ஒரு நிறுவனத்தின் லாப அறிக்கை, அதன் வருமான அறிக்கை என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, அதன் குறைபாடுகள் உள்ளன. பெரும்பாலும், இந்த அறிக்கை ஒரு நிறுவனத்தின் கடந்தகால லாபம் மற்றும் வருவாய் வளர்ச்சியை துல்லியமாக பிரதிபலிக்கிறது-இது ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு செயல்திறனின் முதன்மை தீர்மானிப்பாளர்களில் ஒருவராகும்-ஆனால் இது ஒரு அகநிலை நடவடிக்கையாக உள்ளது, இது கையாளுதலுக்கு திறந்திருக்கும். குறிப்பாக, காலாண்டு மற்றும் வருடாந்திர கட்டணங்கள் மற்றும் அறிக்கையில் அறிக்கையிடப்பட்ட பிற செலவுகளின் நேரம் மற்றும் தாக்கம் குறித்து நிறுவனங்கள் நியாயமான அளவு அட்சரேகைகளைக் கொண்டுள்ளன.
ஒரு நிறுவனம் எவ்வாறு வருவாயை உருவாக்குகிறது மற்றும் அவற்றை வருவாயாக மாற்றுகிறது என்பது ஒரு முக்கியமான காரணியாகும், ஆனால் பிற முக்கியமான கருத்தாய்வுகளும் உள்ளன. நிதி கணக்கியல் தர நிர்ணய வாரியம் (FASB) ஒரு மதிப்புமிக்க நிதி பகுப்பாய்வு கருவியாக பிற விரிவான வருமானம் (OCI) எனப்படும் நிதி நடவடிக்கையை தொடர்ந்து வலியுறுத்தி வருகிறது. FASB இன் கூறப்பட்ட குறிக்கோள், பொதுவாக, "நிதி அறிக்கையின் ஒப்பீடு, நிலைத்தன்மை மற்றும் வெளிப்படைத்தன்மையை மேம்படுத்த" வழிகாட்டுதலை வழங்குவதாகும். இதை நிறைவேற்ற, "பிற விரிவான வருமானத்தில் புகாரளிக்கப்பட்ட பொருட்களின் முக்கியத்துவத்தை அதிகரிக்க" அது முயன்றுள்ளது.
OCI இன் அடிப்படைகள்
மற்ற விரிவான வருமானம் நிகர வருமானத்தின் விரிவான பார்வையாகக் காணலாம். கடந்த காலத்தில், ஒரு நிறுவனத்தின் இலாபங்களுக்கான மாற்றங்கள் அதன் முக்கிய செயல்பாடுகளுக்கு வெளியே இருப்பதாகக் கருதப்பட்டவை அல்லது அதிகப்படியான நிலையற்றவை பங்குதாரர்களின் பங்குக்குச் செல்ல அனுமதிக்கப்பட்டன. இந்த புள்ளிவிவரங்கள் குறித்த முக்கியமான விவரங்களை OCI வழங்குகிறது.
OCI என்பது விரிவான வருமானத்திற்கு சமமானதல்ல என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள், இருப்பினும் அவை நிச்சயமாக ஒரே மாதிரியாக ஒலிக்கின்றன. விரிவான வருமானம் என்பது நிலையான நிகர வருமானம் மற்றும் OCI ஆகியவற்றின் கலவையாகும். எனவே, இது ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகள் மற்றும் அதன் பொருளாதாரத்தின் ஒருங்கிணைந்த அங்கமாக இருக்கும் பிற செயல்பாடுகளின் இயக்கிகளைப் பற்றிய ஒரு விரிவான மற்றும் முழுமையான பார்வையாகும்.
