உணர்ச்சி முதலீட்டை எவ்வாறு தவிர்ப்பது

நிதிச் சந்தைகளின் மாறிவரும் அலைகளுக்குச் செல்ல ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் செயலில் கண்காணிப்பு முக்கியமானது. இருப்பினும், சந்தையின் ஏற்ற தாழ்வுகளைப் பின்பற்றுவதன் மூலம் ஏற்படக்கூடிய உணர்ச்சி கொள்முதல் மற்றும் விற்பனையின் நடத்தை தூண்டுதல்களை தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் நிர்வகிப்பது அவசியம். உண்மையில், முதலீட்டாளர்கள் சந்தை முதலிடத்தில் முதலீடுகளை குவிப்பதற்கும், பாட்டம்ஸில் விற்பனை செய்வதற்கும் ஒரு சாமர்த்தியம் இருப்பதாகத் தெரிகிறது, ஏனெனில் ஊடகங்களின் மிகைப்படுத்தலில் அல்லது பயத்தில் சிக்கிக்கொள்வது, உச்சத்தில் முதலீடுகளை வாங்குவது மற்றும் சுழற்சியின் பள்ளத்தாக்குகளின் போது விற்பனை செய்வது வழக்கமல்ல.

அனைத்து வகையான சந்தைச் சூழல்களினூடாக சிறந்த ஒட்டுமொத்த வருமானத்திற்காக ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை பன்முகப்படுத்திய அதே வேளையில் முதலீட்டாளர்கள் நிலையற்ற சந்தைகளுக்கு எவ்வாறு செல்ல முடியும்? முக்கியமானது, உணர்ச்சிபூர்வமான முதலீட்டிற்குப் பின்னால் உள்ள உந்துதல்களைப் புரிந்துகொள்வதும், மோசமான முடிவெடுப்பிற்கு வழிவகுக்கும் உற்சாகமான மற்றும் மனச்சோர்வுள்ள முதலீட்டு பொறிகளைத் தவிர்ப்பதும் ஆகும்.

செயல்திறன் துரத்தல் உங்களுக்கு செலவாகும்

முதலீட்டாளர் நடத்தை

முதலீட்டாளர்களின் நடத்தை பல ஆய்வுகளின் மையமாக இருந்து வருகிறது, மேலும் பல கோட்பாடுகள் பணத்தைப் பற்றி வாங்குபவர்களும் விற்பவர்களும் அடிக்கடி அனுபவிக்கும் வருத்தம் அல்லது அதிகப்படியான எதிர்வினைகளை விளக்க முயற்சிக்கின்றன. உண்மை என்னவென்றால், மன அழுத்தத்தின் போது முதலீட்டாளரின் ஆன்மா பகுத்தறிவு சிந்தனையை வெல்ல முடியும், அந்த மன அழுத்தம் பரவசத்தின் விளைவாகவோ அல்லது பீதியின் விளைவாகவோ இருக்கலாம். முதலீட்டிற்கு ஒரு பகுத்தறிவு மற்றும் யதார்த்தமான அணுகுமுறையை எடுத்துக்கொள்வது-பரவசம் அல்லது பயமுறுத்தும் சந்தை முன்னேற்றங்களை முதலீடு செய்வதற்கான குறுகிய கால அவகாசம் போல் தெரிகிறது-அவசியம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• உணர்ச்சியை அடிப்படையாகக் கொண்ட முதலீடு (பேராசை அல்லது பயம்) பலர் சந்தை முதலிடத்தில் வாங்குவதற்கும் சந்தை பாட்டம்ஸில் விற்பனை செய்வதற்கும் முக்கிய காரணம். முதலீடுகளுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களை குறைத்து மதிப்பிடுவது முதலீட்டாளர்கள் சில சமயங்களில் உணர்ச்சியை அடிப்படையாகக் கொண்டு துணை முடிவுகளை எடுப்பதற்கு ஒரு காரணம். சந்தையின் காலம் ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் உயரும் வட்டி விகிதங்கள், முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் ஆபத்தான பங்குகளிலிருந்தும் குறைந்த ஆபத்து வட்டி வீதப் பத்திரங்களிடமிருந்தும் நிதிகளை நகர்த்துவர். டாலர்-செலவு சராசரி மற்றும் பல்வகைப்படுத்தல் என்பது முதலீட்டாளர்களால் உணர்ச்சியால் இயக்கப்படாத நிலையான முடிவுகளை எடுக்க செயல்படுத்தக்கூடிய இரண்டு அணுகுமுறைகள் ஆகும். குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கம் பெரும்பாலும் முதலீட்டாளராக நீண்ட கால வெற்றிக்கு முக்கியமாகும்.

