ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் இளம் முதலீட்டாளர்களுக்கான பரஸ்பர நிதிகள்: ஒரு கண்ணோட்டம்
இளைஞர்கள் முதலீடு செய்யத் தொடங்குவது கடினம். அவர்கள் வரையறுக்கப்பட்ட நிதி, மாணவர் கடன் கடன் அல்லது பங்குச் சந்தையில் எவ்வாறு முதலீடு செய்கிறார்கள் என்பது குறித்த அறிவு இல்லாமை ஆகியவற்றைக் கையாளலாம். அதற்கு மேல், கருத்தில் கொள்ள சிறந்த விருப்பங்கள் என்ன என்பதை அவர்களுக்குக் கற்பிப்பதை விட, அவர்களுக்கு விளம்பரப்படுத்துவதில் அதிக ஆர்வம் கொண்ட ஒரு தொழிற்துறையை அவர்கள் எதிர்கொள்கின்றனர்.
எந்த வகையிலும் இளம் முதலீட்டாளர்கள் சந்தையில் இறங்குவதைத் தடுக்கக்கூடாது. மாறாக, அவர்கள் தங்களைத் தாங்களே பயிற்றுவித்து, அவர்களின் குறிப்பிட்ட தேவைகளுக்கு ஏற்ப சிறந்த முதலீட்டு வாகனத்தைக் கண்டுபிடிக்க வேண்டும். இதைக் கருத்தில் கொண்டு, பல இளம் முதலீட்டாளர்கள் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள் பற்றி கேட்பார்கள் இது சிறந்தது என்று ஆச்சரியப்படுங்கள். இரண்டிற்கும் இடையே தீர்மானிக்கும் போது மனதில் கொள்ள வேண்டிய சில விஷயங்கள் இருந்தாலும் அந்த கேள்விக்கு எளிய பதில் எதுவும் இல்லை. கவனத்தில் கொள்ள வேண்டிய சில விஷயங்கள் இங்கே. (மேலும், பார்க்க: மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அல்லது ப.ப.வ.நிதி: உங்களுக்கு எது சரியானது? )
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- பரஸ்பர நிதிகள் பொதுவாக ஒரு குறியீட்டை செயலற்ற முறையில் கண்காணிப்பதை விட தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. சில நிகழ்வுகளில், இது ஒரு நிதிக்கு கூடுதல் மதிப்பைக் கொண்டுவருகிறது. பல ஆன்லைன் புரோக்கர்கள் இப்போது கணக்கு இல்லாத ப.ப.வ.நிதிகளை வழங்குகிறார்கள், கணக்கு இருப்பைப் பொருட்படுத்தாமல். ஒரு நிலையான குறியீட்டைப் பின்பற்றும்போது, ப.ப.வ.நிதிகளும் பரஸ்பர நிதிகளை விட அதிக வரி செயல்திறன் மற்றும் அதிக திரவம் கொண்டவை; நீண்ட காலத்திற்கு செல்வத்தை உருவாக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இது மிகச் சிறந்ததாக இருக்கும். பல மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு ஒரு கணக்கைத் திறக்க குறைந்தபட்ச பணம் தேவைப்படுகிறது. பொதுவாக ஒரு நிதி குடும்பத்தின் மூலம் பரஸ்பர நிதியை நேரடியாக வாங்குவது மிகவும் மலிவானது, நீங்கள் வாங்கினாலும் கூட ஒரு தரகர்.
ப.ப.வ.நிதிகள்
ப.ப.வ.நிதிகள் முதலீட்டுத் தொகுதியில் புதிய (எர்) குழந்தை. அவர்கள் முதன்முதலில் 1993 இல் வர்த்தகத்தைத் தொடங்கினர், பின்னர் பிரபலமடைந்துள்ளனர். ப.ப.வ.நிதிகளைப் பற்றி விரும்புவதற்கு பல விஷயங்கள் உள்ளன, அவை:
- முதலீட்டு நிறுவன நிறுவனம் (ஐசிஐ) ஆராய்ச்சியின் படி, அவர்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் உடன்பிறந்தவர்களை விட 2017 ஆம் ஆண்டில் சராசரி செலவு விகிதத்தில் 0.21% மற்றும் பரஸ்பர நிதிகளுக்கான 0.59% உடன் மலிவானவர்கள். அவர்கள் பொதுவாக மிகவும் செயலற்றவர்கள் மற்றும் தீவிரமாக வர்த்தகம் செய்வதை விட ஒரு குறியீட்டைக் கண்காணிக்கிறார்கள் ஒரு பரஸ்பர நிதி. நீங்கள் எந்தவொரு ஆன்லைன் தரகர் மூலமாகவும் ப.ப.வ.நிதிகளை வாங்கலாம், அதேசமயம் பரஸ்பர நிதிகள் எல்லா தரகர்களிடமும் கிடைக்காது.
