விளிம்பில் நாள் வர்த்தகத்திற்கான வழிகாட்டி

பொருளடக்கம்

• விளிம்பு மற்றும் நாள் வர்த்தகம்
• விளிம்பு தேவைகள்
• விளிம்பு அழைப்புகள்
• விளிம்பு வாங்கும் சக்தி
• விளிம்பில் வர்த்தகத்தின் எடுத்துக்காட்டு
• அடிக்கோடு

பங்கு வர்த்தக விலையில் இயக்கத்தின் விரைவான இலாபங்களை பூட்டும் என்ற நம்பிக்கையில் வர்த்தக நேரங்களில் ஒரே பங்குகளை பல முறை வாங்குவது மற்றும் விற்பது நாள் வர்த்தகத்தில் அடங்கும். ஒரு குறிப்பிட்ட நாளில் பங்கு விலைகளின் ஏற்ற இறக்கங்களை சார்ந்து இருப்பதால், நாள் வர்த்தகம் ஆபத்தானது, மேலும் இது மிகக் குறுகிய காலத்தில் கணிசமான இழப்பை ஏற்படுத்தும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• உங்கள் கணக்கில் உள்ள பணத்தை சொந்தமாக அனுமதிப்பதை விட அதிகமான பங்குகளை வாங்குவதற்காக உங்கள் தரகரிடமிருந்து நிதியை கடன் வாங்க விளிம்பில் வர்த்தகம் அனுமதிக்கிறது. விளிம்பு வர்த்தகம் குறுகிய விற்பனையையும் அனுமதிக்கிறது. அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், உங்கள் சாத்தியமான வருவாயையும் - உங்கள் இழப்புகளையும் பெருக்க உதவுகிறது. மார்ஜின் அழைப்புகள் மற்றும் பராமரிப்பு விளிம்பு தேவைப்படுகிறது, இது ஒரு வர்த்தகம் புளித்தால் இழப்புகளைச் சேர்க்கலாம்.

விளிம்பு மற்றும் நாள் வர்த்தகம்

விளிம்பில் வாங்குவது, மறுபுறம், தேவையான அளவு பணம் இல்லாதவர்களுக்கு கூட வர்த்தகத்தை எளிதாக்கும் ஒரு கருவியாகும். விளிம்பில் வாங்குவது ஒரு வணிகரின் வாங்கும் சக்தியை மேம்படுத்துகிறது, அவர்கள் பணத்தை வைத்திருப்பதை விட அதிக தொகைக்கு வாங்க அனுமதிப்பதன் மூலம்; பற்றாக்குறை ஒரு தரகு நிறுவனத்தால் வட்டிக்கு நிரப்பப்படுகிறது. இரண்டு கருவிகளும் விளிம்பில் பகல் வர்த்தக வடிவத்தில் இணைக்கப்படும்போது, ​​அபாயங்கள் அதிகரிக்கும். “அதிக ஆபத்து, அதிக வருவாய் ஈட்டுதல்” என்ற கட்டளைப்படி செல்வது வருமானம் பல மடங்கு ஆகும். ஆனால் எச்சரிக்கையாக இருங்கள்: எந்த உத்தரவாதமும் இல்லை.

நிதி கைத்தொழில் ஒழுங்குமுறை ஆணையம் (ஃபின்ரா) விதிகள் ஒரு நாள் வர்த்தகத்தை "ஒரு விளிம்புக் கணக்கில் ஒரே நாளில் ஒரே பாதுகாப்பை வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை செய்தல் அல்லது விற்பனை செய்தல்" என்று வரையறுக்கின்றன. அதே பாதுகாப்பை ஈடுகட்ட குறுகிய விற்பனை மற்றும் கொள்முதல் அதே நாளில் விருப்பங்களுடன் ஒரு நாள் வர்த்தகத்தின் கீழ் வரும்.

