2020 முதல் 2030 வரை 75-க்கும் மேற்பட்ட வயதுடையவர்கள் 4% முதல் 5% வரை ஆண்டு விகிதத்தில் வளரவுள்ள நிலையில், சுகாதாரப் பாதுகாப்பு ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REIT கள்) கணிசமான முதலீட்டாளர்களின் கவனத்தை ஏன் ஈர்க்கின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்வது எளிது. மே 2019 நிலவரப்படி, அவை சந்தை மூலதனமயமாக்கலால் அமெரிக்க REIT துறையில் சுமார் 13% ஆகும். சாதகமான புள்ளிவிவரங்களுடன், இந்த REIT கள் எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டிற்குள் மிகவும் கவர்ச்சிகரமான ஈவுத்தொகை விளைச்சலை செலுத்துகின்றன.
ரோஸி நீண்ட கால பார்வை இருந்தபோதிலும், இந்த சுகாதார பாதுகாப்பு துணை அதன் சவால்கள் இல்லாமல் இல்லை. டெவலப்பர்கள் வயதான குழந்தை பூமர் கூட்டுறவை எதிர்பார்ப்பதால், சுகாதார ரியல் எஸ்டேட் கட்டுமானம் - குறிப்பாக மூத்த வீடுகள் - 2015 முதல் அதிகரித்துள்ளது. 2015 முதல் 2022 வரை ஆண்டுக்கு 4% சப்ளை வளர்ச்சி எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
மேலும், 2020 தேர்தலுக்கு முன்னதாக சுகாதார பாதுகாப்பு REIT கள் அரசியல் ஆபத்துக்கு ஆளாகின்றன. திருத்தங்கள் அல்லது கட்டுப்படியாகக்கூடிய பராமரிப்புச் சட்டத்தை முழுமையாக ரத்து செய்தல் மற்றும் "அனைவருக்கும் மெடிகேர்" திட்டங்களைச் சுற்றியுள்ள விவாதம் ஆகியவை அரசாங்க செலவினங்களையும் திருப்பிச் செலுத்தும் கொள்கைகளையும் மாற்றும் திறனைக் கொண்டுள்ளன.
தொழில்நுட்ப நிலைப்பாட்டில் இருந்து, பல பெரிய தொப்பி சுகாதாரப் பாதுகாப்பு REIT கள் ஏப்ரல் மாதத்தில் புதிய 52 வார உயர்வைச் செய்தபின் போக்கு ஆதரவை விடக் குறைந்துவிட்டன. மேலும், விலை மற்றும் ஒப்பீட்டு வலிமைக் குறியீடு (ஆர்.எஸ்.ஐ) ஆகியவற்றுக்கு இடையில் கரடுமுரடான வேறுபாடுகள் உருவாகியுள்ளன, அவை முறிவுகளுக்கு உறுதியளிக்கின்றன.
சுகாதார ரியல் எஸ்டேட் மங்க விரும்பும் வர்த்தகர்கள், இந்த மூன்று தொழில்துறை முன்னணி பெயர்களில் ஒன்றை கீழே குறிப்பிடப்பட்டுள்ள வர்த்தக தந்திரங்களைப் பயன்படுத்தி குறைக்க வேண்டும்.
