நிதி நெருக்கடி வங்கித் துறையை எவ்வாறு பாதித்தது?

குறுகிய காலத்தில், 2008 ஆம் ஆண்டின் நிதி நெருக்கடி வங்கித் துறையை பாதித்தது, வங்கிகள் அடமான இயல்புநிலைகளில் பணத்தை இழக்க நேரிட்டது, உறைவதற்கு இடைப்பட்ட வங்கி கடன் வழங்குதல் மற்றும் நுகர்வோர் மற்றும் வணிகங்களுக்கு கடன் வறண்டு போகிறது. மிக நீண்ட காலத்திற்கு, நிதி நெருக்கடி சர்வதேச அளவில் புதிய ஒழுங்குமுறை நடவடிக்கைகளை பாஸல் III மூலமாகவும், அமெரிக்காவிலும் டாட்-ஃபிராங்க் வோல் ஸ்ட்ரீட் சீர்திருத்தம் மற்றும் நுகர்வோர் பாதுகாப்புச் சட்டம் மூலம் உருவாக்கியது.

2008 ஆம் ஆண்டில் நிதி நெருக்கடி ஏற்படுவதற்கு முன்னர், அமெரிக்காவில் நிறைவேற்றப்பட்ட விதிமுறைகள் வங்கித் தொழிலுக்கு அதிக நுகர்வோர் வீடுகளை வாங்க அனுமதிக்க அழுத்தம் கொடுத்தன. 2004 ஆம் ஆண்டு தொடங்கி, ஃபென்னி மே மற்றும் ஃப்ரெடி மேக் ஆகியோர் அபாயகரமான ஆல்ட்-ஏ அடமானங்கள் உட்பட ஏராளமான அடமான சொத்துக்களை வாங்கினர். அவர்கள் பெரிய கட்டணங்களை வசூலித்தனர் மற்றும் இந்த சப் பிரைம் அடமானங்களிலிருந்து அதிக ஓரங்களைப் பெற்றனர், மேலும் அடமானங்களை தனியார் லேபிள் அடமான அடிப்படையிலான பத்திரங்களைப் பெறுவதற்கு பிணையமாகப் பயன்படுத்தினர்.

சப் பிரைம் அடமானக் கடன்கள் இணை கடன் கடன்களாக மாற்றப்பட்டு உலகெங்கிலும் உள்ள நிதி நிறுவனங்களுக்கு விற்கப்பட்டதால் பல வெளிநாட்டு வங்கிகள் இணை அமெரிக்க கடனை வாங்கின.

அதிகரித்துவரும் அமெரிக்க நுகர்வோர் தங்கள் அடமானக் கடன்களில் தவறியபோது, ​​அமெரிக்க வங்கிகள் கடன்களில் பணத்தை இழந்தன, மற்ற நாடுகளில் உள்ள வங்கிகளும் இழந்தன. வங்கிகள் ஒருவருக்கொருவர் கடன் கொடுப்பதை நிறுத்திவிட்டன, மேலும் நுகர்வோர் மற்றும் வணிகங்களுக்கு கடன் பெறுவது கடினமாகிவிட்டது.

அமெரிக்கா மந்தநிலையில் வீழ்ச்சியடைந்த நிலையில், இறக்குமதி செய்யப்பட்ட பொருட்களுக்கான தேவை சரிந்தது, இது உலகளாவிய மந்தநிலையைத் தூண்ட உதவியது.

பொருளாதாரத்தில் நம்பிக்கை ஒரு மூக்கடைப்பை எடுத்தது, எனவே உலகெங்கிலும் பங்குச் சந்தைகளில் பங்கு விலைகள் அதிகரித்தன.

மற்றொரு நிதி நெருக்கடியைத் தவிர்க்கும் நம்பிக்கையில், 2009 டிசம்பரில், சர்வதேச பாசல் குழு உலகளாவிய வங்கித் துறைக்கு புதிய மூலதனம் மற்றும் பணப்புழக்கத் தரங்களுக்கான திட்டங்களை அறிமுகப்படுத்தியது. பாசெல் III என அழைக்கப்படும் சீர்திருத்தங்கள் நவம்பர் 2010 இல் ஜி -20 ஆல் நிறைவேற்றப்பட்டன, ஆனால் குழு அதை தங்கள் நாடுகளில் தரங்களை செயல்படுத்த உறுப்பு நாடுகளுக்கு விட்டுச் சென்றது.

அமெரிக்காவில், 2010 இல் நிறைவேற்றப்பட்ட டாட்-ஃபிராங்க் சட்டம், 50 மில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான சொத்துக்களைக் கொண்ட வங்கி வைத்திருக்கும் நிறுவனங்களுக்கு கடுமையான மூலதனம் மற்றும் பணப்புழக்கத் தரங்களைக் கடைப்பிடிக்க வேண்டும், மேலும் இது ஊக்க இழப்பீட்டில் புதிய கட்டுப்பாடுகளை விதிக்கிறது.

