நுகர்வோர் மற்றும் வணிக கடன் முயற்சி (சிபிஎல்ஐ) என்ன?
நுகர்வோர் மற்றும் வணிக கடன் முன்முயற்சி (சிபிஎல்ஐ) என்பது 2008 கடன் நெருக்கடியை சரிசெய்யும் அரசாங்கத்தின் குறிக்கோளுக்கு உதவுவதற்காக தொடங்கப்பட்ட ஒரு திட்டமாகும். சிறு வணிக நிர்வாக (எஸ்.பி.ஏ) கடன்களின் ஆதரவுடன் சொத்துக்களை வாங்க இரண்டாம் நிலை கடன் சந்தைகளை ஊக்குவிப்பதன் மூலம் கடன் திறத்தல் மற்றும் பொருளாதாரத்தை கிக்ஸ்டார்ட் செய்வது இதன் நோக்கம்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- நுகர்வோர் மற்றும் வணிக கடன் முன்முயற்சி (சிபிஎல்ஐ) 2008 நிதி நெருக்கடியைத் தொடர்ந்து சிறு வணிகர்கள் மற்றும் நுகர்வோருக்கு மறைமுகமாக கடன் வழங்க முயன்றது. முதலீட்டாளர் நிதியுதவியில் 200 பில்லியன் டாலர் வரை சிறு வணிகங்கள், வணிக அடமானப் பத்திரங்கள் மற்றும் நுகர்வோர் கடன்களை வாங்குவதற்காக வழங்கப்பட்டது. குறைந்த கட்டண நிதியுதவி வழங்குவது பத்திரமயமாக்கல் சந்தைகளை முடக்குவதோடு சிறு வணிக உரிமையாளர்கள் மற்றும் நுகர்வோருக்கான கடன் அணுகலை விரிவாக்கும் என்று நம்பப்பட்டது. சிபிஎல்ஐ சிக்கலான சொத்தின் ஒரு பகுதியாகும் நிவாரணத் திட்டம் (TARP) மற்றும் கால சொத்து ஆதரவு பத்திரங்கள் கடன் வசதியின் (TALF) ஒரு கூறு.
நுகர்வோர் மற்றும் வணிக கடன் முன்முயற்சியை (சிபிஎல்ஐ) புரிந்துகொள்வது
நுகர்வோர் மற்றும் வணிக கடன் வழங்கும் முயற்சி (சிபிஎல்ஐ) சிக்கலான சொத்து நிவாரண திட்டத்தின் (TARP) ஒரு பகுதியாகும். 2008 ஆம் ஆண்டு அக்டோபர் மாதம் ஜனாதிபதி ஜார்ஜ் டபுள்யூ புஷ் அவர்களால் சட்டத்தில் கையெழுத்திடப்பட்ட மற்றும் அமெரிக்க கருவூலத்தால் நிர்வகிக்கப்பட்ட TARP, நாட்டின் நிதி அமைப்பை உறுதிப்படுத்தவும், பொருளாதார வளர்ச்சியை மீட்டெடுக்கவும், பெரும் மந்தநிலையை அடுத்து முன்கூட்டியே வாங்குவதைத் தணிக்கவும் திட்டமிட்டது. நிறுவனங்களின் சொத்துக்கள் மற்றும் பங்கு.
