என்ரானைத் திரும்பிப் பார்த்தால், கணக்கியல் மோசடியில் ஈடுபடுவதற்கு மிகவும் பிரபலமான நிறுவனம், அதன் நிதிநிலை அறிக்கைகளின் தோற்றத்தை மேம்படுத்துவதற்காகப் பயன்படுத்தப்பட்ட பல முறைகளைப் பார்க்கலாம். ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் சிறப்பு நோக்கம் கொண்ட வாகனங்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், நிறுவனம் அதன் பொறுப்புகளை மறைத்து, அதன் வருவாயை உயர்த்தியது. 1999 ஆம் ஆண்டில், என்ரான் பங்குகளை அதன் பங்குகளின் செயல்திறனை மேம்படுத்துவதற்கான ஒரு வழிமுறையாக வாங்குவதற்கான நோக்கத்திற்காக வரையறுக்கப்பட்ட கூட்டாண்மை உருவாக்கப்பட்டது. இது எல்லாம் சிறிது நேரம் வேலை செய்தது. ஆனால் என்ரானின் ஆக்கிரோஷமான கணக்கியல் நடைமுறைகள் மற்றும் நிதி அறிக்கை கையாளுதல் ஆகியவை கட்டுப்பாட்டை மீறிச் செல்லத் தொடங்கின, அதன் செயல்கள் இறுதியில் தி வோல் ஸ்ட்ரீட் ஜர்னலால் கண்டறியப்பட்டன. சிறிது நேரத்திற்குப் பிறகு, டிசம்பர் 2, 2001 அன்று, வரலாற்றில் மிகப்பெரிய அமெரிக்க திவால்நிலை என்ன என்பதில் என்ரான் 11 ஆம் அத்தியாயத்திற்கு மனு தாக்கல் செய்தார், ஒரு வருடம் கழித்து வேர்ல்ட் காம் அதை விஞ்சியது.
தடுப்பு நடவடிக்கைகளுடன் அமெரிக்க அரசாங்கம் பதிலளித்தது. என்ரான், வேர்ல்ட் காம் மற்றும் டைகோ ஊழல்களின் நேரடி விளைவாக - சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லி சட்டம் நிறைவேற்றப்பட்ட போதிலும் - நிதி அறிக்கை முறைகேடுகள் மிகவும் பொதுவான நிகழ்வாகவே இருக்கின்றன. என்ரானில் நடைமுறையில் உள்ள சிக்கலான கணக்கியல் மோசடி பொதுவாக சராசரி சில்லறை முதலீட்டாளரைக் கண்டுபிடிப்பது மிகவும் கடினம். இருப்பினும், உதவும் சில அடிப்படை சிவப்புக் கொடிகள் உள்ளன. எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, என்ரான் மோசடி அதிக ஊதியம் பெறும் ஐவி லீக் எம்பிஏ வைத்திருக்கும் வோல் ஸ்ட்ரீட் ஆய்வாளர்களால் அம்பலப்படுத்தப்படவில்லை, ஆனால் செய்தி நிருபர்களால் பத்திரிகை கட்டுரைகள் மற்றும் பொதுத் தாக்கல்களை அவற்றின் சரியான விடாமுயற்சியின் செயல்பாட்டில் பயன்படுத்தியது. ஒரு மோசடி நிறுவனத்தை வெளிக்கொணர்வதில் முதலில் இருப்பது ஒரு குறுகிய விற்பனையாளரின் பார்வையில் இருந்து மிகவும் இலாபகரமானதாக இருக்கும், மேலும் ஒட்டுமொத்த சந்தை உணர்வில் எடையுள்ள ஒரு சந்தேகத்திற்குரிய முதலீட்டாளருக்கு இது பயனளிக்கும்.
நிதி அறிக்கை மோசடி என்றால் என்ன?
