அந்நிய செலாவணி சந்தை உணர்வு குறிகாட்டிகள்

ஏப்ரல், 2012 அந்நிய செலாவணி குழுவின் அரை ஆண்டு அந்நிய செலாவணி தொகுதி கணக்கெடுப்பின்படி , தினசரி அடிப்படையில் சராசரியாக கிட்டத்தட்ட 3 4.3 பில்லியன் அந்நிய செலாவணி இட பரிவர்த்தனைகள் உள்ளன. பல பங்கேற்பாளர்களுடன் - அவர்களில் பெரும்பாலோர் ஊக காரணங்களுக்காக வர்த்தகம் செய்கிறார்கள் - அந்நிய செலாவணி சந்தையில் ஒரு விளிம்பைப் பெறுவது மிக முக்கியம். அடிப்படை பகுப்பாய்வு ஒரு நாணய ஜோடியின் இயக்கங்களின் பரந்த பார்வையை வழங்குகிறது மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு போக்குகளை வரையறுக்கிறது மற்றும் திருப்புமுனைகளை தனிமைப்படுத்த உதவுகிறது. சென்டிமென்ட் குறிகாட்டிகள் வர்த்தகர்களை தீவிர நிலைமைகள் மற்றும் விலை மாற்றங்களுக்கு எச்சரிக்கக்கூடிய மற்றொரு கருவியாகும், மேலும் அவை தொழில்நுட்ப மற்றும் அடிப்படை பகுப்பாய்வோடு இணைந்து பயன்படுத்தப்படலாம்.

உணர்வு குறிகாட்டிகள்

நாணய ஜோடியில் எத்தனை வர்த்தகங்கள் அல்லது வர்த்தகர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட நிலையை எடுத்துள்ளனர் என்பதற்கான சதவீதம் அல்லது மூல தரவை உணர்வு குறிகாட்டிகள் காட்டுகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, நாணய ஜோடியை வர்த்தகம் செய்யும் 100 வர்த்தகர்கள் உள்ளனர் என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள்; அவற்றில் 60 நீளமாகவும் 40 குறுகியதாகவும் இருந்தால், 60% வர்த்தகர்கள் நாணய ஜோடியில் நீண்டவர்கள்.

ஒரு நிலையில் வர்த்தகம் அல்லது வர்த்தகர்களின் சதவீதம் ஒரு தீவிர நிலையை எட்டும்போது, ​​உணர்வுக் குறிகாட்டிகள் மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். எங்கள் மேற்கூறிய நாணய ஜோடி தொடர்ந்து உயர்கிறது என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள், இறுதியில் 100 வர்த்தகர்களில் 90 பேர் நீளமாக இருக்கிறார்கள் (10 குறுகியவர்கள்); போக்கை உயர்த்துவதற்கு வர்த்தகர்கள் மிகக் குறைவு. விலை தலைகீழாகப் பார்க்கத் தொடங்க வேண்டிய நேரம் இது என்று உணர்வு குறிக்கிறது. விலை குறைவாக நகர்ந்து, அது முதலிடத்தில் உள்ள ஒரு சமிக்ஞையைக் காண்பிக்கும் போது, ​​உணர்வு வர்த்தகர் குறுகியதாக நுழைகிறார், விலை வீழ்ச்சியடைவதால் மேலும் இழப்புகளைத் தவிர்ப்பதற்காக நீண்ட காலமாக இருப்பவர்கள் விற்க வேண்டியிருக்கும் என்று கருதி.

உணர்வு குறிகாட்டிகள் சரியான சமிக்ஞைகளை வாங்கவோ விற்கவோ இல்லை. சென்டிமென்ட் சிக்னல்களில் செயல்படுவதற்கு முன், தலைகீழ் மாற்றத்தை உறுதிப்படுத்த விலை காத்திருக்கவும். நாணயங்கள் நீண்ட காலத்திற்கு தீவிர மட்டத்தில் இருக்கக்கூடும், மேலும் ஒரு தலைகீழ் உடனடியாக செயல்படாது.

"தீவிர நிலைகள்" ஜோடி முதல் ஜோடி வரை மாறுபடும். ஒரு நாணய ஜோடியின் விலை 75% ஐ எட்டும்போது வரலாற்று ரீதியாக தலைகீழாக மாறியிருந்தால், நீண்ட காலங்களின் எண்ணிக்கை மீண்டும் அந்த அளவை எட்டும் போது, ​​அந்த ஜோடி ஒரு தீவிர நிலையில் இருக்கக்கூடும், மேலும் விலை மாற்றத்தின் அறிகுறிகளை நீங்கள் கவனிக்க வேண்டும். சுமார் 85% வர்த்தகர்கள் குறுகியதாக இருக்கும்போது மற்றொரு ஜோடி வரலாற்று ரீதியாக தலைகீழாக மாறியிருந்தால், இந்த சதவீத மட்டத்தில் அல்லது அதற்கு முன்னதாக ஒரு தலைகீழாக நீங்கள் பார்ப்பீர்கள்.

