சொத்துக்கள் மீதான வருவாய் என்பது ஒரு நிறுவனம் அதன் சொத்துக்களில் இருந்து எவ்வளவு லாபத்தை ஈட்ட முடியும் என்பதை வழங்கும் லாப விகிதம் ஆகும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், சொத்துக்களின் மீதான வருமானம் (ROA) ஒரு நிறுவனத்தின் நிர்வாகம் அவர்களின் பொருளாதார வளங்கள் அல்லது சொத்துக்களிலிருந்து வருவாய் ஈட்டுவதில் அவர்களின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் எவ்வளவு திறமையானது என்பதைக் குறிக்கிறது. ROA ஒரு சதவீதமாகக் காட்டப்படுகிறது, மேலும் அதிக எண்ணிக்கையில், ஒரு நிறுவனத்தின் நிர்வாகம் லாபத்தை ஈட்ட அதன் இருப்புநிலைகளை நிர்வகிப்பதில் திறமையாக உள்ளது.
சொத்துக்களின் வருவாயைக் கணக்கிடுகிறது (ROA)
சராசரி மொத்த சொத்துக்கள் ROA ஐ கணக்கிடுவதில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, ஏனெனில் வாகனங்கள், நிலம் அல்லது உபகரணங்கள், சரக்கு மாற்றங்கள் அல்லது பருவகால விற்பனை ஏற்ற இறக்கங்கள் காரணமாக ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்து மொத்தம் மாறுபடும். இதன் விளைவாக, கேள்விக்குரிய காலத்திற்கான சராசரி மொத்த சொத்துக்களைக் கணக்கிடுவது ஒரு காலத்திற்கான மொத்த சொத்துக்களை விட துல்லியமானது. ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த சொத்துக்களை இருப்புநிலைக் குறிப்பில் எளிதாகக் காணலாம்.
ROA க்கான சூத்திரம்:
ROA = சராசரி மொத்த சொத்துக்கள் நிகர வருமானம்
நிகர லாபம் அல்லது நிகர வருமானம் வருமான அறிக்கையின் அடிப்பகுதியில் காணப்படுவது இது எண்ணிக்கையாக பயன்படுத்தப்படுகிறது. நிகர வருமானம் என்பது உற்பத்தி, மேல்நிலை, செயல்பாடுகள், நிர்வாகங்கள், கடன் சேவை, வரி, கடன்தொகை மற்றும் தேய்மானம் ஆகியவற்றுக்கான அனைத்து செலவுகளையும் கணக்கிட்டபின் மீதமுள்ள மொத்த வருவாயின் அளவு, அத்துடன் வழக்குகள் அல்லது பெரிய போன்ற அசாதாரண நிகழ்வுகளுக்கான ஒரு முறை செலவுகள் கொள்முதல்.
முதலீட்டு வருமானம் அல்லது உபகரணங்கள் அல்லது பிற சொத்துக்களை விற்பனை செய்வதற்கான ஒரு முறை செலுத்துதல் போன்ற முதன்மை நடவடிக்கைகளுடன் நேரடியாக சம்பந்தப்படாத கூடுதல் வருமானத்திற்கும் நிகர லாபம் காரணமாகிறது.
ROA மற்றும் ROE கார்ப்பரேட் ஆரோக்கியத்தின் தெளிவான படத்தைக் கொடுக்கும்
ROA இன் எடுத்துக்காட்டு
எக்ஸான் மொபில் கார்ப்பரேஷன் (XOM)
2017 மற்றும் 2016 மொத்த சொத்துக்களை (நீல நிறத்தில் உயர்த்திக்காட்டப்பட்டுள்ளது) காட்டும் எக்ஸனின் 10 கே அறிக்கையின் இருப்புநிலை கீழே உள்ளது. இரண்டிற்கும் இடையிலான வேறுபாடுகளைக் கவனியுங்கள், இது ROA ஐ எவ்வாறு பாதிக்கும்.