இந்த தூய்மைப்படுத்தும் முயற்சிக்கு மத்தியில், நுகர்வோர் மற்றும் வணிக கடன் முன்முயற்சி (சிபிஎல்ஐ) சிறு வணிக உரிமையாளர்கள் மற்றும் நுகர்வோர் மத்தியில் கடனை அதிகரிக்கும் பணியை வழங்கியது. முதலீட்டாளர் நிதியுதவியில் billion 200 பில்லியன் வரை சிறு வணிகங்கள், வணிக அடமானப் பத்திரங்கள் மற்றும் நுகர்வோர் கடன்களை வாங்க கட்டவிழ்த்து விடப்பட்டது. நுகர்வோர் செலவினங்களை அதிகரிப்பதற்காக நவம்பர் 2008 இல் அமெரிக்க பெடரல் ரிசர்வ் (ஃபெட்) உருவாக்கிய ஒரு திட்டத்தின் கால சொத்து ஆதரவு பத்திர கடன் வசதி (TALF) மூலம் இது எளிதாக்கப்பட்டது. மற்றும் ஆட்டோ, மாணவர், ஆகியவற்றால் ஆன சொத்து ஆதரவு பத்திரங்களை (ஏபிஎஸ்) வழங்குவதன் மூலம் பொருளாதாரத்தை ஜம்ப்ஸ்டார்ட் செய்யுங்கள். மற்றும் கிரெடிட் கார்டு கடன்கள் போன்றவை, அத்துடன் SBA ஆல் உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட கடன்கள்.
முக்கியமானது: வணிக நிறுவனங்களுக்கும் வீடுகளுக்கும் கூடுதல் கடன்களை வழங்க நிதி நிறுவனங்களுக்கு (எஃப்ஐ) ஏபிஎஸ் ஒரு முக்கிய வழிமுறையாக மாறியது.
முதலீட்டாளர்களுக்கு குறைந்த கட்டண நிதியுதவி வழங்குவது பத்திரமயமாக்கல் சந்தைகளை முடக்குவதோடு சிறு வணிக உரிமையாளர்கள் மற்றும் நுகர்வோருக்கான கடன் அணுகலை விரிவாக்கும் என்று நம்பப்பட்டது. இந்த முயற்சி SBA- ஆதரவு 504 மற்றும் 7 (அ) கடன்களை கருவூலமாக வாங்குவதற்கும் வழங்கியது, இந்த இலக்குகளை மேலும் உயர்த்த உதவுகிறது.
நுகர்வோர் மற்றும் வணிக கடன் முன்முயற்சியின் நன்மைகள் (சிபிஎல்ஐ)
நுகர்வோர் மற்றும் வணிக கடன் முன்முயற்சி (சிபிஎல்ஐ) இரண்டாம் நிலை கடன் சந்தைகளைப் பாதுகாக்க மத்திய வங்கியின் ஒரு முக்கியமான நடவடிக்கையாகும்.
பயனுள்ள இரண்டாம் நிலை கடன் சந்தை இல்லாமல், இரண்டு வணிக ஊடகங்களும் கைகோர்த்து செயல்படுவதால், முக்கிய வணிக வங்கிகளில் ஒரு பெரிய திரிபு வைக்கப்படுகிறது. வங்கிகள் பெரும்பாலும் தங்கள் கடன்களை ஒன்றிணைத்து இரண்டாம் நிலை சந்தைகளுக்கு விற்கின்றன, இது வங்கிகளில் பணத்தை இலவசமாகப் பாய்கிறது, இது தனிப்பட்ட இரண்டையும் தொடர்ந்து விநியோகிக்க அனுமதிக்கிறது மற்றும் வணிக கடன்கள். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், இரண்டாம் நிலை சந்தைகள் இல்லாமல், வணிக வங்கிகளிடமிருந்து கடன் வழங்குவது வறண்டு போகிறது.
நுகர்வோர் மற்றும் வணிக கடன் முன்முயற்சியின் விமர்சனம் (சிபிஎல்ஐ)
அதன் கெளரவமான நோக்கங்கள் இருந்தபோதிலும், நுகர்வோர் மற்றும் வணிக கடன் முயற்சி (சிபிஎல்ஐ) அனைவராலும் பாராட்டப்படவில்லை. 2013 ஆம் ஆண்டில் TARP மூடப்பட்டபோது, அரசாங்கம் ஒரு மில்லியனுக்கும் அதிகமான வேலைகளை மிச்சப்படுத்தியதாகவும், வங்கிகளை உறுதிப்படுத்த உதவியதாகவும், தனிநபர்களுக்கும் வணிகங்களுக்கும் கடன் கிடைப்பதை மீட்டெடுப்பதாகவும் கூறியது.