சான்றளிக்கப்பட்ட மோசடி தேர்வாளர்கள் சங்கம் (ACFE) நடத்திய ஆய்வின்படி, மோசடி நிதி அறிக்கை வெள்ளை காலர் குற்றம் தொடர்பான சம்பவங்களில் சுமார் 10% ஆகும். சொத்து முறைகேடு மற்றும் ஊழல் மிக அதிக அதிர்வெண்ணில் நிகழ்கின்றன, ஆயினும் இந்த பிந்தைய குற்றங்களின் நிதி தாக்கம் மிகக் குறைவானது. ஏ.சி.எஃப்.இ மோசடியை "ஒரு நபர் அல்லது நிறுவனம் தவறாக சித்தரிப்பதன் மூலம் தனிநபருக்கு அல்லது அந்த நிறுவனத்திற்கு அல்லது வேறு ஏதேனும் ஒரு தரப்பினருக்கு அங்கீகரிக்கப்படாத நன்மை ஏற்படக்கூடும் என்பதை அறிந்து கொள்ளும் மோசடி அல்லது தவறாக சித்தரித்தல்" என்று வரையறுக்கிறது. பேராசை மற்றும் வேலை அழுத்தம் ஆகியவை முதலீட்டாளர்களையும் கடன் வழங்குநர்களையும் ஏமாற்ற நிர்வாகத்தை தள்ளும் பொதுவான காரணிகளாகும்.
நிதிநிலை அறிக்கை மோசடி பல வடிவங்களில் தோன்றக்கூடும், ஒருமுறை ஏமாற்றும் கணக்கியல் நடைமுறைகள் தொடங்கப்பட்டாலும், நிலைத்தன்மையின் தோற்றத்தைத் தக்கவைக்க பல்வேறு கையாளுதல் முறைகள் பயன்படுத்தப்படும். நிதிகளின் தோற்றத்தை செயற்கையாக மேம்படுத்துவதற்கான பொதுவான அணுகுமுறைகள் பின்வருமாறு: எதிர்காலத்தில் எதிர்பார்க்கப்படும் விற்பனையை பதிவு செய்வதன் மூலம் வருவாயை மிகைப்படுத்துதல், இயக்க செலவுகளை மூலதனமாக்குதல், சொத்துக்களின் நிகர மதிப்பை உயர்த்துவது போன்றவற்றின் மூலம் மதிப்பீடுகளை மதிப்பிடுவது, தெரிந்தே பொருத்தமான தேய்மான அட்டவணையைப் பயன்படுத்தத் தவறியதன் மூலம், கடமைகளை மறைத்தல் நிறுவனத்தின் இருப்புநிலை மற்றும் தொடர்புடைய கட்சி பரிவர்த்தனைகள் மற்றும் கட்டமைக்கப்பட்ட நிதி ஒப்பந்தங்களின் தவறான வெளிப்பாடு.
நிதி அறிக்கை மோசடியின் ஐந்து அடிப்படை வகைகள் உள்ளன:
- கற்பனையான விற்பனையாளர் செலவின அங்கீகாரம் சரியான சொத்து மதிப்பீடு மதிப்பிடப்பட்ட கடன்கள் பொருந்தாத வெளிப்பாடுகள்
மற்றொரு வகை நிதி அறிக்கை மோசடி குக்கீ-ஜாடி கணக்கியல் நடைமுறைகளை உள்ளடக்கியது, இதன் மூலம் ஒரு நிறுவனம் ஒரு கணக்கியல் காலகட்டத்தில் வருவாயைக் குறைத்து, மோசமான செயல்திறனுடன் எதிர்கால காலங்களுக்கான இருப்புகளாக பராமரிக்கும். இத்தகைய நடைமுறைகள் செயல்பாடுகளிலிருந்து நிலையற்ற தன்மையை நீக்குகின்றன.