2017 ஆம் ஆண்டிற்கான மொத்த சொத்துக்கள் 9 349 பில்லியன் (வட்டமானது) 2016 ஆம் ஆண்டிற்கான மொத்த சொத்துக்கள் 330 பில்லியன் டாலர் (வட்டமானது)
அவர்களின் 10 கே அறிக்கையின்படி எக்ஸானுக்கான 2017 ஆம் ஆண்டிற்கான வருமான அறிக்கை கீழே உள்ளது:
எக்ஸான் 2017 எக்ஸ்சனின் ROA = 9 339.5 பில்லியன் $ 19.7 பில்லியன் = 5.8% நிகர வருமானத்தை 7 19.7 பில்லியனாக அறிவித்துள்ளது.
ஒரே தொழிற்துறையில் உள்ள மற்ற நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடும்போது எக்ஸானின் ROA மிகவும் அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கும்.
ஒப்பிடக்கூடிய நிறுவனங்களுக்கான 2017 ROA கள் இங்கே:
செவ்ரான் கார்ப்பரேஷன் (சி.வி.எக்ஸ்) ROA = 3.57%
எக்ஸானின் ROA ஐ தொழில்துறை சகாக்களுடன் ஒப்பிடுவதன் மூலம், எக்ஸான் 2017 ஆம் ஆண்டில் செவ்ரான் அல்லது BP ஐ விட ஒரு டாலர் சொத்துக்கு அதிக லாபம் ஈட்டியதைக் காண்கிறோம்.
ROA முதலீட்டாளர்களுக்கு என்ன அர்த்தம்
ஒரு நிறுவனத்தின் ROA ஐக் கணக்கிடுவது ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தை பல காலாண்டுகள் மற்றும் ஆண்டுகளில் ஒப்பிடுவதற்கும் இதே போன்ற நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடுவதற்கும் உதவியாக இருக்கும். இருப்பினும், ஒத்த அளவு மற்றும் தொழில்துறை நிறுவனங்களை ஒப்பிடுவது முக்கியம்.
எடுத்துக்காட்டாக, வங்கிகள் கடன்கள், பணம் மற்றும் முதலீடுகள் வடிவில் மொத்த எண்ணிக்கையிலான சொத்துக்களை தங்கள் புத்தகங்களில் வைத்திருக்கின்றன. ஒரு பெரிய வங்கி 2 டிரில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான சொத்துக்களை எளிதாக வைத்திருக்க முடியும், அதே நேரத்தில் நிகர வருமானத்தை மற்ற தொழில்களில் உள்ள நிறுவனங்களுக்கு ஒத்ததாக இருக்கும். வங்கியின் நிகர வருமானம் அல்லது லாபம் தொடர்பில்லாத நிறுவனத்திற்கு ஒத்ததாக இருக்கலாம் மற்றும் வங்கியில் உயர்தர சொத்துக்கள் இருக்கலாம் என்றாலும், வங்கியின் ROA குறைவாக இருக்கும். மொத்த சொத்துக்களின் அதிக எண்ணிக்கையானது நிகர வருமானமாகப் பிரிக்கப்பட வேண்டும், இது வங்கிக்கு குறைந்த ROA ஐ உருவாக்குகிறது.
இதேபோல், வாகன உற்பத்திக்கு பெரிய வசதிகள் மற்றும் சிறப்பு உபகரணங்கள் தேவை. தரவிறக்கம் செய்யக்கூடிய நிரல்களை ஆன்லைனில் விற்கும் ஒரு இலாபகரமான மென்பொருள் நிறுவனம் அதே நிகர லாபத்தை ஈட்டக்கூடும், ஆனால் அது அதன் அதிக சொத்து-கனமான சகாக்களை விட கணிசமாக அதிக ROA ஐக் கொண்டிருக்கக்கூடும். வணிகங்கள் முழுவதும் உற்பத்தித்திறனை ஒப்பிடுவதற்கு இந்த மெட்ரிக்கைப் பயன்படுத்தும்போது, புள்ளிவிவரங்களை ஒப்பிடுவதை விட, கொடுக்கப்பட்ட தொழில்துறையில் செயல்பட என்ன வகையான சொத்துக்கள் தேவை என்பதை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது அவசியம்.