வெல்டவர் இன்க். (வெல்)
டோலிடோ, ஓஹியோவை தளமாகக் கொண்ட வெல்டவர் இன்க். (வெல்) 1, 500 க்கும் மேற்பட்ட சொத்துக்களின் பல்வகைப்பட்ட சுகாதாரப் பாதுகாப்புத் துறையை கொண்டுள்ளது, இதில் மூத்த வீடுகள், மருத்துவ அலுவலகங்கள் மற்றும் திறமையான நர்சிங் / பிந்தைய கடுமையான பராமரிப்பு மையங்கள் உள்ளன. இதன் பண்புகள் அமெரிக்கா, கனடா மற்றும் யுனைடெட் கிங்டம் ஆகியவற்றில் அதிக வளர்ச்சி சந்தைகளில் உள்ளன. வட கரோலினாவை தளமாகக் கொண்ட பப்பாஸ் பிராபர்ட்டீஸ் மிட் டவுன் கலப்பு-பயன்பாட்டு திட்டமான சார்லோட்டில் 75% உரிமையை ஈடாக REIT சமீபத்தில் மூலதனத்தை வழங்கியது, இதில் ஏட்ரியம் ஹெல்த் தொகுத்து வழங்கிய இரண்டு கட்டிடங்களும் அடங்கும். ஆய்வாளர்கள் வெல்டவர் பங்குகளில் 12 மாத விலை இலக்கை. 77.44 ஆகக் கொண்டுள்ளனர், இது வியாழக்கிழமை.05 76.08 இறுதி விலையை விட 1.8% மட்டுமே. மே 10, 2019 நிலவரப்படி, வெல்டவர் பங்குகள் 30.81 பில்லியன் டாலர் சந்தை தொப்பியைக் கொண்டுள்ளன, 4.67% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை வெளியிடுகின்றன, மேலும் இன்றுவரை 10.86% வரை வர்த்தகம் செய்கின்றன (YTD).
வெல்டவரின் பங்கு விலை ஏப்ரல் நடுப்பகுதியில் ஒரு நீண்டகால போக்குக்கு ஆதரவை உடைத்தது, இது விற்பனையாளர்கள் இப்போது விலை நடவடிக்கையின் கட்டுப்பாட்டைக் கொண்டிருக்கக்கூடும் என்பதைக் குறிக்கிறது. மிக சமீபத்திய ஸ்விங் உயர் மற்றும் ஆர்எஸ்ஐ காட்டி சமீபத்திய உச்சநிலை புள்ளிகளுக்கு இடையில் ஒரு தலைகீழ் வேறுபாடு தலைகீழ் வேகத்தை குறைக்கிறது. இப்போது எதிர்ப்பாக செயல்படும் அப்ரெண்ட் வரிக்கு மறுபரிசீலனை செய்வது பொருத்தமான குறுகிய விற்பனை நுழைவு புள்ளியை வழங்குகிறது. வர்த்தகத்தை எடுத்துக்கொள்பவர்கள் 200 நாள் எளிய நகரும் சராசரிக்கு (எஸ்எம்ஏ) விலை வீழ்ச்சியடைந்தால் அதை வாங்குவதை வாங்க வேண்டும். மார்ச் நடுப்பகுதியில் ஸ்விங் உயர்வான $ 78.24 க்கு மேலே நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டரை வைப்பதன் மூலம் ஆபத்தை நிர்வகிக்கவும்.
வென்டாஸ், இன்க். (வி.டி.ஆர்)
22.29 பில்லியன் டாலர் சந்தை மதிப்பைக் கொண்ட வென்டாஸ், இன்க். (வி.டி.ஆர்), அமெரிக்கா, கனடா மற்றும் யுனைடெட் கிங்டம் ஆகியவற்றில் சுமார் 1, 200 சொத்துக்களின் மாறுபட்ட போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டுள்ளது. சுகாதார ரியல் எஸ்டேட் நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் மூத்த வீட்டுவசதி, மருத்துவ அலுவலகங்கள், மருத்துவமனைகள், வாழ்க்கை அறிவியல் மற்றும் பிந்தைய கடுமையான பராமரிப்பு வசதிகளைக் கொண்டுள்ளது. ஆய்வாளர்கள் முழு ஆண்டு 2019 வருவாய் 18.4% வளர்ச்சியைக் காண்கின்றனர், ஆனால் விலை-க்கு-வருவாய் விகிதம் (பி / இ விகிதம்) 47.3, 23.7 தொழில் சராசரிக்கு எதிராக, பங்கு விலை ஏற்கனவே தலைகீழாக இருக்கலாம்.. 61.69 க்கு வர்த்தகம் செய்து 5% க்கும் அதிகமான ஈவுத்தொகை விளைச்சலை செலுத்தி, வென்டாஸ் பங்குகள் YTD ஆதாயத்தை 6.64% ஆக பதிவு செய்துள்ளன, இது REIT சுகாதார பராமரிப்பு வசதிகள் தொழில் சராசரியை 2.69% குறைத்து 2019 மே 10 ஆம் தேதி வரை இருந்தது.
