ஃபன்னி மே என்ன செய்கிறார் என்பதைப் புரிந்துகொள்வது

பொருளடக்கம்

• ஆரம்ப நாட்கள்
• பணப்புழக்கத்தை உருவாக்குதல்
• அடைமான ஆதரவுடைய பத்திரங்களை
• நிதி நெருக்கடி
• அரசு கையகப்படுத்தல் மற்றும் பிணை எடுப்பு
• கடன் விருப்பங்கள்
• கடன் மாற்றங்கள்
• அடிக்கோடு

ஃபென்னி மே பற்றி நீங்கள் கேள்விப்பட்ட ஒரு நல்ல வாய்ப்பு உள்ளது. ஆனால் அது என்ன செய்கிறது, அது எவ்வாறு இயங்குகிறது என்பது உங்களுக்குத் தெரியுமா?

ஃபெடரல் நேஷனல் அடமான சங்கம் (எஃப்.என்.எம்.ஏ), பொதுவாக ஃபென்னி மே என்று அழைக்கப்படுகிறது, இது புதிய ஒப்பந்தத்தின் ஒரு பகுதியாக பெரும் மந்தநிலையின் போது காங்கிரஸால் 1938 இல் நிறுவப்பட்ட ஒரு அரசாங்கத்தால் வழங்கப்பட்ட நிறுவனமாகும் (ஜி.எஸ்.இ). மிதமான மற்றும் குறைந்த வருவாய் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு அதிக அடமானங்களை கிடைக்கச் செய்வதன் மூலம் வீட்டு சந்தையைத் தூண்டுவதற்காக இது நிறுவப்பட்டது.

ஃபென்னி மே கடன் வாங்குபவர்களுக்கு அடமானங்களை உருவாக்கவில்லை அல்லது வழங்கவில்லை. ஆனால் அது இரண்டாம் நிலை அடமான சந்தை மூலம் அவற்றை வாங்கி உத்தரவாதம் அளிக்கிறது. உண்மையில், இது இரண்டாம் நிலை சந்தையில் அடமானங்களை அதிக அளவில் வாங்குபவர்களில் ஒருவராகும். மற்றொன்று அதன் உடன்பிறப்பு, பெடரல் ஹோம் லோன் அடமானக் கூட்டுத்தாபனம் அல்லது காங்கிரஸால் உருவாக்கப்பட்ட மற்றொரு அரசாங்கத்தால் வழங்கப்படும் நிறுவனமான ஃப்ரெடி மேக்.

ஆரம்ப நாட்கள்

1900 களின் முற்பகுதியில், ஒரு வீட்டை ஒருபுறம் அடமானம் பெறுவது எளிதான காரியமல்ல. பலருக்கு குறைந்த கட்டணத்தை வாங்க முடியவில்லை, மேலும் கடன்கள் எப்போதுமே குறுகிய காலமாகவே இருந்தன today இன்று நமக்குத் தெரிந்த நீண்ட கால கடன்தொகை காலங்களைப் போன்றவை அல்ல. உண்மையில், அந்த நேரத்தில் பல கடன்கள் வரும்போது, ​​அவர்கள் பொதுவாக கடனாளியிடமிருந்து பெரிய பலூன் கொடுப்பனவுகளை அழைத்தனர். வீட்டு உரிமையாளரால் பணம் செலுத்த முடியவில்லை என்றால், வங்கி முன்கூட்டியே பணம் செலுத்தும். பெரும் மந்தநிலை ஏற்பட்டபோது, ​​நாட்டின் வீட்டு உரிமையாளர்களில் சுமார் 25% பேர் தங்கள் வீடுகளை இழந்தனர்.

இதற்கு பதிலளித்த ஐக்கிய அமெரிக்க காங்கிரஸ், ஃபென்னி மேவை உருவாக்கியது. ஒவ்வொரு சந்தையிலும் அனைவருக்கும் கிடைக்கக்கூடிய வீட்டு நிதியுதவியை உருவாக்க உதவுவதே இதன் நோக்கம். இது நீண்டகால நிலையான வீத அடமானங்களுக்கு நிதியளிப்பதற்கு வழிவகுத்தது, வீட்டு உரிமையாளர்கள் தங்கள் கடனின் போது எந்த நேரத்திலும் தங்கள் கடன்களை மறுநிதியளிக்க அனுமதிக்கிறது.

1938

காங்கிரஸ் ஃபென்னி மேவை உருவாக்கிய ஆண்டு.

