முதலீட்டு நிதி

முதலீட்டு நிதி என்றால் என்ன

முதலீட்டு நிதி என்பது பல முதலீட்டாளர்களுக்கு சொந்தமான மூலதன விநியோகமாகும், இது கூட்டாக பத்திரங்களை வாங்க பயன்படுகிறது, அதே நேரத்தில் ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரும் தனது சொந்த பங்குகளின் உரிமையையும் கட்டுப்பாட்டையும் தக்க வைத்துக் கொள்கிறார்கள். ஒரு முதலீட்டு நிதி, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொந்தமாகப் பெறக்கூடியதை விட முதலீட்டு வாய்ப்புகள், அதிக மேலாண்மை நிபுணத்துவம் மற்றும் குறைந்த முதலீட்டு கட்டணங்கள் ஆகியவற்றை வழங்குகிறது. முதலீட்டு நிதிகளின் வகைகளில் பரஸ்பர நிதிகள், பரிவர்த்தனை-வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட நிதிகள், பணச் சந்தை நிதிகள் மற்றும் ஹெட்ஜ் நிதிகள் ஆகியவை அடங்கும்.

BREAKING DOWN முதலீட்டு நிதி

முதலீட்டு நிதிகளுடன், தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிதியின் சொத்துக்களை எவ்வாறு முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்பது குறித்து முடிவெடுப்பதில்லை. ஒரு நிதியை அதன் குறிக்கோள்கள், ஆபத்து, கட்டணங்கள் மற்றும் பிற காரணிகளின் அடிப்படையில் தேர்வு செய்கிறார்கள். ஒரு நிதி மேலாளர் இந்த நிதியை மேற்பார்வையிடுகிறார், அது எந்தப் பத்திரங்களை வைத்திருக்க வேண்டும், எந்த அளவுகளில், எப்போது பத்திரங்களை வாங்கி விற்க வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்கிறது. ஒரு முதலீட்டு நிதியம் எஸ் & பி 500 ஐக் கண்காணிக்கும் குறியீட்டு நிதி போன்ற பரந்த அடிப்படையிலானதாக இருக்கலாம் அல்லது சிறிய தொழில்நுட்ப பங்குகளில் மட்டுமே முதலீடு செய்யும் ப.ப.வ.நிதி போன்ற இறுக்கமாக கவனம் செலுத்தலாம்.

பல்வேறு வடிவங்களில் முதலீட்டு நிதிகள் பல ஆண்டுகளாக இருந்தபோதிலும், மாசசூசெட்ஸ் முதலீட்டாளர்கள் அறக்கட்டளை நிதி பொதுவாக தொழில்துறையின் முதல் திறந்தநிலை பரஸ்பர நிதியாக கருதப்படுகிறது. பெரிய தொப்பி பங்குகளின் கலவையில் முதலீடு செய்யும் இந்த நிதி, 1924 இல் தொடங்கப்பட்டது.

ஓபன்-எண்ட் வெர்சஸ் மூடிய-முடிவு

முதலீட்டு நிதி சொத்துக்களில் பெரும்பாலானவை திறந்தநிலை பரஸ்பர நிதிகளுக்கு சொந்தமானவை. முதலீட்டாளர்கள் குளத்தில் பணத்தை சேர்ப்பதால் இந்த நிதிகள் புதிய பங்குகளை வெளியிடுகின்றன, மேலும் முதலீட்டாளர்கள் மீட்டுக்கொள்வதால் பங்குகளை ஓய்வு பெறுகின்றன. இந்த நிதிகள் பொதுவாக வர்த்தக நாளின் முடிவில் ஒரு முறை மட்டுமே விலை நிர்ணயம் செய்யப்படுகின்றன.

மூடிய-இறுதி நிதிகள் திறந்த-இறுதி நிதிகளைக் காட்டிலும் பங்குகளுக்கு ஒத்ததாக வர்த்தகம் செய்கின்றன. மூடிய-இறுதி நிதிகள் நிர்வகிக்கப்படும் முதலீட்டு நிதிகள், அவை ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான பங்குகளை வெளியிடுகின்றன, மேலும் ஒரு பரிமாற்றத்தில் வர்த்தகம் செய்கின்றன. நிதிக்கான நிகர சொத்து மதிப்பு (என்ஏவி) கணக்கிடப்படும் போது, ​​முதலீட்டாளர் வழங்கல் மற்றும் தேவையின் அடிப்படையில் நிதி வர்த்தகம் செய்கிறது. எனவே, ஒரு மூடிய-இறுதி நிதி பிரீமியத்தில் அல்லது அதன் NAV க்கு தள்ளுபடியில் வர்த்தகம் செய்யலாம்.

ப.ப.வ.நிதிகளின் வெளிப்பாடு

பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) தங்கள் முதலீட்டு நிதிகளுடன் அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையை விரும்பும் வர்த்தகர்களுக்கான பரஸ்பர நிதிகளுக்கு மாற்றாக வெளிப்பட்டன. மூடிய-இறுதி நிதிகளைப் போலவே, ப.ப.வ.நிதிகள் பரிமாற்றங்களில் வர்த்தகம் செய்கின்றன, மேலும் அவை வணிக நாள் முழுவதும் வர்த்தகத்திற்குக் கிடைக்கின்றன. வான்கார்ட் 500 இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் போன்ற பல பரஸ்பர நிதிகள் ப.ப.வ.நிதிகளைக் கொண்டுள்ளன. வான்கார்ட் எஸ் அண்ட் பி 500 ப.ப.வ.நிதி அடிப்படையில் அதே நிதி, ஆனால் இன்ட்ராடேயில் வாங்கப்பட்டு விற்கப்பட்டது. ப.ப.வ.நிதிகள் பெரும்பாலும் அவற்றின் பரஸ்பர நிதியை விட சற்றே குறைந்த செலவு விகிதங்களின் கூடுதல் நன்மையைக் கொண்டுள்ளன.

முதல் ப.ப.வ.நிதி, எஸ்.பி.டி.ஆர் எஸ் அண்ட் பி 500 ப.ப.வ.நிதி, 1993 இல் அமெரிக்காவில் அறிமுகமானது. 2018 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில், ப.ப.வ.நிதிகள் சுமார் 4 3.4 டிரில்லியன் சொத்துக்களை நிர்வாகத்தின் கீழ் கொண்டிருந்தன.

முதலீட்டு நிதிகள்: ஹெட்ஜ் நிதிகள்

ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி என்பது மற்றொரு வகை நிதியாகும், இது ஜோடிகளின் பங்குகள் குறுகியதாக இருக்க வேண்டும் (பந்தயம் குறையும்) அது இழப்புக்கான திறனைக் குறைப்பதற்காக மேலே செல்ல எதிர்பார்க்கும் பங்குகளுடன். ஹெட்ஜ் நிதிகள் பங்குகள், பத்திரங்கள், ப.ப.வ.நிதிகள், பொருட்கள் மற்றும் மாற்று சொத்துக்களுக்கு கூடுதலாக ஆபத்தான சொத்துக்களில் முதலீடு செய்ய முனைகின்றன. எதிர்காலம் மற்றும் விருப்பங்கள் போன்ற வழித்தோன்றல்கள் இதில் அடங்கும், அவை அந்நியச் செலாவணி அல்லது கடன் வாங்கிய பணத்துடன் வாங்கப்படலாம்.