ஒரு மாறும் தடையற்ற சந்தையில், கடன் வழங்குநர்கள் - அரசாங்கத்தால் ஆதரிக்கப்பட்டவர்களாகவோ அல்லது தனியார்மயமாக்கப்பட்டவர்களாகவோ - வீடு வாங்குபவர்களின் வணிகத்திற்காக போட்டியிடுகின்றனர், இது அடமானக் கடன்களுக்கான சராசரி மாத வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தவோ அல்லது குறைக்கவோ செய்கிறது. சரிசெய்யப்பட்ட வீட்டு விலைகள், இறுக்கமான கடன் தரங்கள் மற்றும் விற்கப்படாத வீடுகளின் குறைந்து வரும் உபரி ஆகியவற்றின் அடிப்படையில், 30 ஆண்டு நிலையான அடமானங்களின் சராசரி வட்டி விகிதம் வரலாற்று குறைந்த அளவிற்கு அருகில் உள்ளது.
இன்றைய அடமான விகிதங்கள் 4% க்கு அருகில் உள்ளன, ஆனால் எதிர்காலத்தில் 5% ஆக அதிகரிப்பது முற்றிலும் சாத்தியமாகும். உண்மையில், இது 2017 இல் ஒரு வலுவான பொருளாதாரம் இருப்பதைக் கருத்தில் கொண்டு கொடுக்கப்பட்டுள்ளது. இருப்பினும், அடமான வட்டி விகிதங்கள் உயர்ந்து வருவது பயப்பட ஒன்றுமில்லை, தலைப்பைப் பற்றிய அறிவு வீட்டு சந்தை பங்கேற்பாளர்களின் அச்சத்தை எளிதாக்கும். வீட்டுவசதி சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் உயரும் அடமான விகிதங்களைப் புரிந்துகொள்வது மிகவும் முக்கியம், ஏனெனில் அவர்கள் வீடு வாங்குவதற்கான ஒவ்வொரு அம்சத்தையும் பாதிக்கிறார்கள். (இந்த ஆசிரியரிடமிருந்து மேலும் அறிய, பார்க்க: ஓய்வூதிய வருமானம் மற்றும் செல்வத்தை வளர்ப்பதற்கான ரியல் எஸ்டேட் வாடகைகள் .)
உயரும் வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் ஹோம் பியூயர்கள்
ரியல் எஸ்டேட் வணிகத்தில், அதிகரித்துவரும் வட்டி விகிதங்கள் ஒரு வீட்டை வாங்குவது அல்லது விற்பது மிகவும் கடினமாக்குகிறது மற்றும் வட்டி விகிதங்கள் குறைவது வாங்குவதையும் விற்பதையும் எளிதாக்குகிறது என்று வழக்கமான ஞானம் கூறுகிறது.
எடுத்துக்காட்டாக, ஜானி ஹோம் வாங்குபவர் 400, 000 டாலர் மதிப்புள்ள ஒரு வீட்டில் 30 ஆண்டு நிலையான அடமானத்தில் 4% வீதத்தை விரும்பினால், அவரது மாத அடமானக் கட்டணம் 9 1, 900 ஆகும். ஆனால் ஜானி 30 ஆண்டு நிலையான அடமானத்தில் 5% வீதத்திற்கு மட்டுமே தகுதி பெற்றிருந்தால், அவரது மாதாந்திர கட்டணம் 1 2, 138 ஆக உயரும். வட்டி 1% அதிகரிப்பு ஜானியின் கட்டணத்தை 8 238 அல்லது சுமார் 13% உயர்த்துகிறது. எனவே, ஹோம் பியூயர்களுக்கு இது என்ன அர்த்தம்?
வீடு வாங்குபவரின் பார்வையில், அடமான விகிதங்கள் அதிகரிக்கும் போது, மலிவு குறைகிறது. மேற்கூறியவற்றில், ஜானி ஹோம் வாங்குபவர் 4% வட்டிக்கு 400, 000 டாலர் அடமானத்திற்கு தகுதி பெற விரும்புகிறார், ஆனால் 5% வட்டிக்கு, கடன் வழங்குநர்கள் ஜானிக்கு அவரது தகுதிகளின் அடிப்படையில் 5, 000 355, 000 கடனை மட்டுமே வழங்க முடியும். அடமான வட்டியில் 1% அதிகரிப்பு ஜானியின் வாங்கும் சக்தியை, 000 45, 000 குறைக்கிறது.
