவாயில் 0.02% வரை. அமெரிக்க கருவூல கடன்களுக்கான கடன் வரம்பு 1 பில்லியன் டாலரிலிருந்து 2.5 பில்லியன் டாலராக உயர்த்தப்பட்டது. சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லி சட்டத்தின் திருத்தங்கள் பொது நிறுவன கணக்கியல் மேற்பார்வை வாரியத்தின் மேற்பார்வை துறையில் தரகர்களையும் விற்பனையாளர்களையும் சேர்த்தன.
டாட்-பிராங்க் சட்டத்தை ஓரளவு ரத்து செய்வதில் அதிபர் டொனால்ட் டிரம்ப் 2018 மே மாதம் கையெழுத்திட்டார்.
மே 2018 இல், ஜனாதிபதி டொனால்ட் டிரம்ப் சட்டத்தின் ஓரளவு ரத்து செய்ய கையெழுத்திட்டார், செனட் மசோதாவை நிறைவேற்றிய பின்னர் பல வங்கிகளுக்கு இந்த சட்டத்தின் கட்டுப்பாட்டிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்பட்டது. டிரம்ப் இந்த சட்டம் நியாயமற்ற முறையில் சில நிறுவனங்களுக்கு பாரபட்சம் காட்டுவதாகக் கூறி, சிறு வணிகங்கள் உள்ளிட்ட பல்வேறு வகையான நிறுவனங்களுக்கு கடன் வழங்குவதைத் தடுத்தார்.
