நுண்ணறிவு ப.ப.வ.நிதி என்றால் என்ன
அறிவார்ந்த ப.ப.வ.நிதி என்பது பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதி (ப.ப.வ.நிதி) ஆகும், இது எஸ் & பி 500 அல்லது துறை சார்ந்த குறியீடு போன்ற பரந்த குறியீட்டை அடிப்படையாகக் கொண்ட செயலில் முதலீட்டு மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்துகிறது. மற்ற பங்குகளின் சதவீத எடையை அதிகரிக்கும்போது அல்லது குறைக்கும்போது குறியீட்டிற்குள் சில பங்குகளை விலக்க நிதி தேர்வு செய்யலாம். பெரும்பாலான புத்திசாலித்தனமான ப.ப.வ.நிதிகள் நிலையான ப.ப.வ.நிதிகளை விட அதிக செலவு விகிதங்களையும், கணிசமாக அதிக வருவாய் விகிதங்களையும் கொண்டுள்ளன.
அறிவார்ந்த ப.ப.வ.நிதி ஸ்மார்ட் ப.ப.வ.நிதி என்றும் அழைக்கப்படுகிறது.
ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கான 4 காரணங்கள்
BREAKING DOWN நுண்ணறிவு ப.ப.வ.
புத்திசாலித்தனமான ப.ப.வ.நிதி என்பது ஒரு வகை பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதி (ப.ப.வ.நிதி) ஆகும், இது ஒவ்வொரு நிதிக்கும் மாறுபடும் விதிகளின் தொகுப்பின்படி தீவிரமாக வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது. பெரும்பாலான வழக்கமான ப.ப.வ.நிதிகள் குறியீடுகளை பிரதிபலிக்கும் நிதிகள், அதாவது அவை சந்தை மூலதனத்தால் எடைபோடுகின்றன. இதன் பொருள் என்னவென்றால், பெரிய பங்கு, ப.ப.வ.நிதியில் எடையுள்ளதாக இருக்கும். அது நன்றாகத் தெரிந்தாலும், நடைமுறையில் இதன் பொருள் என்னவென்றால், மிகைப்படுத்தப்பட்ட பங்குகள் விரைவாக ஒரு ப.ப.வ.நிதியில் அதிக எடையுள்ளதாக மாறும், மேலும் அவை வெடிக்கும்போது, ப.ப.வ.நிதியின் முதலீட்டாளர்கள் அதிக மதிப்பில் அதிக எடை இல்லாதிருந்தால் அவர்களிடம் இருந்ததை விட அதிக பணத்தை இழக்கிறார்கள். பங்கு. சாராம்சத்தில், இந்த சந்தை தொப்பி வெயிட்டிங் ஒரு சிக்கலை உருவாக்கி, பின்னர் அது உருவாக்கும் சிக்கலை தீவிரப்படுத்துகிறது.
நுண்ணறிவு ப.ப.வ.நிதிகள் இந்த சிக்கலைத் தணிக்கின்றன, அவை நிதிக்கான பங்குகளைத் தேர்வுசெய்யவும் அவற்றை எடைபோடவும் பயன்படுத்தப்படும் விதிகளின் தொகுப்பை உருவாக்குகின்றன. இந்த விதிகள் நிறுவனத்தின் அடிப்படைகள் அல்லது பங்கு செயல்திறன் அல்லது வேறு ஏதேனும் காரணிகள் போன்ற உள் அளவீடுகள் அல்லது கருப்பு பெட்டி அமைப்புகளைப் பயன்படுத்தி பங்குகளின் மதிப்பீட்டோடு தொடர்புடையதாக இருக்கலாம். ஆனால் அவை மேலதிக மதிப்பிடப்பட்ட பங்குகளில் அதிக எடையின் கருப்பு ஸ்வான் விளைவைக் குறைக்கின்றன, மேலாளர்கள் வெறுமனே சந்தை தொப்பியைத் தவிர வேறு எதையுமே கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளும்படி கட்டாயப்படுத்துகிறார்கள். இந்த "புத்திசாலித்தனமான" அல்லது "ஸ்மார்ட்" ப.ப.வ.நிதிகள் பல 2000-2002 கரடி சந்தையின் பின்னர் இந்த சந்தையின் அதிக மதிப்பீட்டிற்கு ஒரு தீர்வாக உருவானது.
அடிப்படைக் குறியீட்டைப் பிரதிபலிக்காத எந்த ப.ப.வ.நிதி அல்லது குறியீட்டு நிதியும் செயலற்ற முதலீடு அல்ல, அதாவது நிதியின் வருமானம் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டின் வருமானத்திலிருந்து குறிப்பிடத்தக்க வகையில் விலகக்கூடும். சில புத்திசாலித்தனமான ப.ப.வ.நிதிகள் உள் அல்லது தனியுரிம குறியீடுகளைக் கொண்டுள்ளன, அவை ப.ப.வ.நிதிக்குள் வெறுமனே நகலெடுக்கப்படுகின்றன, ஆனால் இது இன்னும் செயலில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது, மேலும் பல உள் குறியீடுகளை உடனடியாக ஆராய முடியாது.
செயற்கை நுண்ணறிவு ப.ப.வ.நிதிகள்
அறிவார்ந்த ப.ப.வ.நிதிகளின் தர்க்கரீதியான அடுத்த கட்டம் செயற்கை ப.ப.வ.நிதிகள் என்று வாதிடலாம். செயற்கை ப.ப.வ.நிதிகள் புத்திசாலித்தனமான ப.ப.வ.நிதிகளாகும், அவை கணினி நிரல்களால் தேர்வு செய்யப்பட்டு நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, அவை தொகுப்பு விதிகளைப் பின்பற்றுகின்றன மற்றும் கொடுக்கப்பட்ட விதிகளின் கட்டுப்பாடுகளுக்குள் சிறந்த நடிகர்களைக் கண்டறிய நிதியை பகுப்பாய்வு செய்கின்றன. 2017 முதல் பல்வேறு செயற்கை அறிவார்ந்த ப.ப.வ.நிதிகள் தொடங்கியுள்ளன, அவை மீதமுள்ள நிதிச் சந்தைக்கு எதிராக சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. அவர்கள் பகுப்பாய்வு செய்யக்கூடிய பங்குகளின் சுத்த எண்ணிக்கையானது பாரம்பரியமாக நிர்வகிக்கப்படும் புத்திசாலித்தனமான ப.ப.வ.நிதிகளை விட அவர்களுக்கு நன்மையை அளிக்கிறது.
