பொருளடக்கம்
- ப.ப.வ.நிதி என்றால் என்ன?
- ப.ப.வ.நிதிகளின் வெவ்வேறு வகைகள்
- நாஸ்டாக் -100 அட்டவணை
- SPDR கள்
- iShares மற்றும் வான்கார்ட்
- வளங்களை குறிவைத்தல்
- வளர்ந்து வரும் சந்தை கவனம்
- எதிரெதிர் மூவர்ஸ்
- வைரங்கள்
- அடிக்கோடு
பரிவர்த்தனை வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) என்பது ஒரு வகை நிதிக் கருவியாகும், இதன் பரஸ்பர நிதிகளின் தனித்துவமான நன்மைகள் பல முதலீட்டாளர்களின் கவனத்தை ஈர்த்துள்ளன. பங்குகளை பகுப்பாய்வு செய்து எடுக்கும் பணிகளை நீங்கள் சற்று அச்சுறுத்தலாகக் கண்டால், ப.ப.வ.நிதிகள் உங்களுக்கு சரியானதாக இருக்கலாம்.
ப.ப.வ.நிதி என்றால் என்ன?
ஒரு ப.ப.வ.நிதியை ஒரு பங்கு போல வர்த்தகம் செய்யும் பரஸ்பர நிதியாக நினைத்துப் பாருங்கள். பரஸ்பர நிதியைப் போலவே, ஒரு ப.ப.வ.நிதி எஸ் & பி 500 அல்லது பார்க்லேஸ் கேபிடல் யு.எஸ். மொத்த பாண்ட் இன்டெக்ஸ் போன்ற குறியீட்டை பிரதிபலிக்கும் ஒரு கூடை பத்திரங்களை (பங்குகள் போன்றவை) குறிக்கிறது.
ஒரு ப.ப.வ.நிதி, எனினும், பரஸ்பர நிதி அல்ல; இது ஒரு பங்குச் சந்தையில் வேறு எந்த நிறுவனத்தையும் போலவே வர்த்தகம் செய்கிறது. ஒவ்வொரு வர்த்தக நாளின் முடிவிலும் அதன் நிகர சொத்து மதிப்பு (என்ஏவி) கணக்கிடப்பட்ட ஒரு பரஸ்பர நிதியைப் போலன்றி, ஒரு ப.ப.வ.நிதியின் விலை நாள் முழுவதும் மாறுகிறது, வழங்கல் மற்றும் தேவைக்கு ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கும். ப.ப.வ.நிதிகள் குறியீடுகளின் வருவாயைப் பிரதிபலிக்க முயற்சிக்கும்போது, அவை சரியாகச் செய்யும் என்பதற்கு எந்த உத்தரவாதமும் இல்லை என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம். உண்மையான குறியீட்டின் ஆண்டு இறுதி வருவாய் மற்றும் ஒரு ப.ப.வ.நிதிக்கு 1% அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட வித்தியாசத்தைக் காண்பது அசாதாரணமானது அல்ல.
ஒரு ப.ப.வ.நிதி வைத்திருப்பதன் மூலம், பரஸ்பர நிதியின் பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் ஒரு பங்கின் நெகிழ்வுத்தன்மையைப் பெறுவீர்கள். ப.ப.வ.நிதிகள் பங்குகள் போல வர்த்தகம் செய்வதால், நீங்கள் அவற்றை குறுகிய காலத்தில் விற்கலாம், அவற்றை விளிம்பில் வாங்கலாம் மற்றும் ஒரு பங்கைக் குறைவாக வாங்கலாம் (விரும்பினால்). மற்றொரு நன்மை என்னவென்றால், பெரும்பாலான ப.ப.வ.நிதிகளின் செலவு விகிதங்கள் சராசரி பரஸ்பர நிதியை விட குறைவாக உள்ளன. எடுத்துக்காட்டாக, SPDR S&P 500 ப.ப.வ.நிதி (SPY) பிப்ரவரி 3, 2019 நிலவரப்படி செலவு விகிதமாக 0.09% குறைவாக உள்ளது. ப.ப.வ.நிதிகளை வாங்கும் மற்றும் விற்கும் போது, உங்கள் தரகருக்கு நீங்கள் வழக்கமாக செலுத்த வேண்டிய அதே கமிஷனை செலுத்துகிறீர்கள் வர்த்தக.
