ஒரு குறியீட்டு நிதி முதலீட்டாளர் பரஸ்பர நிதிகளால் ஆன ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டுள்ளார், அவை ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் 500 இன்டெக்ஸ் (எஸ் & பி 500) போன்ற நிதிச் சந்தை குறியீட்டின் கூறுகளை பொருத்த அல்லது கண்காணிக்க கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளன. குறியீட்டு பரஸ்பர நிதிகள் பரந்த சந்தை வெளிப்பாடு, குறைந்த இயக்க செலவுகள் மற்றும் குறைந்த போர்ட்ஃபோலியோ விற்றுமுதல் ஆகியவற்றை வழங்குகின்றன. திறம்பட, சராசரி குறியீட்டு நிதி முதலீட்டாளர் அனைத்து எஸ் அண்ட் பி 500 நிறுவனங்களையும் குறைந்த செலவில் வாங்குகிறார்.
ஓய்வூதியக் கணக்கு உள்ள ஒருவர் குறியீட்டு நிதிகளில் முதலீடு செய்ய வாய்ப்புள்ளது, ஏனெனில் அவை தனிப்பட்ட ஓய்வூதியக் கணக்குகள் (ஐஆர்ஏக்கள்) மற்றும் 401 (கே) கணக்குகளுக்கு சிறந்த பங்குகளாகக் கருதப்படுகின்றன.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- ஒரு குறியீட்டு நிதி முதலீட்டாளர் ஒரு துறையில் உள்ள அனைத்து எஸ் அண்ட் பி 500 நிறுவனங்களையும் குறைந்த செலவில் திறம்பட வாங்குகிறார். தனிப்பட்ட ஓய்வூதியக் கணக்குகள் (ஐஆர்ஏக்கள்) மற்றும் 401 (கே) கணக்குகள் போன்ற ஓய்வூதியக் கணக்குகளுக்கு இன்டெக்ஸ் நிதி சிறந்த பங்குகள் ஆகும். அனைவரின் மொத்த புத்தக மதிப்பு ஒரு குறியீட்டில் உள்ள அடிப்படை பங்குகள் நீண்ட காலத்திற்கு அதிகரிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
குறியீட்டு நிதிகள் மற்றும் சாத்தியமான இழப்புகள்
நிதி உலகில் சில நிச்சயங்கள் உள்ளன, ஆனால் எந்தவொரு குறியீட்டு நிதியும் அதன் மதிப்பு அனைத்தையும் இழக்க வாய்ப்பில்லை.
இதற்கு சில காரணங்கள் உள்ளன. முதலாவதாக, கிட்டத்தட்ட அனைத்து குறியீட்டு நிதிகளும் மிகவும் பன்முகப்படுத்தப்பட்டுள்ளன. பெரும்பாலான குறியீட்டு நிதிகள் எஸ் & பி 500 போன்ற சில பெரிய கூடை அல்லது பங்குகளின் குறியீட்டை பிரதிபலிக்க முயற்சிக்கின்றன, ஒவ்வொரு பங்குகளின் ஒத்த எடையை குறியீடாக வாங்குவதன் மூலமும் வைத்திருப்பதன் மூலமும். எனவே, ஒரு குறியீட்டு நிதியின் இருப்புக்கள் பன்முகப்படுத்தப்பட்டிருப்பதால், இந்த இருப்புக்களின் சந்தை விலைகள் அனைத்தும் பூஜ்ஜியமாக வீழ்ச்சியடைந்து முழு குறியீட்டின் மதிப்பை அழிக்கும் என்பது கிட்டத்தட்ட சாத்தியமற்றது.
தோராயமாக 100 நிறுவனங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பதைக் கவனியுங்கள். 100 பேரின் ஒரு நிறுவனம் திவாலாகிவிடும் என்ற முரண்பாடுகள் மிக அதிகமாக இருக்கலாம். இருப்பினும், 100 நிறுவனங்களில் ஒவ்வொன்றும் திவாலாகி, பங்குதாரர்களை பூஜ்ஜிய ஈக்விட்டியுடன் விட்டுவிடும் என்ற முரண்பாடுகள் அடிப்படையில் இல்லை. எனவே, ஒரு பொதுவான குறியீட்டு நிதியில் முதலீடு 100% இழப்புக்கு நெருக்கமான எதையும் விளைவிப்பதற்கான மிகக் குறைந்த வாய்ப்பைக் கொண்டுள்ளது.
குறியீட்டு நிதிகள் குறைந்த ஆபத்து இருப்பதால், முதலீட்டாளர்கள் அதிக ஆபத்துள்ள தனிப்பட்ட பங்குகளிலிருந்து பெறக்கூடிய பெரிய லாபங்களை ஈட்ட மாட்டார்கள்.
புத்தக மதிப்பில் வங்கி
குறியீட்டு நிதிகள் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த ஆபத்தில் இருப்பதற்கான மற்றொரு காரணம் ஒட்டுமொத்த பங்குச் சந்தையாகும். பெரும்பாலான குறியீட்டு நிதிகள் ஒட்டுமொத்த சந்தையின் குறைந்தது ஒரு பகுதியையோ அல்லது குறிப்பிட்ட துறையையோ குறிக்கின்றன. ஒட்டுமொத்த சந்தை நீண்ட காலத்திற்கு உறுதியான மதிப்பை உருவாக்குவது கிட்டத்தட்ட உறுதி. எனவே, ஒரு குறியீட்டில் உள்ள அனைத்து அடிப்படை பங்குகளின் மொத்த புத்தக மதிப்பு நீண்ட காலத்திற்கு மேல் அதிகரிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. எந்தவொரு நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட குறியீட்டு நிதியும் நீண்ட அடிவானத்தில் மதிப்பில் கணிசமாகக் குறையாது என்பதை இது உறுதி செய்கிறது.
வேகமான உண்மை
குறியீட்டு நிதிகள் பன்முகப்படுத்தப்படுவதால், குறைந்தபட்சம் ஒரு குறிப்பிட்ட துறைக்குள்ளேயே, அவை அவற்றின் எல்லா மதிப்பையும் இழக்க வாய்ப்பில்லை.
குறியீட்டு நிதிகள் நன்கு சீரான போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு கவர்ச்சிகரமான முதலீடுகளாக இருக்கின்றன. பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் பரந்த வெளிப்பாட்டிற்கு கூடுதலாக, இந்த நிதிகள் குறைந்த செலவு விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன, அதாவது மற்ற வகை முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது அவை சொந்தமாக மலிவானவை. பலவிதமான குறியீட்டு நிதிகள், முதலீட்டாளர் தனிப்பட்ட பங்குகளில் உரிய விடாமுயற்சியின் காலப்பகுதியைச் செய்யாமல் பல தொழில்கள், துறைகள் மற்றும் பங்கு வகுப்புகளில் கால்விரல்களை நனைக்க அனுமதிக்கிறது.
புதிய முதலீட்டாளர்கள், நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோவை நிர்வகிக்க அதிக நேரம் செலவிட விரும்பாதவர்களுக்கு, குறியீட்டு நிதிகள் முதலீடு செய்வதற்கும் பரந்த அளவிலான பங்குகளுக்கு வெளிப்பாடு பெறுவதற்கும் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த ஆபத்து வழியை வழங்குகின்றன.
