சந்தையை விஞ்சுவது எப்படி

அனைத்து முதலீட்டாளர்களும் தங்கள் முதலீட்டு பாணிகளையும் உத்திகளையும் அவ்வப்போது மறு மதிப்பீடு செய்து சுத்திகரிக்க வேண்டும். நாங்கள் முதலீட்டு அனுபவத்தையும் அறிவையும் பெறும்போது, ​​சந்தையைப் பற்றிய நமது பார்வை மாறக்கூடும், மேலும் எங்கள் நிதி இலக்குகளை நாம் எவ்வாறு கற்பனை செய்கிறோம் என்பதை விரிவுபடுத்தலாம்.

சந்தையை விட சிறப்பாக செயல்பட முயற்சிப்பவர்கள் - அதாவது, சந்தை சராசரியை விட அதிகமான வருமானத்தை உணர - தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதிக்கு மட்டுமே இருந்தாலும், செயலில் உள்ள வர்த்தக மூலோபாயத்தை கருத்தில் கொள்ளலாம்.

செயலில் வர்த்தகம் என்றால் என்ன?

செயலில் வர்த்தகத்தைப் புரிந்துகொள்வதற்கான சிறந்த வழி, அதை வாங்குதல் மற்றும் வைத்திருத்தல் முதலீட்டிலிருந்து வேறுபடுத்துவது, இது ஒரு நல்ல முதலீடு நீண்ட காலத்திற்கு லாபகரமானதாக இருக்கும் என்ற நம்பிக்கையின் அடிப்படையில் அமைந்துள்ளது. இதன் பொருள் அன்றாட சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை புறக்கணிப்பது. வாங்குதல் மற்றும் பிடிப்பு மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்தி, இந்த வகையான முதலீட்டாளர் இரண்டு காரணங்களுக்காக குறுகிய காலத்திற்கு அலட்சியமாக இருக்கிறார்: முதலாவதாக, குறுகிய கால இயக்கங்களின் எந்தவொரு தற்காலிக விளைவுகளும் நீண்ட கால சராசரியுடன் ஒப்பிடும்போது மிகச் சிறியவை என்று அவர் அல்லது அவள் நம்புகிறார்கள், இரண்டாவதாக, ஏனெனில் குறுகிய கால இயக்கங்கள் சரியாக கணிக்க இயலாது.

ஒரு சுறுசுறுப்பான வர்த்தகர், மறுபுறம், குறுகிய கால இழப்புகளின் விளைவுக்கு தனது முதலீடுகளை அம்பலப்படுத்துவதில் ஆர்வம் காட்டவில்லை அல்லது குறுகிய கால ஆதாயங்களுக்கான வாய்ப்பை இழக்கவில்லை. செயலில் உள்ள வர்த்தகர்கள் சராசரியாக நீண்ட கால வருவாயை ஈடுசெய்ய முடியாத தரமாக அல்ல, ஆனால் ஒரு மில் எதிர்பார்ப்பாக பார்க்கிறார்கள் என்பது ஆச்சரியமல்ல. தரத்தை மீறுவதற்கு (அல்லது சந்தையை விஞ்சி), வர்த்தகர் அவர் அல்லது அவள் சந்தையின் தற்காலிக போக்குகளில் லாப திறனைக் காண வேண்டும் என்பதை உணர்ந்துகொள்கிறார், அதாவது ஒரு போக்கு தொடங்கும் போது அதை உணர முயற்சிப்பது மற்றும் எதிர்காலத்தில் அது எங்கு செல்லும் என்று கணிப்பது.

சந்தையின் நீண்ட மற்றும் குறுகிய கால இயக்கங்களுக்கு இடையிலான வேறுபாட்டை நிரூபிக்கும் விளக்கப்படம் கீழே உள்ளது. காலப்போக்கில் பாதுகாப்பு மேல்நோக்கி நகர்ந்தாலும், அது இரு திசைகளிலும் பல சிறிய போக்குகளை அனுபவிக்கிறது என்பதை நினைவில் கொள்க.