ப.ப.வ.நிதிகளின் வெவ்வேறு வகைகள்
முதல் ப.ப.வ.நிதி எஸ் & பி 500 குறியீட்டு நிதி (அவற்றின் எஸ்.பி.டி.ஆர் டிக்கர் சின்னம் காரணமாக "சிலந்திகள்" என்று செல்லப்பெயர் பெற்றது), இது 1993 இல் அமெரிக்க பங்குச் சந்தையில் (அமெக்ஸ்) வர்த்தகம் செய்யத் தொடங்கியது. இன்று - பல்வேறு வகையான துறை சார்ந்த, சொத்து வகை -சிறந்த, நாடு சார்ந்த மற்றும் பரந்த சந்தைக் குறியீடுகள் - திறந்த சந்தையில் ஆயிரக்கணக்கான ப.ப.வ.நிதிகள் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன.
சந்தையின் எந்தவொரு துறைக்கும் நீங்கள் ஒரு ப.ப.வ.நிதியைக் காணலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஆஸ்திரிய சந்தை மூலம் சில ஐரோப்பிய பங்குகளை வெளிப்படுத்த நீங்கள் ஆர்வமாக இருந்தால், நீங்கள் iShares MSCI ஆஸ்திரிய குறியீட்டு நிதியை (EWO) பார்க்கலாம்.
மிகவும் பிரபலமான சில ப.ப.வ.நிதிகளில் க்யூப்ஸ் (QQQ) மற்றும் வைரங்கள் (DIA கள்) போன்ற புனைப்பெயர்கள் உள்ளன. பெரும்பாலான ப.ப.வ.நிதிகள் செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, அதாவது முதலீட்டாளர்கள் நிர்வாகக் கட்டணத்தில் பெரியதைச் சேமிக்கின்றனர்.
நாஸ்டாக் -100 அட்டவணை
இந்த ப.ப.வ.நிதி நாஸ்டாக் -100 குறியீட்டை (QQQ) குறிக்கிறது, இது நாஸ்டாக்கில் 100 மிகப்பெரிய மற்றும் மிகவும் தீவிரமாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் நிதி அல்லாத உள்நாட்டு மற்றும் சர்வதேச நிறுவனங்களைக் கொண்டுள்ளது. QQQ முதலீட்டாளர்களுக்கு தொழில்நுட்பத் துறைக்கு பரந்த வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது. தனிப்பட்ட பங்குகளில் முதலீடு செய்வதால் ஏற்படும் அபாயத்தை இது கட்டுப்படுத்துவதால், தொழில்நுட்பத் துறையின் நீண்டகால வாய்ப்புகளில் முதலீடு செய்வதற்கான சிறந்த வழி QQQ ஆகும். சந்தைகளில் ஏற்ற இறக்கம் இருக்கும்போது அது வழங்கும் பல்வகைப்படுத்தல் ஒரு பெரிய நன்மையாக இருக்கும். ஒரு தொழில்நுட்ப நிறுவனம் திட்டமிடப்பட்ட வருவாயைக் குறைத்தால், அது கடுமையாக பாதிக்கப்படும்.
SPDR கள்
பொதுவாக சிலந்திகள் என்று குறிப்பிடப்படும், இந்த முதலீட்டு கருவிகள் எஸ் & பி 500 என்ற முக்கிய குறியீட்டை தொகுத்து, குறியீட்டில் உங்களுக்கு உரிமையை வழங்கும். எஸ் அண்ட் பி 500 இல் உள்ள அனைத்து 500 பங்குகளையும் வாங்க முயற்சிப்பதில் உள்ள சிக்கல் மற்றும் செலவுகளை கற்பனை செய்து பாருங்கள். எஸ்பிடிஆர்கள் தனிநபர் முதலீட்டாளர்கள் குறியீட்டு பங்குகளை செலவு குறைந்த முறையில் சொந்தமாக வைத்திருக்க அனுமதிக்கின்றன.
