எக்செல் நிலையற்ற தன்மையை எவ்வாறு கணக்கிடுவது?

கொடுக்கப்பட்ட பாதுகாப்பின் நிலையற்ற தன்மையை அளவிட பல வழிகள் இருந்தாலும், ஆய்வாளர்கள் பொதுவாக வரலாற்று நிலையற்ற தன்மையைப் பார்க்கிறார்கள். வரலாற்று ஏற்ற இறக்கம் என்பது கடந்த கால செயல்திறனின் அளவீடு ஆகும். ஆபத்து குறித்த நீண்டகால மதிப்பீட்டை இது அனுமதிப்பதால், வரலாற்று ஏற்ற இறக்கம் ஆய்வாளர்கள் மற்றும் வர்த்தகர்களால் முதலீட்டு உத்திகளை உருவாக்குவதில் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

மைக்ரோசாஃப்ட் எக்செல் இல் கொடுக்கப்பட்ட பாதுகாப்பின் நிலையற்ற தன்மையைக் கணக்கிட, முதலில் மெட்ரிக் கணக்கிடப்படும் கால அளவை தீர்மானிக்கவும். இந்த எடுத்துக்காட்டுக்கு 10 நாள் காலம் பயன்படுத்தப்படுகிறது. அடுத்து, அந்தக் காலத்திற்கான அனைத்து இறுதி பங்கு விலைகளையும் தொடர்ச்சியான வரிசையில் பி 12 முதல் பி 12 வரையிலான கலங்களில் உள்ளிடவும், கீழே புதிய விலையுடன். 10 நாள் காலத்திற்கு வருமானத்தை கணக்கிட உங்களுக்கு 11 நாட்களுக்கு தரவு தேவைப்படும் என்பதை நினைவில் கொள்க.

சி நெடுவரிசையில், ஒவ்வொரு விலையையும் முந்தைய நாளின் இறுதி விலையால் வகுத்து, ஒன்றைக் கழிப்பதன் மூலம் இடைப்பட்ட வருமானத்தை கணக்கிடுங்கள். எடுத்துக்காட்டாக, மெக்டொனால்டு (எம்.சி.டி) முதல் நாளில் 7 147.82 ஆகவும், இரண்டாவது நாளில் 9 149.50 ஆகவும் மூடப்பட்டால், இரண்டாவது நாளின் வருவாய் (149.50 / 147.82) - 1, அல்லது.011 ஆக இருக்கும், இது இரண்டாம் நாள் விலையைக் குறிக்கிறது முதல் நாளில் விலையை விட 1.1% அதிகமாக இருந்தது.

நிலையற்ற தன்மை இயல்பாகவே நிலையான விலகலுடன் தொடர்புடையது, அல்லது விலைகள் அவற்றின் சராசரியிலிருந்து வேறுபடுகின்றன. செல் C13 இல், காலத்திற்கான நிலையான விலகலைக் கணக்கிட "= STDEV.S (C3: C12)" சூத்திரத்தை உள்ளிடவும்.

மேலே குறிப்பிட்டுள்ளபடி, நிலையற்ற தன்மையும் விலகலும் நெருக்கமாக இணைக்கப்பட்டுள்ளன. பங்குகளின் நிலையான விலகல் மற்றும் எளிய நகரும் சராசரி (எஸ்எம்ஏ) ஆகியவற்றை அடிப்படையாகக் கொண்ட பொலிங்கர் பேண்ட்ஸ் போன்ற பங்குகளின் ஏற்ற இறக்கம் பட்டியலிட முதலீட்டாளர்கள் பயன்படுத்தும் தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளில் இது தெளிவாகிறது. இருப்பினும், வரலாற்று ஏற்ற இறக்கம் என்பது வருடாந்திர புள்ளிவிவரமாகும், எனவே மேலே கணக்கிடப்பட்ட தினசரி நிலையான விலகலை பயன்படுத்தக்கூடிய மெட்ரிக்காக மாற்ற, அது பயன்படுத்தப்பட்ட காலத்தின் அடிப்படையில் வருடாந்திரமயமாக்கல் காரணியால் பெருக்கப்பட வேண்டும். வருடாந்திரக் காரணி என்பது ஒரு வருடத்தில் எத்தனை காலங்கள் இருந்தாலும் சதுர மூலமாகும்.

கீழேயுள்ள அட்டவணை 10 நாட்களுக்குள் மெக்டொனால்டுக்கான நிலையற்ற தன்மையைக் காட்டுகிறது:

மேலே உள்ள எடுத்துக்காட்டு தினசரி நிறைவு விலைகளைப் பயன்படுத்தியது, மேலும் ஆண்டுக்கு சராசரியாக 252 வர்த்தக நாட்கள் உள்ளன. எனவே, செல் C14 இல், இந்த 10 நாள் காலத்திற்கான நிலையான விலகலை வருடாந்திர வரலாற்று நிலையற்ற தன்மைக்கு மாற்ற "= SQRT (252) * C13" சூத்திரத்தை உள்ளிடவும்.

நிலையற்ற தன்மையைக் கணக்கிடுவதற்கான எளிமையான அணுகுமுறை

முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்ற இறக்கம் ஏன் முக்கியமானது

ஒரு பங்கில் ஏற்ற இறக்கம் ஒரு மோசமான அர்த்தத்தைக் கொண்டுள்ளது, ஆனால் பல வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் அதிக லாபம் ஈட்டுவதற்காக அதிக ஏற்ற இறக்கம் முதலீடுகளை நாடுகின்றனர். எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, ஒரு பங்கு அல்லது பிற பாதுகாப்பு நகரவில்லை என்றால், அது குறைந்த நிலையற்ற தன்மையைக் கொண்டுள்ளது, ஆனால் இது மூலதன ஆதாயங்களை ஈட்டுவதற்கான குறைந்த ஆற்றலையும் கொண்டுள்ளது. மறுபுறம், மிக உயர்ந்த நிலையற்ற நிலை கொண்ட ஒரு பங்கு அல்லது பிற பாதுகாப்பு மிகப்பெரிய லாப திறனைக் கொண்டிருக்கலாம், ஆனால் இழப்புக்கான ஆபத்து மிகவும் அதிகமாக உள்ளது. எந்தவொரு வர்த்தகத்தின் நேரமும் சரியாக இருக்க வேண்டும், மேலும் பாதுகாப்பின் பரந்த விலை மாற்றங்கள் நிறுத்த-இழப்பு அல்லது விளிம்பு அழைப்பைத் தூண்டினால் சரியான சந்தை அழைப்பு கூட பணத்தை இழக்க நேரிடும்.