பின்னர், நிச்சயமாக, அறிக்கைகளின் மொத்த புனைகதை உள்ளது. 2000 ஆம் ஆண்டு வசந்த காலத்தில், நிதி மோசடி புலனாய்வாளர் ஹாரி மார்கோபோலோஸ் எஸ்.இ.சி யை அணுகினார், பெர்னார்ட் மடோஃப்பின் 65 பில்லியன் டாலர் சொத்து மேலாண்மை வணிகம் மோசடி என்று கூறினார். மடோப்பின் போர்ட்ஃபோலியோவை மாடலிங் செய்த பிறகு, நிலையான வருமானம் சாத்தியமற்றது என்பதை மார்கோபோலோஸ் உணர்ந்தார். எடுத்துக்காட்டாக, சான்றளிக்கப்பட்ட மோசடி புலனாய்வாளருடனான ஒரு நேர்காணலின் படி, அவர் "வர்த்தக மூலோபாயத்தை செயல்படுத்த மடோஃப் பயன்படுத்துவதாகக் கூறினார், அவர் பயன்படுத்துவதாகக் கூறினார், அவர் உண்மையில் இருந்ததை விட சிகாகோ வாரிய விருப்பங்கள் பரிமாற்றத்தில் கூடுதல் விருப்பங்களை வாங்க வேண்டியிருக்கும்." அதிர்ஷ்டவசமாக, இந்த வகையான மோசடி மிகவும் அரிதானது.
நிதி அறிக்கை மோசடியைக் கண்டறிதல்
நிதி அறிக்கை மோசடி சிவப்புக் கொடிகள்
நிதி அறிக்கை சிவப்பு கொடிகள் முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டிய எச்சரிக்கை அறிகுறிகளின் பொதுவான கண்ணோட்டத்தை வழங்குகிறது. அவை நிதி அறிக்கை மோசடி நிகழ்வைக் குறிக்க வேண்டிய அவசியமில்லை, ஆனால் பெருநிறுவன ஆவணங்களின் செல்லுபடியை மதிப்பிடுவதற்கு மேலும் ஆழமான ஆராய்ச்சி நடத்தப்பட வேண்டும் என்பதற்கான சமிக்ஞை. அதிக அளவு ஆபத்துடன் செயல்படும் நிறுவனங்களுக்கு கடன்கள் வழங்கப்படவில்லை என்பதை உறுதிப்படுத்த கடன் வழங்குநர்கள் அத்தகைய தகவல்களை பயனுள்ளதாகக் காண்பார்கள். மறுபுறம், முதலீட்டாளர்கள் புதிய குறும்பட வாய்ப்புகளைக் கண்டறிய பின்வரும் காரணிகளைக் கவனத்தில் கொள்ள விரும்பலாம்.
மிகவும் பொதுவான நிதி அறிக்கை மோசடி சிவப்புக் கொடிகள்:
- பணப்புழக்கங்களில் தொடர்புடைய வளர்ச்சி இல்லாமல் வருவாய் அதிகரிப்பது போன்ற கணக்கு முரண்பாடுகள். பணப்புழக்கத்தை விட விற்பனையை கையாள மிகவும் எளிதானது, ஆனால் இவை இரண்டும் காலப்போக்கில் அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ செல்ல வேண்டும். நிறுவப்பட்ட போட்டியாளர்கள் பலவீனமான செயல்திறனின் காலங்களை அனுபவித்துக்கொண்டிருக்கும்போது நிலையான விற்பனை வளர்ச்சி. நிச்சயமாக, இது மோசடி நடவடிக்கைகளை விட திறமையான வணிக செயல்பாடுகள் காரணமாக இருக்கலாம். வளர்ந்து வரும் சரக்குகளுக்கு மேலதிகமாக பெறத்தக்கவைகளில் நாள் விற்பனையின் எண்ணிக்கையில் விரைவான மற்றும் விவரிக்க முடியாத உயர்வு. இது கற்பனையான எதிர்கால விற்பனையை பதிவு செய்யும் வழக்கற்றுப் போன பொருட்களை