கடன் மதிப்பீட்டு வரையறை

கடன் மதிப்பீடு என்றால் என்ன?

கடன் மதிப்பீடு என்பது கடன் வாங்குபவரின் கடன் தகுதியை பொதுவான அடிப்படையில் அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட கடன் அல்லது நிதிக் கடமை தொடர்பாக அளவிடப்பட்ட மதிப்பீடாகும். ஒரு தனிநபருக்கு, நிறுவனத்திற்கு, மாநிலத்திற்கு அல்லது மாகாண அதிகாரத்திற்கு அல்லது இறையாண்மை கொண்ட அரசாங்கத்திற்கு கடன் வாங்க முற்படும் எந்தவொரு நிறுவனத்திற்கும் கடன் மதிப்பீடு ஒதுக்கப்படலாம்.

ஃபேர் ஐசக் (FICO) கிரெடிட் ஸ்கோரிங் வடிவத்தைப் பயன்படுத்தி 3-இலக்க எண் அளவில் எக்ஸ்பீரியன் மற்றும் டிரான்ஸ்யூனியன் போன்ற கடன் பணியகங்களால் தனிப்பட்ட கடன் பெறப்படுகிறது. நிறுவனங்கள் மற்றும் அரசாங்கங்களுக்கான கடன் மதிப்பீடு மற்றும் மதிப்பீடு பொதுவாக ஸ்டாண்டர்ட் & புவர்ஸ் (எஸ் & பி), மூடிஸ் அல்லது ஃபிட்ச் போன்ற கடன் மதிப்பீட்டு நிறுவனத்தால் செய்யப்படுகிறது. இந்த மதிப்பீட்டு ஏஜென்சிகள் தனக்காக அல்லது அதன் கடன் சிக்கல்களில் ஒன்றிற்கு கடன் மதிப்பீட்டைத் தேடும் நிறுவனத்தால் செலுத்தப்படுகின்றன.

கடன் மதிப்பீடு

கடன் மதிப்பீடு எவ்வாறு செயல்படுகிறது

கடன் என்பது ஒரு கடன்-அடிப்படையில் ஒரு வாக்குறுதி, பெரும்பாலும் ஒப்பந்தமானது, மற்றும் கடன் மதிப்பீடு கடன் வாங்கியவர் கடன் ஒப்பந்தத்தின் எல்லைக்குள் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தாமல், கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தத் தயாராக இருப்பதற்கான வாய்ப்பை தீர்மானிக்கிறது. உயர் கடன் மதிப்பீடு எந்தவொரு சிக்கலும் இல்லாமல் கடனை முழுவதுமாக திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான அதிக வாய்ப்பைக் குறிக்கிறது; மோசமான கடன் மதிப்பீடு கடன் வாங்குபவருக்கு கடந்த காலங்களில் கடன்களை திருப்பிச் செலுத்துவதில் சிக்கல் ஏற்பட்டுள்ளது என்றும் எதிர்காலத்தில் இதே முறையைப் பின்பற்றலாம் என்றும் கூறுகிறது. கடன் மதிப்பீடு கொடுக்கப்பட்ட கடனுக்கான ஒப்புதல் அல்லது கூறப்பட்ட கடனுக்கான சாதகமான விதிமுறைகளைப் பெறுவதற்கான நிறுவனத்தின் வாய்ப்புகளை பாதிக்கிறது.

கடன் மதிப்பீடுகள் வணிகங்களுக்கும் அரசாங்கத்திற்கும் பொருந்தும், கடன் மதிப்பெண்கள் தனிநபர்களுக்கு மட்டுமே பொருந்தும். கடன் மதிப்பெண்கள் ஈக்விஃபாக்ஸ், எக்ஸ்பீரியன் மற்றும் டிரான்ஸ்யூனியன் போன்ற கடன்-அறிக்கை நிறுவனங்களால் பராமரிக்கப்படும் கடன் வரலாற்றிலிருந்து பெறப்படுகின்றன. ஒரு நபரின் கடன் மதிப்பெண் பொதுவாக 300 முதல் 850 வரை இருக்கும். அதேபோல், இறையாண்மை கடன் மதிப்பீடுகள் தேசிய அரசாங்கங்களுக்கும் பொருந்தும், அதே நேரத்தில் பெருநிறுவன கடன் மதிப்பீடுகள் நிறுவனங்களுக்கு மட்டுமே பொருந்தும். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, "கடன் மதிப்பீடு எதிராக கடன் மதிப்பெண்: வித்தியாசம் என்ன?" ஐப் பார்க்கவும்)

