அமெரிக்காவிற்கும் சீனாவிற்கும் இடையில் கிட்டத்தட்ட ஒரு வருட கால வர்த்தக தகராறில் முதலீட்டாளர்கள் ஒரு அர்த்தமுள்ள மற்றும் நீண்டகால தீர்மானத்தை பார்வையில் வைத்திருப்பதாக முதலீட்டாளர்கள் அதிக நம்பிக்கையுடன் வளர்ந்து வருவதால், சீனப் பங்குகள் 2019 முதல் இரண்டு மாதங்களில் தொகுதிகள் தாண்டிவிட்டன. பொருளாதார வளர்ச்சியில் சீன அரசாங்கத்தின் அசைக்க முடியாத கவனத்தையும் முதலீட்டாளர்கள் உற்சாகப்படுத்தியுள்ளனர்.
சீனாவின் பெஞ்ச்மார்க் எஸ்எஸ்இ கலப்பு குறியீடு (000001.SS) 2019 மார்ச் மாத தொடக்கத்தில் இருந்து 22.71% ஆண்டு வரை (YTD) அதிகரித்துள்ள நிலையில், வர்த்தகர்கள் கவனமாக இருக்க வேண்டும், உலகின் இரண்டு பெரிய பொருளாதாரங்கள் வரும் மாதங்களில் வர்த்தக உடன்பாட்டை எட்டினாலும், பங்கு சீன பங்குகளுக்கான விலைகள் ஏற்கனவே அதை உருவாக்கியிருக்கலாம்.
"வர்த்தக ஒப்பந்தச் செய்திகளை விற்க" என்ற சூழ்நிலையும், கடந்த வாரம் பிற்பகுதியில் சீன பங்குகளின் உயர்வு குறித்து கட்டுப்பாட்டாளர்கள் கவலைப்படக்கூடும் என்ற அச்சம் வெளிவரத் தொடங்கியது. முன்னணி காப்பீட்டு நிறுவனமான சிட்டிக் செக்யூரிட்டீஸ் நிறுவனத்திற்கு சொந்தமான தரகு நிறுவனமான சிடிக் செக்யூரிட்டீஸ் வழங்கிய விற்பனை மதிப்பீடு சீனா லிமிடெட் நிறுவனத்தின் மக்கள் காப்பீட்டு நிறுவனம் (குழு) (1339.ஹெச்.கே) முதலீட்டாளர்களின் உற்சாகத்தைத் தூண்டுவதற்கான அரசாங்க தலையீடு என்று பல ஆய்வாளர்கள் நம்புகின்றனர்.
"அத்தகைய விற்பனை மதிப்பீட்டை கட்டுப்பாட்டாளர்கள் அங்கீகரித்திருக்க வேண்டும், " என்று லாங்வின் இன்வெஸ்ட்மென்ட் மேனேஜ்மென்ட் கோ நிறுவனத்தின் நிதி மேலாளர் யாங் வீ ப்ளூம்பெர்க்கிடம் கூறினார். "பங்குச் சந்தை அதிக வெப்பமடைகிறது; அதிகப்படியான ஊகங்கள் உள்ளன. கட்டுப்பாட்டாளர்கள் மெதுவான காளை சந்தையைப் பார்க்க விரும்புகிறார்கள், ஒரு பைத்தியம் காளை சந்தை அல்ல."
ஹாங்காங் பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் சீனப் பங்குகளுக்கு எதிராக பந்தயம் கட்ட விரும்பும் வர்த்தகர்கள் இந்த மூன்று வர்த்தக யோசனைகளையும் தலைகீழ் சீனா பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளை (ப.ப.வ.நிதிகள்) பயன்படுத்தி ஆராய வேண்டும்.
