பத்திரத் தேர்வு என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் எந்த நிதிப் பத்திரங்கள் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன என்பதை தீர்மானிக்கும் செயல்முறையாகும். முறையான பாதுகாப்புத் தேர்வு சந்தை உயர்வுகளின் போது லாபத்தையும், சந்தை வீழ்ச்சியின் போது வானிலை இழப்புகளையும் ஏற்படுத்தும். பாதுகாப்புத் தேர்வின் செயல்முறை ஒரு திட்டமிடப்பட்ட அடிப்படையில் நிர்வகிக்கப்படலாம் அல்லது சந்தை நிலைமைகள் மாற்றத்திற்கு உத்தரவாதம் அளிக்கும்போது. அனைத்து சந்தை காலநிலைகளிலும் தங்கள் வாடிக்கையாளர் தளங்களை பராமரிக்க மற்றும் வளர்க்க விரும்பும் நிதி ஆலோசகர்களுக்கு பாதுகாப்பு தேர்வு மிக முக்கியமானது. சரியான பாதுகாப்பு தேர்வுக்கு கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய காரணிகளின் விரைவான வழிகாட்டி இங்கே.
இடர்
பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது ஆபத்து இருபுறமும் பொருந்தும். முதலீட்டாளரின் பக்கத்திலுள்ள ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை முதலில் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். இளைய முதலீட்டாளர்கள் அதிக ஆபத்தை கையாள முனைகிறார்கள், ஏனெனில் எதிர்மறையானது நேரத்தைக் குறைக்கும். இருப்பினும், பழைய முதலீட்டாளர்கள் நெருங்கிய அல்லது ஓய்வூதிய வயதில் ஆபத்தை குறைக்க வேண்டும், ஏனெனில் அவர்கள் தங்கள் இலாகாக்களிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானத்தை அதிகம் நம்பலாம். முதலீட்டாளர் வயதாகும்போது ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை சரிசெய்ய வேண்டும், மேலும் ஒதுக்கீடுகள் அதிக நிலையான நிலையான வருமான வாகனங்களை நோக்கி சாய்ந்திருக்க வேண்டும்.
இரண்டாவது வகை ஆபத்து உண்மையான அடிப்படை பங்கு அல்லது நிதி கருவியில் இருந்து வருகிறது. அதிக ஆபத்து இருப்பதாகக் கருதப்படும் துறைகளில் பயோடெக்னாலஜி, தகவல் தொழில்நுட்பம், நிதி மற்றும் நுகர்வோர் விருப்பப்படி அடங்கும். குறைந்த ஆபத்தான துறைகள் ஈவுத்தொகை வருமானத்தை அதிகம் நம்பியுள்ளன, அதாவது பயன்பாடுகள், எரிசக்தி, நுகர்வோர் பொருட்கள் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REITS), அவை வருமானத்தின் பெரும்பகுதியை ஈவுத்தொகையில் செலுத்துகின்றன. முக்கிய குறியீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது ஒரு தனிப்பட்ட பங்கு எவ்வளவு கொந்தளிப்பானது என்பதை அறிய முதலீட்டாளர்கள் பங்கு பீட்டாவைப் பயன்படுத்தலாம்.
விரிவாக்கம்
போர்ட்ஃபோலியோ என்பது ஒரு துறை அல்லது கருப்பொருளுக்கு பல்வகைப்படுத்தப்பட்டதா அல்லது குறிப்பிட்டதா? தீம்-மையப்படுத்தப்பட்ட இலாகாக்கள் அதிக ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் பொதுவான சந்தை-கண்காணிப்பு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு மாறாக அதிக வெகுமதியை வழங்குகின்றன. இளம் முதலீட்டாளர்கள் குறிப்பிட்ட கருப்பொருள்கள் அல்லது துறைகளில் நிபுணத்துவம் பெற்ற அதிக ஆபத்து இலாகாக்களை அதிகம் பொறுத்துக்கொள்கிறார்கள். பல இலாகாக்களை வைத்திருக்கும் அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டாளர்கள், சரியான நிதி ஒதுக்கீடுகளுடன் பழமைவாத இலாகாக்களுடன் ஈடுசெய்யும் வரை தீம் இலாகாக்களைக் கருத்தில் கொள்ளலாம்.