பகல் வர்த்தகத்தைப் பற்றி நாம் பேசும்போது, ​​சிலர் எப்போதாவது மட்டுமே அதில் ஈடுபடக்கூடும், மேலும் “முறை நாள் வர்த்தகர்கள்” என்று குறிக்கப்படக்கூடியவர்களிடமிருந்து வேறுபட்ட விளிம்புத் தேவைகள் இருக்கும். இந்த விதிமுறைகளை FINRA இன் விளிம்பு விதிகள் மற்றும் தேவைகளுடன் புரிந்துகொள்வோம்.

ஐந்து வணிக நாட்களுக்குள் நான்கு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட நாள் வர்த்தகங்களை நிறைவேற்றும் ஒருவருக்கு ஒரு சொல் முறை நாள் வர்த்தகர் பயன்படுத்தப்படுகிறது, இரண்டு விஷயங்களில் ஒன்றை வழங்கியுள்ளார்: 1) நாள் வர்த்தகங்களின் எண்ணிக்கை விளிம்பு கணக்கில் அவரது மொத்த வர்த்தகங்களில் 6% க்கும் அதிகமாக உள்ளது ஐந்து நாள் காலம், அல்லது 2) நபர் 90 நாட்களுக்குள் இரண்டு முறையற்ற நாள் வர்த்தக அழைப்புகளில் ஈடுபடுகிறார். ஒரு முறை அல்லாத நாள் வர்த்தகரின் கணக்கு எப்போதாவது மட்டுமே நாள் வர்த்தகத்தில் ஈடுபடுகிறது.

இருப்பினும், மேற்கூறிய ஏதேனும் நிபந்தனைகள் பூர்த்தி செய்யப்பட்டால், ஒரு முறை அல்லாத நாள் வர்த்தகர் கணக்கு ஒரு மாதிரி நாள் வர்த்தகர் கணக்காக நியமிக்கப்படும். ஆனால் ஒரு மாதிரி நாள் வர்த்தகரின் கணக்கு தொடர்ச்சியாக 60 நாட்களுக்கு எந்த ஒரு நாள் வர்த்தகத்தையும் மேற்கொள்ளவில்லை என்றால், அதன் நிலை ஒரு முறை அல்லாத நாள் வர்த்தகர் கணக்கிற்கு மாற்றப்படும்.

விளிம்பு தேவைகள்

விளிம்பில் வர்த்தகம் செய்ய, முதலீட்டாளர்கள் ஒரு தரகு நிறுவனத்திடம் ஆரம்ப விளிம்புத் தேவையைப் பூர்த்தி செய்யும் போதுமான பணம் அல்லது தகுதியான பத்திரங்களை டெபாசிட் செய்ய வேண்டும். மத்திய வங்கியின் ஒழுங்குமுறை டி படி, முதலீட்டாளர்கள் மொத்த கொள்முதல் செலவில் 50% வரை விளிம்பில் கடன் வாங்கலாம், மீதமுள்ள 50% வர்த்தகர் ஆரம்ப விளிம்புத் தேவையாக டெபாசிட் செய்யப்படுவார்.

ஒரு மாதிரி நாள் வர்த்தகருக்கான பராமரிப்பு விளிம்பு தேவைகள் ஒரு முறை அல்லாத நாள் வர்த்தகரை விட மிக அதிகம். ஒரு மாதிரி நாள் வர்த்தகரின் குறைந்தபட்ச ஈக்விட்டி தேவை $ 25, 000 (அல்லது பத்திரங்களின் மொத்த சந்தை மதிப்பில் 25%, எது அதிகமாக இருந்தாலும்), அதே சமயம் ஒரு முறை அல்லாத நாள் வர்த்தகருக்கு $ 2, 000 ஆகும். ஒவ்வொரு நாளும் வர்த்தக கணக்கு இந்த தேவையை சுயாதீனமாக பூர்த்தி செய்ய வேண்டும், ஆனால் வெவ்வேறு கணக்குகளுக்கு குறுக்கு உத்தரவாதம் அளிப்பதன் மூலம் அல்ல. இந்த குறிப்பிட்ட கணக்கு $ 25, 000 க்குக் கீழே கணக்கு வீழ்ச்சியடையும் சூழ்நிலைகளில், கணக்கு நிரப்பப்படும் வரை மேலும் வர்த்தகம் அனுமதிக்கப்படாது.