ஜூன் 1997 இல், விரிவான வருமானத்தை எவ்வாறு புகாரளிப்பது என்பது குறித்து FASB FAS130 ஐ வெளியிட்டது. விரிவான வருமானத்திற்கான FASB இன் தொழில்நுட்ப வரையறை "உரிமையாளர் அல்லாத மூலங்களிலிருந்து பரிவர்த்தனைகள் மற்றும் பிற நிகழ்வுகள் மற்றும் சூழ்நிலைகளிலிருந்து ஒரு வணிக நிறுவனத்தின் சமபங்கு மாற்றமாகும். உரிமையாளர்களின் முதலீடுகளின் விளைவாக மற்றும் ஒரு காலகட்டத்தில் பங்குகளில் உள்ள அனைத்து மாற்றங்களும் இதில் அடங்கும். உரிமையாளர்களுக்கு விநியோகம்."
OCI ஐ ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் ஒரு வரி உருப்படியாகக் காணலாம். குறிப்பாக, இது இருப்புநிலைக் குழுவின் ஈக்விட்டி பிரிவின் கீழும், அதேபோல் ஈக்விட்டி ஒருங்கிணைந்த அறிக்கை எனப்படும் தொடர்புடைய அறிக்கையின் கீழும் அமைந்துள்ளது.
மிக சமீபத்திய ஆண்டுகளில், நிலையான இருப்புநிலை அறிக்கையிடல் மரபுகளுக்கு கூடுதலாக, நிறுவனங்கள் தங்கள் நிதிநிலை அறிக்கைகளில் OCI ஐ வழங்க வேறு சில வழிகளைப் பெற்றன: அவை வருமான அறிக்கையுடன் (கீழே போன்றவை) தனிப்பட்ட வரி உருப்படி கூறுகளை பட்டியலிடலாம். வருமான அறிக்கையின்) அல்லது OCI ஐ அதன் தனி பக்கத்தில் வழங்கவும். சர்வதேச கணக்கியல் தர நிர்ணய வாரியத்தால் (ஐ.ஏ.எஸ்.பி) நிர்வகிக்கப்படும் சர்வதேச நிதி அறிக்கை தரநிலைகளுடன் (ஐ.எஃப்.ஆர்.எஸ்) அமெரிக்கா பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட கணக்கியல் கொள்கைகளுக்கு (ஜிஏஏபி) உதவுவதற்கு இந்த நடவடிக்கைகள் நீண்ட கால இலக்கின் ஒரு பகுதியாகும்.
OCI இன் நிஜ வாழ்க்கை எடுத்துக்காட்டு
OCI இன் குறிப்பிட்ட கூறுகளை சிறப்பாக விளக்குவதற்கு, மெட்லைஃப்பின் அறிக்கையைப் பார்ப்போம். 2012 ஆம் ஆண்டில், பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) உடன் அதன் 10-கே தாக்கல்களில் ஒன்று நிலையான நிகர வருமானம் 7 6.7 பில்லியன், அதே போல் 5.9 பில்லியன் டாலர் மற்ற விரிவான வருமானத்தையும் குவித்தது, இதில் 4.9 பில்லியன் டாலர் நடப்பு நிதியாண்டில் இருந்து வந்தது. இது ஆண்டின் ஒட்டுமொத்த இலாப நிலைகளின் அழகான குறிப்பிடத்தக்க இயக்கி.
முழு ஆண்டிற்கும், விரிவான வருமானத்தின் மூலம் இயங்கும் பொருட்களில் 1 பில்லியன் டாலர் டெரிவேடிவ் கருவிகளிலிருந்து பெறமுடியாத ஆதாயங்கள், 4.5 பில்லியன் டாலர் முதலீடு செய்யப்படாத முதலீட்டு ஆதாயங்கள், எதிர்மறை $ 100 மில்லியனின் வெளிநாட்டு நாணய மொழிபெயர்ப்பு சரிசெய்தல் மற்றும் எதிர்மறை $ 500 மில்லியனின் வரையறுக்கப்பட்ட நன்மைத் திட்ட மாற்றங்கள் ஆகியவை அடங்கும்.
