டிசம்பர் 27, 1989 இல் தொடங்கப்பட்டது, நம்பகத்தன்மை குறைந்த விலை பங்கு நிதி (FLPSX) நிறுவனத்தின் மிகப்பெரிய பரஸ்பர நிதிகளில் ஒன்றாக மாறியுள்ளது. இந்த நிதி முதலில் சிறிய நிறுவன மதிப்பு பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கான ஒரு வழியாக நிறுவப்பட்டது. காலப்போக்கில் சொத்துக்கள் வளர்ந்து வருவதால், முதலீட்டு சாத்தியங்களின் பிரபஞ்சம் வளர்ந்துள்ளது. பங்குச் சந்தை உயர்ந்துள்ளதால் பங்கு விலைகள் தொடர்ந்து அதிகரித்து வருகின்றன.
இந்த நிதி முதலில் $ 25 மற்றும் அதற்குக் குறைவான விலைகளைக் கொண்ட பங்குகளை இலக்காகக் கொண்டது, ஆனால் அதன் பின்னர் அந்த வரம்பை $ 35 ஆக உயர்த்தியுள்ளது. இந்த நிதியின் சொத்துக்கள் 2018 ஆம் ஆண்டில் கிட்டத்தட்ட. 35.8 பில்லியனாக உயர்ந்துள்ளன. நிதி மேலாளர்கள் சிறிய நிறுவன பங்குகளில் இவ்வளவு பெரிய சொத்துத் தளங்களைக் கொண்டிருக்கும்போது மட்டுமே அவர்களுக்கு அதிக வாய்ப்பு உள்ளது. நிதியின் மேலாளர்கள் திறம்பட வேலை செய்ய பணத்தை வைக்க மிட் கேப் பங்குகளுக்கு செல்ல வேண்டியிருக்கிறது.
மார்னிங்ஸ்டாரிடமிருந்து ஒட்டுமொத்த நான்கு நட்சத்திர மதிப்பீட்டைப் பெறுவது, குறைந்த விலை பங்கு நிதி ஃபிடிலிட்டியின் மிகவும் பிரபலமான முதலீட்டு தேர்வுகளில் ஒன்றாகும்.
நிறுவனத்தின் கண்ணோட்டம்
ஃபிடிலிட்டி இன்வெஸ்ட்மென்ட்ஸ் 1946 முதல் உள்ளது மற்றும் ஆகஸ்ட் 2018 நிலவரப்படி இரண்டாவது பெரிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனமாக முதலிடத்தில் உள்ளது. தனித்தனியாக நிர்வகிக்கப்படும் கணக்குகளை மேற்பார்வையிடும் ஒரு நிறுவனமாக நம்பகத்தன்மை தொடங்கியது, பின்னர் தரகு கணக்குகள், பணியிட ஓய்வூதிய திட்டங்கள் 401 (கே) மற்றும் முதலீட்டு ஆலோசனை சேவைகள் என விரிவடைந்துள்ளது. மார்ச் 2018 நிலவரப்படி, நிறுவனம் tr 2.5 டிரில்லியன் முதலீட்டாளர் சொத்துக்களை நிர்வகித்தது.
நிதி மேலாண்மை குழு
ஆறு இணை மேலாளர்கள் சேர்க்கப்பட்ட செப்டம்பர் 6, 2011 வரை ஜோயல் டில்லிங்ஹாஸ்ட் குறைந்த விலையுள்ள பங்கு நிதியை தானே நிர்வகித்தார். ஃபிடிலிட்டியில் உள்ள பல மேலாளர்கள் வெவ்வேறு நிதிகளுக்கு முன்னேறுகிறார்கள் அல்லது பல நிதிகளை நிர்வகிக்கிறார்கள், டில்லிங்ஹாஸ்ட் ஒப்பீட்டளவில் கவனம் செலுத்தி வருகிறார். குறைந்த விலையுள்ள பங்கு நிதிக்கு வெளியே, டில்லிங்ஹாஸ்ட் ஃபிடிலிட்டி சீரிஸ் உள்ளார்ந்த வாய்ப்புகள் நிதியை ("எஃப்.டி.எம்.எல்.எக்ஸ்") மட்டுமே நிர்வகிக்கிறது, இது குறைந்த விலை பங்கு நிதிக்கு ஒத்த மேலாண்மை பாணியைக் கொண்ட ஒரு நிதி, ஆனால் பங்கு விலை கட்டுப்பாடு இல்லாமல்.
