உங்களுடன் வளரும் டிவிடெண்ட் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குங்கள்

முதலீட்டில், அறிவு சக்தி. பொழிப்புரைக்கு பென் கிரஹாமின் முதலீட்டு ஆலோசனை, நீங்கள் என்ன செய்கிறீர்கள், ஏன் செய்கிறீர்கள் என்பதை அறிய முயற்சிக்க வேண்டும். உங்களுக்கு விளையாட்டு புரியவில்லை என்றால், அதை விளையாட வேண்டாம். நீங்கள் செய்யும் வரை விலகி இருங்கள்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• பணவீக்கம் மற்றும் சந்தை ஆபத்து ஆகியவை முதலீட்டில் ஒருவருக்கொருவர் எடைபோட வேண்டிய இரண்டு முக்கிய அபாயங்கள் ஆகும். முதலீட்டாளர்கள் மத்தியில் டிவிடெண்டுகள் மிகவும் பிரபலமாக உள்ளன, ஏனெனில் அவை நிலையான வருமானத்தை வழங்குகின்றன மற்றும் பாதுகாப்பான முதலீடாகும். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் வீட்டுப்பாடங்களை சாத்தியமான நிறுவனங்களில் செய்து விலை வரை காத்திருக்க வேண்டும் சரி. நீங்கள் கட்டமைக்கும்போது, ​​ஐந்து முதல் ஏழு தொழில்களுக்குள் 25 முதல் 30 பங்குகளைச் சேர்க்க உங்கள் பங்குகளை வேறுபடுத்த வேண்டும்.

பணவீக்கத்தின் துன்பம்

பணவீக்கம் மற்றும் சந்தை ஆபத்து ஆகியவை முதலீட்டில் ஒருவருக்கொருவர் எடைபோட வேண்டிய இரண்டு முக்கிய அபாயங்கள். முதலீட்டாளர்கள் எப்போதுமே தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் சொத்து கலவையைப் பொறுத்து மாறுபட்ட அளவுகளில் இருவருக்கும் தங்களை உட்படுத்திக் கொள்கிறார்கள். வருமான முதலீட்டாளர்கள் எதிர்கொள்ளும் சங்கடத்தின் மையத்தில் இது உள்ளது: அதிக ஆபத்து இல்லாமல் வருமானத்தைக் கண்டறிதல்.

5% வட்டியில், ஒரு million 1 மில்லியன் பத்திர போர்ட்ஃபோலியோ ஒரு முதலீட்டாளருக்கு $ 50, 000 வருடாந்திர வருமான ஓட்டத்தை வழங்குகிறது மற்றும் முதலீட்டாளரை சந்தை ஆபத்திலிருந்து பாதுகாக்கும். இருப்பினும், 12 ஆண்டுகளில், முதலீட்டாளர் 3% பணவீக்க வீதத்தைக் கருதி இன்றைய டாலர்களில் சுமார் 35, 000 டாலர் வாங்கும் சக்தியைக் கொண்டிருப்பார். 30% வரி விகிதத்தில் சேர்க்கவும், வரிக்கு முந்தைய $ 50, 000 மற்றும் பணவீக்கத்திற்கு முந்தைய சரிசெய்யப்பட்ட வருமானம் $ 25, 000 க்கு கீழ் மாறும்.

கேள்வி இதுவாகிறது: நீங்கள் வாழ இது போதுமானதா?

ஈவுத்தொகைகளின் அடிப்படைகள்

ஈவுத்தொகை முதலீட்டாளர்களிடையே மிகவும் பிரபலமாக உள்ளது, குறிப்பாக தங்கள் முதலீடுகளிலிருந்து நிலையான வருமானத்தை விரும்புவோர். சில நிறுவனங்கள் தங்கள் லாபத்தை பங்குதாரர்களுடன் பகிர்ந்து கொள்ள தேர்வு செய்கின்றன. இந்த விநியோகங்கள் ஈவுத்தொகை என்று அழைக்கப்படுகின்றன. ஈவுத்தொகை செலுத்தும் தொகை, முறை மற்றும் நேரம் ஆகியவை நிறுவனத்தின் இயக்குநர்கள் குழுவால் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன. அவை பொதுவாக ரொக்கமாகவோ அல்லது நிறுவனத்தின் கூடுதல் பங்குகளிலோ வழங்கப்படுகின்றன. ஒரு நிறுவனம் லாபம் ஈட்டாவிட்டாலும் ஈவுத்தொகை செய்ய முடியும், மேலும் பங்குதாரர்களுக்கு வழக்கமான பணம் செலுத்துவதைப் பற்றிய அவர்களின் பதிவை வைத்திருக்க அவ்வாறு செய்யுங்கள். ஈவுத்தொகையை செலுத்தும் பெரும்பாலான நிறுவனங்கள் மாதாந்திர, காலாண்டு அல்லது வருடாந்திர அடிப்படையில் அவ்வாறு செய்கின்றன.