பெரும் மந்தநிலைக்கு முன்னர், சப் பிரைம் அடமான பைத்தியத்தின் உச்சத்தின் போது, ஜானி ஹோம் வாங்குபவர் அவர் விரும்பிய 400, 000 டாலர் அடமானத்திற்கு "தகுதி" பெற முடியும். ஆனால் ஒப்பந்தத்தை இனிமையாக்க, ஒரு சப் பிரைம் கடன் வழங்குபவர் ஜானிக்கு முதல் ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு 2% சரிசெய்யக்கூடிய வட்டி விகிதத்தை வழங்கியிருப்பார். இருப்பினும், ஐந்து ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு, ஜானி குறைந்தது 7% வட்டிக்கு ஹூக்கில் இருக்கிறார், வட்டி விகிதங்கள் அதிகரித்தால் இன்னும் அதிகமாக இருக்கலாம்.
உயரும் வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் விற்பனையாளர்கள்
உயரும் அடமான விகிதங்கள் வித்தியாசமாக இருந்தாலும் விற்பனையாளர்களையும் பாதிக்கின்றன. உதாரணமாக, ஜில் தனது வீட்டை, 000 400, 000 க்கு விற்க விரும்பினால், அந்த விலையில் தனது வீட்டை பட்டியலிடுவது வரவேற்கத்தக்கது. இருப்பினும், அதிகரித்து வரும் வட்டி விகிதங்கள் காரணமாக, சாத்தியமான வாங்குபவர்கள் ஜில் வீட்டை 5, 000 355, 000 க்கு மட்டுமே வாங்க முடியும். சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி, அவர் இன்னும் விற்பனையில் லாபம் ஈட்ட முடியும், ஆனால் அடமான விகிதங்களில் 1% அதிகரிப்பு மட்டுமே ஜில்லின் வீட்டின் சந்தை மதிப்பை சுமார், 000 45, 000 குறைக்கிறது. அவளுடைய லாபம் அவள் சந்தையில் எவ்வளவு சிறப்பாக விளையாடுகிறது என்பதைப் பொறுத்தது. அடிப்படையில், வட்டி விகிதங்கள் மிக விரைவாக உயர வேண்டுமானால், அது வீட்டுச் சூழலில் பிரேக்குகளைக் குறைக்கும். (இந்த ஆசிரியரிடமிருந்து மேலும் அறிய, பார்க்க: நீங்கள் நினைப்பதை விட பருவங்கள் ரியல் எஸ்டேட்டை பாதிக்கின்றன .)
உயரும் வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் சொத்து மதிப்பு
உயரும் வட்டி விகிதங்கள் வாங்குபவர்களுக்கும் விற்பவர்களுக்கும் மிகவும் குறிப்பிடத்தக்க விளைவைக் கொடுக்கும். சொத்து மதிப்பு மற்றும் வீட்டு விலைகள் அடமான விகிதங்களுடன் நேரடியாக தொடர்புபடுகின்றன என்பதை அனுமான சூழ்நிலைகள் நிரூபிக்கின்றன, ஆனால் இரு சூழ்நிலைகளுக்கும் அடிப்படையானது பொருளாதாரத்தின் ஆரோக்கியம்.
பொருளாதாரம் போதுமான அளவு வேகமாக வளர்ந்தால், அடமான விகிதங்கள் உயர்ந்து வருவது சொத்து மதிப்பு மற்றும் வீட்டு விலைகளில் பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தாது. எடுத்துக்காட்டாக, அடமான விகிதங்கள் ஒரு புள்ளியை அதிகரித்தால், மாதாந்திர கொடுப்பனவுகள் 8 238 அதிகரிக்கும். இருப்பினும், ஒரு வலுவான பொருளாதாரம் முதலாளிகளுக்கு அதிகரித்துவரும் வட்டி விகிதத்தை ஈடுசெய்ய உதவும் அளவுக்கு சம்பளத்தை அதிகரிக்க அனுமதிக்கிறது. பொருளாதாரம் தொடர்ந்து வளர்ந்து வரும் வரை, வேலை வளர்ச்சி மற்றும் ஊதிய வளர்ச்சியை நாம் தொடர்ந்து காணும் வரை, வட்டி விகிதங்களின் அதிகரிப்பு வீட்டு சந்தையை முடக்கக்கூடாது.