எஸ்.பி.டி.ஆர்களின் மற்றொரு நல்ல அம்சம் என்னவென்றால், அவை எஸ் அண்ட் பி 500 பங்குகளின் பல்வேறு பிரிவுகளை பிரித்து அவற்றை தனி ப.ப.வ.நிதிகளாக விற்கின்றன - இந்த வகை ப.ப.வ.நிதிகளில் டஜன் கணக்கானவை உள்ளன. தொழில்நுட்பத் தேர்வுத் துறை குறியீட்டில், பாதுகாப்பு உற்பத்தியாளர்கள், தொலைத்தொடர்பு உபகரணங்கள், வன்பொருள், மென்பொருள் மற்றும் குறைக்கடத்திகள் போன்ற நிறுவனங்களால் உருவாக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளை உள்ளடக்கிய சுமார் 70 வெவ்வேறு இருப்புக்கள் உள்ளன. இந்த ப.ப.வ.நிதி NYSE ARCA இல் XLK குறியீட்டின் கீழ் வர்த்தகம் செய்கிறது.
iShares மற்றும் வான்கார்ட்
ஐஷேர்ஸ் என்பது பிளாக்ராக்கின் ப.ப.வ.நிதிகளின் பிராண்ட் ஆகும். 2019 ஆம் ஆண்டில், ஏறக்குறைய 800 ஐஷேர்ஸ் வர்த்தகம் ஒரு டிரில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான நிர்வாகத்தின் கீழ் இருந்தது. நாஸ்டாக், என்.ஒய்.எஸ்.இ, டவ் ஜோன்ஸ் மற்றும் ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் உள்ளிட்ட உலகெங்கிலும் உள்ள பல முக்கிய குறியீடுகளைப் பின்பற்றும் பல ஐஷேர்களை பிளாக்ராக் வெளியிட்டுள்ளது. இந்த குறிப்பிட்ட ப.ப.வ.நிதிகள் அனைத்தும் சாதாரண பங்குகளைப் போலவே அமெரிக்காவின் முக்கிய பரிமாற்றங்களில் வர்த்தகம் செய்கின்றன.
ஐஷேர்கள் பிளாக் ராக் இன் ப.ப.வ.நிதிகளைப் போலவே, வான்கார்ட் ப.ப.வ.நிதிகளும் வான்கார்ட்டின் நிதி கருவியின் பிராண்டாகும். வான்கார்ட் நிதி, சுகாதாரம் மற்றும் பயன்பாட்டுத் துறைகள் உட்பட சந்தையின் பல்வேறு பகுதிகளுக்கு நூற்றுக்கணக்கான ப.ப.வ.நிதிகளையும் வழங்குகிறது.
வளங்களை குறிவைத்தல்
யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸ் நேச்சுரல் கேஸ் ஃபண்ட் (யு.என்.ஜி) போன்ற இயற்கை வளங்களில் முதலீடு செய்வதற்கான ஒரு வழியையும் நிதிகள் வழங்க முடியும். இந்த முதலீடுகள் செலவினங்களுக்குப் பிறகு, இயற்கை எரிவாயு விலைகளின் நகலைக் கொடுக்கின்றன மற்றும் வரும் மாதங்களில் இயற்கை எரிவாயு மீதான எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை வாங்குவதன் மூலம் இயற்கை எரிவாயுவின் விலைகளைப் பின்பற்ற முயற்சிக்கின்றன. எல்லா நிதிகளையும் போலவே, முதலீடு செய்வதற்கு முன் மொத்த செலவு விகிதத்தை நீங்கள் கண்காணிக்க வேண்டும்.