1960 களின் பிற்பகுதியில், ஃபென்னி மே பட்ஜெட்டில் இருந்து அரசாங்கம் அதை நீக்கிய பின்னர் பங்கு மற்றும் பத்திரங்களை விற்பனை செய்வதன் மூலம் தன்னை நிதியளிக்கத் தொடங்கினார். ஃபென்னி மே ஒரு ஜி.எஸ்.இ.யுடன் அரசாங்கத்துடனான தனது உறவைத் தக்க வைத்துக் கொண்டார், இருப்பினும், இயக்குநர்கள் குழுவில் 13 உறுப்பினர்களுக்கு மேல் இல்லை. இது உள்ளூர் மற்றும் மாநில வரிகளிலிருந்தும் விலக்கு அளிக்கப்பட்டுள்ளது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஃபென்னி மே என்பது அரசாங்கத்தால் வழங்கப்படும் ஒரு நிறுவனமாகும், இது அடமானங்களை குறைந்த மற்றும் மிதமான வருமானம் வாங்குபவர்களுக்கு கிடைக்கச் செய்கிறது. இது கடன்களை வழங்காது, ஆனால் இரண்டாம் நிலை அடமான சந்தையில் அவற்றை ஆதரிக்கிறது அல்லது உத்தரவாதம் அளிக்கிறது. ஃபன்னி மே அடமான சந்தையில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் பணப்புழக்கத்தை வழங்குகிறது, அடமான ஆதரவுடைய பத்திரங்களில் கடன்கள். நிதி நெருக்கடியைத் தொடர்ந்து அமெரிக்க அரசாங்கத்தால் ஃபென்னி மேக்கு பிணை வழங்கப்பட்டது மற்றும் NYSE இலிருந்து நீக்கப்பட்டது.

பணப்புழக்கத்தை உருவாக்குதல்

அடமானச் சந்தையில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், வங்கிகள், சிக்கனங்கள் மற்றும் கடன் சங்கங்கள் போன்ற கடன் வழங்குநர்களுக்கு ஃபென்னி மே அதிக பணப்புழக்கத்தை உருவாக்குகிறார், இதன் விளைவாக அதிக அடமானங்களை எழுதவோ அல்லது நிதியளிக்கவோ அனுமதிக்கிறது. அது வாங்கும் மற்றும் உத்தரவாதம் அளிக்கும் அடமானங்கள் கடுமையான அளவுகோல்களை பூர்த்தி செய்ய வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, 2019 ஆம் ஆண்டில் ஒரு குடும்பத்திற்கான வழக்கமான கடனுக்கான வரம்பு பெரும்பாலான பகுதிகளுக்கு 4 484, 350 மற்றும் அதிக விலை கொண்ட பகுதிகளுக்கு 26 726, 525 ஆகும். இந்த பகுதிகளில் ஹவாய், அலாஸ்கா, குவாம் மற்றும் யு.எஸ். விர்ஜின் தீவுகள் ஆகியவை அடங்கும், அங்கு சராசரி வீடுகளின் மதிப்புகள் அடிப்படை தொகையை விட குறைந்தது 115% ஆகும்.

அடமானக் கடன் வழங்குபவர் ஃபென்னி மேவின் ஆதரவைப் பெற தகுதியுடையவராக இருக்க, அது நெறிமுறையற்ற சப் பிரைம் கடன் நடைமுறைகளைப் பின்பற்றக்கூடாது என்பதை ஒப்புக் கொள்ள வேண்டும். சப் பிரைம் கடன்கள் பிரதம வீதக் கடன்களை விட அதிக விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன, மேலும் கடனளிப்பவர்களால் அதிக ஆபத்து என்று கருதப்படும் மோசமான கடன் உள்ள கடன் வழங்குநர்களுக்கு வழங்கப்படுகின்றன.

ஃபென்னி மேவின் வலைத்தளத்தின்படி, இது 2019 ஆம் ஆண்டின் முதல் காலாண்டில் வீட்டுச் சந்தைக்கு நிதியளிக்க 102 பில்லியன் டாலர் பணப்புழக்கத்தை வழங்கியது. இது நாடு முழுவதும் உள்ள மக்களுக்கு சுமார் 527, 000 வீடுகளை வாங்கவும், மறுநிதியளிக்கவும், வாடகைக்கு விடவும் உதவியது.