டைரெக்ஸியன் டெய்லி எஃப்.டி.எஸ்.இ சீனா கரடி 3 எக்ஸ் ப.ப.வ.நிதி (யாங்க்)
2009 இல் உருவாக்கப்பட்டது, டைரெக்ஸியன் டெய்லி எஃப்.டி.எஸ்.இ சீனா பியர் 3 எக்ஸ் ப.ப.வ.நிதி (யாங்க்) எஃப்.டி.எஸ்.இ சீனா 50 குறியீட்டின் தலைகீழ் தினசரி செயல்திறனை மூன்று மடங்கு வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. ஹாங்காங் பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் 50 மிகப்பெரிய சீனப் பங்குகளை அடிப்படைக் குறியீடு கண்காணிக்கிறது, ஆனால் சீனா ஏ-ஷேர்ஸின் வெளிப்பாட்டை விலக்குகிறது - சீனாவின் பிரதான நிலப்பரப்பில் வர்த்தகம் செய்யும் நிறுவனங்கள். சீன பங்குகளுக்கு, குறிப்பாக நிதித்துறைக்கு எதிராக ஒரு ஆக்கிரமிப்பு பந்தயம் விரும்பும் வர்த்தகர்களுக்கு யாங்கின் அந்நியச் செலாவணி இது ஒரு பொருத்தமான கருவியாக அமைகிறது, அதற்கான அளவுகோல் 46.05% எடையை ஒதுக்குகிறது. நிகர சொத்துக்கள். 80.87 மில்லியன் மற்றும் செலவு விகிதம் 1.02%, ப.ப.வ.நிதி, மார்ச் 12, 2019 நிலவரப்படி கிட்டத்தட்ட 26% YTD ஐ குறைத்துவிட்டது. இது 0.80% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை செலுத்துகிறது.
முரண்பாடாக, 2019 ஆம் ஆண்டின் முதல் இரண்டு மாதங்களுக்கு இந்த சீன கரடி ப.ப.வ.நிதியின் முழு கட்டுப்பாட்டையும் கரடிகள் கொண்டுள்ளன. மார்ச் மாத தொடக்கத்தில், நிதியின் விலை முக்கியமான தொழில்நுட்ப ஆதரவில் இருந்து. 42.50 மட்டத்தில் ஒரு துள்ளலை எட்டியுள்ளது - அங்கு ஒரு கிடைமட்ட கோடு பல ஊசலாட்ட தாழ்வுகளை இணைக்கிறது கடந்த 12 மாதங்கள். இந்த ஆண்டு மிக முக்கியமான அளவிலான இரண்டு மாத சரிவு வரிக்கு மேலே விலை முறிவு காணப்பட்டது. வர்த்தகர்கள் entry 45 க்கு நெருக்கமான நுழைவு புள்ளியையும், 55 டாலர் வரை எதிர்ப்பில் புத்தக லாபத்தையும் தேட வேண்டும். கடந்த மாதத்தின் குறைந்த $ 42.03 க்கு கீழே விலை மூடப்பட்டால் இழக்கும் வர்த்தகங்களை வெட்டுங்கள்.
புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் எஃப்.டி.எஸ்.இ சீனா 50 (எஃப்.எக்ஸ்.பி)
2007 இல் உருவாக்கப்பட்ட புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் எஃப்.டி.எஸ்.இ சீனா 50 (எஃப்.எக்ஸ்.பி), எஃப்.டி.எஸ்.இ சீனா 50 குறியீட்டின் தலைகீழ் தினசரி வருமானத்தை இரண்டு மடங்கு வழங்க முற்படுகிறது - அதே அளவுகோல் யாங்க் தடங்கள். எஃப்எக்ஸ்பியின் இறுக்கமான 0.05% பரவல் மற்றும் ஒரு நாளைக்கு சராசரியாக 90, 000 பங்குகளின் அளவு ஆகியவை சீன பங்குகளுக்கு எதிராக ஒரு மிதமான நாடகத்தை விரும்புவோருக்கு இந்த நிதியை சிறந்ததாக ஆக்குகின்றன. எஃப்எக்ஸ்பி அதன் 0.95% நிர்வாகக் கட்டணத்துடன் சரியாக மலிவானது அல்ல, இருப்பினும் இது குறுகிய கால தங்குமிடங்களை அதிகமாக பாதிக்கக்கூடாது. மார்ச் 12, 2019 நிலவரப்படி, எஃப்.எக்ஸ்.பி 33.55 மில்லியன் டாலர் நிர்வாகத்தின் (ஏ.யூ.எம்) சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் 0.20% மகசூல் அளிக்கிறது. இது 17.81% YTD குறைந்துள்ளது.
