ஒரு பங்குக்கான வருவாய் - இபிஎஸ் வெர்சஸ் நீர்த்த இபிஎஸ்

ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (இபிஎஸ்) மற்றும் நீர்த்த இபிஎஸ் ஆகியவை நிறுவனங்களின் அடிப்படை பகுப்பாய்வில் பயன்படுத்தப்படும் லாபத்தன்மை நடவடிக்கைகள் ஆகும். ஒரு நிறுவனத்தின் பொதுவான பங்குகளை மட்டுமே இபிஎஸ் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது, அதேசமயம் நீர்த்த இபிஎஸ் மாற்றத்தக்க பத்திரங்கள் அல்லது மாற்றத்தக்க விருப்பமான பங்கு போன்ற அனைத்து மாற்றத்தக்க பத்திரங்களையும் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது, அவை பங்கு அல்லது பொதுவான பங்குகளாக மாற்றப்படுகின்றன.

இபிஎஸ் என்றால் என்ன?

ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தின் அளவை ஒரு பங்கு அடிப்படையில் இபிஎஸ் அளவிடுகிறது. நீர்த்த இபிஎஸ் போலல்லாமல், மாற்றக்கூடிய பத்திரங்கள் அதன் இபிஎஸ்ஸில் ஏற்படுத்தும் எந்தவொரு நீர்த்த விளைவுகளுக்கும் அடிப்படை இபிஎஸ் கணக்கில்லை. பங்குகளின் எண்ணிக்கை அதிகரிக்கும் போது நீர்த்த விளைவுகள் ஏற்படுகின்றன, எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு புதிய பிரச்சினை மூலம். ஒரு நிறுவனம் பங்குதாரர்களுக்கும் பிற முதலீட்டாளர்களுக்கும் அதிக பங்குகளை வழங்கினால், இது நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையை அதிகரிக்கிறது மற்றும் ஒரு பங்குக்கு நிறுவனத்தின் வருவாயைக் குறைக்கிறது. இறுதியில், இது பங்கு விலையை குறைக்கலாம்.

ஒரு நிறுவனத்தின் அடிப்படை இபிஎஸ் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம் அதன் நிகர வருமானம் எந்தவொரு விருப்பமான ஈவுத்தொகையும் குறைவான பொதுவான பங்குகளின் சராசரி எண்ணிக்கையால் வகுக்கப்படுகிறது. எடையுள்ள சராசரி என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் திரட்டப்பட்ட பங்குகளின் செலவு அடிப்படையை கண்காணிக்க முதலீட்டாளர்கள் பயன்படுத்தும் அளவீட்டு ஆகும்.

$\mathrm{மின்}\mathrm{பி}\mathrm{எஸ்}=\frac{\text{நிகர வருமானம்}-\text{விருப்பமான பங்கு மீதான ஈவுத்தொகை}}{\text{சராசரி நிலுவையில் உள்ள பங்குகள்}}$ இபிஎஸ் = சராசரி நிலுவையில் உள்ள பங்குகள் நிகர வருமானம் விருப்பமான பங்குகளின் ஈவுத்தொகை

ஏபிசிடபிள்யூஎக்ஸ்இஇசட் நிறுவனம் கடந்த நிதியாண்டில் 50 மில்லியன் டாலர் நிகர வருமானத்தைக் கொண்டிருந்தது, ஆனால் எந்த ஈவுத்தொகையும் செலுத்தவில்லை மற்றும் பொதுவான பங்குகளை 15 மில்லியனாகக் கொண்டுள்ளது.

நிறுவனம் ABCWXYZ இன் விளைவாக EPS ஆகும்

$\frac{(\$50000000-0)}{\$15000000}=\$3.33\text{ஒரு பங்குக்கு}$ ஒரு பங்குக்கு 00 15000000 ($ 50000000−0) = $ 3.33

நீர்த்த இபிஎஸ்

நீர்த்த இபிஎஸ் அடிப்படை இபிஎஸ்ஸை விட வேறுபட்டது எப்படி?

மாறாக, நீர்த்த இபிஎஸ் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகளின் வருவாயின் தரத்தை அளவிட அடிப்படை பகுப்பாய்வில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு மெட்ரிக் ஆகும், இது அனைத்து மாற்றத்தக்க பத்திரங்களும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன என்று கருதுகிறது. மாற்றத்தக்க பத்திரங்களில் நிலுவையில் உள்ள அனைத்து மாற்றத்தக்க விருப்பமான பங்குகள், மாற்றத்தக்க கடன், பங்கு விருப்பங்கள் (முக்கியமாக முதலாளி சார்ந்த விருப்பங்கள்) மற்றும் உத்தரவாதங்கள் ஆகியவை அடங்கும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் நீர்த்த இபிஎஸ் கணக்கிட பயன்படுத்தப்படும் சூத்திரம் ஒரு நிறுவனத்தின் நிகர வருமான கழித்தல் விருப்பமான ஈவுத்தொகையாகும், இது சராசரி பங்குகளின் எண்ணிக்கையையும், மாற்றத்தக்க விருப்பமான பங்குகளின் தாக்கத்தையும், விருப்பங்கள், வாரண்டுகள் மற்றும் பிற நீர்த்த பத்திரங்களின் தாக்கத்தால் வகுக்கப்படுகிறது.

$\mathrm{டி}\mathrm{நான்}\mathrm{எல்}u\mathrm{டி}இஈ\mathrm{மின்}\mathrm{பி}\mathrm{எஸ்}=\frac{\text{நிகர வருமானம்}-\text{விருப்பமான பங்கு மீதான ஈவுத்தொகை}}{(\text{சராசரி நிலுவையில் உள்ள பங்குகள்}+\text{நீர்த்த பங்குகள்})}$ நீர்த்த இபிஎஸ் = (சராசரி நிலுவையில் உள்ள பங்குகள் + நீர்த்த பங்குகள்) நிகர வருமானம் விருப்பமான பங்குகளின் ஈவுத்தொகை

எடுத்துக்காட்டாக, நிறுவனம் ABCWXYZ இல் பணியாளர் பங்கு விருப்பங்கள் உள்ளன, அவை 1 மில்லியன் பொதுவான பங்குகளாக மாற்றப்படலாம் மற்றும் மாற்றத்தக்க விருப்பமான பங்குகளை 3 மில்லியன் பொதுவான பங்குகளாக மாற்றலாம்.

இதன் விளைவாக ABCWXYZ நிறுவனத்திற்கான நீர்த்த EPS ஆகும்

$\frac{(\$50000000-0)}{\$15000000+\$1000000+\$3000000}=\$2.63\text{ஒரு பங்குக்கு}$ ஒரு பங்குக்கு $ 15000000 + $ 1000000 + $ 3000000 ($ 50000000−0) = 63 2.63

பொதுவாக, ஒரு நிறுவனத்தில் மாற்றத்தக்க பத்திரங்கள் இருந்தால், நீர்த்த இபிஎஸ் அதன் அடிப்படை இபிஎஸ்ஸை விட குறைவாக இருக்கும்.