உணர்வு குறிகாட்டிகள் வெவ்வேறு வடிவங்களில் மற்றும் வெவ்வேறு மூலங்களிலிருந்து வருகின்றன. ஒன்று மற்றொன்றை விட சிறந்ததல்ல, மேலும் அவை ஒன்றோடு ஒன்று இணைந்து பயன்படுத்தப்படலாம் அல்லது குறிப்பிட்ட உத்திகளை நீங்கள் எளிதில் புரிந்துகொள்ளக்கூடிய தகவல்களுக்கு ஏற்ப வடிவமைக்க முடியும்.

வர்த்தகர்கள் அறிக்கைகளின் அர்ப்பணிப்பு

எதிர்கால வர்த்தகர்களால் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு பிரபலமான கருவி அந்நிய செலாவணி வர்த்தகர்களுக்கும் பொருந்தும். வர்த்தகர்களின் அர்ப்பணிப்பு (COT) ஒவ்வொரு வெள்ளிக்கிழமையும் பொருட்கள் எதிர்கால வர்த்தக ஆணையத்தால் வெளியிடப்படுகிறது. முந்தைய செவ்வாய்க்கிழமை நிலவரப்படி தரவுகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது, அதாவது தரவு நிகழ்நேரமல்ல, ஆனால் அது இன்னும் பயனுள்ளதாக இருக்கிறது.

கமாடிட்டி ஃபியூச்சர்ஸ் டிரேடிங் கமிஷன் வெளியிட்ட உண்மையான வெளியீடுகளை விளக்குவது குழப்பமானதாகவும், ஓரளவு கலை. எனவே, தரவை பட்டியலிடுவதும், காட்டப்பட்டுள்ள நிலைகளை விளக்குவதும் COT அறிக்கைகள் மூலம் உணர்வை அளவிடுவதற்கான எளிதான வழியாகும்.

ஒரு குறிப்பிட்ட எதிர்கால விலை விளக்கப்படத்துடன் COT தரவை பட்டியலிட பார்சார்ட்.காம் எளிதான வழியை வழங்குகிறது. கீழேயுள்ள அட்டவணையில் டெய்லி தொடர்ச்சியான யூரோ எஃப்எக்ஸ் (டிசம்பர், 2012) வர்த்தகர்களின் வரி விளக்கப்படம் காட்டி சேர்க்கப்பட்ட எதிர்கால ஒப்பந்தத்தைக் காட்டுகிறது. COT தரவு குறுகிய அல்லது நீண்ட வர்த்தகர்களின் எண்ணிக்கையின் சதவீதமாக காட்டப்படவில்லை, மாறாக குறுகிய / நீண்ட ஒப்பந்தங்களின் எண்ணிக்கையாக காட்டப்படுகிறது.

படம் 1. தினசரி தொடர்ச்சியான டிசம்பர் யூரோ எஃப்எக்ஸ் எதிர்காலங்கள்

பெரிய ஊக வணிகர்கள் (பசுமைக் கோடு) லாபத்திற்காக வர்த்தகம் செய்கிறார்கள் மற்றும் போக்கு பின்பற்றுபவர்கள். விளம்பரங்கள் (சிவப்பு கோடு) எதிர்கால சந்தைகளை ஹெட்ஜ் செய்ய பயன்படுத்துகின்றன, எனவே, எதிர்-போக்கு வர்த்தகர்கள். பெரிய ஊக வணிகர்கள் மீது கவனம் செலுத்துங்கள்; இந்த வர்த்தகர்கள் ஆழ்ந்த பைகளில் இருக்கும்போது, ​​நீண்ட காலமாக வர்த்தகங்களை இழப்பதில் தாங்க முடியாது. பல ஊக வணிகர்கள் சந்தையின் ஒரே பக்கத்தில் இருக்கும்போது, ​​தலைகீழாக மாறுவதற்கான அதிக நிகழ்தகவு உள்ளது.

காட்டப்பட்ட காலப்பகுதியில், பெரிய ஊக வணிகர்கள் சுமார் 200, 000 ஒப்பந்தங்கள் குறைவாக இருந்தபோது, ​​குறைந்தபட்சம் ஒரு குறுகிய கால பேரணி விரைவில் தொடர்ந்தது. இது ஒரு உறுதியான அல்லது "நேர-குறைவான" தீவிர நிலை அல்ல, காலப்போக்கில் மாறக்கூடும்.