திரட்டப்பட்ட பிற விரிவான வருமானம்
OCI இன் முக்கிய வகைகள்
ஒரு நிறுவனத்தின் அன்றாட நடவடிக்கைகளின் இயக்கிகளைப் புரிந்துகொள்வது ஒரு நிதி ஆய்வாளருக்கு மிக முக்கியமான கருத்தாக இருக்கும், ஆனால் OCI ஐப் பார்ப்பது ஒரு நிறுவனத்தின் அடிமட்டத்தை பாதிக்கும் பிற முக்கிய பொருட்களைக் கண்டறிய முடியும்.
முதலீட்டு ஆதாயங்கள் மற்றும் இழப்புகள்
மெட்லைஃப், வங்கிகள் மற்றும் பிற நிதி நிறுவனங்கள் போன்ற காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் பெரிய முதலீட்டு இலாகாக்களைக் கொண்டுள்ளன. உணரப்பட்ட ஆதாயங்கள் மற்றும் இழப்புகள் பெரும்பகுதி அறிக்கையிடப்பட்ட நிகர வருமானத்தின் மூலம் இயங்கப் போகின்றன, ஆனால் சமன்பாட்டின் உண்மைக்கு மாறான பக்கத்தைப் பார்த்தால், ஒரு நிறுவனம் தனது முதலீடுகளை எவ்வாறு நிர்வகிக்கிறது என்பதையும், சாலையில் பெரிய இழப்புகளுக்கான சாத்தியங்கள் இருந்தால் நிரூபிக்க முடியும். இந்த வகையில், ஒரு நிறுவனத்தின் முதலீடுகளின் நியாயமான மதிப்பை இன்னும் துல்லியமாக அளவிட ஒரு ஆய்வாளருக்கு OCI உதவும்.
நாணய மாற்று
OCI ஐப் பார்ப்பது வெளிநாடுகளில் செயல்படும் மற்றும் நாணய ஹெட்ஜிங் செய்யும் அல்லது வெளிநாட்டு வருவாயைக் கொண்டிருக்கும் நிறுவனங்களைப் பற்றிய நுண்ணறிவைக் கொடுக்கலாம். மேலே உள்ள எங்கள் எடுத்துக்காட்டில், மெட்லைஃப்பின் வெளிநாட்டு நாணய சரிசெய்தல் பெரிதாக இல்லை, ஆனால் அதைப் பார்ப்பது ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளில் நாணய ஏற்ற இறக்கங்களின் தாக்கத்தை தீர்மானிக்க ஒரு ஆய்வாளருக்கு உதவக்கூடும். அமெரிக்காவை தளமாகக் கொண்ட ஒரு நிறுவனத்தைப் பொறுத்தவரை, ஒரு வலுவான உள்நாட்டு டாலர் வெளிநாட்டு விற்பனை மற்றும் இலாபங்களின் மதிப்பிடப்பட்ட மதிப்பைக் குறைக்கும். நாணய-நடுநிலை நிலைப்பாட்டின் முடிவுகளைப் பார்ப்பது வளர்ச்சி மற்றும் இலாபத்தின் உண்மையான இயக்கவியல் புரிந்துகொள்ள உதவும்.
ஓய்வூதிய திட்டங்கள்
OCI இன் மற்றொரு முக்கிய வகை கார்ப்பரேட் ஓய்வூதிய திட்டங்களின் தாக்கம். பல ஆண்டுகளாக மிகக்குறைந்த பங்கு வருமானம் பல பெரிய நிறுவனங்களின் ஓய்வூதிய சொத்துக்களை தற்போதைய மற்றும் எதிர்கால ஓய்வு பெற்றவர்களுக்கு அவர்கள் செலுத்த வேண்டிய கடமைகளுக்குக் கீழே வைத்திருக்கிறது. இந்த வேறுபாடுகளின் எடுத்துக்காட்டுகள் ஒரு நிறுவனத்தில் எவ்வளவு பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும் என்பதை நிரூபிக்க முடியும்.