ஃபென்னி மே அடமானங்களை ஆதரிக்கிறார் அல்லது உத்தரவாதம் அளிக்கிறார், ஆனால் அவற்றை உருவாக்கவில்லை.

அடைமான ஆதரவுடைய பத்திரங்களை

இரண்டாம் நிலை சந்தையில் அடமானங்களை வாங்கிய பிறகு, ஃபென்னி மே அவற்றை அடமான ஆதரவுடைய பத்திரங்களை (எம்.பி.எஸ்) உருவாக்குகிறார். MBS என்பது அடமானம் அல்லது அடமானக் குளம் ஆகியவற்றால் பாதுகாக்கப்பட்ட சொத்து ஆதரவு பத்திரங்கள். ஃபென்னி மேவின் அடமான ஆதரவு பத்திரங்கள் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள், ஓய்வூதிய நிதி மற்றும் முதலீட்டு வங்கிகள் போன்ற நிறுவனங்களால் வாங்கப்படுகின்றன. அதன் MBS இல் அசல் மற்றும் வட்டி செலுத்துவதற்கு இது உத்தரவாதம் அளிக்கிறது.

ஃபென்னி மே அதன் சொந்த போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டுள்ளது, பொதுவாக இது ஒரு தக்கவைக்கப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ என குறிப்பிடப்படுகிறது. இது அதன் சொந்த அடமான ஆதரவு பத்திரங்கள் மற்றும் பிற நிறுவனங்களிலிருந்து முதலீடு செய்கிறது. ஃபென்னி மே தனது தக்கவைக்கப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு நிதியளிப்பதற்காக ஏஜென்சி கடன் என்று அழைக்கப்படும் கடனை வெளியிடுகிறார்.

நிதி நெருக்கடி

ஃபென்னி மே 1968 முதல் பகிரங்கமாக வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறார். 2010 வரை, இது நியூயார்க் பங்குச் சந்தையில் (NYSE) வர்த்தகம் செய்யப்பட்டது. அடமானம், வீட்டுவசதி மற்றும் நிதி நெருக்கடியைத் தொடர்ந்து இது பட்டியலிடப்பட்டது, அதன் பங்கு நியூயார்க் பங்குச் சந்தையால் கட்டளையிடப்பட்ட குறைந்தபட்ச மூலதனத் தேவைகளுக்குக் கீழே சரிந்தது. இது இப்போது கவுண்டருக்கு மேல் வர்த்தகம் செய்கிறது.

நெறிமுறையற்ற கடன் நடைமுறைகள் நெருக்கடிக்கு வழிவகுத்தன. 2000 களின் நடுப்பகுதியில் வீட்டுவசதி ஏற்றம் காலத்தில், கடன் வழங்குநர்கள் தங்கள் தரத்தை குறைத்து, மோசமான கடனுடன் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு வீட்டுக் கடன்களை வழங்கினர். 2007 ஆம் ஆண்டில், வீட்டுக் குமிழி வெடித்தது மற்றும் நூறாயிரக்கணக்கான கடன் வாங்கியவர்கள் இயல்புநிலைக்குச் சென்றனர், இது சப் பிரைம் கரைப்பு என அறியப்பட்டது. இது கடன் சந்தைகளில் ஒரு சிற்றலை விளைவை ஏற்படுத்தியது, இது நிதிச் சந்தைகளை ஒரு டெயில்ஸ்பினுக்கு அனுப்பியது மற்றும் அமெரிக்காவில் பல தசாப்தங்களில் மிகக் கடுமையான மந்தநிலையை உருவாக்கியது. (மேலும் பார்க்க , கடந்த பின்னடைவுகளின் விமர்சனம் .)

அரசு கையகப்படுத்தல் மற்றும் பிணை எடுப்பு

2008 ஆம் ஆண்டின் பிற்பகுதியில், ஃபென்னி மே மற்றும் ஃப்ரெடி மேக் ஆகியோர் மத்திய வீட்டுவசதி நிதிக் குழுவின் பாதுகாவலர் மூலம் அரசாங்கத்தால் கையகப்படுத்தப்பட்டனர். அந்த நேரத்தில், சுமார் 5 டிரில்லியன் டாலர் மதிப்புள்ள நாட்டின் அடமானங்களுக்கு உத்தரவாதம் அளித்தது அல்லது வைத்திருந்தது. இருவருக்கும் 187.4 பில்லியன் டாலர் பிணை வழங்கப்பட்டது, இது சரிவிலிருந்து அவர்களைக் காப்பாற்றியது. சாராம்சத்தில், மோசமான கடன்களை பிணை எடுப்பதாக உறுதியளிப்பதன் மூலம் சந்தைகள் மீதான நம்பிக்கையை மீட்டெடுப்பதற்காகவும், வீட்டு சந்தையில் மேலும் சரிவைத் தடுப்பதற்காகவும் அமெரிக்க அரசாங்கம் தலையிட்டது. இது, அரசாங்கக் கடனின் அளவு அதிகரிக்க வழிவகுத்தது, அந்த நேரத்தில் சுமார் 9 டிரில்லியன் டாலர் இருந்தது.