COT தரவைப் பயன்படுத்துவதற்கான மற்றொரு வழி குறுக்கு ஓவர்களைத் தேடுவது. பெரிய ஊக வணிகர்கள் நிகர குறுகிய நிலையில் இருந்து நிகர நீண்ட நிலைக்கு (அல்லது நேர்மாறாக) நகரும்போது, ​​இது தற்போதைய போக்கை உறுதிப்படுத்துகிறது மற்றும் நகர்த்த இன்னும் அதிக இடம் இருப்பதைக் குறிக்கிறது.

படம் 2: வாராந்திர தொடர்ச்சியான டிசம்பர் யூரோ எஃப்எக்ஸ் எதிர்காலங்கள்

குறுக்கு ஓவர் முறை சில தவறான சமிக்ஞைகளை வழங்க வாய்ப்புள்ள நிலையில், 2010 மற்றும் 2012 க்கு இடையில் பல பெரிய நகர்வுகள் முறையைப் பயன்படுத்தி கைப்பற்றப்பட்டன. ஊக வணிகர்கள் நிகர குறுகிய காலத்திலிருந்து நிகர நீளத்திற்கு நகரும்போது, ​​யூரோ எதிர்காலங்களின் விலையைத் தேடுங்கள், மேலும் யூரோ / அமெரிக்க டாலரை நீட்டிப்பதன் மூலம் பாராட்டலாம். ஊக வணிகர்கள் நிகர நீளத்திலிருந்து நிகர குறுகியதாக நகரும்போது, ​​எதிர்கால மற்றும் அதனுடன் தொடர்புடைய நாணய ஜோடிகளின் விலையைத் தேடுங்கள்.

எதிர்கால திறந்த வட்டி

அந்நிய செலாவணி சந்தை என்பது உலகெங்கிலும் உள்ள சுயாதீன தரகர்கள் மற்றும் வர்த்தகர்களுடன் ஒரு மையமற்ற சந்தை இடத்தை உருவாக்குகிறது. சில புரோக்கர்கள் தங்கள் கிளையன்ட் ஆர்டர்களால் தயாரிக்கப்படும் அளவை வெளியிடுகையில், இது எதிர்கால பரிமாற்றம் போன்ற மையப்படுத்தப்பட்ட பரிமாற்றத்திலிருந்து கிடைக்கும் அளவு அல்லது திறந்த வட்டி தரவுகளுடன் ஒப்பிடாது.

வர்த்தகம் செய்யப்படும் அனைத்து எதிர்கால ஒப்பந்தங்களுக்கும் புள்ளிவிவரங்கள் கிடைக்கின்றன, மேலும் திறந்த வட்டி உணர்வை அளவிட உதவும். திறந்த வட்டி, வெறுமனே வரையறுக்கப்பட்டுள்ளது, இது தீர்க்கப்படாத மற்றும் திறந்த நிலைகளாக இருக்கும் ஒப்பந்தங்களின் எண்ணிக்கை.

AUD / USD நாணய ஜோடி அதிகமாக இருந்தால், ஆஸ்திரேலிய டாலர் எதிர்காலத்தில் ஆர்வத்தைத் திறக்க பார்ப்பது இந்த ஜோடி குறித்த கூடுதல் நுண்ணறிவை வழங்குகிறது. விலை அதிகரிக்கும் போது திறந்த ஆர்வத்தை அதிகரிப்பது போக்கு தொடர வாய்ப்புள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது. திறந்த வட்டி சமிக்ஞைகளை சமன் செய்தல் அல்லது குறைத்தல் மேம்பாடு ஒரு முடிவுக்கு வரக்கூடும்.

எதிர்கால ஒப்பந்தத்திற்கு திறந்த வட்டி பொதுவாக எவ்வாறு விளக்கப்படுகிறது என்பதை பின்வரும் அட்டவணை காட்டுகிறது.

படம் 3: திறந்த வட்டி விளக்கம்

பின்னர் தரவு அந்நிய செலாவணி சந்தையில் பயன்படுத்தப்பட வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, யூரோ எதிர்காலத்தில் வலிமை (அமெரிக்க டாலர் பலவீனம்) EUR / USD ஐ உயர்த்தும். ஜப்பானிய யென் எதிர்காலங்களில் (அமெரிக்க டாலர் வலிமை) பலவீனம் USD / JPY ஐ உயர்த்தும்.

எதிர்கால அளவு மற்றும் திறந்த வட்டி தகவல்கள் சிஎம்இ குழுமத்திலிருந்து கிடைக்கின்றன, மேலும் டிடி அமெரிட்ரேட்டின் திங்கர்ஸ்விம் போன்ற வர்த்தக தளங்கள் மூலமாகவும் கிடைக்கிறது.