ஒரு குறுகிய கால கடன் மதிப்பீடு கடன் வாங்குபவர் வருடத்திற்குள் இயல்புநிலைக்கு வருவதற்கான வாய்ப்பை பிரதிபலிக்கிறது. இந்த வகை கடன் மதிப்பீடு சமீபத்திய ஆண்டுகளில் வழக்கமாகிவிட்டது, கடந்த காலங்களில், நீண்ட கால கடன் மதிப்பீடுகள் பெரிதும் கருதப்பட்டன. நீண்ட கால கடன் மதிப்பீடுகள் கடன் வாங்கியவரின் எதிர்காலத்தில் எந்த நேரத்திலும் இயல்புநிலைக்கு வருவதற்கான வாய்ப்பைக் கணிக்கின்றன.

கடன் மதிப்பீட்டு முகவர் பொதுவாக மதிப்பீடுகளைக் குறிக்க கடிதம் தரங்களை ஒதுக்குகிறது. உதாரணமாக, ஸ்டாண்டர்ட் & புவர்ஸ், ஏஏஏ (சிறந்தது) முதல் சி மற்றும் டி வரையிலான கடன் மதிப்பீட்டு அளவைக் கொண்டுள்ளது. பிபிக்குக் கீழே ஒரு மதிப்பீட்டைக் கொண்ட கடன் கருவி ஒரு ஊக தரம் அல்லது குப்பைப் பத்திரமாகக் கருதப்படுகிறது, அதாவது இது அதிக வாய்ப்புள்ளது கடன்களில் இயல்புநிலை.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• கடன் மதிப்பீடு என்பது கடன் வாங்குபவரின் கடன் தகுதியை பொதுவான அடிப்படையில் அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட கடன் அல்லது நிதிக் கடமை தொடர்பாக மதிப்பிடப்பட்ட மதிப்பீடாகும். கடன் மதிப்பீடு கடன் வாங்கியவர் கடன் அல்லது கடன் பிரச்சினைக்கு ஒப்புதல் அளிக்கப்படுகிறாரா இல்லையா என்பதை தீர்மானிப்பது மட்டுமல்லாமல் கடனை திருப்பிச் செலுத்த வேண்டிய வட்டி வீதம். கடன் வாங்க முற்படும் எந்தவொரு நிறுவனத்திற்கும் கடன் மதிப்பீடு அல்லது மதிப்பெண் ஒதுக்கப்படலாம் - ஒரு தனிநபர், நிறுவனம், மாநில அல்லது மாகாண அதிகாரம் அல்லது இறையாண்மை அரசாங்கம். தனிப்பட்ட கடன் ஒரு மதிப்பீட்டில் மதிப்பிடப்படுகிறது FICO கணக்கீட்டின் அடிப்படையில் எண் அளவுகோல், வணிகங்கள் மற்றும் அரசாங்கங்களால் வழங்கப்பட்ட பத்திரங்கள் கடன் முகவர்களால் கடிதம் அடிப்படையிலான அமைப்பில் மதிப்பிடப்படுகின்றன.