ப.ப.வ.நிதிகளுக்கும் பரஸ்பர நிதிகளுக்கும் இடையில் வேறு சில குறிப்பிடத்தக்க வேறுபாடுகள் உள்ளன, இருப்பினும் மேற்கண்ட பட்டியல் ஒரு நல்ல உயர் மட்ட பார்வையை வழங்குகிறது, இது பெரும்பாலான இளம் முதலீட்டாளர்களுக்கு பயனளிக்கும். பரஸ்பர நிதிகளுக்கான ஆரம்ப குறைந்தபட்சங்களை சந்திப்பதில் பெரும்பாலானவர்களுக்கு, ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு சிறந்த மாற்றாக இருக்கும். அவர்கள் நீண்ட கால வாங்குதல் மற்றும் பிடிப்பு மூலோபாயத்தை பின்பற்றினால் இது குறிப்பாக நிகழ்கிறது பிரதான குறியீடுகளுடன் ஒட்டிக்கொண்டிருக்கும். (மேலும் பார்க்க, ப.ப.வ.நிதி பணப்புழக்கம்: இது ஏன் முக்கியமானது .) மலிவான செலவு விகிதங்கள் மற்றும் குறைந்த வருவாய் நல்லது, இது அனைத்து ப.ப.வ.நிதிகளிலும் உண்மை இல்லை. உண்மையில், ப.ப.வ.நிதி வெறி சிலருக்கு ப.ப.வ.நிதிகளை உருவாக்க வழிவகுத்தது, அவை பெரும்பாலும் மிகக் குறைவாக வர்த்தகம் செய்யும் தெளிவற்ற குறியீடுகளைக் கண்காணிக்கும். முன்னர் குறிப்பிட்ட கமிஷன் இல்லாத ப.ப.வ.நிதிகள் நன்றாக இருக்கலாம், ஆனால் சில சந்தர்ப்பங்களில், அவை அறியப்பட்ட குறியீட்டைக் கண்காணிக்கும் திட குறியீட்டு நிதிகளில் இல்லை.
இளம் முதலீட்டாளர்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும், அவர்கள் ப.ப.வ.நிதிகளை வர்த்தகம் செய்ய எவ்வளவு சுறுசுறுப்பாக திட்டமிட்டுள்ளனர், ஏனெனில் செயலில் வர்த்தகம் அவர்களின் ஒட்டுமொத்த கட்டணத்தில் அதிகரிப்புக்கு வழிவகுக்கும்.
ஒரு ப.ப.வ.நிதியின் மற்றொரு சாத்தியமான குறைபாடு என்னவென்றால், அது கண்காணிக்கும் குறியீட்டை என்ன செய்யும். டிரினிட்டி வெல்த் மேனேஜ்மென்ட்டின் நிறுவனர் ப்ரெண்ட் டி. டிக்கர்சன் சான்றளிக்கப்பட்ட நிதித் திட்டமிடுபவர் (சி.எஃப்.பி) கூறுகிறார், "ஒரு ப.ப.வ.நிதியின் குறைபாடு என்னவென்றால், அது கண்காணிக்கும் குறியீட்டைச் செய்வதை அது செய்யும். எனவே, எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் ஒரு ப.ப.வ.நிதியில் முதலீடு செய்தால் எஸ் அண்ட் பி 500 ஐக் கண்காணிக்கிறது, அது அதன் மதிப்பில் 40% ஐ இழந்தால், ப.ப.வ.நிதி. பரஸ்பர நிதியுடன், மேலாளர் பொதுவாக குறியீட்டின் அதே சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யப்படுவதில்லை… எனவே, சிறப்பாகச் செயல்படுவதற்கான வாய்ப்பு உள்ளது ப.ப.வ.நிதியை விட. இது சந்தைகளுக்கு பொருந்தும். குறியீட்டு எண் 40% அதிகரித்தால் ப.ப.வ.நிதி. செயலில் நிர்வகிக்கப்படும் பரஸ்பர நிதிகள் குறியீட்டின் செயல்திறனைக் காணலாம், ஆனால் இது ஒருபோதும் நீண்ட காலத்திலும் நேரத்தையும் நகலெடுக்கக்கூடிய ஒன்றல்ல நேரம்."