ஈவுத்தொகை வழக்கமான மற்றும் சிறப்பு என இரண்டு வெவ்வேறு வடிவங்களில் வருகிறது. வழக்கமான ஈவுத்தொகை முறையான இடைவெளியில் செலுத்தப்படுகிறது. நிறுவனங்கள் இந்த ஈவுத்தொகையை பராமரிக்க முடியும் அல்லது இறுதியில் அவற்றை அதிகரிக்க முடியும் என்பதை அறிந்து கொள்கின்றன. வழக்கமான ஈவுத்தொகை என்பது நிறுவனத்தின் வருவாய் மூலம் செலுத்தப்படும் விநியோகங்கள் ஆகும். சிறப்பு ஈவுத்தொகை, மறுபுறம், சில மைல்கற்களுக்குப் பிறகு செலுத்தப்படுகிறது மற்றும் பொதுவாக ஒரு முறை நிகழும். நிறுவனங்கள் தங்கள் பங்குதாரர்களுக்கு வருவாய் எதிர்பார்ப்புகளை விட அதிகமாக இருந்தால் அல்லது ஒரு வணிக அலகு விற்றால் இந்த கொடுப்பனவுகளுக்கு வெகுமதி அளிக்க தேர்வு செய்யலாம்.

ஏன் ஈவுத்தொகை?

பல முதலீட்டாளர்கள் பல காரணங்களுக்காக தங்கள் இலாகாக்களில் ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளை சேர்க்க தேர்வு செய்கிறார்கள். முதலாவதாக, அவை முதலீட்டாளர்களுக்கு மாதாந்திர, காலாண்டு அல்லது ஆண்டுதோறும் வழக்கமான வருமானத்தை வழங்குகின்றன. இரண்டாவதாக, அவை பாதுகாப்பு உணர்வை வழங்குகின்றன. பங்கு விலைகள் நிலையற்ற தன்மைக்கு உட்பட்டவை-அது நிறுவனம் சார்ந்த அல்லது தொழில் சார்ந்த செய்திகள் அல்லது ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரத்தை பாதிக்கும் காரணிகளாக இருந்தாலும்-எனவே முதலீட்டாளர்கள் தங்களுக்கு சில நிலைத்தன்மையும் இருப்பதை உறுதிப்படுத்த விரும்புகிறார்கள். ஈவுத்தொகையை செலுத்தும் பல நிறுவனங்கள் ஏற்கனவே இலாபங்கள் மற்றும் இலாபப் பகிர்வுகளின் நிறுவப்பட்ட பதிவுகளைக் கொண்டுள்ளன.

ஒரு பங்கு போர்ட்ஃபோலியோ அதன் சொந்த அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளது: உத்தரவாதம் அளிக்காத ஈவுத்தொகை மற்றும் பொருளாதார அபாயங்கள். முந்தைய உதாரணத்தைப் போலவே, பத்திரங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்வதற்குப் பதிலாக, 4% மகசூலுடன் ஆரோக்கியமான ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளில் முதலீடு செய்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். இந்த பங்குகள் ஆண்டுக்கு குறைந்தது 3% ஈவுத்தொகை செலுத்துதலை வளர்க்க வேண்டும், இது பணவீக்க விகிதத்தை உள்ளடக்கும் மற்றும் அதே 12 ஆண்டுகளில் ஆண்டுக்கு 5% ஆக வளரும்.

ஈக்விட்டி போர்ட்ஃபோலியோக்கள் உத்தரவாதமற்ற ஈவுத்தொகை மற்றும் பொருளாதார அபாயங்கள் சம்பந்தப்பட்ட அபாயங்களுடன் வருகின்றன.