விளிம்பு அழைப்புகள்

உங்கள் கணக்கு பராமரிப்பு விளிம்புத் தொகையை விடக் குறைவாக இருந்தால் விளிம்பு அழைப்பு ஏற்படுகிறது. விளிம்பு அழைப்பு என்பது உங்கள் தரையில் இருந்து உங்கள் கணக்கில் பணத்தைச் சேர்க்க வேண்டும் அல்லது உங்கள் கணக்கை மீண்டும் தேவையான நிலைக்கு கொண்டு வர நிலைகளை மூடுவதற்கான கோரிக்கையாகும். நீங்கள் விளிம்பு அழைப்பைச் சந்திக்கவில்லை என்றால், கணக்கை குறைந்தபட்ச மதிப்பிற்கு கொண்டு வருவதற்கு உங்கள் தரகு நிறுவனம் எந்தவொரு திறந்த நிலைகளையும் மூடலாம். உங்கள் தரகு நிறுவனம் உங்கள் அனுமதியின்றி இதைச் செய்ய முடியும், மேலும் எந்த நிலை (களை) கலைக்க வேண்டும் என்பதை தேர்வு செய்யலாம். கூடுதலாக, உங்கள் தரகு நிறுவனம் பரிவர்த்தனை (களுக்கு) ஒரு கமிஷனை வசூலிக்க முடியும். இந்தச் செயல்பாட்டின் போது ஏற்படும் எந்தவொரு இழப்பிற்கும் நீங்கள் பொறுப்பு, மேலும் உங்கள் தரகு நிறுவனம் ஆரம்ப விளிம்புத் தேவையை மீறுவதற்கு போதுமான பங்குகள் அல்லது ஒப்பந்தங்களை கலைக்கக்கூடும்.

விளிம்பு வாங்கும் சக்தி

ஒரு மாதிரி நாள் வர்த்தகருக்கான வாங்கும் திறன் முந்தைய நாளின் வணிகத்தை முடித்ததை விட பராமரிப்பு விளிம்பை விட நான்கு மடங்கு அதிகமாகும் (முந்தைய நாளின் வர்த்தகத்திற்குப் பிறகு ஒரு கணக்கில், 000 35, 000 இருப்பதாகக் கூறுங்கள், பின்னர் இந்த அளவு முடிந்ததும் இங்குள்ள அதிகப்படியான $ 10, 000 மற்றும் குறைந்தபட்ச தேவை $ 25, 000 க்கு மேல். இது 40, 000 டாலர் (4 x $ 10, 000) வாங்கும் சக்தியைக் கொடுக்கும். இது மீறப்பட்டால், வர்த்தகர் தரகு நிறுவனம் வழங்கிய ஒரு நாள் வர்த்தக விளிம்பு அழைப்பைப் பெறுவார். ஐந்து கால அவகாசம் உள்ளது விளிம்பு அழைப்பைச் சந்திப்பதற்கான வணிக நாட்கள். இந்த காலகட்டத்தில், நாள் வர்த்தக கொள்முதல் சக்தி இரண்டு மடங்கு பராமரிப்பு விளிம்பு அளவுக்கு அதிகமாக உள்ளது. நிர்ணயிக்கப்பட்ட காலப்பகுதியில் விளிம்பை பூர்த்தி செய்யத் தவறினால், மேலும் வர்த்தகம் கிடைக்கக்கூடிய பணத்தில் மட்டுமே அனுமதிக்கப்படுகிறது 90 நாட்களுக்கு அல்லது அழைப்பு பூர்த்தி செய்யப்படும் வரை.