துறை அடிப்படை அளவீடுகள்
ஒவ்வொரு துறையிலும் ஒரு பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதி (ப.ப.வ.நிதி) உள்ளது, இது முதலீட்டாளர்களையும் வர்த்தகர்களையும் கண்காணிக்கவும் வர்த்தகம் செய்யவும் அனுமதிக்கிறது. குறிப்பிட்ட துறைக்கு ப.ப.வ.நிதி சின்னத்தைப் பார்ப்பதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் விலை-வருவாய் (பி / இ), விலை-புத்தகம் (பி / பி), விலை-பணப்புழக்கம் (பி / சி), விலை போன்ற சராசரி அடிப்படை அளவீடுகளைக் காணலாம். -சேல்ஸ் (பி / எஸ்), மற்றும் வருவாய் மற்றும் வருவாய் வளர்ச்சி. ஒரு விவேகமான முதலீட்டாளர், ப.ப.வ.நிதிகளை வைத்திருப்பதைக் கருத்தில் கொண்டு, யோசனைகளைப் பெறுவதற்காக, மிகப் பெரிய ஒதுக்கீட்டிலிருந்து, லேசான வரை, வைத்திருக்கும் குறிப்பிட்ட பங்குகளை அளவிட முடியும். நன்கு நிறுவப்பட்ட பெயர்கள் செயல்திறன் மற்றும் நிறுவப்பட்ட தட பதிவின் முன்கணிப்பு காரணமாக அதிக பிரீமியங்களைக் கொண்டுள்ளன.
அதிகப்படியான பி / இ விகிதங்கள் போன்ற பலவீனமான அடிப்படை அளவீடுகள் இருந்தபோதிலும், 20% அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட காலாண்டில் வளரும் நிறுவனங்கள் அதிக பிரீமியங்களைக் கொண்டுள்ளன. மதிப்பு முதலீட்டாளர்கள் உயர்தர அடிப்படை அளவீடுகளை தியாகம் செய்யாமல் முடிந்தவரை குறைந்த பிரீமியத்தை செலுத்த விரும்புகிறார்கள். இது ஒரு கடினமான பணியாக இருக்கலாம், ஏனெனில் சந்தை நீண்ட காலத்திற்கு வாய்ப்பின் சாளரங்களைத் திறந்து வைக்க விரும்பவில்லை.
இண்டஸ்ட்ரீஸ்
மறைக்கப்பட்ட ரத்தினங்களைக் கண்டுபிடிக்க, முதலீட்டாளர்கள் ஒட்டுமொத்த துறையை உருவாக்கும் தனிப்பட்ட தொழில்களை விசாரிக்க முடியும். தொழில் சார்ந்த ப.ப.வ.நிதிகளைத் தேடுவதன் மூலம் முதலீட்டாளர்கள் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட தொழில்களில் ஆழமாக ஆராய முடியும். ப.ப.வ.நிதிகளின் மதிப்பீடுகளை மதிப்பிடுவது, தேர்வு செய்வதற்கான சாத்தியமான பங்குகளைக் கண்டறிவதற்கும் விரைவான சக ஒப்பீட்டை மதிப்பிடுவதற்கும் விரைவான வழியாகும். வழக்கமாக, உயர்மட்ட, சிறந்த இனப்பெருக்கம் பங்குகள் அதிக எடை மற்றும் மிகவும் விலையுயர்ந்த பிரீமியங்களைக் கொண்டுள்ளன. அதிக ஊக மலிவான பங்குகள் அதிக ஆபத்தையும், மேலும் தலைகீழையும் கொண்டுள்ளன. இருப்பினும், ஒரு பங்கு ஒரு துறையை விட சிறப்பாக செயல்படக்கூடிய சூழ்நிலைகள் உள்ளன, ஆனால் இன்னும் தள்ளுபடியில் வர்த்தகம் செய்கின்றன. இந்த பங்குகள் ரேடரின் கீழ் பறக்கக்கூடும், ஆனால் ஒரு நல்ல பங்குத் திரைக்காரரின் பயன்பாட்டைக் காணலாம்.
ஒரு ஸ்கிரீனரைப் பயன்படுத்துதல்
சராசரி அளவீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது குறைவாக மதிப்பிடப்பட்ட பங்குகளை கண்டுபிடிப்பதற்கான ஒரு உறுதியான முறை, ஃபின்விஸ்.காம் போன்ற இலவச பங்கு ஸ்கேனரைப் பயன்படுத்துவது மற்றும் பங்கு நிதி ஸ்கேனில் குறிப்பிட்ட நிதி அளவீடுகளை செருகுவது. எடுத்துக்காட்டாக, தொழில்நுட்ப தேர்வுத் துறை SPDR நிதி (NYSEARCA: XLK) 17.48, P / C 12.18, P / B இன் 4.05 மற்றும் 11.13% முன்னோக்கி P / E ஐ மூன்று முதல் ஐந்து ஆண்டு வருவாய் வளர்ச்சியைக் காட்டுகிறது. 10, 2016. ஒரு முதலீட்டாளர் இந்த சராசரி துறை புள்ளிவிவரங்களை எடுத்து அவற்றை ஃபின்விஸ்.காமில் ஸ்கேனரில் செருகலாம், சராசரி அளவீடுகளைச் சந்திக்கும் அல்லது வெல்லும் வேட்பாளர்களைக் கண்டறியலாம், இதன் விளைவாக குறைவாக மதிப்பிடப்படலாம்.