கடன் மதிப்பீடுகளின் சுருக்கமான வரலாறு

1909 ஆம் ஆண்டில், மூடிஸ் பத்திரங்களுக்கான பொதுவில் கிடைக்கக்கூடிய கடன் மதிப்பீடுகளை வெளியிட்டது, மற்றும் பிற ஏஜென்சிகள் பல தசாப்தங்களில் இதைப் பின்பற்றின. இந்த மதிப்பீடுகள் 1936 ஆம் ஆண்டு வரை சந்தையில் ஆழமான தாக்கத்தை ஏற்படுத்தவில்லை, இது ஒரு புதிய விதி நிறைவேற்றப்படும் வரை, நிதி இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும் இயல்புநிலை அபாயத்தைத் தவிர்ப்பதற்காக வங்கிகள் ஏகப்பட்ட பத்திரங்களில் அல்லது குறைந்த கடன் மதிப்பீடுகளைக் கொண்ட பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதைத் தடைசெய்தது. இந்த நடைமுறையை மற்ற நிறுவனங்கள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்கள் விரைவாக ஏற்றுக்கொண்டன, விரைவில் கடன் மதிப்பீடுகளை நம்புவது வழக்கமாகிவிட்டது.

உலகளாவிய கடன் மதிப்பீட்டுத் தொழில் மிகவும் குவிந்துள்ளது, மூடிஸ், ஸ்டாண்டர்ட் & புவர்ஸ் மற்றும் ஃபிட்ச் ஆகிய மூன்று ஏஜென்சிகள் கிட்டத்தட்ட முழு சந்தையையும் கட்டுப்படுத்துகின்றன.

மதிப்பீடுகள் பொருத்தவும்

ஜான் நோல்ஸ் ஃபிட்ச் 1913 ஆம் ஆண்டில் ஃபிட்ச் பப்ளிஷிங் நிறுவனத்தை நிறுவினார், இது "தி ஃபிட்ச் ஸ்டாக் அண்ட் பாண்ட் கையேடு" மற்றும் "தி ஃபிட்ச் பாண்ட் புக்" வழியாக முதலீட்டுத் துறையில் பயன்படுத்த நிதி புள்ளிவிவரங்களை வழங்கியது. 1924 ஆம் ஆண்டில், ஃபிட்ச் AAA ஐ ஒரு டி மதிப்பீட்டு முறை மூலம் அறிமுகப்படுத்தியது, இது தொழில் முழுவதும் மதிப்பீடுகளுக்கு அடிப்படையாக அமைந்தது.

ஒரு முழு சேவை உலகளாவிய மதிப்பீட்டு நிறுவனமாக மாறுவதற்கான திட்டங்களுடன், 1990 களின் பிற்பகுதியில், ஃபிட்ச் லண்டனின் ஐபிசிஏ உடன் இணைந்தது, ஃபிமாலக்கின் துணை நிறுவனமான எஸ்.ஏ., ஒரு பிரெஞ்சு ஹோல்டிங் நிறுவனமாகும். ஃபிட்ச் சந்தை போட்டியாளர்களான தாம்சன் பேங்க்வாட்ச் மற்றும் டஃப் & பெல்ப்ஸ் கிரெடிட் ரேட்டிங்ஸ் நிறுவனத்தையும் வாங்கியது. 2004 ஆம் ஆண்டு தொடங்கி, ஃபிட்ச் ஒரு கனேடிய நிறுவனம், அல்காரிதமிக்ஸ், மற்றும் ஃபிட்ச் சொல்யூஷன்ஸ் மற்றும் ஃபிட்ச் பயிற்சி உருவாக்கம்.

மூடிஸ் முதலீட்டாளர்கள் சேவை

ஜான் மூடி அண்ட் கம்பெனி முதன்முதலில் " மூடிஸ் கையேடு" ஐ 1900 இல் வெளியிட்டது. கையேடு பல்வேறு தொழில்களின் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் பற்றிய அடிப்படை புள்ளிவிவரங்களையும் பொதுவான தகவல்களையும் வெளியிட்டது. 1903 முதல் 1907 இன் பங்குச் சந்தை வீழ்ச்சி வரை, "மூடிஸ் கையேடு" ஒரு தேசிய வெளியீடாகும். 1909 ஆம் ஆண்டில் மூடி "ரெயில்ரோட் முதலீடுகளின் மூடிஸ் பகுப்பாய்வு" வெளியிடத் தொடங்கினார், இது பத்திரங்களின் மதிப்பு பற்றிய பகுப்பாய்வு தகவல்களைச் சேர்த்தது.