குறுகிய கால செயல்திறனில் கவனம் செலுத்துங்கள்

வர்த்தகர்கள் "செயலில்" உள்ளனர், ஏனெனில் அவர்களுக்கு சந்தையின் குறுகிய கால செயல்பாட்டின் முக்கியத்துவம் பெரிதாகிறது - இந்த சந்தை இயக்கங்கள் விரைவான மூலதன ஆதாயங்களுக்கான வாய்ப்பை வழங்குகின்றன. ஒரு வர்த்தகரின் பாணி அவர் அல்லது அவள் போக்குகளைத் தேடும் கால அளவை தீர்மானிக்கிறது. சிலர் சில மாதங்களுக்குள் போக்குகளைத் தேடுகிறார்கள், சில சில வாரங்களுக்குள், சில சில மணிநேரங்களுக்குள். ஒரு குறுகிய காலம் மிகவும் உறுதியான சந்தை நகர்வுகளைக் காணும் என்பதால், ஒரு குறுகிய கால அளவை பகுப்பாய்வு செய்யும் ஒரு வர்த்தகர் மேலும் சுறுசுறுப்பாக இருப்பார், மேலும் அதிகமான வர்த்தகங்களைச் செய்வார்.

அதிக எண்ணிக்கையிலான வர்த்தகங்கள் அதிக லாபத்திற்கு சமமாக இருக்காது. சந்தையை விஞ்சுவது என்பது உங்கள் செயல்பாட்டை அதிகரிப்பதை அர்த்தப்படுத்துவதில்லை, ஆனால் ஒரு மூலோபாயத்துடன் உங்கள் வாய்ப்புகளை அதிகரிப்பது. ஒரு செயலில் உள்ள வர்த்தகர் ஒரு குறிப்பிட்ட கால எல்லைக்குள் ஒரு போக்கின் இரண்டு உச்சத்தில் வாங்கவும் விற்கவும் (அல்லது குறுக்குவழிக்கு நேர்மாறாகவும்) பாடுபடுவார். ஒரு பங்கை வாங்கும் போது, ​​ஒரு வர்த்தகர் அதை மிகக் குறைந்த புள்ளியில் வாங்க முயற்சி செய்யலாம் (அல்லது மேல்நோக்கி திருப்புமுனை, இல்லையெனில் கீழே என்று அழைக்கப்படுகிறது), பின்னர் அது ஒரு உயர் புள்ளியைத் தாக்கியதற்கான அறிகுறிகள் இருக்கும்போது அதை விற்கலாம். இந்த அறிகுறிகள் பொதுவாக தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகள் மூலம் காணப்படுகின்றன, அவை கீழே விவாதிக்கப்படுகின்றன. வர்த்தகர் எவ்வளவு அதிகமாக வாங்கவும் விற்கவும் முயற்சிக்கிறாரோ, அவ்வளவு ஆக்கிரோஷமான (மற்றும் ஆபத்தான) அவர்களின் மூலோபாயம்.

வருமானத்தை அதிகரிப்பது அல்லது சந்தையை விஞ்சுவது என்பது லாபத்தை அறுவடை செய்வது மட்டுமல்ல, இது இழப்புகளைத் தவிர்ப்பது பற்றியும் கூட. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், பாதுகாப்பு விரும்பத்தகாத திசையில் ஒரு ஆச்சரியமான திருப்பத்தை எடுக்கப்போகிறது என்பதற்கான எந்த அறிகுறிகளுக்கும் வர்த்தகர் ஒரு கண் வைத்திருப்பார். இந்த அறிகுறிகள் ஏற்படும்போது, ​​முதலீட்டிலிருந்து வெளியேறி வேறு இடங்களில் லாபம் தேடுவதற்கான நேரம் இது என்று வர்த்தகர் அறிவார்.

