தரகர்

இழப்பீட்டு கட்டமைப்பைப் புரிந்துகொள்வது எந்த தரகர்-வியாபாரி முதலீட்டு நிறுவனத்தில் சேர வேண்டும் என்பதை தீர்மானிப்பதில் ஒரு முக்கிய பகுதியாகும். நீங்கள் ஒரு நிறுவனத்தைத் தேடும் புதிதாக நிதியளிக்கப்பட்ட நிதி ஆலோசகராக இருந்தால் அது சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி முக்கியமானது. உங்கள் தற்போதைய நிறுவனத்தை விட்டு வெளியேற நீங்கள் தயாராக இருந்தால், சிறந்த கட்டணத்தைத் தேடுகிறீர்களானால் இழப்பீட்டு கட்டமைப்பும் மிக முக்கியமானது.

கட்டணம்

முதலில், கட்டணம் எங்கிருந்து உருவாகிறது என்று பார்ப்போம். நிறுவனம் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் பிற நிதி தயாரிப்புகளை விற்பனை செய்வதற்கு ஒரு கமிஷனை வசூலிக்கலாம். நிர்வாகத்தின் (AUM) கீழ் உள்ள சொத்துகளின் சதவீதத்தின் அடிப்படையில் நிறுவனம் வாடிக்கையாளர் மேலாண்மை கட்டணத்தை விதிக்கக்கூடும். அல்லது நிறுவனம் இரண்டையும் செய்யக்கூடும். வாடிக்கையாளருக்கு வசூலிக்கப்படும் மொத்த கட்டணம் பின்னர் நிறுவனத்திற்கும் ஆலோசகருக்கும் இடையில் பிரிக்கப்படுகிறது.

கட்டணத்தின் நிறுவனத்தின் பகுதி நிறுவனத்தின் மேல்நிலைகளை ஈடுசெய்யும். மேல்நிலை பத்திர முதலீட்டாளர் பாதுகாப்புக் கழகம் (SIPC) கட்டணம், நிறுவனத்தின் தொழில்நுட்ப தளம், அலுவலக செலவுகள் மற்றும் வணிகத்தை நடத்துவதற்கான வேறு செலவுகள் ஆகியவை அடங்கும்.

இருப்பினும், ஒவ்வொரு நிறுவனமும் அதன் நிதி ஆலோசகர்களுக்கு ஒரே சதவீதத்தை செலுத்துவதில்லை.

தட்டையான ஆலோசனை நிர்வாக கட்டணம்

தங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் ஆலோசகர்கள் பெரும்பாலும் பில்லிங், அறிக்கைகள் மற்றும் செயல்திறன் அறிக்கையிடலுக்காக வாடிக்கையாளர் சொத்துகளுக்கு 10-25 அடிப்படை புள்ளிகளை செலுத்துகிறார்கள். அதிகமான தரகர்-விநியோகஸ்தர்கள் இந்த செயல்பாடுகளை ஒரு தீர்வு நிறுவனம் மூலம் செய்யாமல் செய்ய விரும்புகிறார்கள். எனவே, அவர்கள் வழக்கமாக ஒரு சதவீத சொத்துக்களை வசூலிப்பதற்கு பதிலாக ஒரு கணக்கிற்கு ஆண்டுக்கு 50 12.50 முதல். 40.00 வரை வசூலிப்பார்கள்.

புதிய கணக்குக் கட்டணம் பொதுவாக AUM அடிப்படையிலான கட்டணங்களை விட குறிப்பிடத்தக்க சேமிப்பை வழங்குகிறது. ஆலோசகர்கள் தமக்கும் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கும் அதிகமாக வைத்திருக்க இது அனுமதிக்கிறது. ஒரு கணக்குக் கட்டணத்தின் மற்றொரு போனஸ் ஓரியனின் பயன்பாடு ஆகும், இது அதிக துல்லியத்தன்மைக்கு அறியப்படுகிறது.