இந்த யோசனையை விரிவுபடுத்துவது 1914 இல் மூடிஸ் இன்வெஸ்டர்ஸ் சேவையை உருவாக்க வழிவகுத்தது, இது அடுத்த 10 ஆண்டுகளில், அந்த நேரத்தில் கிட்டத்தட்ட அனைத்து அரசாங்க பத்திர சந்தைகளுக்கும் மதிப்பீடுகளை வழங்கும். 1970 களில், மூடிஸ் வணிக காகிதம் மற்றும் வங்கி வைப்புகளை மதிப்பீடு செய்யத் தொடங்கியது, அது இன்று முழு அளவிலான மதிப்பீட்டு நிறுவனமாக மாறியது.

ஸ்டாண்டர்ட் & புவர்ஸ்

ஹென்றி வர்ணம் புவர் முதன்முதலில் "அமெரிக்காவில் ரயில் பாதைகள் மற்றும் கால்வாய்களின் வரலாறு" 1860 இல் வெளியிட்டார், இது பத்திரங்கள் பகுப்பாய்வு மற்றும் அடுத்த நூற்றாண்டில் அபிவிருத்தி செய்யப்படும் அறிக்கையின் முன்னோடியாகும். கார்ப்பரேட் பத்திரம், இறையாண்மை கடன் மற்றும் நகராட்சி பத்திர மதிப்பீடுகளை வெளியிட்ட 1906 இல் நிலையான புள்ளிவிவரங்கள் உருவாக்கப்பட்டன. ஸ்டாண்டர்ட் புள்ளிவிவரங்கள் 1941 ஆம் ஆண்டில் புவர்ஸ் பப்ளிஷிங்குடன் ஒன்றிணைந்து ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் கார்ப்பரேஷனை உருவாக்கியது, இது 1966 ஆம் ஆண்டில் தி மெக்ரா-ஹில் கம்பெனி, இன்க். முதலீட்டாளர் பகுப்பாய்வு மற்றும் முடிவெடுப்பதற்கான ஒரு கருவி மற்றும் அமெரிக்க பொருளாதார காட்டி.

கடன் மதிப்பீடுகள் ஏன் முக்கியம்

கடன் வாங்குபவர்களுக்கான கடன் மதிப்பீடுகள் மதிப்பீட்டு நிறுவனங்களால் நடத்தப்படும் கணிசமான விடாமுயற்சியின் அடிப்படையில் அமைந்தவை. கடன் வாங்குபவர் வசூலிக்கும் வட்டி விகிதங்களில் பெரும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்துவதால், கடன் வாங்கும் நிறுவனம் மிக உயர்ந்த கடன் மதிப்பீட்டைப் பெற முயற்சிக்கும் அதே வேளையில், கடன் ஏஜென்சிகள் கடன் வாங்குபவரின் நிதி நிலைமை மற்றும் கடனைச் செலுத்தும் / திருப்பிச் செலுத்தும் திறன் குறித்து சீரான மற்றும் புறநிலை பார்வையை எடுக்க வேண்டும்.

கடன் மதிப்பீடு கடன் வாங்கியவர் கடனுக்காக அங்கீகரிக்கப்படுகிறாரா இல்லையா என்பதை தீர்மானிப்பது மட்டுமல்லாமல், கடனை திருப்பிச் செலுத்த வேண்டிய வட்டி வீதத்தையும் தீர்மானிக்கிறது. நிறுவனங்கள் பல தொடக்க மற்றும் பிற செலவுகளுக்கான கடன்களைச் சார்ந்து இருப்பதால், கடன் மறுக்கப்படுவது பேரழிவைச் சொல்லக்கூடும், மேலும் அதிக வட்டி விகிதம் திருப்பிச் செலுத்துவது மிகவும் கடினம். பத்திரங்களை வாங்கலாமா வேண்டாமா என்பதை முதலீட்டாளர் தீர்மானிப்பதில் கடன் மதிப்பீடுகளும் பெரும் பங்கு வகிக்கின்றன. மோசமான கடன் மதிப்பீடு ஒரு ஆபத்தான முதலீடு; நிறுவனம் அதன் பத்திரக் கொடுப்பனவுகளைச் செய்ய முடியாது என்பதற்கான பெரிய நிகழ்தகவை இது குறிக்கிறது.