கடன் விருப்பங்கள்

ஃபென்னி மே இப்போது வீட்டு உரிமையாளர்களுக்கு பல்வேறு வணிக முயற்சிகள் மற்றும் கடன் விருப்பங்களை வழங்குகிறார், கடன் வழங்குநர்களுடன் இணைந்து நிதி பெறுவதில் சிரமங்களை எதிர்கொள்ளக்கூடியவர்களுக்கு உதவுகிறார்.

• HomeReady அடமானம்: இந்த தயாரிப்பு வீட்டு உரிமையாளர்களுக்கு நிதியுதவியைப் பெறவும் குறைந்த கட்டணத்துடன் ஒரு வீட்டை வாங்கவும் அனுமதிக்கிறது. குறைந்த வருமானம் முதல் மிதமான வருமானம் மற்றும் 620 க்குக் கீழே கடன் மதிப்பெண் இருந்தால் கடன் வாங்குபவர்கள் தகுதி பெறுவார்கள். 620 க்கு மேல் மதிப்பெண்கள் பெற்றவர்கள் சிறந்த விலை பெறுகிறார்கள். 3% டவுன் பேமென்ட்: வீட்டு உரிமையாளர்களுக்கான மற்றொரு ஆதாரம், குறைந்த அளவு பணம் செலுத்துவதற்கு போதுமான நிதியை அணுக முடியாது. HFA விருப்பம்: உள்ளூர் மற்றும் மாநில வீட்டுவசதி நிதி முகவர் மற்றும் பிற கடன் வழங்குநர்கள் மூலம் வீட்டு உரிமையாளர்களுக்கு மலிவு நிதியுதவியை அணுக இந்த திட்டம் உதவுகிறது. கடன் வாங்குபவர்களுக்கான வருமான நிலைகள் HFA ஆல் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன, மேலும் முதல் முறையாக வாங்குபவரின் தேவைகள் எதுவும் இல்லை.

தயாரிப்புகளின் முழு பட்டியல் மற்றும் அவற்றின் விளக்கம் ஃபென்னி மேவின் இணையதளத்தில் கிடைக்கிறது.

கடன் மாற்றங்கள்

அடமானக் கரைப்பைத் தொடர்ந்து, ஃபென்னி மே கடன் மாற்றங்களில் கவனம் செலுத்தத் தொடங்கினார். 2009 முதல், ஃபென்னி மே 1.5 மில்லியனுக்கும் அதிகமான கடன் மாற்றங்களை பூர்த்தி செய்துள்ளார். கடன் மாற்றங்கள் ஏற்கனவே உள்ள அடமானத்தின் நிலைமைகளை மாற்றுகின்றன, கடன் வாங்குபவர்கள் தங்கள் அடமானங்களைத் திருப்பிச் செலுத்துவதைத் தவிர்க்கவும், முன்கூட்டியே முடிவடைந்து இறுதியில் தங்கள் வீட்டை இழக்கவும் உதவுகின்றன. மாற்றங்கள் குறைந்த வட்டி விகிதத்தை சேர்க்கலாம் அல்லது கடனின் காலத்தை நீட்டிக்கலாம். கடன் மாற்றம் மாதாந்திர கொடுப்பனவுகளையும் குறைக்கலாம்.

அடிக்கோடு

2008 ஆம் ஆண்டில் விளிம்பில் இருந்ததிலிருந்து ஃபென்னி மே தன்னைத் திருப்பிக் கொண்டார். இன்று இது 30 ஆண்டு நிலையான வீத அடமானங்களின் மிகப்பெரிய ஆதரவாளராக உள்ளது, மேலும் வீட்டு உரிமையை எளிதாக்குவதற்கான முக்கிய வழிமுறையாக இது உள்ளது.