நிதி ஒன்றுடன் ஒன்று

நிதி ஒன்றுடன் ஒன்று வரையறுத்தல்

நிதி ஒன்றுடன் ஒன்று என்பது ஒரு முதலீட்டாளர் பல பரஸ்பர நிதிகளில் ஒன்றுடன் ஒன்று நிலைகளை வைத்து முதலீடு செய்யும் சூழ்நிலை. பல பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) வைத்திருப்பதன் மூலம் நிதி ஒன்றுடன் ஒன்று ஏற்படலாம். நிதி ஒன்றுடன் ஒன்று முதலீட்டாளருக்கு பல்வகைப்படுத்தலின் நன்மைகளை குறைக்கிறது.

BREAKING DOWN நிதி ஒன்றுடன் ஒன்று

சிறிய அளவிலான ஒன்றுடன் ஒன்று எதிர்பார்க்கப்படும்போது, ​​நிதி ஒன்றுடன் ஒன்று தீவிர வழக்குகள் ஒரு முதலீட்டாளரை எதிர்பாராத விதமாக அதிக அளவு நிறுவனம் அல்லது துறை ஆபத்துக்கு வெளிப்படுத்தக்கூடும், இது ஒரு தொடர்புடைய அளவுகோலுடன் ஒப்பிடும்போது போர்ட்ஃபோலியோ வருமானத்தை சிதைக்கக்கூடும்.

ஒரு சில்லறை முதலீட்டாளருக்கு தனிப்பட்ட நிதி இருப்புக்களைக் கண்காணிப்பது மிகவும் கடினம், ஆனால் காலாண்டு அல்லது வருடாந்திர காசோலை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒவ்வொரு தனிப்பட்ட நிதியத்தின் மூலோபாயத்தையும் புரிந்துகொள்ள உதவுவதோடு, ஒரு நிதியில் இருந்து மற்றொரு பங்குகளுடன் ஒப்பிடுவதற்கான வாய்ப்பையும் வழங்குகிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, இரண்டு தனித்தனி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் இரண்டும் ஒரே பங்குகளை அதிக எடை கொண்டதாக இருந்தால், அந்த நிதியை ஒரு பங்குக்கு பதிலாக வைத்திருப்பதைப் போன்ற மதிப்புள்ள நிதியை மாற்றுவது மதிப்புக்குரியதாக இருக்கலாம். ஒரு குறிப்பிட்ட துறை இரண்டு நிதிகளில் (எஸ் அண்ட் பி 500 உடன் ஒப்பிடும்போது தொழில்நுட்பத்தில் அதிக எடை கொண்ட நிலை போன்றவை) அதிக எடையுடன் இருந்தால், முதலீட்டாளர் இந்த அதிகரித்த வெளிப்பாட்டின் நன்மைகளையும் அபாயங்களையும் எடைபோட வேண்டும்.

அதிக எடை கொண்ட துறைகள்

அதிக எடை என்பது ஒரு முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ ஒரு குறிப்பிட்ட பாதுகாப்பின் அதிகப்படியான தொகையை வைத்திருக்கும் ஒரு சூழ்நிலையாகும். செயலில் நிர்வகிக்கப்படும் இலாகாக்கள் அவ்வாறு செய்யும்போது பாதுகாப்பு அதிக எடையைக் கொண்டிருக்கும், போர்ட்ஃபோலியோ அதிகப்படியான வருவாயை அடைய அனுமதிக்கிறது. பாதுகாப்பு என்பது அதன் தொழில், அதன் துறை அல்லது முழு சந்தையையும் விஞ்சிவிடும் என்ற முதலீட்டு ஆய்வாளரின் கருத்தையும் அதிக எடை குறிப்பிடலாம்.

போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் பாதுகாப்பு போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள மற்ற பத்திரங்களை விட அதிகமாக இருக்கும் என்று நம்பும்போது பத்திரங்கள் பொதுவாக அதிக எடையுடன் இருக்கும். ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ பொதுவாக 15% எடையில் ஒரு பாதுகாப்பை வைத்திருக்கும் போது, ​​ஒரு முதலீட்டு இலாகாவில் ஒரு பாதுகாப்பு அதிக எடையுடன் இருப்பதற்கான எடுத்துக்காட்டு, ஆனால் போர்ட்ஃபோலியோவின் வருவாயை அதிகரிக்கும் முயற்சியில் பாதுகாப்பின் எடை 25% ஆக உயர்த்தப்படுகிறது. ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் பாதுகாப்பை அதிக எடைபோடுவதற்கான மற்றொரு காரணம், அதிக எடை கொண்ட மற்றொரு நிலையிலிருந்து ஆபத்தை குறைப்பது அல்லது குறைப்பது.

மாற்று வெயிட்டிங் பரிந்துரைகள் சம எடை அல்லது எடை குறைந்தவை; சமமான எடை என்பது குறியீட்டுக்கு ஏற்ப பாதுகாப்பு நிகழும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, அதே சமயம் எடை என்பது பாதுகாப்பு குறியீட்டை கேள்விக்குள்ளாக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது.

நிதி ஒன்றுடன் ஒன்று மற்றும் பல்வகைப்படுத்தல்

நிதி மேலாளர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் தங்கள் முதலீடுகளை சொத்து வகுப்புகளில் பன்முகப்படுத்தி, ஒவ்வொன்றிற்கும் எந்தெந்த சதவீதங்களை ஒதுக்க வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்கிறார்கள். பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள், ரியல் எஸ்டேட், ப.ப.வ.நிதிகள், பொருட்கள், குறுகிய கால முதலீடுகள் மற்றும் பிற வகுப்புகள் இதில் அடங்கும். குறைந்த வருவாய் தொடர்பு கொண்ட பல்வேறு துறைகளிலிருந்து பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம் அல்லது வெவ்வேறு சந்தை மூலதனங்களைக் கொண்ட பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம் அவை சொத்து வகுப்புகளுக்குள் முதலீடுகளில் பன்முகப்படுத்தப்படும். பத்திரங்களைப் பொறுத்தவரை, முதலீட்டாளர்கள் முதலீட்டு தர கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள், அமெரிக்க கருவூலங்கள், மாநில மற்றும் நகராட்சி பத்திரங்கள், அதிக மகசூல் பத்திரங்கள் மற்றும் பிறவற்றிலிருந்து தேர்ந்தெடுக்கின்றனர்.