ஏஏ +

ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் படி அமெரிக்க அரசாங்கத்தின் கடன் மதிப்பீடு, ஆகஸ்ட் 5, 2011 அன்று நாட்டின் மதிப்பீட்டை AAA (நிலுவையில்) இலிருந்து AA + (சிறந்தது) ஆகக் குறைத்தது.

அதிக கடன் மதிப்பீட்டைப் பராமரிப்பதில் கடன் வாங்குபவர் விடாமுயற்சியுடன் இருப்பது முக்கியம். கடன் மதிப்பீடுகள் ஒருபோதும் நிலையானவை அல்ல; உண்மையில், அவை புதிய தரவின் அடிப்படையில் எல்லா நேரத்திலும் மாறுகின்றன, மேலும் ஒரு எதிர்மறை கடன் சிறந்த மதிப்பெண்ணைக் கூட குறைக்கும். கடன் கட்டமைக்க நேரம் எடுக்கும். நல்ல கிரெடிட் கொண்ட ஒரு நிறுவனம், ஆனால் ஒரு குறுகிய கடன் வரலாறு அதே தரக் கடன் கொண்ட ஒரு நீண்ட வரலாற்றைக் கொண்ட மற்றொரு நிறுவனமாக சாதகமாகக் கருதப்படவில்லை. கடனாளிகள் ஒரு கடன் வாங்குபவர் காலப்போக்கில் நல்ல கடனைத் தொடர்ந்து பராமரிக்க முடியும் என்பதை அறிய விரும்புகிறார்கள்.

கடன் மதிப்பீட்டு மாற்றங்கள் நிதிச் சந்தைகளில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். ஆகஸ்ட் 5, 2011 அன்று ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் அமெரிக்க கூட்டாட்சி அரசாங்கத்தின் கடன் மதிப்பீட்டைக் குறைப்பதற்கான மோசமான சந்தை எதிர்வினை ஒரு பிரதான எடுத்துக்காட்டு. தரமதிப்பீட்டைத் தொடர்ந்து பல வாரங்களாக உலகளாவிய பங்குச் சந்தைகள் சரிந்தன.

கடன் மதிப்பீடுகள் மற்றும் கடன் மதிப்பெண்களை பாதிக்கும் காரணிகள்

ஒரு நிறுவனத்திற்கு கடன் மதிப்பீட்டை வழங்கும்போது கடன் முகவர்கள் கவனத்தில் கொள்ளும் சில காரணிகள் உள்ளன. முதலாவதாக, கடன் வாங்குதல் மற்றும் கடன்களை செலுத்துதல் ஆகியவற்றின் கடந்த கால வரலாற்றை நிறுவனம் கருதுகிறது. தவறவிட்ட கொடுப்பனவுகள் அல்லது கடன்களில் இயல்புநிலை ஆகியவை மதிப்பீட்டை எதிர்மறையாக பாதிக்கும். நிறுவனத்தின் எதிர்கால பொருளாதார திறனையும் நிறுவனம் கவனிக்கிறது. பொருளாதார எதிர்காலம் பிரகாசமாகத் தெரிந்தால், கடன் மதிப்பீடு அதிகமாக இருக்கும்; கடன் வாங்குபவருக்கு நேர்மறையான பொருளாதார பார்வை இல்லை என்றால், கடன் மதிப்பீடு குறையும்.