இது அறிவுறுத்துகிறது. நிதியாண்டின் இறுதி அறிக்கையிடல் காலத்திற்குள் நிறுவனத்தின் செயல்திறனில் குறிப்பிடத்தக்க அதிகரிப்பு. ஆய்வாளர்களின் எதிர்பார்ப்புகளை பூர்த்தி செய்ய நிறுவனம் பெரும் அழுத்தத்திற்கு உள்ளாகலாம். அதன் தொழில் விலை நிர்ணயம் செய்யும் போது நிறுவனம் நிலையான மொத்த இலாப விகிதங்களை பராமரிக்கிறது. இது செலவுகளை அங்கீகரிப்பதில் தோல்வி அல்லது ஆக்கிரமிப்பு வருவாய் அங்கீகாரம் ஆகியவற்றைக் குறிக்கக்கூடும். நிலையான சொத்துக்களின் பெரிய உருவாக்கம். நிலையான சொத்துக்களின் எதிர்பாராத குவிப்பு செலவு அங்கீகாரத்தை விட இயக்க செலவு மூலதனத்தின் பயன்பாட்டைக் கொடியிடக்கூடும். மதிப்பீட்டு முறைகள் மற்றும் சொத்துக்களின் பயனுள்ள வாழ்க்கையின் மதிப்பீடுகள் ஒட்டுமொத்த தொழில்துறையோடு பொருந்தாது. ஒரு சொத்தின் மிகைப்படுத்தப்பட்ட வாழ்க்கை வருடாந்திர தேய்மான செலவைக் குறைக்கும். உள் கட்டுப்பாட்டின் பலவீனமான அமைப்பு. வலுவான கார்ப்பரேட் ஆளுகை மற்றும் உள் கட்டுப்பாட்டு செயல்முறைகள் நிதி அறிக்கை மோசடி கவனிக்கப்படாமல் போகும் வாய்ப்பைக் குறைக்கிறது. சிக்கலான தொடர்புடைய-கட்சி அல்லது மூன்றாம் தரப்பு பரிவர்த்தனைகளின் வெளிப்புற அதிர்வெண், அவற்றில் பல உறுதியான மதிப்பைச் சேர்க்கவில்லை (இருப்புநிலைக் கடனை மறைக்கப் பயன்படுத்தலாம்).நிறுவனம் அவர்களின் கடன் ஒப்பந்தங்களை மீறும் விளிம்பில் உள்ளது. தொழில்நுட்ப இயல்புநிலையைத் தவிர்க்க, நிர்வாகம் அதன் அந்நிய விகிதங்களை மோசடியாக சரிசெய்ய நிர்பந்திக்கப்படலாம். தணிக்கையாளர் மாற்றப்பட்டார், இதன் விளைவாக கணக்கியல் காலம் தவறவிட்டது. தணிக்கையாளர் மாற்றீடு ஒரு செயலற்ற உறவை சமிக்ஞை செய்யலாம், தவறவிட்ட கணக்கியல் காலம் நிதிகளை "சரிசெய்ய" கூடுதல் நேரத்தை வழங்குகிறது. குறுகிய கால இலக்குகளின் அடிப்படையில் போனஸிலிருந்து சமமான அளவு நிர்வாக இழப்பீடு பெறப்படுகிறது. இது மோசடி செய்ய ஊக்கத்தை வழங்குகிறது. கார்ப்பரேஷனின் வணிக மாதிரி, நிதி அறிக்கைகள் அல்லது செயல்பாடுகள் பற்றி ஏதோ உணர்கிறது
நிதி அறிக்கை மோசடி கண்டறிதல் முறைகள்
மோசடி நடவடிக்கைகளில் ஈடுபடும் நிறுவனங்கள் நிதி ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் சாதாரண வணிக நடவடிக்கைகளின் படத்தை சித்தரிக்க முயற்சிக்கும் என்பதால் சிவப்புக் கொடிகளைக் கண்டறிவது மிகவும் சவாலானது. செங்குத்து மற்றும் கிடைமட்ட நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு மோசடி கண்டறிதலுக்கான நேரடியான