பிந்தையது நடந்தால், $ 50, 000-வருமான ஸ்ட்ரீம் ஆண்டுதோறும் கிட்டத்தட்ட, 000 90, 000 ஆக உயரும். இன்றைய டாலர்களில், அதே $ 90, 000 மதிப்பு, 000 62, 000, அதே 3% பணவீக்க விகிதத்தில் இருக்கும். ஈவுத்தொகை மீதான 15% வரிக்குப் பிறகு-எதிர்காலத்தில் உத்தரவாதம் அளிக்கப்படவில்லை-இன்றைய டாலர்களில் 62, 000 டாலர் மதிப்பு 53, 000 டாலராக இருக்கும். இது வைப்புச் சான்றிதழ்கள் (சி.டிக்கள்) மற்றும் பத்திரங்களின் வட்டி தாங்கும் போர்ட்ஃபோலியோ வழங்கிய வருமானத்தை விட இரண்டு மடங்கு அதிகம்.

இரண்டு முறைகளையும் இணைக்கும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ பணவீக்கத்தைத் தாங்கும் திறன் மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைத் தாங்கும் திறன் ஆகிய இரண்டையும் கொண்டுள்ளது. உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் பாதியை பங்குகளாகவும், மற்ற பாதியை பத்திரங்களாகவும் வைக்கும் நேரத்தை சோதித்த முறைக்கு தகுதி உள்ளது மற்றும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். ஒரு முதலீட்டாளர் வயதாகும்போது, ​​நேர எல்லை சுருங்குகிறது மற்றும் பணவீக்கத்தை வெல்ல வேண்டிய அவசியம் குறைகிறது. ஓய்வுபெற்றவர்களுக்கு, ஒரு கனமான பத்திர எடையை ஏற்றுக்கொள்வது ஏற்றுக்கொள்ளத்தக்கது, ஆனால் ஓய்வு பெறுவதற்கு 30 அல்லது 40 ஆண்டுகளுக்கு முன்னர் ஒரு இளைய முதலீட்டாளருக்கு, பணவீக்க அபாயத்தை எதிர்கொள்ள வேண்டும். அது செய்யப்படாவிட்டால், அது சம்பாதிக்கும் சக்தியை சாப்பிடும்.

ஒரு பெரிய வருமான போர்ட்ஃபோலியோ - அல்லது அந்த விஷயத்திற்கான எந்தவொரு போர்ட்ஃபோலியோவும் உருவாக்க நேரம் எடுக்கும். ஆகையால், ஒரு கரடி சந்தையின் அடிப்பகுதியில் நீங்கள் பங்குகளைக் காணாவிட்டால், எந்த நேரத்திலும் வாங்குவதற்கு தகுதியான வருமான பங்குகள் ஒரு சிலரே இருக்கும். இந்த வெற்றியாளர்களைக் கண்டுபிடிக்க ஐந்து வருட ஷாப்பிங் தேவைப்பட்டால், அது சரி. ஆகவே, உங்கள் ஓய்வூதியத்தை ஒரு நீல-சிப் பங்குகளிலிருந்து ஈவுத்தொகையுடன் சிறந்த ஈவுத்தொகை விளைச்சலுடன் செலுத்துவதை விட சிறந்தது என்ன? அந்த 10 நிறுவனங்களுக்கு சொந்தமானது அல்லது, இன்னும் சிறப்பாக, அதிக ஈவுத்தொகை விளைச்சலுடன் 30 ப்ளூ-சிப் நிறுவனங்களை சொந்தமாகக் கொண்டுள்ளது!

குறிக்கோள்: பாதுகாப்பு முதலில்

வீதியைக் கடப்பதற்கு முன் இரு வழிகளையும் பார்க்கும்படி உங்கள் அம்மா சொன்னது நினைவிருக்கிறதா? அதே கொள்கை இங்கே பொருந்தும்: நீங்கள் தொடங்குவதற்கு முன்பு முதலீட்டில் ஆபத்தைத் தவிர்க்க எளிதான நேரம்.