பெரிய, "அமைப்புரீதியாக முக்கியமான" வங்கிகளின் ஒழுங்குமுறைகளை ஒருங்கிணைக்கும் நோக்கத்திற்காக பெடரல் ரிசர்வ் வங்கி மற்றும் பிற ஏஜென்சிகளை உள்ளடக்குவதற்காக இந்த சட்டம் நிதி ஸ்திரத்தன்மை மேற்பார்வை கவுன்சிலையும் உருவாக்கியது. கவுன்சில் பெரிய வங்கிகளை உடைக்க முடியும், அவை அவற்றின் அளவுகள் காரணமாக ஆபத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும். சிக்கலில் சிக்கிய பெரிய நிதி நிறுவனங்களை கலைப்பதற்கான நிதி உதவியை வழங்க புதிய ஒழுங்குமுறை பணப்புழக்க நிதி நிறுவப்பட்டது.

எவ்வாறாயினும், 2010 இல் அமெரிக்க காங்கிரஸால் நிறைவேற்றப்பட்ட இந்த செயல், ஜனாதிபதி பராக் ஒபாமாவால் முதலில் கற்பனை செய்யப்பட்ட மசோதாவின் பெரிதும் பலவீனமான பதிப்பாகும் என்று சில விமர்சகர்கள் குற்றம் சாட்டுகின்றனர், அதன் வளர்ச்சியின் போது சட்டமன்ற மற்றும் பரப்புரை சூழ்ச்சி மூலம் பாய்ச்சப்பட்டது.

இதற்கிடையில், நிதி நெருக்கடியின் இறுதி தாக்கம் வெளிவருகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, அமெரிக்க பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) விதிமுறை உருவாக்கும் 90 க்கும் மேற்பட்ட விதிகளையும் இந்தச் சட்டம் கொண்டுள்ளது, மேலும் எஸ்.இ.சிக்கு விவேகமான விதி உருவாக்கும் அதிகாரம் வழங்கப்பட்ட டஜன் கணக்கான பிற விதிமுறைகளுடன். பிப்ரவரி 2019 நிலவரப்படி, டாட்-ஃபிராங்க் சட்டத்தின் 67 கட்டாய விதிமுறை விதிகளுக்கான இறுதி விதிகளை எஸ்.இ.சி ஏற்றுக்கொண்டது.

ஸ்வாப் ஃபண்ட் மற்றும் ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் சந்தைகளில் அதிக வெளிப்படைத்தன்மையைக் கொண்டுவருவதற்கும், நிர்வாக இழப்பீடு குறித்து முதலீட்டாளர்களுக்குச் சொல்வதற்கும், பத்திர சட்ட மீறல்களுக்கு ஒரு விசில்-ப்ளூவர்ஸ் திட்டத்தை அமைப்பதற்கும் விதிகள் ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்டுள்ளன.

ஆலோசகர் நுண்ணறிவு

ஆரி கோர்விங், சி.எஃப்.பி.

கோர்விங் & கம்பெனி எல்.எல்.சி, சஃபோல்க், வி.ஏ.

2008 இல் தொடங்கிய நிதி நெருக்கடி வங்கித் துறையை அழித்தது. பல வங்கிகள் கீழ் சென்றன, மற்றவர்களுக்கு அரசாங்கங்களால் பிணை வழங்கப்பட வேண்டியிருந்தது, இன்னும் சில வலுவான கூட்டாளர்களுடன் இணைவதற்கு கட்டாயப்படுத்தப்பட்டன. வங்கிகளின் பொதுவான பங்குகள் நசுக்கப்பட்டன, அவற்றின் விருப்பமான பங்குகளும் நசுக்கப்பட்டன, ஈவுத்தொகை குறைக்கப்பட்டன மற்றும் நிறைய முதலீட்டாளர்கள் ஒரு பகுதியையோ அல்லது பணத்தையோ இழந்தனர்.

இதற்கான காரணங்கள் பொதுவாக உணரப்பட்டதை விட சிக்கலானவை. எளிமையான பதில் என்னவென்றால், வீட்டுக் குமிழி வெடித்ததால் அது வந்தது, ஆனால் அதுதான் பிரச்சினையின் மேற்பரப்பு. அரசாங்கத்தின் தேவைப்படும் "சந்தைக்கு குறி" கணக்கியல் காரணமாக பிரச்சினையின் ஒரு பகுதி பணப்புழக்க சிக்கலாக இருந்தது மற்றும் ஒரு பகுதியாக மோசமான அடமானக் கடன்கள் வங்கிகள் தங்கள் புத்தகங்களில் வைத்திருந்தன. பங்குதாரர்களுக்கு படிப்பினை பல்வகைப்படுத்துவதாகும். துரதிர்ஷ்டவசமாக, பலர் வங்கி பங்குகளில் தங்கள் முதலீடுகளில் பெரும்பகுதியைக் கொண்டிருந்தனர், ஏனெனில் அவர்கள் அதிக ஈவுத்தொகையை செலுத்துகிறார்கள்.