விளிம்பில் வர்த்தகத்தின் எடுத்துக்காட்டு

ஒரு வர்த்தகர் பராமரிப்பு விளிம்பு தொகையை விட $ 20, 000 அதிகம் என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். இது வர்த்தகருக்கு 80, 000 டாலர் (4 x $ 20, 000) ஒரு நாள் வர்த்தக வாங்கும் சக்தியை வழங்கும். காலை 9:45 மணிக்கு PQR கார்ப் 80, 000 டாலர் வாங்குவதில் வர்த்தகர் ஈடுபட்டால், அதே நாளில் காலை 10.05 மணிக்கு XYZ கார்ப் $ 60, 000 வாங்கினால், அவர் வாங்கும் சக்தி வரம்பை மீறிவிட்டார். பின்னர் அவர் பிற்பகல் வர்த்தகத்தின் போது இரண்டையும் விற்றாலும், அடுத்த நாள் அவருக்கு ஒரு நாள் வர்த்தக விளிம்பு அழைப்பு வரும். இருப்பினும், வர்த்தகர் XYZ கார்ப் வாங்குவதற்கு முன் PQR கார்பை விற்றதன் மூலம் விளிம்பு அழைப்பைத் தவிர்த்திருக்கலாம்.

குறிப்பு : ஒழுங்குமுறை அதிகாரிகளால் வழங்கப்பட்ட அளவுருக்களுக்குள் புரோக்கர்கள் செயல்பட வேண்டும் என்றாலும், “வீட்டுத் தேவைகள்” என்று அழைக்கப்படும் தேவைகளில் சிறிய திருத்தங்களைச் செய்வதற்கான விருப்பம் அவர்களிடம் உள்ளது. ஒரு தரகர்-வியாபாரி ஒரு வாடிக்கையாளரை ஒரு மாதிரி நாள் வர்த்தகராக வகைப்படுத்தலாம் ஒரு மாதிரி நாள் வர்த்தகர் அவர்களின் பரந்த வரையறையின் கீழ். மேலும், தரகு நிறுவனங்கள் அதிக விளிம்பு தேவைகளை விதிக்கலாம் அல்லது வாங்கும் சக்தியைக் கட்டுப்படுத்தலாம். எனவே, நீங்கள் வர்த்தகம் செய்யத் தேர்ந்தெடுக்கும் தரகர்-வியாபாரிகளைப் பொறுத்து மாறுபாடுகள் இருக்கலாம்.

அடிக்கோடு

விளிம்பில் நாள் வர்த்தகம் ஒரு ஆபத்தான பயிற்சியாகும், இது புதியவர்களால் முயற்சிக்கப்படக்கூடாது. பகல் வர்த்தகத்தில் அனுபவம் உள்ளவர்களும் அதற்கான விளிம்பைப் பயன்படுத்தும்போது கவனமாக இருக்க வேண்டும். விளிம்பைப் பயன்படுத்துவது வர்த்தகர்களுக்கு மேம்பட்ட கொள்முதல் சக்தியை அளிக்கிறது; இது வர்த்தகர்களுக்கு விவேகத்துடன் பயன்படுத்தப்பட வேண்டும், இதனால் வர்த்தகர்கள் பெரும் இழப்பை சந்திக்க மாட்டார்கள். விளிம்பு கணக்கிற்கு நிர்ணயிக்கப்பட்ட வரம்புகளுக்கு உங்களை கட்டுப்படுத்துவது விளிம்பு அழைப்புகளை குறைக்கும், எனவே கூடுதல் நிதிகளின் தேவை. நீங்கள் முதல் முறையாக நாள் வர்த்தகத்தை முயற்சிக்கிறீர்கள் என்றால், விளிம்பு கணக்கில் சோதனை செய்ய வேண்டாம்.