வெளியே பண மேலாளர்களில் மார்க்அப்

பெரிய தரகர்-விற்பனையாளர்களில், மூன்றாம் தரப்பு பண மேலாளருக்கான நிர்வாகக் கட்டணத்தில் 10 முதல் 25 அடிப்படை புள்ளி மார்க்அப்பை நீங்கள் அடிக்கடி காணலாம். இந்த மார்க்அப் பற்றி ஆலோசகர்கள் எப்போதும் அறிந்திருக்க மாட்டார்கள், மேலும் தரகர்-விநியோகஸ்தர்கள் தகவல்களைத் தானாக முன்வந்து கொடுக்க விரும்புவதில்லை. ஆலோசகர்கள் தங்கள் தரகர்-விற்பனையாளர்களிடம் கட்டணம் குறித்து கேட்க வேண்டும்.

நேரடி ஹோல்டிங்ஸுக்கு நட்பு

தரகர் கணக்குகள் சொத்துக்களை தரகு கணக்குகளில் பெறுவதில் அதிக கவனம் செலுத்துகின்றன.

சில தரகர்-விற்பனையாளர்கள் ஒரு தரகு கணக்கில் சொத்துக்களை வைத்திருப்பதற்கான செலவுகளை குறைக்க முயன்றனர். முறையாக திரும்பப் பெறுதல் / வைப்புத்தொகை, டாலர் செலவு சராசரி அல்லது சில கணக்குகளில் அமெரிக்க பங்கு வர்த்தகம் போன்றவற்றுக்கு அவர்கள் கட்டணம் வசூலிக்கக்கூடாது.

செயலற்ற கணக்கு கட்டணம் மற்றும் தனிநபர் ஓய்வூதிய கணக்கு (ஐஆர்ஏ) காவல் கட்டணம் ஆகியவை பொதுவாக தரகு கணக்குகளில் செலுத்தப்படுகின்றன. நிதி ஆலோசகர்கள் தரகர்-விற்பனையாளர்களைத் தேட வேண்டும், அவர்கள் தங்கள் சொத்துக்கள் அனைத்தையும் தரகு கணக்குகளில் வைக்க ஆயுதங்களைத் திருப்ப மாட்டார்கள்.

பிழைகள் மற்றும் உமிழ்வு காப்பீடு

பெரும்பாலான தரகர்-விநியோகஸ்தர்கள் தங்கள் பிழைகள் மற்றும் குறைபாடுகள் காப்பீட்டை (ஈ & ஓ) தரகர்-வியாபாரிகளின் குழுத் திட்டத்தின் மூலம் வாங்க ஆலோசகர்கள் தேவை. பொதுவாக, தரகர்-விற்பனையாளர்கள் மின் & ஓவை ஒரு இலாப மையமாகக் கருதி அதைக் குறிப்பார்கள். $ 3, 000 அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட வருடாந்திர செலவுகள் இப்போது பொதுவானவை. கழிவுகள் பொதுவாக $ 10, 000 முதல் $ 25, 000 வரம்பில் இருக்கும். கடந்த காலத்தில், கழிவுகள் பொதுவாக $ 5, 000 ஆகும்.

ஒரு ஆலோசகர் குறிப்பிட்ட சொத்துக்களில் முதலீடு செய்தால் மின் & ஓ விகிதங்கள் மற்றும் கழிவுகள் இன்னும் அதிகமாக இருக்கலாம். REIT கள், வணிக மேம்பாட்டு நிறுவனங்கள் (BDC கள்) அல்லது மாற்று முதலீடுகளில் கணிசமான முதலீடுகளைச் செய்வது கட்டணங்களை அதிகரிக்கும்.