நிலை சுருக்கங்கள் தரகர்

மேலதிக அந்நிய செலாவணி சந்தையில் வெளிப்படைத்தன்மையை வழங்க, பல அந்நிய செலாவணி தரகர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட நாணய ஜோடியில் தற்போது நீண்ட அல்லது குறுகியதாக இருக்கும் வர்த்தகர்கள் அல்லது வர்த்தகங்களின் மொத்த சதவீதத்தை வெளியிடுகின்றனர்.

தரவு அந்த தரகரின் வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து மட்டுமே சேகரிக்கப்படுகிறது, எனவே சந்தை உணர்வின் நுண்ணிய பார்வையை வழங்குகிறது. ஒரு தரகர் வெளியிடும் உணர்வு வாசிப்பு மற்ற தரகர்களால் வெளியிடப்பட்ட எண்களுடன் ஒத்ததாக இருக்கலாம் அல்லது இல்லாமல் இருக்கலாம். சில வாடிக்கையாளர்களைக் கொண்ட சிறிய தரகர்கள் முழு சந்தையின் உணர்வையும் ( அனைத்து தரகர்கள் மற்றும் வர்த்தகர்களால் ஆனது) துல்லியமாக பிரதிநிதித்துவப்படுத்துவதற்கான வாய்ப்புகள் குறைவு, அதே நேரத்தில் அதிக வாடிக்கையாளர்களைக் கொண்ட பெரிய தரகர்கள் முழுச் சந்தையிலும் ஒரு பெரிய பகுதியை உருவாக்குகிறார்கள், எனவே ஒரு சிறந்த குறிப்பைக் கொடுக்க வாய்ப்புள்ளது ஒட்டுமொத்த உணர்வின்.

பல தரகர்கள் தங்கள் இணையதளத்தில் ஒரு சென்டிமென்ட் கருவியை இலவசமாக வழங்குகிறார்கள். சென்டிமென்ட் அளவீடுகள் ஒத்திருக்கிறதா என்று பல தரகர்களைச் சரிபார்க்கவும். பல தரகர்கள் தீவிர வாசிப்புகளைக் காண்பிக்கும் போது, ​​இது ஒரு தலைகீழ் நெருங்கியிருக்கலாம். சென்டிமென்ட் புள்ளிவிவரங்கள் புரோக்கர்களிடையே கணிசமாக வேறுபடுகின்றன என்றால், புள்ளிவிவரங்கள் சீரமைக்கும் வரை இந்த வகை காட்டி பயன்படுத்தப்படக்கூடாது.

சில ஆன்லைன் ஆதாரங்களும் தங்களது சொந்த உணர்வுக் குறிகாட்டிகளை உருவாக்கியுள்ளன. எடுத்துக்காட்டாக, டெய்லிஎஃப்எக்ஸ் , ஒரு இலவச வாராந்திர ஊக உணர்வுக் குறியீட்டை (எஸ்எஸ்ஐ) வெளியிடுகிறது, இது பகுப்பாய்வு மற்றும் தரவை எவ்வாறு வர்த்தகம் செய்வது என்பது குறித்த யோசனைகளுடன் இணைந்து.

அடிக்கோடு

அந்நிய செலாவணி உணர்வு குறிகாட்டிகள் பல வடிவங்களில் மற்றும் பல மூலங்களிலிருந்து வருகின்றன. அடிப்படை மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வோடு இணைந்து பல உணர்வு குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்துவது சந்தையில் வர்த்தகர்கள் எவ்வாறு சூழ்ச்சி செய்கிறார்கள் என்பதற்கான பரந்த பார்வையை வழங்குகிறது. ஒரு தீவிரமான உணர்வு வாசிப்பு காரணமாக - ஒரு தலைகீழ் அருகில் இருக்கும்போது உணர்ச்சி குறிகாட்டிகள் உங்களை எச்சரிக்கும், மேலும் தற்போதைய போக்கையும் உறுதிப்படுத்தலாம். சென்டிமென்ட் குறிகாட்டிகள் சொந்தமாக சிக்னல்களை வாங்கி விற்கவில்லை; சென்டிமென்ட் காட்டி வாசிப்புகளில் செயல்படுவதற்கு முன்பு என்ன உணர்வு குறிக்கிறது என்பதை உறுதிப்படுத்த விலையைத் தேடுங்கள். உணர்வைப் பயன்படுத்தும் போது வர்த்தகங்களை இழப்பது இன்னும் நிகழ்கிறது - தீவிர நிலைகள் நீண்ட காலம் நீடிக்கும், அல்லது விலை தலைகீழ் உணர்வு அளவீடுகள் குறிப்பிடுவதை விட மிகச் சிறியதாகவோ அல்லது பெரியதாகவோ இருக்கலாம்.