வென்டாஸ் பங்குகள் கடந்த 12 மாதங்களில் மேல்நோக்கிச் சென்றிருந்தாலும், அவை 200 நாள் எஸ்.எம்.ஏ-க்கு பல ஆழமான பின்னடைவுகளைக் கொண்டுள்ளன. டிசம்பர் மற்றும் மார்ச் மாதங்களுக்கு இடையில் உருவான மூன்று மடங்கு கடந்த மாதத்தின் நடுப்பகுதியில் REIT முறையின் நெக்லைன் கீழே உடைந்தபோது உறுதிப்படுத்தப்பட்டது. மிக சமீபத்தில், இப்போது முக்கியமான இந்த எதிர்ப்பு பகுதியை சோதிக்க விலை மேல்நோக்கி திரண்டது. இங்கே ஒரு குறுகிய நிலையைத் திறக்கும் வர்த்தகர்கள், REIT இன் விலை $ 58 நிலைக்குத் திரும்பினால் லாபத்தை முன்பதிவு செய்ய வேண்டும் - இது ஏப்ரல் மாதத்திலிருந்து குறைந்த விலைக்கு ஏலம் பெறக்கூடிய பகுதி. அமைப்பின் நெக்லைனுக்கு மேலே $ 63 க்கு பங்கு மூடப்பட்டால் இழப்புகளைக் குறைக்கவும்.
HCP, Inc. (HCP)
எஸ் & பி 500 குறியீட்டுக்கு தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட முதல் சுகாதார பராமரிப்பு REIT, HCP, Inc. (HCP), அமெரிக்காவில் சுகாதாரத் தொழிலுக்கு சேவை செய்யும் ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்கிறது. அதன் போர்ட்ஃபோலியோ மூத்த வீட்டுவசதி, மருத்துவ அலுவலகங்கள், மருத்துவமனைகள் மற்றும் திறமையான நர்சிங் வசதிகளில் 600 க்கும் மேற்பட்ட சொத்துக்களை உள்ளடக்கியது. REIT ஆய்வாளர்களின் முதல் காலாண்டில் 2019 நிதியை செயல்பாடுகள் (FFO) மதிப்பீட்டிலிருந்து ஒரு பைசாவால் விஞ்சிவிட்டாலும், வாடகை மற்றும் தொடர்புடைய வருவாயின் சரிவு காரணமாக அந்தக் காலத்திற்கான வருவாய் கணிப்புகளை அது தவறவிட்டது. எச்.சி.பி 14.54 பில்லியன் டாலர் சந்தை தொப்பியைக் கொண்டுள்ளது, இது மே 10, 2019 நிலவரப்படி 10% க்கும் அதிகமாக உள்ளது. முதலீட்டாளர்கள் 4.97% ஈவுத்தொகை மகசூலைப் பெறுகின்றனர்.
எச்.சி.பி பங்குகள் மார்ச் 22 அன்று ஒரு புதிய 52 வார உயர்வை. 31.84 ஆக நிர்ணயித்தன. REIT அதன் உச்சத்தை எட்டியவுடன், RSI ஒப்பிடுகையில் குறைந்த அளவை எட்டியது, இது ஒரு காளை பொறியை முன்னறிவிக்கிறது. வர்த்தகர்கள் தற்போது 50-நாள் எஸ்.எம்.ஏ மற்றும் அப்ட்ரெண்ட் வரிசையில் ஒரு பின்னடைவை மறைக்க வாய்ப்பு உள்ளது. எச்.சி.பி-ஐக் குறைப்பவர்கள் ஒரு இலாப ஆர்டரை $ 26 ஆக நிர்ணயிக்க வேண்டும், அங்கு ஒரு கிடைமட்ட கோடு முக்கியமான ஆதரவை வழங்குகிறது. ஒரு ஸ்டாப் ஆர்டரை up 31 க்கு மேலே வைப்பது மற்றும் 200 நாள் எஸ்.எம்.ஏ-க்குக் கீழே விலை குறைந்துவிட்டால் அதை ப்ரேக்வென் புள்ளிக்கு நகர்த்துவது பற்றி சிந்தியுங்கள்.
StockCharts.com