தனிநபர்களைப் பொறுத்தவரை, கடன் மதிப்பீடு ஈக்விஃபாக்ஸ், எக்ஸ்பீரியன் மற்றும் பிற கடன்-அறிக்கை நிறுவனங்களால் பராமரிக்கப்படும் ஒரு எண் கடன் மதிப்பெண் மூலம் தெரிவிக்கப்படுகிறது. அதிக கடன் மதிப்பெண் ஒரு வலுவான கடன் சுயவிவரத்தைக் குறிக்கிறது மற்றும் பொதுவாக கடன் வழங்குநர்களால் வசூலிக்கப்படும் குறைந்த வட்டி விகிதங்களுக்கு வழிவகுக்கும். கட்டண வரலாறு, செலுத்த வேண்டிய தொகைகள், கடன் வரலாற்றின் நீளம், புதிய கடன் மற்றும் கடன் வகைகள் உள்ளிட்ட ஒரு நபரின் கடன் மதிப்பெண்ணுக்கு கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படும் பல காரணிகள் உள்ளன. இந்த காரணிகளில் சில மற்றவர்களை விட அதிக எடையைக் கொண்டுள்ளன. ஒவ்வொரு கடன் காரணி பற்றிய விவரங்களையும் கடன் அறிக்கையில் காணலாம், இது பொதுவாக கடன் மதிப்பெண்ணுடன் இருக்கும்.

ஒரு நபரின் FICO கிரெடிட் ஸ்கோரைக் கணக்கிட ஐந்து காரணிகள் சேர்க்கப்பட்டு எடைபோடப்படுகின்றன:

• 35%: கட்டண வரலாறு 30%: செலுத்த வேண்டிய தொகைகள் 15%: கடன் வரலாற்றின் நீளம் 10%: புதிய கடன் மற்றும் சமீபத்தில் திறக்கப்பட்ட கணக்குகள் 10%: பயன்பாட்டில் உள்ள கடன் வகைகள்

FICO மதிப்பெண்கள் 300 முதல் குறைந்த 850 வரை இருக்கும் - இது சரியான கடன் மதிப்பெண் 1% நுகர்வோர் மட்டுமே அடையலாம். பொதுவாக, ஒரு நல்ல கிரெடிட் ஸ்கோர் 720 அல்லது அதற்கு மேற்பட்டதாகும். இந்த மதிப்பெண் ஒரு நபருக்கு அடமானத்தில் சாத்தியமான சிறந்த வட்டி விகிதங்களுக்கும் மற்ற கடன் வரிகளில் மிகவும் சாதகமான விதிமுறைகளுக்கும் தகுதி பெறும். மதிப்பெண்கள் 580 மற்றும் 720 க்கு இடையில் வீழ்ச்சியடைந்தால், சில கடன்களுக்கான நிதியுதவி பெரும்பாலும் பாதுகாக்கப்படலாம், ஆனால் கடன் மதிப்பெண்கள் வீழ்ச்சியடையும் போது வட்டி விகிதங்கள் உயரும். 580 க்குக் குறைவான கடன் மதிப்பெண்களைக் கொண்டவர்களுக்கு எந்தவொரு முறையான கடனையும் கண்டுபிடிப்பதில் சிக்கல் இருக்கலாம்.

FICO மதிப்பெண்கள் வயதைக் கருத்தில் கொள்ளாது என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டியது அவசியம், ஆனால் அவை கடன் வரலாற்றின் நீளத்தை எடைபோடுகின்றன. இளையவர்கள் ஒரு பாதகமாக இருந்தாலும், குறுகிய வரலாற்றைக் கொண்டவர்கள் மீதமுள்ள கடன் அறிக்கையைப் பொறுத்து சாதகமான மதிப்பெண்களைப் பெற முடியும். புதிய கணக்குகள், எடுத்துக்காட்டாக, சராசரி கணக்கு வயதைக் குறைக்கும், இது கடன் மதிப்பெண்ணைக் குறைக்கும். நிறுவப்பட்ட கணக்குகளைப் பார்க்க FICO விரும்புகிறது. பல வருட மதிப்புள்ள கடன் கணக்குகள் மற்றும் சராசரி கணக்கு வயதைக் குறைக்கும் புதிய கணக்குகள் இல்லாத இளைஞர்கள், அதிகமான கணக்குகளைக் கொண்ட இளைஞர்களை விட அல்லது சமீபத்தில் ஒரு கணக்கைத் திறந்தவர்களை விட அதிக மதிப்பெண் பெற முடியாது.