எஃப்எக்ஸ்பி யாங்கின் அதே குறியீட்டைக் கண்காணிப்பதால், இரண்டு விளக்கப்படங்களும் ஒத்ததாகவே இருக்கின்றன. வாஷிங்டனுக்கும் பெய்ஜிங்கிற்கும் இடையிலான வர்த்தக ஒப்பந்த முன்னேற்றம் குறித்த நம்பிக்கையில் சீன பங்குகள் அணிதிரண்டதால், நிதியின் விலை கடந்த ஆண்டு ஜூலை மற்றும் டிசம்பர் மாதங்களுக்கு இடையில் சுமார் 20 புள்ளிகள் வரம்பில் வர்த்தகம் செய்யப்பட்டது. திங்கட்கிழமை இழுத்தல் ஸ்விங் வர்த்தகர்களை $ 60 நிலைக்கு அருகில் நிலைநிறுத்தவும், 200 நாள் எளிய நகரும் சராசரியை (எஸ்எம்ஏ) $ 70 க்கு நகர்த்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. Support 56.50 க்கு முக்கியமான ஆதரவின் கீழே ஒரு நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டரை வைக்கவும். Stop 66 மட்டத்தில் பிரேக்வென் புள்ளிக்கு நகரும் நிறுத்த ஆர்டர்களைக் கவனியுங்கள் - விலை 50 நாள் எஸ்.எம்.ஏ மற்றும் கடந்த ஆண்டின் ஆறு மாத வர்த்தக வரம்பின் கீழ் போக்கு ஆகியவற்றின் எதிர்ப்பை எதிர்கொள்ளக்கூடும்.
ProShares Short FTSE China 50 ETF (YXI)
நிகர சொத்துக்கள்.5 6.58 மில்லியன் மற்றும் 0.28% விளைச்சலுடன், புரோஷேர்ஸ் குறுகிய எஃப்.டி.எஸ்.இ சீனா 50 ப.ப.வ.நிதி (ஒய்.எக்ஸ்.ஐ) எஃப்.டி.எஸ்.இ சீனா 50 குறியீட்டின் தலைகீழ் வருமானத்தை வழங்க முற்படுகிறது. எஃப்.எக்ஸ்.பியின் குறைந்த அந்நிய பதிப்பான ஒய்.எக்ஸ்.ஐ, ஹாங்காங்கில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் சீன பங்குகளுக்கு அடிப்படை தலைகீழ் வெளிப்பாட்டை விரும்பும் வர்த்தகர்கள் அல்லது சீனா எச்-ஷேர்ஸின் நீண்டகால போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு எதிராக குறுகிய கால ஹெட்ஜ் தேவைப்படும் முதலீட்டாளர்களுக்கு பொருந்துகிறது. ஒரு நாளைக்கு 10, 950 பங்குகள் மட்டுமே கைகளை மாற்றிக்கொள்வதால், வர்த்தகர்கள் அதிகப்படியான நழுவுதலைத் தவிர்ப்பதற்கு வரம்பு ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்த வேண்டும். ப.ப.வ.நிதியின் 0.95% செலவு விகிதம் தலைகீழ் வருவாயை அடைய வழித்தோன்றல் கருவிகளைப் பயன்படுத்தும் தயாரிப்புகளுக்கு ஏற்ப உள்ளது. மார்ச் 12, 2019 நிலவரப்படி, YXI -8.84% YTD வருவாயைக் கொண்டுள்ளது.
YXI இன் பங்கு விலை 2018 ஆம் ஆண்டின் இரண்டாம் பாதியில் தளர்வாக கட்டப்பட்ட தலை மற்றும் தோள்களின் வடிவத்தை உருவாக்கியது. மற்ற சீனா கரடி ப.ப.வ.நிதிகளைப் போலவே, இந்த ஆண்டின் முதல் எட்டு வாரங்களில் இந்த நிதியும் கடுமையாகக் குறைந்தது, மார்ச் மாத தொடக்கத்தில் ஏலம் எடுப்பதற்கு முன்பு போக்கு ஜனவரி மாத தொடக்கத்தில் நீட்டிக்கப்படுகிறது. காளைகளிடமிருந்து உறுதியைக் குறிக்கும் சராசரி நகர்வுக்கு மேலான அளவு அதிகரித்தது. இந்த ப.ப.வ.நிதிக்குள் தங்கள் நகங்களைத் தோண்ட விரும்பும் சீனா கரடிகள் தற்போதைய மறுசீரமைப்பில் நுழைந்து தலை மற்றும் தோள்பட்டை வடிவத்தின் நெக்லைன் அருகே 80 19.80 மட்டத்தில் ஒரு லாப-இலாப வரிசையை வைக்க வேண்டும். விலை 2019 இன் குறைந்த அளவை.1 18.13 ஆக மீறினால் வர்த்தகர்கள் விரைவாக பதவிகளை மூட வேண்டும்.
StockCharts.com