ஒரு நீண்டகால வர்த்தகர், மறுபுறம், அவர் அல்லது அவள் அதன் மதிப்பில் நம்பிக்கை வைத்திருந்தால், அது கீழ்நோக்கிய மாற்றத்தை அனுபவித்தாலும் கூட, பாதுகாப்பில் முதலீடு செய்யப்படுவார் - வர்த்தகர் நம்பும் சில இழப்புகளை வாங்குதல் மற்றும் வைத்திருத்தல் முதலீட்டாளர் பொறுத்துக்கொள்ள வேண்டும் தவிர்க்க முடியும்.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்தவும்

ஒரு போக்கு எப்போது தொடங்குகிறது, எப்போது முடிவுக்கு வரும் என்பதை தீர்மானிக்க உங்களுக்கு குறிப்பிட்ட பகுப்பாய்வு நுட்பங்கள் மற்றும் கருவிகள் தேவை. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு விலை போக்குகளை விளக்குவதில் நிபுணத்துவம் பெற்றது, விளக்கப்படங்களைப் பயன்படுத்தி பாதுகாப்பை வாங்கவும் விற்கவும் சிறந்த நேரத்தை அடையாளம் காணும். அடிப்படை பகுப்பாய்வைப் போலன்றி, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு விலையை ஒரு முக்கியமான காரணியாகக் கருதுகிறது, இது குறுகிய காலத்தில் பாதுகாப்பு எடுக்கும் திசையைச் சொல்கிறது.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வின் மூன்று கொள்கைகள் இங்கே:

• பெரும்பாலும், ஒரு பங்கின் தற்போதைய விலை ஏற்கனவே அதை பாதிக்கும் சக்திகளை பிரதிபலிக்கிறது - அதாவது அரசியல், பொருளாதார மற்றும் சமூக மாற்றங்கள் - அத்துடன் இந்த நிகழ்வுகளைப் பற்றிய மக்களின் கருத்து. விலைகள் போக்குகளில் நகர்கின்றன. வரலாறு மீண்டும் நிகழ்கிறது.

இந்த மூன்று கொள்கைகளிலிருந்து ஒரு சிக்கலான ஒழுக்கம் வெளிப்படுகிறது, இது எதிர்காலத்தில் என்ன நடக்கும் என்பதை வர்த்தகர் தீர்மானிக்க சிறப்பு குறிகாட்டிகளை வடிவமைக்கிறது. குறிகாட்டிகள் என்பது விலை வடிவங்களை தெளிவுபடுத்துவதற்காக விலை தரவு செயலாக்கப்படும் வழிகள் (வழக்கமாக ஒரு கணக்கீடு மூலம்), இது குறிகாட்டியின் கணக்கீட்டின் முடிவுகள் ஒரு விளக்கப்படத்தில் திட்டமிடப்படும்போது தெளிவாகத் தெரியும். திட்டமிடப்பட்ட வரலாற்று விலைகளுடன் ஒன்றாகக் காட்டப்படும், இந்த குறிகாட்டிகள் வர்த்தகர் போக்கு வரிகளைக் கண்டறிந்து அவற்றை பகுப்பாய்வு செய்ய உதவும், வர்த்தகத்தில் நுழைவதைத் தேர்வுசெய்ய அல்லது வெளியேற குறியீட்டாளரால் வெளிப்படும் சமிக்ஞைகளைப் படிக்கலாம். பல வகையான குறிகாட்டிகளின் சில எடுத்துக்காட்டுகள் நகரும் சராசரி, ஒப்பீட்டு வலிமை மற்றும் ஊசலாட்டங்கள்.

அடிப்படை பகுப்பாய்வு வர்த்தகம் செய்ய பயன்படுத்தப்படலாம், ஆனால் பெரும்பாலான வர்த்தகர்கள் நன்கு பயிற்சி பெற்றவர்கள் மற்றும் தரவரிசை மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு நுட்பங்களில் அனுபவம் பெற்றவர்கள். இது பொறுமை மற்றும் அர்ப்பணிப்பு தேவைப்படும் அறிவியல் மற்றும் கலையின் கலவையாகும். செயலில் வர்த்தகத்தில் நேரம் மிக முக்கியமானது என்பதால், தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வில் செயல்திறன் வெற்றியை நிர்ணயிப்பதாகும்.

அந்நிய வர்த்தகம்

முதலீட்டின் குறுகிய கால அணுகுமுறை போக்கு பகுப்பாய்வு மூலம் மட்டுமல்லாமல், குறுகிய கால முதலீட்டு சாதனங்கள் மூலமாகவும் மூலதன ஆதாயங்களை உணர வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது. இந்த நுட்பங்களில் ஒன்று அந்நியப்படுத்துதல் ஆகும், இது பெரும்பாலும் விளிம்பு என்று அழைக்கப்படுகிறது.

