பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகளுக்கு (ப.ப.வ.நிதிகள்) தொடர்ச்சியாக 49 வது மாத நிகர வருவாயைக் குறித்தது, இந்த மாத இறுதிக்குள், உலகெங்கிலும் பட்டியலிடப்பட்ட ப.ப.வ.நிதிகள் நிர்வாகத்தின் கீழ் 4.968 டிரில்லியன் டாலர் ஒருங்கிணைந்த சொத்துக்களைக் கொண்டிருந்தன என்று ப.ப.வ.நிதி ஆராய்ச்சி நிறுவனம் ப.ப.வ.நிதி தெரிவித்துள்ளது.
இருப்பினும், ப.ப.வ.நிதிகளை வைத்திருக்கும் முதலீட்டாளர்களின் சதவீதம், தொழில்துறையில் வளர்ச்சிக்கு ஏராளமான இடங்கள் இருப்பதைக் குறிக்கிறது. "இன்று, அமெரிக்க முதலீட்டாளர்களில் மூன்று பேரில் ஒருவர் ப.ப.வ.நிதி வைத்திருக்கிறார், பிளாக்ராக்கின் சமீபத்திய ப.ப.வ.நிதி துடிப்பு கணக்கெடுப்பின்படி, " பிளாக்ராக், இன்க். (பி.எல்.கே) தெரிவித்துள்ளது. "இது கடந்த ஆண்டு நான்கில் ஒன்றிலிருந்து அதிகரித்துள்ளது, ஆனால் நாங்கள் இப்போதுதான் தொடங்குகிறோம். 2020 ஆம் ஆண்டில், அத்தகைய முதலீட்டாளர்களில் பாதி பேர் உங்கள் முன்னிலைகளைப் பின்பற்றி, ப.ப.வ.நிதிகளை அவர்கள் எவ்வாறு இலாகாக்களை உருவாக்குகிறார்கள் என்பதில் ஒரு ஒருங்கிணைந்த பகுதியாக மாற்ற வேண்டும் என்று நாங்கள் எதிர்பார்க்கிறோம்."
பிளாக்ராக் உலகின் மிகப்பெரிய சொத்து மேலாளர் மற்றும் உலகின் மிகப்பெரிய ப.ப.வ.நிதி ஆதரவாளரான ஐஷேர்ஸின் தாய் நிறுவனமாகும். நிறுவனம் ப.ப.வ.நிதிகளை ஒரு சீர்குலைக்கும், உருமாறும் தொழில்நுட்பத்துடன் ஒப்பிடுகிறது - ப.ப.வ.நிதிகள் முதலீட்டு பிரபஞ்சத்தை மாற்றியமைத்த பல ஆண்டுகளில் இது ஒரு ஒப்பீடு. "மற்றொரு உருமாறும் தொழில்நுட்பம் மாற்றத்தை ஊக்குவிக்கிறது" என்று பிளாக்ராக் நிர்வாக இயக்குனர் மார்ட்டின் ஸ்மால் முதலீட்டாளர்களுக்கு திறந்த கடிதத்தில் தெரிவித்தார். "ஒரு காலத்தில் மிக ஆழமான பாக்கெட் நிபுணர்களுக்கு மட்டுமே கிடைத்த சந்தைகள் மற்றும் உத்திகளைத் தட்டுவதன் மூலம், தங்களுக்கு மிகவும் முக்கியமான குறிக்கோள்களைத் தீவிரமாகப் பின்தொடர அதிகமான மக்கள் ப.ப.வ.நிதிகளைத் தேர்வு செய்கிறார்கள்."
தலைமுறைகளில், ப.ப.வ.நிதி பயன்பாடு மாறுபடும். பிளாக்ராக் படி, ஆயிரக்கணக்கான முதலீட்டாளர்களில் நாற்பத்திரண்டு சதவீதம் பேர் ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்துகிறார்கள், ஆனால் வெறும் 27% பேபி பூமர்கள் இந்த சொத்து வகுப்பைத் தழுவுகின்றனர். உண்மையில், பேபி பூமர்களிடையே ப.ப.வ.நிதி பயன்பாடு ஜெனரல் எக்ஸ் மற்றும் வெள்ளி தலைமுறை (70 வயது மற்றும் அதற்கு மேற்பட்டவர்கள்) ஆகியவற்றைக் குறிக்கிறது. (மேலும் பார்க்க, பார்க்க: பூமர்கள் லேக் ஜெனரல் எக்ஸ், ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு வரும்போது மில்லினியல்கள் .)
பிளாக்ராக் கணக்கெடுப்பில் முதலீட்டாளர்களால் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட ப.ப.வ.நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான முதல் 10 காரணங்களில், மூன்று செலவு தொடர்பானவை. கணக்கெடுக்கப்பட்ட ப.ப.வ.நிதி பயனர்களில், 41% பேர் தயாரிப்புகளுடன் தொடர்புடைய குறைந்த கட்டணங்களை விரும்புவதாகக் கூறினர், 38% பேர் ப.ப.வ.நிதிகளில் பரிவர்த்தனை செய்வதற்கான குறைந்த செலவுகள் கவர்ச்சிகரமானவை என்று கூறியுள்ளனர். அந்த இரண்டாவது புள்ளியுடன் தொடர்புடைய, முதலீட்டாளர்களில் 24% பேர் கமிஷன் இல்லாத ப.ப.வ.நிதி தளங்களை விரும்புகிறார்கள் என்று பிளாக்ராக் கூறுகிறது.
குறைந்த கட்டண நிதிகளுக்கான முதலீட்டாளர்களின் விருப்பத்தை பல்வேறு தரவு புள்ளிகள் நீண்டகாலமாக பிரதிபலிக்கின்றன. கடந்த பல ஆண்டுகளில், ப.ப.வ.நிதிகளின் கணிசமான சதவீதம் 0.20% அல்லது அதற்கும் குறைவான வருடாந்திர செலவு விகிதங்களைக் கொண்ட அந்த தயாரிப்புகளுக்கு அனுப்பப்பட்டுள்ளது. 2017 இன் முதல் 10 சொத்து சேகரிக்கும் ப.ப.வ.நிதிகளில், ஐஷேர்ஸ் எம்.எஸ்.சி.ஐ ஈஃப் இ.டி.எஃப் (ஈ.எஃப்.ஏ) மட்டுமே வருடாந்திர கட்டணம் 0.20% வடக்கே இருந்தது. ஆண்டு முதல் இன்றுவரை, EFA க்கு குறைந்த கட்டண மாற்றாக இருக்கும் iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) மற்றும் iShares Core S&P 500 ETF (IVV) ஆகியவை 25.7 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான புதிய சொத்துக்களைச் சேர்த்துள்ளன. IEFA மற்றும் IVV ஆண்டு கட்டணம் வெறும் 0.08% மற்றும் 0.04% ஆகும். (கூடுதல் வாசிப்புக்கு, பாருங்கள்: ப.ப.வ.நிதி கட்டணங்களை குறைத்தல் .)