வளர்ந்து வரும் சந்தை கவனம்
இந்த முதலீடு பிளாக்ராக் இன்ஸ்டிடியூஷனல் டிரஸ்டின், ஐஷேர்ஸ் எம்.எஸ்.சி.ஐ வளர்ந்து வரும் சந்தைகளின் குறியீட்டில் (ஈ.இ.எம்) காணப்படும் வருவாயைப் பிரதிபலிக்க முயற்சிக்கிறது. இந்த ப.ப.வ.நிதி சர்வதேச பாதுகாப்பு செயல்திறனுக்கான சமபங்கு அளவுகோலாக உருவாக்கப்பட்டது. நீங்கள் சில சர்வதேச வெளிப்பாடுகளைப் பெற விரும்பினால், குறிப்பாக வளர்ந்து வரும் சந்தைகளுக்கு, இந்த ப.ப.வ.நிதி உங்களுக்காக இருக்கலாம்.
எதிர் மூவர்ஸ்
எல்லா ப.ப.வ.நிதிகளும் ஒரே திசையில் அல்லது அவை கண்காணிக்கும் குறியீட்டின் அதே அளவிலும் நகரும் வகையில் வடிவமைக்கப்படவில்லை. எடுத்துக்காட்டாக, டைரெக்ஸியன் டெய்லி ஃபைனான்ஷியல் பியர் 3 எக்ஸ் ஷேர்ஸ் (FAZ) ஒரு மூன்று கரடி நிதி. அடிப்படை குறியீட்டின் செயல்திறன் வருவாயை அதிகரிக்க டெரிவேடிவ்கள் மற்றும் பிற வகை அந்நியச் செலாவணிகளைப் பயன்படுத்தி ரஸ்ஸல் 1000 நிதிச் சேவை குறியீட்டின் எதிர் திசையில் 300% செய்ய இது முயற்சிக்கிறது. 2008 மற்றும் 2009 ஆம் ஆண்டுகளில் நிதி நெருக்கடி நிதிப் பங்குகள் மீது கீழ்நோக்கி அழுத்தம் கொடுத்தபோது இந்த நிதி பிரபலமானது.
வைரங்கள்
இந்த ப.ப.வ.நிதி பங்குகள், SPDR® டோவ் ஜோன்ஸ் ® தொழில்துறை சராசரி ப.ப.வ.நிதி, டோவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரியைக் கண்காணிக்கிறது. இந்த நிதி ஒரு யூனிட் முதலீட்டு அறக்கட்டளையாக கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது. டோவ் டயமண்ட்ஸின் டிக்கர் சின்னம் (DIA), இது NYSE ARCA இல் வர்த்தகம் செய்கிறது.
அடிக்கோடு
ப.ப.வ.நிதிகளைக் கருத்தில் கொள்வதற்கான ஒரு சிறந்த காரணம் என்னவென்றால், அவை குறியீட்டு மற்றும் துறை முதலீட்டை எளிதில் புரிந்துகொள்ளும் வகையில் எளிதாக்குகின்றன. ஒரு திருப்புமுனை மூலையைச் சுற்றி இருப்பதாக நீங்கள் உணர்ந்தால், நீண்ட நேரம் செல்லுங்கள். எவ்வாறாயினும், அச்சுறுத்தும் மேகங்கள் சந்தையில் சிறிது நேரம் இருக்கும் என்று நீங்கள் நினைத்தால், குறுகியதாக செல்ல உங்களுக்கு விருப்பம் உள்ளது.
உடனடி பல்வகைப்படுத்தல், குறைந்த செலவு மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் வழங்கும் நெகிழ்வுத்தன்மை ஆகியவற்றின் கலவையானது, இந்த கருவிகளை மிகவும் பயனுள்ள கண்டுபிடிப்புகளாகவும், இன்றுவரை நிதி பொறியியலின் கவர்ச்சிகரமான பகுதிகளாகவும் ஆக்குகிறது. ப.ப.வ.நிதி முதலீடுகளை வழங்கும் பல தரகர்கள் உள்ளனர்.
