இயல்புநிலை பிரீமியம்

இயல்புநிலை பிரீமியம் என்றால் என்ன?

இயல்புநிலை பிரீமியம் என்பது இயல்புநிலை அபாயத்தை ஏற்றுக்கொள்வதற்காக கடன் வழங்குபவருக்கு ஈடுசெய்ய கடனாளர் செலுத்த வேண்டிய கூடுதல் தொகை. அனைத்து நிறுவனங்களும் அல்லது கடன் வாங்குபவர்களும் மறைமுகமாக இயல்புநிலை பிரீமியத்தை செலுத்துகிறார்கள், இருப்பினும் அவர்கள் கடனை திருப்பிச் செலுத்த வேண்டும்.

இயல்புநிலை பிரீமியம் எவ்வாறு இயங்குகிறது

பொதுவாக அமெரிக்காவில் இயல்புநிலை பிரீமியத்தை செலுத்தாத ஒரே கடன் வாங்குபவர் அமெரிக்க அரசாங்கம்தான். இருப்பினும், கொந்தளிப்பான காலங்களில், அமெரிக்க கருவூலம் கூட கடன் வாங்க அதிக மகசூலை வழங்க வேண்டியிருக்கிறது. மேலும், குறைந்த தரம் (அதாவது, குப்பை அல்லது முதலீடு அல்லாத தர) பத்திரங்கள் மற்றும் குறைந்த கடன் உள்ள நபர்கள் இயல்புநிலை பிரீமியங்களை செலுத்துகின்றனர்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• சம்பளக் கடன்கள் பெரும்பாலும் அதிக வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் கட்டணங்களுடன் ஒரு கொள்ளையடிக்கும் கடனாகும். இதன் விளைவாக மோசமான கடன் ஊதிய இயல்புநிலை பிரீமியங்களைக் கொண்ட நிறுவனங்கள். இயல்புநிலை அபாயத்தை உறுதிப்படுத்த கடன் வழங்குநர்கள் இயல்புநிலை பிரீமியங்களை நாடுகிறார்கள்.

கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் மூடிஸ், எஸ் அண்ட் பி மற்றும் ஃபிட்ச் போன்ற குறிப்பிடத்தக்க நிறுவனங்களிலிருந்து மதிப்பீடுகளைப் பெறுகின்றன. இந்த மதிப்பீடுகள் வழங்குநர்கள் அசல் மற்றும் வட்டி செலுத்துதல்களை ஈட்டக்கூடிய வருவாயை அடிப்படையாகக் கொண்டவை, எந்தவொரு சொத்துக்களுடனும் (உபகரணங்கள் அல்லது நிதி சொத்துக்கள்) பத்திரத்தை (பத்திரங்களை) பாதுகாக்க உறுதியளிக்க முடியும். அதிக கடன் மதிப்பீடு, ஒரு நிறுவனத்தின் இயல்புநிலை பிரீமியம் குறைவாக இருக்கும். அதிக மதிப்பிடப்பட்ட வெளியீடுகளுக்கு, முதலீட்டாளர்கள் அதிக மகசூலைப் பெற மாட்டார்கள்.

ஒரு நிறுவனம் எவ்வளவு வருவாய் ஈட்ட முடியும், அல்லது பாதுகாப்பை வழங்க முடியும், அதன் கடன் மதிப்பீடு அதிகமாக இருக்கும்.

முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் இயல்புநிலை பிரீமியத்தை ஒத்த கூப்பன் மற்றும் முதிர்ச்சியின் அரசாங்க பத்திர மகசூலுக்கு மேல் மற்றும் அதற்கு மேல் வழங்குவதன் விளைச்சலாக அளவிடுகிறார்கள். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிறுவனம் 10 ஆண்டு பத்திரத்தை வழங்கினால், ஒரு முதலீட்டாளர் இதை 10 ஆண்டு முதிர்ச்சியின் அமெரிக்க கருவூல பத்திரத்துடன் ஒப்பிடலாம்.

இயல்புநிலை பிரீமியம் மற்றும் தனிப்பட்ட கடன் மதிப்பெண்கள்

மோசமான கடன் உள்ள நபர்கள் வங்கியில் இருந்து கடன் வாங்க அதிக வட்டி விகிதங்களை செலுத்த வேண்டும். இது இயல்புநிலை பிரீமியத்தின் ஒரு வடிவமாகும், கடன் வழங்குநர்கள் இந்த நபர்களுக்கு தங்கள் கடன்களை திருப்பிச் செலுத்த முடியாத ஆபத்து அதிகம் என்று நம்புகிறார்கள். தனிநபர் கடன் சந்தையில் கணிசமான அளவு பாகுபாடு இருக்கக்கூடும், இது சம்பளக் கடன்களால் சாட்சியமளிக்கப்படுகிறது.

சிறப்பு பரிசீலனைகள்

ஒரு சம்பளக் கடன் என்பது ஒரு குறுகிய கால கடன் தீர்வாகும், இதில் கடன் வழங்குபவர் கடன் வாங்குபவரின் வருமானம் மற்றும் கடன் சுயவிவரத்தின் அடிப்படையில் மிக அதிக வட்டிக்கு கடன் வழங்குவார். ஒரு தனிநபர் கிரெடிட் ஸ்கோரை உள்ளடக்கிய காரணிகள் கடன்களை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான வரலாறு, அவற்றில் நிறைவு மற்றும் நேரமின்மை, கடன்களின் அளவு, கடன்களின் எண்ணிக்கை மற்றும் வேலைவாய்ப்பு வரலாறு போன்ற கூடுதல் தகவல்கள் ஆகியவை அடங்கும்.

பல சம்பளக் கடன் வழங்குநர்கள் ஏற்கனவே நிதி அதிர்ச்சியால் பாதிக்கப்படக்கூடிய மக்கள்தொகை கொண்ட அதிக வறிய பகுதிகளில் வணிகங்களை அமைப்பார்கள். பெடரல் ட்ரூத் இன் லென்டிங் சட்டத்தில் பணம் செலுத்துபவர்கள் தங்களின் பெரும்பாலும் அவுட்சைஸ் செய்யப்பட்ட நிதிக் கட்டணங்களை வெளியிட வேண்டும் என்றாலும், பல கடன் வாங்கியவர்கள் விரைவாக நிதி தேவைப்படுவதால் செலவுகளை கவனிக்கவில்லை. பெரும்பாலான கடன்கள் 30 நாட்கள் அல்லது அதற்கும் குறைவானவை, வழக்கமாக $ 100 முதல், 500 1, 500 வரை. பெரும்பாலும், இந்த கடன்களை மேலும் நிதிக் கட்டணங்களுக்காக சுருட்டலாம். பல கடன் வாங்கியவர்கள் பெரும்பாலும் மீண்டும் வாடிக்கையாளர்களாக உள்ளனர்.