இருப்பினும், சில பொருளாதார வல்லுநர்கள், அரசியல்வாதிகள் மற்றும் நிதி வல்லுநர்கள் இந்த பணத்தை சிறப்பாகப் பயன்படுத்த முடியுமா என்று கேள்வி எழுப்பினர். வாக்குறுதியளித்தபடி, நுகர்வோர் மற்றும் வணிக கடன் முன்முயற்சி (சிபிஎல்ஐ) வங்கிகளுக்கு வழங்கிய பண உட்செலுத்துதல் சிறு வணிக உரிமையாளர்களுக்கும் நுகர்வோருக்கும் எப்போதும் உணவளிக்கவில்லை என்று பரிந்துரைகள் உள்ளன.
அதற்கு பதிலாக, சில காலாண்டுகளில் வழங்கப்பட்ட தீர்ப்பு என்னவென்றால், மலிவான நிதியுதவி முக்கியமாக மோசமான நடத்தைக்கான வெகுமதியாக செயல்பட்டது, வங்கிகளை முடுக்கி, வோல் ஸ்ட்ரீட்டிற்கு பொது மக்களை விட பயனளித்தது.
நுகர்வோர் மற்றும் வணிக கடன் முன்முயற்சியின் வரலாறு (சிபிஎல்ஐ)
நுகர்வோர் மற்றும் வணிக கடன் முன்முயற்சி (சிபிஎல்ஐ) இன் கீழ் பின்வரும் முக்கிய நடவடிக்கைகள் நிகழ்ந்தன:
- நவம்பர் 2008: TALF அறிவிக்கப்பட்டது. 10, 2009: மத்திய வங்கி, பெடரல் ரிசர்வ் வங்கி (FBRNY) மற்றும் அமெரிக்க கருவூலம் TALF இன் அளவு 200 பில்லியன் டாலரிலிருந்து 1 டிரில்லியன் டாலர் வரை விரிவாக்கப்படலாம் என்று வெளிப்படுத்தியது மார்ச் 3, 2009: TALF தொடங்கப்பட்டது மார்ச் 19, 2009: முகவர் நிறுவனங்கள் விரிவாக்குகின்றன மாடித் திட்டக் கடன்கள், அடமான சேவை முன்னேற்றங்கள், வணிக உபகரணங்கள் குத்தகைகள் மற்றும் கடன்கள் மற்றும் வாகனக் கடற்படை குத்தகைகள் போன்ற ஏபிஎஸ்ஸை உள்ளடக்குவதற்கான திட்டத்திற்கான தகுதியான இணை மே 1, 2009: புதிதாக வெளியிடப்பட்ட வணிக அடமான ஆதரவு பத்திரங்கள் (சிஎம்பிஎஸ்) மற்றும் ஏபிஎஸ் ஆதரவு காப்பீட்டு பிரீமியம் நிதிக் கடன்கள் TALF இன் கீழ் தகுதியான பிணையமாக இருக்கும். மே 19, 2009: ஜூன் 2, 2009 திட்டத்தில் மத்திய வங்கி உயர்தர, மரபு வாய்ந்த CMBS களை உள்ளடக்கியது: நுகர்வோர் மற்றும் வணிக கடன் முன்முயற்சி (சிபிஎல்ஐ) இன் கீழ் கடன் கோரிக்கைகள் அவற்றின் மிக உயர்ந்த நிலைகளை அடைகின்றன. 17, 2009: ஜூன் 2010 வரை TALF நீட்டிக்கப்பட்டுள்ளது: ஜூன் 30, 2010: புதிய கடன் நீட்டிப்புகளுக்கு TALF மூடப்பட்டது