இருப்பினும், சில தரகர்-விநியோகஸ்தர்கள் தங்கள் ஆலோசகர்களை தங்கள் சொந்த மின் & ஓ காப்பீட்டை வாங்க அனுமதிக்கின்றனர். தரகர்-வியாபாரி மார்க்அப் இல்லாமல் இது மிகவும் மலிவானது. ஒரு நல்ல இணக்க வரலாற்றைக் கொண்டு, ப.ப.வ.நிதிகள், பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் மாறி வருடாந்திரங்களில் மட்டுமே முதலீடு செய்யும் தொடர் 6 உரிமம் கொண்ட ஆலோசகர் பொதுவாக ஈ & ஓ கவரேஜை மிகக் குறைவாகவே பெற முடியும்.

பிக் பக்ஸை வழங்கும் தரகர்-விநியோகஸ்தர்

நிறுவனங்களுக்கான செலுத்தும் விகிதங்கள் வரைபடத்தில் உள்ளன, மேலும் ஒவ்வொரு நிறுவனத்திலும் உள்ள விகிதங்கள் தயாரிப்பு வகைகளில் வேறுபடுகின்றன. பின்வருவது 2019 ஆம் ஆண்டில் அதிக பணம் செலுத்தும் விகிதங்களைக் கொண்ட தரகர்-விற்பனையாளர்களின் பட்டியல். செலுத்துதல் விகித நெடுவரிசையில் ஒரு வரம்பு என்பது பல்வேறு காரணிகளைப் பொறுத்து விகிதம் மாறுபடும் என்பதாகும். அனைத்து சொத்து வகைகளிலும் கட்டண வரம்பைக் கொண்ட முழுமையான பட்டியலை நிதித் திட்டத்தில் காணலாம்.

2019 மியூச்சுவல் ஃபண்ட் செலுத்தும் விகிதங்கள்
நிறுவனம்	செலுத்தும் விகிதம்
அமெரிக்க இலாகாக்கள் நிதி சேவைகள்	90-95%
அமெரிப்ரைஸ் நிதி	91% வரை
அமெரிடாஸ் முதலீடு	50-94%
ஆர்காடியோஸ் மூலதனம்	92%
AXA ஆலோசகர்கள்	50-91%
கேடரெட், கிராண்ட் மற்றும் கோ.	90%
கேம்பிரிட்ஜ் முதலீட்டு ஆராய்ச்சி	100% வரை
செண்டாரஸ் நிதி	90% வரை
காமன்வெல்த் நிதி வலையமைப்பு	95% வரை
கிரீடம் மூலதன பத்திரங்கள்	85-95%
நிறுவனர்கள் நிதிப் பத்திரங்கள்	90% வரை
ஜீனியோஸ் செல்வ மேலாண்மை	93%
எச். பெக்	95% வரை
சுயாதீன நிதிக் குழு	90-95%
கெஸ்ட்ரா நிதி	65-95%
கோவாக் பத்திரங்கள்	90%
எல்பிஎல் நிதி	90-98%
எம் ஹோல்டிங்ஸ் பத்திரங்கள்	91%
எம்.எம்.எல் முதலீட்டாளர்கள் சேவைகள்	40-83%
பிளான்மேம்பர் பத்திரங்கள்	93% வரை
முதன்மை பத்திரங்கள்	95% வரை
ProEquities	92% வரை
புரோஸ்பெரா நிதி சேவைகள்	99% வரை
ரேமண்ட் ஜேம்ஸ் நிதி சேவைகள்	90% வரை
செக்யூரியன் நிதி சேவைகள்	95% வரை
பத்திரங்கள் அமெரிக்கா	95% வரை
பத்திரங்கள் சேவை நெட்வொர்க்	95%
SFA கூட்டாளர்கள்	90-92%
முதலீட்டு மையம்	90-93%
ஆன் ஈக்விட்டி விற்பனை நிறுவனம்	92% வரை
முத்தரப்பு ஆலோசகர்கள்	92% வரை
யுனைடெட் பிளானர்ஸ் நிதி சேவைகள்	90-95%
வோயா நிதி ஆலோசகர்கள்	92% வரை
வாடெல் & ரீட் நிதி ஆலோசகர்கள்	94% வரை