தொழில்முறை அல்லாத முதலீட்டாளர் பொதுவாக வருமானம் பெறுவதற்காக கடினமாக சம்பாதித்த பணத்தை முதலீடுகளில் வைப்பார். இருப்பினும், சில நேரங்களில் சந்தை முன்னேற்றங்கள் காரணமாக அவர்களின் முதலீடுகள் மதிப்பை இழப்பதை அவர்கள் காண்கிறார்கள். இழப்புகள் மன அழுத்தத்தையும் இரண்டாவது யூகத்தையும் ஏற்படுத்தும். அதாவது, பல முதலீட்டாளர்கள் முதலீடு செய்யும்போது குறைந்த ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையைக் கொண்டுள்ளனர், ஏனெனில் பணத்தை இழப்பது வேதனையானது.

ஆனால் ஆபத்தை முதலீடு மற்றும் முதலீட்டாளர் நடத்தைக்கான வழிகாட்டியாகக் காணலாம். சம்பந்தப்பட்ட அபாயங்கள் குறித்த அடிப்படை மட்ட புரிதலுடன் முதலீடுகளில் நுழையும் முதலீட்டாளர்கள் முதலீட்டோடு தொடர்புடைய உணர்ச்சியின் பெரும்பகுதியைத் தணிக்க முடியும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், முதலீட்டாளர்கள் முதலில் கண்டறிந்ததை விட அடையாளம் காணப்படாத அல்லது அதிக பங்கு அபாயங்களைக் காணும்போது உணர்ச்சி முதலீடு காரணமாக ஏற்படும் சவால்கள் அதிகரிக்கும்.

காளை எதிராக கரடி சந்தைகள்

காளை சந்தைகள் சந்தைகள் இடைவிடாமல், சில நேரங்களில் கண்மூடித்தனமாக நகரும் காலங்கள். காளை சீற்றம் மற்றும் முதலீட்டாளர்களின் உணர்வு பொதுவான உற்சாகத்தில் ஒன்றாக மாறும்போது, ​​முதலீட்டாளர்கள் சந்தை வாய்ப்புகளைப் பார்க்கலாம் அல்லது செய்தி, கதைகள், நண்பர்கள், சக ஊழியர்கள் அல்லது குடும்பம் போன்ற மற்றவர்களிடமிருந்து முதலீடுகளைப் பற்றி அறிந்து கொள்ளலாம் - அவை புதிய நீரைச் சோதிக்கத் தூண்டக்கூடும். உற்சாகம் முதலீட்டாளரை நேர்மறையான சந்தை நிலைமைகள் காரணமாக வெளிவரும் முதலீடுகளிலிருந்து ஆதாயங்களைப் பெற முயற்சிக்க வழிவகுக்கும்.