விளிம்பு என்பது வெறுமனே கடன் வாங்கிய பணத்தை வர்த்தகம் செய்ய பயன்படுத்துவதாகும். நீங்கள் முதலீடு செய்ய $ 5, 000 இருந்ததாகச் சொல்லுங்கள்: இந்தத் தொகையை வெறுமனே முதலீடு செய்வதற்குப் பதிலாக, ஒரு விளிம்பு கணக்கைத் திறந்து, கூடுதல் $ 5, 000 முதலீடு செய்யலாம். இது உங்களுக்கு வர்த்தகம் செய்ய மொத்தம் $ 10, 000 வழங்கும். எனவே, நீங்கள் 25 சதவிகிதம் திரும்பிய ஒரு பங்கில் முதலீடு செய்தால், உங்கள் $ 10, 000 முதலீடு, 500 12, 500 ஆக மாறும். இப்போது, ​​அசல் $ 5, 000 ஐ நீங்கள் திருப்பிச் செலுத்தும்போது, ​​உங்களுக்கு, 500 7, 500 (வட்டி கட்டணங்கள் பூஜ்ஜியம் என்று நாங்கள் கருதுவோம்), உங்களுக்கு, 500 2, 500 லாபம் அல்லது 50 சதவிகித வருவாயைக் கொடுக்கும். நீங்கள் $ 5, 000 மட்டுமே முதலீடு செய்திருந்தால், உங்கள் லாபம் 2 1, 250 மட்டுமே. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், விளிம்பு உங்கள் வருவாயை இரட்டிப்பாக்கியது.

இருப்பினும், தலைகீழ் திறன் அதிகரிக்கப்படுவதால், எதிர்மறையான அபாயமும் உள்ளது. மேலே உள்ள முதலீடு 25 சதவிகித சரிவை சந்தித்திருந்தால், நீங்கள் 50 சதவிகித இழப்பை சந்தித்திருப்பீர்கள், முதலீடு 50 சதவிகித சரிவை சந்தித்திருந்தால், நீங்கள் 100 சதவிகிதத்தை இழந்திருப்பீர்கள்.

அந்நியச் செலாவணியுடன், ஒரு வர்த்தகர் தனது ஆரம்ப முதலீட்டை விட அதிகமாக இழக்க நேரிடும் என்று நீங்கள் ஏற்கனவே யூகித்திருக்கலாம்! எனவே, இது ஒரு வர்த்தக கருவியாகும், இது அனுபவமிக்க வர்த்தகர்களால் மட்டுமே பயன்படுத்தப்பட வேண்டும், அவர்கள் நேர நுழைவு மற்றும் முதலீடுகளிலிருந்து வெளியேறும் கலையில் திறமையானவர்கள். மேலும், விளிம்பு கடன் வாங்கிய பணம் என்பதால், அதை திருப்பிச் செலுத்த நீங்கள் எடுக்கும் குறைந்த நேரம், அதற்கான குறைந்த வட்டி. ஒரு வர்த்தகத்திலிருந்து லாபத்தை அறுவடை செய்ய நீங்கள் நீண்ட நேரம் எடுத்துக் கொண்டால், விளிம்பு செலவு உங்கள் ஒட்டுமொத்த வருவாயை உண்ணலாம்.

செயலில் வர்த்தகத்தின் அபாயங்கள்

செயலில் உள்ள வர்த்தகம் சராசரிக்கு மேலான வருமானத்தின் கவர்ச்சிகரமான திறனை வழங்குகிறது, ஆனால் கவர்ந்திழுக்கும் வேறு எதையும் போலவே, செலவுகள் மற்றும் அபாயங்கள் இல்லாமல் அதை வெற்றிகரமாக அடைய முடியாது.

