சறுக்கு பாதை

க்ளைடு பாதை என்றால் என்ன

கிளைட் பாதை என்பது இலக்கு தேதி வரையிலான ஆண்டுகளின் எண்ணிக்கையின் அடிப்படையில் இலக்கு-தேதி நிதியின் சொத்து ஒதுக்கீடு கலவையை வரையறுக்கும் ஒரு சூத்திரத்தைக் குறிக்கிறது. சறுக்கு பாதை ஒரு சொத்து ஒதுக்கீட்டை உருவாக்குகிறது, இது பொதுவாக மிகவும் பழமைவாதமாக மாறும் (அதாவது, அதிக நிலையான வருமான சொத்துக்கள் மற்றும் குறைவான பங்குகளை உள்ளடக்கியது) ஒரு நிதி இலக்கு தேதியை நெருங்குகிறது.

இலக்கு தேதி நிதி

ஓய்வூதியத்திற்காக சேமிப்பவர்களிடையே இலக்கு தேதி நிதி பிரபலமாகிவிட்டது. அவை இளைய முதலீட்டாளர், ஓய்வு பெறுவதற்கு முன்னர் அவர் அல்லது அவள் வைத்திருக்கும் நேர எல்லை, மற்றும் வருவாயை அதிகரிக்க அவர் அல்லது அவள் எடுக்கும் அதிக ஆபத்து போன்ற எளிய முன்மாதிரியை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. ஒரு இளம் முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோ, எடுத்துக்காட்டாக, பெரும்பாலும் பங்குகளைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். இதற்கு மாறாக, ஒரு பழைய முதலீட்டாளர் மிகவும் பழமைவாத இலாகாவை வைத்திருப்பார், குறைவான பங்கு மற்றும் நிலையான வருமான முதலீடுகள்.

கிளைடு பாதை விவரக்குறிப்புகள்

இலக்கு-தேதி நிதிகளின் ஒவ்வொரு குடும்பமும் வெவ்வேறு சறுக்கு பாதையைக் கொண்டுள்ளன, இது இலக்கு தேதி நெருங்கும்போது சொத்து கலவை எவ்வாறு மாறுகிறது என்பதை தீர்மானிக்கிறது. சில மிகவும் செங்குத்தான பாதையைக் கொண்டுள்ளன, இலக்கு தேதிக்கு சில ஆண்டுகளுக்கு முன்பு வியத்தகு முறையில் பழமைவாதமாகின்றன. மற்றவர்கள் படிப்படியான அணுகுமுறையை எடுத்துக்கொள்கிறார்கள்.

இலக்கு தேதியில் சொத்து கலவை மிகவும் வித்தியாசமாக இருக்கும். சில இலக்கு-தேதி நிதிகள் முதலீட்டாளர் அதிக அளவு பாதுகாப்பு மற்றும் பணப்புழக்கத்தை விரும்புகிறார் என்று கருதுகிறார், ஏனெனில் அவர் அல்லது அவள் நிதியை வருடாந்திரத்தை வாங்க பயன்படுத்தலாம். பிற இலக்கு-தேதி நிதிகள் முதலீட்டாளர் நிதிகளை வைத்திருப்பதாகக் கருதுகின்றன, எனவே சொத்து கலவையில் அதிக பங்குகளை உள்ளடக்கியது, இது நீண்ட கால எல்லைகளை பிரதிபலிக்கிறது.

கிளைடு பாதைகளின் வகைகள்

• குறைந்து வரும் கிளைடு பாதை: சரிந்து வரும் சறுக்கு பாதையைப் பயன்படுத்தும் முதலீட்டாளர், ஒவ்வொரு ஆண்டும் அவர்கள் ஓய்வூதியத்தை நெருங்க நெருங்க பங்குகளின் ஒதுக்கீட்டை படிப்படியாகக் குறைக்கிறார். எடுத்துக்காட்டாக, 50 வயதில், ஒரு முதலீட்டாளர் தனது போர்ட்ஃபோலியோவில் 40% பங்குகளை வைத்திருக்கிறார், ஒவ்வொரு ஆண்டும் அவர்களின் பங்கு ஒதுக்கீட்டை 1% குறைக்கலாம். பின்னர் அவர்கள் கருவூல பில்கள் போன்ற பாதுகாப்பான சொத்துக்களின் ஒதுக்கீட்டை அதிகரிப்பார்கள். நிலையான சறுக்கு பாதை: நிலையான சறுக்கு பாதையைப் பயன்படுத்தும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ அதே ஒதுக்கீடுகளைப் பராமரிக்கிறது. உதாரணமாக, ஒரு முதலீட்டாளர் 65% பங்குகளையும் 35% பத்திரங்களையும் வைத்திருக்கலாம். சொத்துக்களின் விலை மாற்றங்கள் காரணமாக இந்த ஒதுக்கீடுகள் விலகினால், போர்ட்ஃபோலியோ மறு சமநிலைப்படுத்தப்படுகிறது. (மேலும் அறிய, காண்க: போர்ட்ஃபோலியோக்களை மறுசீரமைக்க மூலோபாய சொத்து ஒதுக்கீடு .) உயரும் சறுக்கு பாதை: இந்த அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்தும் இலாகாக்கள் ஆரம்பத்தில் பங்குகளுடன் ஒப்பிடும்போது பத்திரங்களின் பெரிய ஒதுக்கீட்டைக் கொண்டுள்ளன. போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பங்குகள் மதிப்பில் குறையாத வரை, பத்திரங்கள் முதிர்ச்சியடையும் போது பங்கு ஒதுக்கீடு அதிகரிக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோ 70% பத்திரங்கள் மற்றும் 30% பங்குகளின் ஒதுக்கீட்டில் தொடங்கலாம். பத்திரங்களின் பெரும்பகுதி முதிர்ச்சியடைந்த பிறகு, போர்ட்ஃபோலியோ 60% பங்குகளையும் 40% பத்திரங்களையும் வைத்திருக்கலாம்.