அதேபோல், முதலீட்டாளர்கள் மோசமான பொருளாதாரத்தைப் பற்றிய கதைகளைப் படிக்கும்போது அல்லது நிலையற்ற அல்லது எதிர்மறையான சந்தைக் காலத்தைப் பற்றிய அறிக்கைகளைக் கேட்கும்போது, ​​தங்கள் முதலீடுகளுக்கான பயம் விற்பனையைத் தூண்டும். கரடிச் சந்தைகள் எப்போதுமே மூலையில் சுற்றிப் பதுங்கிக் கொண்டிருக்கின்றன, மேலும் முதலீட்டாளர்கள் பின்பற்றவும் புரிந்துகொள்ளவும் முக்கியமானதாக இருக்கும் பல சொந்த எச்சரிக்கையுடன் வருகின்றன. ஒரு காளை சந்தைக்கு மாறாக, சில நேரங்களில் நிதிச் சந்தைகள் பல மாதங்கள் அல்லது ஆண்டுகள் கூட குறைவாக இருக்கும்.

பெரும்பாலும் கரடிச் சந்தைகள் வளர்ந்து வரும் வட்டி வீதங்களின் சூழலில் இருந்து உருவாகின்றன, அவை ஆபத்து இல்லாத வர்த்தகத்தைத் தூண்டக்கூடும் மற்றும் பங்குகள் போன்ற ஆபத்தான முதலீடுகளிலிருந்து குறைந்த ஆபத்து சேமிப்பு தயாரிப்புகளுக்கு மாறுகின்றன. கரடிச் சந்தைகள் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் ஈக்விட்டி ஹோல்டிங்ஸ் மதிப்பை இழப்பதைக் காணும்போது செல்லவும் கடினமாக இருக்கும், அதே நேரத்தில் பாதுகாப்பான புகலிடங்கள் அவர்களின் உயரும் வருமானத்தின் காரணமாக மிகவும் கவர்ந்திழுக்கின்றன. இந்த காலங்களில், சந்தை குறைந்த விலையில் பங்குகளை வாங்குவது அல்லது பணம் மற்றும் வட்டி தாங்கும் தயாரிப்புகளில் வாங்குவது ஆகியவற்றுக்கு இடையே தேர்வு செய்வது கடினம்.

மோசமான நேரம்

உணர்ச்சி முதலீடு என்பது பெரும்பாலும் மோசமான சந்தை நேரத்தின் ஒரு பயிற்சியாகும். காளை அல்லது கரடி சந்தைகள் உருவாகும்போது கண்டறிவதற்கு ஊடகங்களைப் பின்தொடர்வது ஒரு சிறந்த வழியாகும், ஏனெனில் தினசரி பங்குச் சந்தை அறிக்கைகள் நாள் முழுவதும் நிகழும் செயல்பாட்டை உணர்த்துகின்றன, இது சில நேரங்களில் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு சலசலப்பை ஏற்படுத்தும். இருப்பினும், ஊடக அறிக்கைகள் காலாவதியானவை, குறுகிய காலம் அல்லது உணர்ச்சிவசப்படாதவை மற்றும் வதந்திகளை அடிப்படையாகக் கொண்டவை.

நாளின் முடிவில், தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொந்த வர்த்தக முடிவுகளுக்கு பொறுப்புக் கூற வேண்டும், எனவே சமீபத்திய தலைப்புச் செய்திகளின் அடிப்படையில் சந்தை வாய்ப்புகளை எதிர்பார்க்கும்போது எச்சரிக்கையாக இருக்க வேண்டும். ஒரு வளர்ச்சி ஒரு சுழற்சியில் இருக்கும்போது புரிந்துகொள்ள பகுத்தறிவு மற்றும் யதார்த்தமான சிந்தனையைப் பயன்படுத்துவது சுவாரஸ்யமான வாய்ப்புகளை மதிப்பிடுவதற்கும் மோசமான முதலீட்டு யோசனைகளை எதிர்ப்பதற்கும் முக்கியமாகும். சமீபத்திய பிரேக்கிங் செய்திகளுக்கு எதிர்வினையாற்றுவது பகுத்தறிவு சிந்தனையை விட உணர்ச்சிகளால் முடிவுகள் இயக்கப்படுகின்றன என்பதற்கான அறிகுறியாகும்.

