பில்லியனர் முதலீட்டாளர் ரே டாலியோவின் நிறுவனமான பிரிட்ஜ்வாட்டர் அசோசியேட்டட் 2017 ஆம் ஆண்டின் நான்காம் காலாண்டில் வீழ்ச்சியடைந்தது. உலகின் மிகப் பெரிய ஹெட்ஜ் நிதி 12 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான பங்குத் துறையை பராமரிக்கிறது என்று அமெரிக்க பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்இசி) உடன் சமீபத்தில் 13 எஃப் தாக்கல் செய்ததில் தெரிவிக்கப்பட்டுள்ளது. இது போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கும் பங்குகளின் பட்டியல் மதிப்பில் கூர்மையான சரிவு.
வாலியுவாக்கின் அறிக்கையின்படி, டாலியோவின் போர்ட்ஃபோலியோ முந்தைய காலாண்டில் 18.4% குறைந்துள்ளது. ஒப்பிடுகையில், எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ் ஒரே நேரத்தில் 6% க்கும் அதிகமாக உயர்ந்தது.
டாலியோவின் பங்கு இருப்புக்கள் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த எண்ணிக்கையிலான நிலைகளில் குவிந்துள்ளன, மேலும் மிகப் பெரிய பங்குகள் ப.ப.வ.நிதிகளில் உள்ளன.
மிகப்பெரிய ஹோல்டிங்ஸில் வான்கார்ட், எஸ்.பி.டி.ஆர், ஐஷேர்ஸ் ஆகியவை அடங்கும்
பிரிட்ஜ்வாட்டர் 2018 இல் கொண்டு சென்ற நான்கு பெரிய இருப்புக்கள் நிதியின் பங்கு நிலைகளில் மூன்றில் இரண்டு பங்கைக் கொண்டிருந்தன. இந்த இருப்புக்களில் மிகப்பெரியது வான்கார்ட் வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் ஈக்விட்டி இன்டெக்ஸ் (VWO) ஆகும். பிரிட்ஜ்வாட்டர் 2017 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் VWO இல் 16 3.16 பில்லியனை வைத்திருந்தது, இது நிறுவனத்தின் மொத்த பங்கு இருப்புக்களில் கால் பங்கிற்கும் மேலாகும்.
அடுத்த மிகப்பெரிய நிலை SPDR S&P 500 ETF (SPY) இல் உள்ளது. இந்த நிலை 2.5 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமாக இருந்தது, இது நிறுவனத்தின் மொத்த இலாகாவில் கிட்டத்தட்ட 21% ஆகும்.
இதைத் தொடர்ந்து இரண்டு ஐஷேர்ஸ் ஹோல்டிங்ஸ், ஈஇஎம் மற்றும் ஐஇஎம்ஜி. டாலியோ ஒவ்வொன்றும் முறையே 1.54 பில்லியன் டாலர் மற்றும் 885 மில்லியன் டாலர்களை வைத்திருந்தார், இது நிறுவனத்தின் நிலைகளில் 12.6% மற்றும் 7.3% ஆகும்.
இந்த நான்கு பெரிய இருப்புக்களுக்குப் பிறகு, டாலியோவின் நிலைகள் மொத்த பிரிட்ஜ்வாட்டர் ஹோல்டிங்கின் பங்கின் அடிப்படையில் கணிசமாக சிறியதாகின்றன. ஆயினும்கூட, நிறுவனத்தின் போர்ட்ஃபோலியோவில் முதல் 7 இடங்கள் மொத்த பங்கு வைத்திருப்பதில் முக்கால்வாசிக்கும் அதிகமானவை.
கூடுதலாக, இந்த உயர்மட்ட இருப்புக்கள் ப.ப.வ.நிதிகளில் உள்ளன, இது பிரிட்ஜ்வாட்டரை அதன் போட்டியாளர் ஹெட்ஜ் நிதிகளில் இருந்து வேறுபடுத்துகிறது, இது குறிப்பிடத்தக்க நிர்வாகக் கட்டணங்களையும் நம்பியுள்ளது.
பி.ஜி & இ, சி.வி.எஸ் மற்றும் செல்ஜீன் சேர்க்கப்பட்டது
டாலியோ 2017 ஆம் ஆண்டின் நான்காம் காலாண்டில் பல கொள்முதல் செய்தார், ஆனால் மேலே விவரிக்கப்பட்ட மிகப்பெரிய பங்குகளின் அளவோடு ஒப்பிடும்போது எதுவும் குறிப்பிடத்தக்கதாக இல்லை. மிகப் பெரிய கொள்முதல் பி.ஜி & இ கார்ப் (பி.சி.ஜி) க்காக இருந்தது, ஆனால் மொத்த முதலீடு 38 மில்லியன் டாலர்கள் மட்டுமே, இது முழு போர்ட்ஃபோலியோவில் வெறும் 0.3% மட்டுமே. வாங்கிய மற்ற பங்குகளில் சி.வி.எஸ் ஹெல்த் கார்ப் (சி.வி.எஸ்), கார்டினல் ஹெல்த், இன்க். (சி.ஏ.எச்) மற்றும் செல்ஜீன் கார்ப் (சி.இ.எல்.ஜி) ஆகியவை அடங்கும்.
பிரிட்ஜ்வாட்டர் நான்காவது காலாண்டில் EEM இல் 1.55 பில்லியன் டாலர்களை விற்றது. இதற்கு மாறாக, அதன் மிகப்பெரிய பங்கு விற்பனை க்ரோகர் கோ (கே.ஆர்) ஆகும், இது முழு இலாகாவில் வெறும் 42.3 மில்லியன் டாலர் அல்லது 0.3% ஆகும்.
கடந்த காலாண்டில் மிகவும் பிரபலமான முதலீட்டாளர்கள் சிலர் தங்கள் பணத்தை எவ்வாறு நகர்த்தினார்கள் என்பதை தீர்மானிப்பதற்கான வழிமுறையாக 13F கள் பயனுள்ளதாக இருக்கும். இருப்பினும், அவற்றில் உள்ள தகவல்கள் பொதுமக்களுக்குக் கிடைக்கும்போது, அது காலாவதியானது மற்றும் அன்றாட முதலீட்டாளருக்கு நடவடிக்கை எடுக்க வாய்ப்பில்லை.