நீங்கள் முதலீடுகளில் வாங்கத் தொடங்குவதற்கு முன், உங்கள் அளவுகோல்களை அமைக்கவும். அடுத்து, சாத்தியமான நிறுவனங்களில் உங்கள் வீட்டுப்பாடத்தைச் செய்து, விலை சரியாக இருக்கும் வரை காத்திருங்கள். சந்தேகம் இருந்தால், இன்னும் சில காத்திருங்கள். சரியாக டைவிங் செய்வதை விட "இல்லை" என்று சொல்வதன் மூலம் இந்த உலகில் அதிக சிக்கல்கள் தவிர்க்கப்பட்டுள்ளன. குண்டு துளைக்காத இருப்புநிலைகளுடன் 4 முதல் 5% அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட விளைவைக் கொடுக்கும் நல்ல நீல நிற சில்லுகளைக் கண்டுபிடிக்கும் வரை காத்திருங்கள். எல்லா அபாயங்களையும் தவிர்க்க முடியாது, ஆனால் உங்கள் முதலீடுகளை கவனமாக தேர்வு செய்தால் தேவையற்றவற்றை நிச்சயமாக தவிர்க்கலாம்.

மேலும், மகசூல் பொறியில் ஜாக்கிரதை. மதிப்பு பொறி போல, அதிக மகசூல் பொறி முதலில் நன்றாக இருக்கிறது. வழக்கமாக, அதிக தற்போதைய விளைச்சலைக் கொண்ட நிறுவனங்களை நீங்கள் காண்கிறீர்கள், ஆனால் அடிப்படை ஆரோக்கியத்தின் வழியில் சிறிதளவு. இந்த நிறுவனங்கள் முதலீட்டாளர்களைத் தூண்டலாம் என்றாலும், நீங்கள் தேடும் வருமானத்தின் ஸ்திரத்தன்மையை அவை வழங்காது. 10% தற்போதைய மகசூல் இப்போது நன்றாகத் தோன்றலாம், ஆனால் இது ஒரு ஈவுத்தொகை வெட்டுக்கு ஆபத்தான நிலையில் இருக்கக்கூடும்.

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை அமைத்தல்

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை அமைப்பதில் உங்களுக்கு வழிகாட்ட ஆறு படிகள் இங்கே:

1. உங்கள் பங்குகளை குறைந்தது 25 முதல் 30 நல்ல பங்குகளுக்கு வேறுபடுத்துங்கள். உங்கள் எதிர்கால வருமான தேவைகளுக்காக நீங்கள் முதலீடு செய்கிறீர்கள் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள், உங்கள் பணத்தை சாலமன் மன்னனின் செல்வமாக மாற்ற முயற்சிக்கவில்லை. இதை மனதில் கொண்டு, தீவிர கவனம் செலுத்திய போர்ட்ஃபோலியோ விஷயங்களை சாப்பிட்டு, தங்கள் பங்குகளை சுவாசிக்கும் தோழர்களிடம் விட்டு விடுங்கள். ஈவுத்தொகையைப் பெறுவது முக்கிய கவனம் செலுத்த வேண்டும், வளர்ச்சி மட்டுமல்ல. நீங்கள் நிறுவனத்தின் ஆபத்தை எடுக்க தேவையில்லை.

2. ஐந்து முதல் ஏழு தொழில்களைச் சேர்க்க உங்கள் எடையை வேறுபடுத்துங்கள். எண்ணெய் ஒரு பீப்பாய்க்கு 10 டாலராக வீழ்ச்சியடையாவிட்டால் 10 எண்ணெய் நிறுவனங்களைக் கொண்டிருப்பது அழகாக இருக்கிறது. ஈவுத்தொகை நிலைத்தன்மை மற்றும் வளர்ச்சியே முக்கிய முன்னுரிமை, எனவே நீங்கள் ஒரு ஈவுத்தொகை வெட்டு தவிர்க்க வேண்டும். உங்கள் ஈவுத்தொகை குறைக்கப்பட்டால், இது உங்கள் தொழில்துறை அளவிலான பிரச்சினை அல்ல என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்.

3. வளர்ச்சியை விட நிதி ஸ்திரத்தன்மையைத் தேர்வுசெய்க. இரண்டையும் வைத்திருப்பது சிறந்தது, ஆனால் சந்தேகம் இருந்தால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் அதிக வளர்ச்சியைக் காட்டிலும் அதிகமான நிதி இருப்பது நல்லது. ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் மதிப்பீடுகளால் இதை அளவிட முடியும். மதிப்பு வரி முதலீட்டு கணக்கெடுப்பு அதன் அனைத்து பங்குகளையும் மதிப்பு வரி குறியீட்டில் A ++ முதல் D வரை வரிசைப்படுத்துகிறது. குறைந்த பட்ச ஆபத்துக்கு "As" இல் கவனம் செலுத்துங்கள்.