வர்த்தகர்கள் தங்களை அர்ப்பணித்த குறுகிய கால அளவு ஒரு பரந்த திறனை வழங்குகிறது, ஆனால் சந்தை வேகமாக நகர முடியும் என்பதால், வர்த்தகர் அதை எவ்வாறு படிக்க வேண்டும் என்பதை அறிந்திருக்க வேண்டும், பின்னர் எதிர்வினையாற்ற வேண்டும். சிக்னல்கள் மற்றும் நேர உள்ளீடுகள் மற்றும் வெளியேறுதல்களைப் புரிந்துகொள்வதில் திறமை இல்லாமல், வர்த்தகர் வாய்ப்புகளை இழப்பது மட்டுமல்லாமல் விரைவான இழப்புகளின் அடியையும் சந்திக்க நேரிடும் - குறிப்பாக, நாம் மேலே விளக்கியது போல, வர்த்தகர் அதிக அந்நியச் சவாரி செய்தால். எனவே, வர்த்தகம் செய்ய கற்றுக்கொள்வது நேரத்தை எடுத்துக்கொள்வது மற்றும் விலை உயர்ந்தது. செயலில் வர்த்தகராக மாற நினைக்கும் எந்தவொரு நபரும் இதை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்.

மேலும், செயலில் வர்த்தகத்தின் பரிவர்த்தனைகளின் அதிக அதிர்வெண் இலவசமாக வராது: ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திலும் தரகு கமிஷன்கள் வைக்கப்படுகின்றன. இந்த கமிஷன்கள் ஒரு செலவு என்பதால், அவை வர்த்தகர் திரும்புவதற்காக சாப்பிடுகின்றன. ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திற்கும் பணம் செலவாகும் என்பதால், ஒரு வர்த்தகர் தனது முடிவில் நம்பிக்கையுடன் இருக்க வேண்டும்: இலாபங்களை அடைய, ஒரு வர்த்தகத்தின் வருவாய் கமிஷனுக்கு மேலே இருக்க வேண்டும். ஒரு வர்த்தகர் அவன் அல்லது அவள் என்ன செய்கிறாள் என்று உறுதியாக தெரியாவிட்டால், தவறுகளின் காரணமாக அடிக்கடி வர்த்தகம் செய்ய முடிகிறது என்றால், தரகு செலவுகள் ஏதேனும் இழப்புகளுக்கு மேல் சேர்க்கப்படும்.

இறுதியாக, பத்திரங்கள் அடிக்கடி நுழைந்து வெளியேறுவதால், செயலில் உள்ள வர்த்தகர் ஒவ்வொரு ஆண்டும் உணரப்படும் எந்த மூலதன ஆதாயங்களுக்கும் வரி செலுத்த வேண்டியிருக்கும். இது பல ஆண்டுகளாக முதலீடுகளை வைத்திருக்கும் மற்றும் வருடாந்திர அடிப்படையில் மூலதன ஆதாய வரி செலுத்தாத மிகவும் செயலற்ற முதலீட்டாளரிடமிருந்து வேறுபடலாம். செயலில் உள்ள வர்த்தகர் ஒட்டுமொத்த வருவாயைக் கணக்கிடும்போது மூலதன ஆதாய வரிச் செலவும் காரணியாக இருக்க வேண்டும்.

அடிக்கோடு

முதலீட்டாளராக நீங்கள் அதிக கல்வியையும் அனுபவத்தையும் பெறும்போது, ​​வருவாயை அடைவதற்கான பல்வேறு வழிகளைப் பற்றி நீங்கள் ஆர்வமாக இருக்கலாம். வெவ்வேறு உத்திகள் மற்றும் அணுகுமுறைகளைப் பற்றி அறியத் தயாராக இருப்பது முக்கியம், ஆனால் உங்கள் ஆளுமை, திறன்கள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மைக்கு எது பொருத்தமானது என்பதை அறிந்து கொள்வது சமமாக முக்கியம்.

செயலில் உள்ள வர்த்தகம் அவர்களின் போர்ட்ஃபோலியோவின் மீது கட்டுப்பாட்டைக் கொண்டுவருவதற்கும், விரைவாகவும் ஆக்ரோஷமாகவும் தங்கள் இலக்குகளைத் தொடர உறுதியளித்தவர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது என்று நீங்கள் யூகித்திருக்கலாம். இவை அனைத்திற்கும் ஆபத்துக்களை எடுத்துக்கொள்வது மட்டுமல்லாமல், திறன்களையும் செயல்திறனையும் வைத்திருக்க விருப்பம் தேவை. இது உங்களைப் போல் தோன்றினால், மேலும் கற்கத் தொடங்குவதற்கான நேரமாக இருக்கலாம்!