நேரம் சோதிக்கப்பட்ட கோட்பாடு

பல சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் மேலே வாங்குகிறார்கள் மற்றும் கீழே விற்கிறார்கள் என்ற கருத்து வரலாற்று பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு மூலம் நிரூபிக்கப்பட்டுள்ளது. பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு பரஸ்பர நிதிகளுக்கான நிதிகளின் நிகர ஓட்டத்தைப் பார்க்கிறது மற்றும் சந்தைகள் சிகரங்கள் அல்லது பள்ளத்தாக்குகளைத் தாக்கும் போது, ​​வாங்குவது அல்லது விற்பது மிக உயர்ந்ததாக இருப்பதைக் காட்டுகிறது.

நெருக்கடி போன்ற சந்தை முரண்பாடுகள் அவதானிப்பதற்கு பயனுள்ள காலங்களாக இருக்கும். 2007-2008 நிதி நெருக்கடியின் போது, ​​முதலீட்டாளர்கள் சந்தையில் இருந்து பணத்தை திரும்பப் பெற்றனர் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகளுக்கான பணப்புழக்கம் எதிர்மறையாக மாறியது. நிகர நிதி வெளியேற்றங்கள் சந்தையின் அடிப்பகுதியில் உயர்ந்தன, சந்தை பாட்டம்ஸைப் போலவே, விற்பனையும் அதிக தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட முதலீடுகளை உருவாக்கியது, இது இறுதியில் ஒரு திருப்புமுனையின் அடிப்படையையும் சந்தையின் அடுத்த ஏற்றம் மேல்நோக்கி அமைந்தது.

முதலீட்டிலிருந்து உணர்ச்சியை வெளியேற்றுவதற்கான உத்திகள்

முதலீட்டிற்கான மிகவும் பிரபலமான அணுகுமுறைகளில் இரண்டு - டாலர்-செலவு சராசரி மற்றும் பல்வகைப்படுத்தல் investment முதலீட்டு முடிவுகளிலிருந்து சில யூகங்களை எடுக்கலாம் மற்றும் உணர்ச்சிபூர்வமான முதலீடு காரணமாக மோசமான நேர ஆபத்தை குறைக்கலாம். முதலீட்டு டாலர்களின் டாலர் செலவு சராசரி மிகவும் பயனுள்ள ஒன்றாகும்.

டாலர்-செலவு சராசரி என்பது ஒரு மூலோபாயமாகும், அங்கு ஒரு குறிப்பிட்ட, முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட இடைவெளியில் சம அளவு டாலர்கள் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. இந்த மூலோபாயம் எந்த சந்தை நிலையிலும் செயல்படுத்தப்படலாம். கீழ்நோக்கிச் செல்லும் சந்தையில், முதலீட்டாளர்கள் குறைந்த மற்றும் குறைந்த விலையில் பங்குகளை வாங்குகிறார்கள். ஒரு மேலதிக போக்கின் போது, ​​முன்பு போர்ட்ஃபோலியோவில் வைத்திருந்த பங்குகள் மூலதன ஆதாயங்களை உருவாக்குகின்றன, டாலர் முதலீடு ஒரு நிலையான தொகை என்பதால், பங்கு விலை அதிகமாக இருக்கும்போது குறைவான பங்குகள் வாங்கப்படுகின்றன.

டாலர்-செலவு சராசரி மூலோபாயத்தின் திறவுகோல் நிச்சயமாக இருக்க வேண்டும். ஒரு பெரிய மாற்றம் நிறுவப்பட்ட போக்கை மறுபரிசீலனை செய்வதற்கும் மறுசீரமைப்பதற்கும் உத்தரவாதம் அளிக்காவிட்டால், மூலோபாயத்தை அமைக்கவும், அதைச் சிதைக்காதீர்கள். இந்த வகை மூலோபாயம் 401 (கே) திட்டங்களில் பொருந்தக்கூடிய நன்மைகளுடன் சிறப்பாக செயல்பட முடியும், ஏனெனில் ஒரு நிலையான டாலர் தொகை ஒவ்வொரு காசோலையிலிருந்தும் கழிக்கப்படுகிறது மற்றும் முதலாளி கூடுதல் பங்களிப்புகளை வழங்குகிறது.

