பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதி

பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதி என்றால் என்ன?

பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதி என்பது ஒரு முதலீட்டு நிதியாகும், இது பல சந்தை துறைகள் அல்லது புவியியல் பகுதிகளில் பரவலாக பன்முகப்படுத்தப்படுகிறது. இது பல பத்திரங்களை வைத்திருக்கிறது, பெரும்பாலும் பல சொத்து வகுப்புகளில். அதன் பரந்த சந்தை பல்வகைப்படுத்தல் ஒரு பகுதியில் உள்ள தனித்துவமான நிகழ்வுகள் முழு இலாகாவையும் பாதிக்காமல் தடுக்க உதவுகிறது.

குறியீட்டு நிதிகள் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளின் பிரதான எடுத்துக்காட்டுகள் ஆகும், இருப்பினும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் ஒரு குறியீட்டைக் கண்காணிக்க வேண்டியதில்லை மற்றும் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படலாம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் பல சொத்து வகுப்புகள், பிராந்தியங்கள் மற்றும் / அல்லது தொழில் துறைகளில் இலாகாக்களை உருவாக்கும் பூல் செய்யப்பட்ட முதலீடுகளை பரவலாகக் குறிக்கின்றன. எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாயின் அளவைப் பராமரிக்கும் போது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் முறையான அபாயத்தைக் குறைப்பதற்கான ஒரு முக்கிய முதலீட்டு உத்தி பல்வகைப்படுத்தல் ஆகும். பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் கவனம் செலுத்துகின்றன செயலற்ற குறியீட்டு நிதிகள் பரந்த குறியீடுகளை பரவலாக முதலீடு செய்யும் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளுக்கு பிரதிபலிக்கின்றன.

பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளின் அடிப்படைகள்

பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் முதன்மையாக பல சந்தைத் துறைகள் அல்லது புவியியல் பிராந்தியங்களில் பரந்த அளவிலான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் தனித்துவமான அல்லது முறையற்ற அபாயத்தைத் தணிக்க முயல்கின்றன. பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட நிதி, துறைசார் நிதிகள் போன்ற சிறப்பு அல்லது கவனம் செலுத்திய நிதிகளுடன் முரண்படுகிறது, அவை உயிரி தொழில்நுட்பம், மருந்துகள் அல்லது பயன்பாடுகள் போன்ற குறிப்பிட்ட துறைகளில் பங்குகளில் கவனம் செலுத்துகின்றன. பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் பல நாடுகளில் பங்குகளை நிர்வகிக்க தேர்வு செய்யலாம். பல பிராந்திய நிதிகளும் பல துறைகளில் முதலீடு செய்வது சந்தையின் மிகவும் பரவலான பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளில் ஒன்றாகும்.

பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் பல சொத்து வகுப்புகளில் முதலீடு செய்யலாம், மேலும் அபாயங்களை மேலும் பரப்ப உதவும். பல சொத்து வகுப்பு போர்ட்ஃபோலியோவுடன், மேலாளர்கள் வருமானத்தை மேம்படுத்தவும் முயலலாம்.

ஒட்டுமொத்தமாக, பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் முறையற்ற மற்றும் முறையான அபாயங்களை நினைவில் கொள்கின்றன. அவர்கள் தங்கள் பரந்த பல்வகைப்படுத்தல் மூலம் இந்த அபாயங்களைத் தணிக்க முற்படுகிறார்கள். முறையற்ற அபாயங்கள் பெரும்பாலும் துறை சார்ந்தவை என்பதால் அவை பல துறை முதலீடுகளால் தணிக்கப்படலாம். பிராந்தியங்களில் பரவலாக பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் ஒரு குறிப்பிட்ட நாட்டில் கவனம் செலுத்துகின்ற சில சந்தை அளவிலான முறையான அபாயங்களுக்கு எதிராக நிர்வகிக்க முடியும்.

முதலீட்டாளர்கள் சில காரணங்களுக்காக பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளை தேர்வு செய்யலாம். கன்சர்வேடிவ் முதலீட்டாளர்கள் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதியை நாடலாம், ஏனெனில் அவை செறிவூட்டப்பட்ட இழப்புகளுக்கு குறைந்த ஆபத்தை அளிக்கின்றன. பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் பெரும்பாலும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் அபாயத்திற்கு அதிக வருமானத்தை வழங்கும் சமநிலைக்கு உகந்ததாக இருக்கும்.

பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதி முதலீடு

பொதுவாக, அனைத்து நிதிகளும் பரந்த அளவிலான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் பல்வகைப்படுத்தலை வழங்குகின்றன. முதலீட்டு நிதிகள் பொதுவாக முதலீட்டாளர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட துறையில் ஒரு பாதுகாப்பு அல்லது ஒரு குழு பத்திரங்களை பாதிக்கக்கூடிய தனித்துவமான அபாயங்களை வேறுபடுத்த உதவும். பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளைத் தேடும்போது, ​​முதலீட்டாளர் தணிக்க விரும்பும் அபாயங்களின் வகைகளை உன்னிப்பாகக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டியிருக்கலாம்.

குறியீட்டு நிதிகள்

பரந்த சந்தை குறியீட்டு நிதிகள் ஒரு வகை பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதியாக இருக்கலாம், இது பரந்த சந்தை பல்வகைப்படுத்தலுடன் குறைந்த செலவுகளை வழங்குகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, வில்ஷையர் 5000 இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் (WFIVX), வில்ஷையர் 5000 இன்டெக்ஸின் வருவாய் மற்றும் இருப்புகளைக் கண்காணிக்க முயல்கிறது. வில்ஷயர் 5000 இன்டெக்ஸ் முழு அமெரிக்க பங்கு முதலீடு செய்யக்கூடிய சந்தையை குறிக்கிறது. எனவே, முதலீட்டாளர்கள் அமெரிக்க சந்தை துறைகள் மற்றும் மூலதனங்களின் முழு அளவிலான வெளிப்பாட்டைக் கொண்டுள்ளனர். இருப்பினும் இது பொதுவாக அமெரிக்க நிறுவனங்களை பாதிக்கும் ஒட்டுமொத்த முறையான சந்தை ஆபத்துக்கு உட்பட்டதாக இருக்கும்.

உலகளவில் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட குறியீட்டு நிதியம் முறையற்ற ஆபத்து மற்றும் தனிப்பட்ட நாடுகளில் சந்தைகளுடன் தொடர்புடைய சில முறையான அபாயங்களைக் குறைக்க முடியும். வான்கார்ட் மொத்த உலக பங்கு குறியீட்டு நிதி ஒரு எடுத்துக்காட்டு. எஃப்.டி.எஸ்.இ குளோபல் ஆல் கேப் இன்டெக்ஸின் இருப்பு மற்றும் செயல்திறனைக் கண்காணிக்க இந்த நிதி முயல்கிறது. இது அனைத்து சந்தை துறைகள் மற்றும் மூலதனங்களில் வளர்ந்த மற்றும் வளர்ந்து வரும் சந்தை பங்குகளை உள்ளடக்கியது.

செயலில் நிர்வகிக்கப்பட்ட நிதிகள்

வான்கார்ட் மற்றும் ஜே.பி மோர்கன் ஆகியவை தொழில்துறையின் சிறந்த செயலில் நிர்வகிக்கப்படும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளில் சிலவற்றை வழங்குகின்றன.

வான்கார்ட் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ஈக்விட்டி ஃபண்ட்: வான்கார்ட் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ஈக்விட்டி ஃபண்ட் பல்வகைப்படுத்தலுக்காக தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் எட்டு அமெரிக்க பங்கு நிதிகளில் முதலீடு செய்கிறது. அடிப்படை நிதிகள் மூலம், வான்கார்ட் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ஈக்விட்டி ஃபண்ட் வளர்ச்சி, மதிப்பு மற்றும் மூலதனமயமாக்கல் ஆகியவற்றில் பல்வகைப்படுத்தலை வழங்க முற்படுகிறது. நிதியத்தின் முதன்மையான இருப்பு வான்கார்ட் வளர்ச்சி மற்றும் வருமான நிதி ஆகும்.

ஜே.பி மோர்கன் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதி: ஜே.பி மோர்கன் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதி பன்முகப்படுத்தப்பட்ட பங்கு மற்றும் நிலையான வருமான முதலீடுகளில் முதலீடு செய்கிறது. இந்த நிதி அடிப்படை நிதி மற்றும் தனிப்பட்ட பங்குகள் இரண்டிலும் முதலீடு செய்கிறது.