அணுகுமுறையை அறிமுகப்படுத்துகிறது. செங்குத்து பகுப்பாய்வு என்பது வருமான அறிக்கையில் உள்ள ஒவ்வொரு பொருளையும் வருவாயின் சதவீதமாக எடுத்துக்கொள்வதும், ஆண்டுக்கு மேற்பட்ட ஆண்டு போக்குகளை ஒப்பிடுவதும் கவலைக்குரிய கொடி காரணியாக இருக்கலாம். இயல்பான செயல்பாட்டிலிருந்து குறிப்பிடத்தக்க விலகல்களைக் கண்காணிக்க மொத்த சொத்துக்களை ஒப்பீட்டு அளவுகோலாகப் பயன்படுத்தி இருப்புநிலைக்கு இதேபோன்ற அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்தலாம். கிடைமட்ட பகுப்பாய்வு இதேபோன்ற அணுகுமுறையை செயல்படுத்துகிறது, இதன் மூலம் ஒரு கணக்கைக் குறிப்பிடுவதற்குப் பதிலாக, நிதித் தகவல் அடிப்படை ஆண்டுகளின் புள்ளிவிவரங்களின் சதவீதமாகக் குறிப்பிடப்படுகிறது. அதேபோல், சதவீதங்களில் விளக்கமுடியாத வேறுபாடுகள் மேலும் பகுப்பாய்வு தேவைப்படும் சிவப்புக் கொடியாக செயல்படும்.
ஒப்பீட்டு விகித பகுப்பாய்வு ஆய்வாளர்கள் மற்றும் தணிக்கையாளர்களை நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளில் உள்ள முரண்பாடுகளைக் கண்டறிய அனுமதிக்கிறது. விகிதங்களை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம், பெறத்தக்கவைகள், அந்நிய மடங்குகள் மற்றும் பிற முக்கிய அளவீடுகளில் நாள் விற்பனை தொடர்பான தகவல்களை முரண்பாடுகளுக்கு தீர்மானித்து பகுப்பாய்வு செய்யலாம். ஒரு கணித அணுகுமுறை, பெனிஷ் மாடல் என அழைக்கப்படுகிறது, வருவாய் கையாளுதலின் சாத்தியத்தை தீர்மானிக்க எட்டு விகிதங்களை மதிப்பீடு செய்கிறது. சொத்து தரம், தேய்மானம், மொத்த விளிம்பு, அந்நியச் செலாவணி மற்றும் பிற மாறிகள் பகுப்பாய்விற்கு காரணியாகின்றன. மாதிரியில் மாறிகள் இணைத்து, ஒரு எம்-மதிப்பெண் கணக்கிடப்படுகிறது; -2.22 ஐ விட அதிகமான மதிப்பு நிறுவனம் அதன் வருவாயைக் கையாளுவதால் மேலதிக விசாரணைக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கிறது, அதே நேரத்தில் எம்-ஸ்கோர் -2.22 க்கும் குறைவானது நிறுவனம் ஒரு கையாளுபவர் அல்ல என்று கூறுகிறது, பிற விகிதம் தொடர்பான உத்திகளைப் போலவே, முழுப் படமும் துல்லியமாக மட்டுமே இருக்க முடியும் பெருக்கங்கள் தொழில்துறையுடனும் குறிப்பிட்ட நிறுவனத்தின் வரலாற்று சராசரிக்கு ஒப்பிடப்பட்டவுடன் சித்தரிக்கப்படுகின்றன.
அடிக்கோடு
நேர்மையற்ற கணக்கியல் நடைமுறைகளில் நிறுவனங்கள் ஈடுபடுவதைத் தவிர்க்க சிவப்புக் கொடிகளைப் பற்றிய சரியான அறிவு இருப்பது உங்கள் முதலீடுகளின் பாதுகாப்பை உறுதிப்படுத்த ஒரு பயனுள்ள கருவியாகும்.