7 3.7 டிரில்லியன்

மார்ச் 31, 2019 அன்று 401 (கே) திட்டங்களில் உள்ள மொத்த நிதி சொத்துக்கள், இது மொத்த பரஸ்பர நிதி சொத்துக்களில் கிட்டத்தட்ட 20% ஐ குறிக்கிறது.

ஒன்று அல்லது இரண்டு பத்திரங்களை விட முதலீடுகளின் வரிசையை வாங்கும் செயல்முறையான பல்வகைப்படுத்தல், சந்தை ஏற்ற இறக்கம் குறித்த உணர்ச்சிபூர்வமான பதிலைக் குறைக்க உதவும். எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, அனைத்து சந்தைகளும் ஒற்றுமையாக நகர்ந்து, பல்வகைப்படுத்தல் சிறிய பாதுகாப்பை வழங்கியபோது வரலாற்றில் ஒரு சில முறைகள் மட்டுமே உள்ளன. சாதாரண சந்தை சுழற்சிகளில், பல்வகைப்படுத்தல் மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்துவது பாதுகாப்பின் ஒரு கூறுகளை வழங்குகிறது, ஏனெனில் சில முதலீடுகளில் ஏற்படும் இழப்புகள் மற்றவர்களின் ஆதாயங்களால் ஈடுசெய்யப்படுகின்றன.

ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துவது பல்வேறு தொழில்களில் முதலீடு செய்வது, வெவ்வேறு புவியியல், பல்வேறு வகையான முதலீடுகள் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் தனியார் ஈக்விட்டி போன்ற மாற்று முதலீடுகளுடன் கூட ஹெட்ஜிங் செய்வது போன்ற பல வடிவங்களை எடுக்கலாம். இந்த ஒவ்வொரு முதலீட்டுக் குழுக்களுக்கும் சாதகமான தனித்துவமான சந்தை நிலைமைகள் உள்ளன, எனவே இந்த பல்வேறு வகையான முதலீடுகளால் ஆன ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ சந்தை நிலைமைகளின் வரம்பில் பாதுகாப்பை வழங்க வேண்டும்.

அடிக்கோடு

உணர்ச்சியின்றி முதலீடு செய்வது முடிந்ததை விட எளிதானது, ஆனால் ஒரு தனிப்பட்ட முதலீட்டாளரை பயனற்ற லாபங்களைத் துரத்துவதிலிருந்தோ அல்லது பீதியில் அதிக விற்பனையிலிருந்தோ தடுக்கக்கூடிய சில முக்கியமான விஷயங்கள் உள்ளன. உங்கள் சொந்த ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் உங்கள் முதலீடுகளின் அபாயங்களைப் புரிந்துகொள்வது பகுத்தறிவு முடிவுகளுக்கு ஒரு முக்கிய அடிப்படையாக இருக்கும். சந்தைகள் பற்றிய செயலில் புரிதல் மற்றும் எந்த சக்திகள் நேர்மறையான மற்றும் கரடுமுரடான போக்குகளை இயக்குகின்றன என்பதும் மிக முக்கியம்.

ஒட்டுமொத்தமாக, சுறுசுறுப்பான மற்றும் உணர்ச்சிபூர்வமான முதலீடு இலாபகரமானதாக இருக்கும் நேரங்கள் இருக்கும்போது, ​​நன்கு வரையறுக்கப்பட்ட முதலீட்டு மூலோபாயத்தைப் பின்பற்றுவதும், சந்தை ஏற்ற இறக்கம் மூலம் படிப்பைத் தக்கவைப்பதும் பெரும்பாலும் சிறந்த நீண்டகால செயல்திறன் வருவாயை விளைவிப்பதாக தரவு காட்டுகிறது. (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, "அறிவாற்றல் மற்றும் உணர்ச்சி முதலீட்டு சார்பு" ஐப் பார்க்கவும்)