2011 இல் நியமிக்கப்பட்ட இணை மேலாளர்களில் இருவர் இன்னும் இந்த நிதியை நிர்வகித்து வருகின்றனர்: ஜான் மிர்ஷேக்கரி மற்றும் ஷாட்மேன் ரியாஸ்.
நிதி கண்ணோட்டம்
குறைந்த விலை பங்கு நிதி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையில் மிகவும் தனித்துவமான முதலீட்டு நோக்கங்களில் ஒன்றாகும். பங்குகளின் பங்கு விலைகள் அடிப்படையில் தன்னிச்சையானவை, எனவே $ 35 க்கு கீழ் உள்ள விலைகளைக் கொண்ட பங்குகளில் கவனம் செலுத்துவது கோட்பாட்டில், எந்தவொரு குறிப்பிட்ட துறை அல்லது நிறுவனத்தின் அளவையும் அகற்றக்கூடாது. குறைந்த பங்கு விலைகள், பொதுவாக, சிறிய நிறுவனங்களுக்கு வழிவகுக்கும், அவை நிதியின் மேலாளர்கள் கவனம் செலுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன.
மேலாளர்கள் முதன்மையாக சிறிய நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் நீண்டகால மூலதன வளர்ச்சியை வழங்க இந்த நிதி முயல்கிறது. சிறிய நிறுவனங்களில் முதலீடுகள் ஆபத்தானவை, மேலும் இந்த நிதி பெரிய தொப்பி பரஸ்பர நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது சராசரியாக ஒட்டுமொத்த ஆபத்தை கொண்டுள்ளது. இந்த நிதி ரஸ்ஸல் 2000 குறியீட்டுக்கு (ஒரு சிறிய தொப்பி குறியீட்டு) தரப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.
கடந்த காலங்களில் பல்வேறு புள்ளிகளில் புதிய முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த நிதி மூடப்பட்டுள்ளது. அக்., 2018 வரை, இந்த நிதி புதிய முதலீட்டாளர்களுக்குத் திறந்திருக்கும், மேலும் ஒரு கணக்கைத் திறக்க குறைந்தபட்ச ஆரம்ப முதலீடு தேவையில்லை. நம்பகத்தன்மை குறைந்த விலை பங்கு நிதி 2018 செப்டம்பர் 28 நிலவரப்படி மொத்த செலவு விகிதத்தை 0.62% கொண்டுள்ளது.
முதலீட்டு தத்துவம்
நிதி மேலாளர்களின் மதிப்பு அளவுகோல்களை பூர்த்தி செய்யும் சிறிய மற்றும் மிட் கேப் பங்குகளில் இந்த நிதி முதன்மையாக கவனம் செலுத்துகிறது. இந்த அளவுகோல்களில் பொதுவாக குறைந்த விலை / வருவாய் (பி / இ) மடங்குகள், தொழில் தலைமை, திட பணப்புழக்கம் மற்றும் வலுவான இருப்புநிலைகள் ஆகியவை அடங்கும். இந்த நிதி எந்தவொரு துறையிலும் முதலீடு செய்யலாம் மற்றும் வெளிநாடுகளில் முதலீடு செய்யலாம்.
போர்ட்ஃபோலியோ கலவை மற்றும் வருவாய்
ஜூலை 31, 2018 நிலவரப்படி, நிதியின் சொத்து ஒதுக்கீடு:
- 9.13% ரொக்கம் 53.65% அமெரிக்க பங்குகள் 37.17% அமெரிக்கா அல்லாத பங்குகள் 0.01% பத்திரங்கள் 0.04% பிற
குறைந்த விலை பங்கு நிதி வழக்கமான பரஸ்பர நிதியை விட மிக அதிகமான எண்ணிக்கையிலான இருப்புக்களைக் கொண்டுள்ளது. செப்டம்பர் 10, 2018 நிலவரப்படி, இந்த நிதி அதன் இலாகாவில் 953 பங்குகளை பராமரிக்கிறது, முதல் 10 கணக்குகள் நிதியின் மொத்த சொத்துக்களில் சுமார் 25% ஆகும். இந்த நிலைகளில் ஏறத்தாழ 200 நிலைகள் மிகச் சிறியவை என்று டில்லிங்ஹாஸ்ட் கூறியுள்ளார். யுனைடெட் ஹெல்த் குரூப், இன்க்., ரோஸ் ஸ்டோர்ஸ், இன்க்., பெஸ்ட் பை கோ. இன்க்., நெக்ஸ்ட் பி.எல்.சி மற்றும் சீகேட் டெக்னாலஜி ஆகியவை அடங்கும்.