வழக்கு: 2011 இல், குட்இயர் ஒரு நிலையான நிகர வருமானம் 3 343 மில்லியன் என்று அறிவித்தது, ஆனால் ஓய்வூதிய திட்ட செலவுகளைக் கழிக்கும்போது 378 மில்லியன் டாலர் இழப்பு ஏற்பட்டது. அந்த ஆண்டின் மற்றொரு அறிக்கையில், தொழில்துறை நிறுவனமான ஜெனரல் எலக்ட்ரிக் வழக்கமான வருவாய் 14.2 பில்லியன் டாலர்களைப் பதிவுசெய்தது, ஆனால் அதன் ஓய்வூதியத் திட்டங்களில் இழப்புகளை ஏற்படுத்தும்போது பாதியாக குறைக்கப்பட்டதைக் கொண்டிருந்தது. எதிர்கால ஓய்வூதியக் கடன்களின் அளவு நிச்சயமாக ஒரு நிறுவனத்தின் எதிர்கால இலாப வாய்ப்புகளை மதிப்பிடுவதில் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும்.
பிற வகைகள்
2007 முதல் 2009 வரையிலான நிதி நெருக்கடியின் போதும், அதன் மீட்பின் மூலமும் OCI நடவடிக்கை மிகவும் உதவியாக இருந்தது. உதாரணமாக, பெரும் மந்தநிலையிலிருந்து வெளிவரும், வங்கி நிறுவனமான பேங்க் ஆப் அமெரிக்கா அதன் நிலையான வருமான அறிக்கையில் 4 1.4 பில்லியன் லாபத்தை அறிவித்தது, ஆனால் விரிவான வருமானத்தின் அடிப்படையில் 9 3.9 பில்லியன் இழப்பு. இந்த வித்தியாசம் OCI மற்றும் அதன் முதலீட்டு இலாகாவில் ஏற்பட்ட உண்மையற்ற இழப்புகளுடன் தொடர்புடையது. ஒட்டுமொத்தமாக, இது ஆண்டின் மூலதன உற்பத்தியின் உண்மையான நடவடிக்கையாக அது கொண்டிருந்த இலாப புள்ளிவிவரங்களின் தரத்தை கேள்விக்குள்ளாக்கியது.
அடிக்கோடு
OCI ஐப் புரிந்துகொள்வதும் பகுப்பாய்வு செய்வதும் நிதி பகுப்பாய்வை பெரிதும் மேம்படுத்துகிறது, குறிப்பாக நிதி நிறுவனங்களுக்கு. ஒரு சிறந்த உலகில், நிலையான நிகர வருமானம் மற்றும் OCI ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியிருப்பதால் விரிவான வருமானம் மட்டுமே இருக்கும், ஆனால் உண்மை என்னவென்றால், ஒரு புத்திசாலித்தனமான ஆய்வாளர் தனது சொந்த நிதி மாதிரிகளில் இரு அறிக்கைகளையும் இணைக்க முடியும்.
விரிவான வருமானம் மற்றும் வருமான அறிக்கையின் அடிப்பகுதியில் உள்ள அதன் அனைத்து கூறுகளுக்கும் அல்லது பின்வரும் பக்கத்தில் ஒரு தனி அட்டவணையில் இருக்கும் வெளிப்பாடுகள் பகுப்பாய்வை எளிதாக்கியுள்ளன. பல கணக்காளர்கள் OCI ஐ இருப்புநிலைப் பட்டியலில் ஏன் பட்டியலிட்டுள்ளனர் என்று கேள்வி எழுப்பியுள்ளனர், ஆனால் நீங்கள் கவனமாகப் பார்த்தால், அதைக் கண்டுபிடித்து, அடிப்படை நிறுவனத்தின் ஆரோக்கியம் மற்றும் மொத்த பொருளாதாரத்தை தீர்மானிக்க உதவும் பல இடங்கள் உள்ளன.