உயரும் வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் முதலீடு
அடமான விகிதங்கள் உயரும்போது, ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டில் ஏற்படும் விளைவு நேர்மறையானதாக இருக்கும். குறைந்த நபர்கள் அடமானங்களுக்கு தகுதி பெற முடியும் என்பதால் வாடகை சொத்துக்களுக்கான சந்தை அதிகரிக்கும். உயரும் வட்டி விகிதங்கள் விலைகளைக் குறைக்கின்றன, எனவே சில நேரங்களில் அதிகரித்து வரும் வட்டி வீத சூழலில் வாங்குவது நல்லது.
மேலும், வட்டி விகிதங்கள் உயரும்போது, கடன் தரங்கள் இறுக்கமாக இருப்பதால் குறைவான ரியல் எஸ்டேட் பரிவர்த்தனைகள் நடைபெறும். இதனால், அடமானம் வாங்கும் வரை அதிகமானவர்களுக்கு வாடகை சொத்துக்கள் தேவைப்படும். ஒரு முதலீட்டாளருக்கு 1% வட்டி அதிகரிப்பு சரியான வீட்டு சந்தையில் லாபத்தின் வீழ்ச்சியாக மாறும்.
முடிவில்: வாங்க அல்லது விற்கவா?
அடமான வட்டி விகிதங்கள் அதிகரித்து வருவதால் வீடு வாங்குவது பயப்பட ஒன்றுமில்லை. ஒரு வரலாற்று கண்ணோட்டத்தில், 5% அடமான வீதம் இன்னும் குறிப்பிடத்தக்க அளவில் குறைவாகவே உள்ளது. அடமானக் கடன் வழங்குநர் ஃப்ரெடி மேக் வழங்கிய தரவுகளில் காணப்படுவது போல, அடுத்த 30 ஆண்டுகளுக்கு ஒரு நிலையான வீதத்துடன் இன்று அடமானம் வரலாற்று ஒப்பீடுகளை விட கணிசமாக மலிவானது. 30 ஆண்டு நிலையான அடமான விகிதங்களுக்கான ஆண்டு சராசரி 2009 முதல் 5% ஐ எட்டவில்லை. 2006 இல் பெரும் மந்தநிலையின் தொடக்கத்தில், சராசரி அடமான விகிதம் 6.41% ஆக இருந்தது. 1996 ஆம் ஆண்டில் பத்து ஆண்டுகளுக்கு முன்னர், சராசரி அடமான விகிதம் 7.81% ஆகவும், 1986 ஆம் ஆண்டை விட 10 ஆண்டுகளுக்கு முன்னதாகவும், சராசரி அடமான வீதம் 10.19% ஆக இருந்தது.
வரலாற்று குறைவுகளுக்கு அருகில் உள்ள வட்டி விகிதங்கள் வாங்குபவர்களுக்கு நன்கு பொருந்துகின்றன, மேலும் இன்றைய சந்தை ஒரு வீடு வாங்குபவர் சந்தையில் அடையக்கூடிய சில மலிவான கடனை பிரதிபலிக்கிறது. மிக முக்கியமாக, சரியான அடமானத்தைக் கண்டுபிடிப்பது ஒரு அனுபவமுள்ள ரியல் எஸ்டேட் நிபுணரிடமிருந்து சரியான ஆலோசனையைப் பெறுவதைப் பொறுத்தது, அவர் தனிப்பட்ட முறையில் பல சொத்துக்களை வைத்திருக்கிறார் மற்றும் பல ரியல் எஸ்டேட் விற்பனையை மற்றவர்களுக்கு பரிவர்த்தனை செய்துள்ளார். ஒரு நிபுணருடன் பணிபுரிவது வருங்கால முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் நிதி முடிவுகளுடன் அதிக அறிவு, நம்பிக்கை மற்றும் பாதுகாப்பை உணர உதவுகிறது. (இந்த ஆசிரியரிடமிருந்து மேலும் அறிய, பார்க்க: வாடகை பண்புகளை நிர்வகிப்பதற்கு முன் கேட்க வேண்டிய 8 கேள்விகள் .)