4. சுமாரான செலுத்தும் விகிதங்களைக் கொண்ட நிறுவனங்களைக் கண்டறியவும். இது வருவாயின் சதவீதமாக ஈவுத்தொகை. எதிர்பாராத நிறுவனத்தின் சிக்கல் ஏற்பட்டால் 60% அல்லது அதற்கும் குறைவான செலுத்தும் விகிதம் சிறந்தது.

5. தங்கள் ஈவுத்தொகையை உயர்த்துவதற்கான நீண்ட வரலாற்றைக் கொண்ட நிறுவனங்களைக் கண்டறியவும். 1995 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் பாங்க் ஆப் அமெரிக்காவின் ஈவுத்தொகை மகசூல் 4.2% மட்டுமே. அந்த ஆண்டு ஒரு பங்கிற்கு 11.20 டாலர் மற்றும் 2006 ஆம் ஆண்டின் 2.12 டாலர் ஈவுத்தொகை ஆகியவற்றின் அடிப்படையில், பங்குதாரரின் அசல் கொள்முதல் விலையின் அடிப்படையில் ஒரு முதலீட்டாளர் அந்த ஆண்டு சம்பாதித்த மகசூல் 2006 இல் 18.9% ஆக இருக்கும்! அது எப்படி வேலை செய்ய வேண்டும். ஒவ்வொரு ஆண்டும் தங்கள் ஈவுத்தொகையை அதிகரித்த போர்ட்ஃபோலியோ வேட்பாளர்களைத் தேட ஆரம்பிக்க நல்ல இடங்கள் எஸ் அண்ட் பி "டிவிடென்ட் அரிஸ்டோக்ராட்ஸ்" பட்டியல் மற்றும் மெர்ஜெண்டின் "டிவிடென்ட் சாதனையாளர்கள்". சாத்தியமான ஈவுத்தொகை பங்குகளை அடையாளம் காண மதிப்பு வரி முதலீட்டு கணக்கெடுப்பு பயனுள்ளதாக இருக்கும். காலப்போக்கில் தங்கள் ஈவுத்தொகையை சீராக உயர்த்தும் நிறுவனங்கள் எதிர்காலத்தில் தொடர்ந்து அவ்வாறு செய்ய முனைகின்றன, வணிகம் தொடர்ந்து ஆரோக்கியமாக இருப்பதாக கருதுகின்றனர்.

6. ஈவுத்தொகையை மீண்டும் முதலீடு செய்யுங்கள். உங்களுக்கு பணம் தேவைப்படும்போது முன்கூட்டியே வருமானத்திற்காக முதலீடு செய்யத் தொடங்கினால், ஈவுத்தொகையை மறு முதலீடு செய்யுங்கள். இந்த ஒரு செயலானது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் குறைந்த முயற்சியுடன் ஆச்சரியமான அளவிலான வளர்ச்சியைச் சேர்க்கலாம்.

அடிக்கோடு

சரியானதாக இல்லாவிட்டாலும், ஈவுத்தொகை அணுகுமுறை பணவீக்கத்தை வெல்ல ஒரு பெரிய வாய்ப்பை அளிக்கிறது, காலப்போக்கில், ஒரு பத்திர-மட்டுமே போர்ட்ஃபோலியோவை விட. நீங்கள் இருவரும் இருந்தால், அது சிறந்தது. எந்தவொரு ஆபத்தும் இல்லாமல் பாதுகாப்பான 5% வருவாயை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர் சாத்தியமற்றதைக் கேட்கிறார். என்ன நடந்தாலும் உங்களைப் பாதுகாக்கும் காப்பீட்டுக் கொள்கையைத் தேடுவதைப் போன்றது இது-அது இல்லை. மெத்தையில் பணத்தை மறைப்பது கூட குறைந்த, ஆனால் நிலையான, பணவீக்கம் காரணமாக வேலை செய்யாது. முதலீட்டாளர்கள் விரும்பினாலும் விரும்பாவிட்டாலும் ஆபத்துக்களை எடுக்க வேண்டும், ஏனென்றால் பணவீக்க ஆபத்து ஏற்கனவே இங்கே இருப்பதால், அதை வெல்ல வளர்ச்சிதான் வழி.