பரஸ்பர நிதி
ப.ப.வ.நிதிகளைப் போல இடுப்பு இல்லை என்றாலும், பரஸ்பர நிதிகள் பல இளம் முதலீட்டாளர்களுக்கு சிறந்த முதலீட்டு விருப்பமாக இருக்கும். அவை எல்லா தரகுகள் மூலமாகவும் கிடைக்காமல் போகலாம், ஆனால் பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், கொடுக்கப்பட்ட நிதி குடும்பத்திலிருந்து அவற்றை நேரடியாக வாங்கலாம். பெரும்பாலான நிதி குடும்பங்கள் நிர்ணயிக்கப்பட்ட இடைவெளியில் பணத்தை சொட்டுவதை எளிதாக்குகின்றன, இது ஒரு நிலையான முதலீட்டு முறையை நிறுவ முயற்சிக்கும் இளம் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு சிறந்த அம்சமாகும். "சொந்தமாக முதலீடு செய்ய விரும்பும் இளம் முதலீட்டாளர்களுக்கு, குறைந்த விலை மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஒரு ஸ்லாம் டங்க் என்று நான் நினைக்கிறேன். பரஸ்பர நிதிகளுடன் இளம் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பொதுவான $ xa மாத தானியங்கி முதலீட்டை செயல்படுத்துவது மிகவும் எளிதானது மற்றும் திறமையானது.
அவர்கள் வான்கார்ட் போன்ற குறைந்த கட்டண நிதி நிறுவனத்திற்குச் சென்று ஒரு தானியங்கி முதலீட்டு திட்டத்தை அமைக்கலாம், அங்கு இரண்டு வாரங்களுக்கு ஒருமுறை தங்கள் சோதனை கணக்கிலிருந்து $ 100 இழுக்கப்பட்டு ரோத் ஐஆர்ஏவில் முதலீடு செய்யலாம். அவர்கள் இதை ஒரு சில நிமிட வேலைகளுடன் அமைத்து, பின்னர் முதலீட்டுத் திட்டத்தை வெறுமனே செய்ய அனுமதிக்க முடியும், ”என்கிறார் பட்டய நிதி ஆய்வாளர் (சி.எஃப்.ஏ), சி.எஃப்.பி மற்றும் வள திட்டமிடல் குழுவின் முன்னணி ஆலோசகர் ஜேசன் லினா.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ப.ப.வ.நிதிகளை விட சராசரியாக விலை அதிகம். குறிப்பிட்டுள்ளபடி, ப.ப.வ.நிதிகளின் சராசரி செலவு விகிதம் 0.21% ஆகும். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், சராசரியாக 0.59%, 12b-1 கட்டணம் போன்றவற்றின் காரணமாக பல 1% க்கு மேல் இருந்தாலும், கொடுக்கப்பட்ட நிதியை விற்பனை செய்வதற்கு ஆலோசகர்களுக்கு இது ஈடுசெய்கிறது. பரஸ்பர நிதிகள் பொதுவாக தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. செயலில் மேலாண்மை என்பது ஒரு மோசமான விஷயம் அல்ல, இருப்பினும், இளம் முதலீட்டாளர்களுக்கு கூடுதல் செலவு மற்றும் வரி சூழ்நிலைகளை அவர்கள் கொண்டு வரக்கூடும் என்றாலும், அவர்கள் எதிர்பார்க்காத அல்லது நிர்வகிப்பது எப்படி என்று தெரியவில்லை. கூடுதலாக, ஒட்டுமொத்த சந்தையின் செயல்திறனைக் குறைக்கும் ஆபத்து உள்ளது.
சிறப்பு பரிசீலனைகள்
பல பரஸ்பர நிதிகள் ஒரு கணக்கைத் திறக்க குறைந்தபட்சங்களைக் கொண்டுள்ளன. பல நிகழ்வுகளில் $ 1, 000 அல்லது, 500 2, 500 ஆக இருக்கலாம், எனவே நீங்கள் முதலீடு செய்ய அந்த அளவு பணம் இல்லாவிட்டால் கொடுக்கப்பட்ட நிதியில் முதலீடு செய்ய முடியாது. இளம் முதலீட்டாளரைத் தொடங்குவதற்கு, அவர்கள் ஒரு ப.ப.வ.நிதியில் முதலீடு செய்யும்போது இது அவர்களைத் தடுத்து நிறுத்தும்.
